2022年证券从业资格考试《金融市场基础知识》模拟真题二

2022年证券从业资格考试《金融市场基础知识》模拟真题二

1［单选题］(江南博哥)深港通下的港股通，是指投资者委托内地证

券公司，经由()在香港设立的证券交易服务公司，向()所进行申

报(买卖盘传递)，买卖深港通规定范围内的香港联合交易所上市的

股票。

A.上海证券交易所；香港联合交易所

B.深圳证券交易所；香港联合交易所

C.上海证券交易所；深圳证券交易所

D.深圳证券交易所；台湾证券交易所

正确答案：B

参考解析：深港通下的港股通，是指投资者委托内地证券公司，经

由深圳证券交易所在香港设立的证券交易服务公司，向香港联合交易

所进行申报(买卖盘传递)，买卖深港通规定范围内的香港联合交易

所上市的股票。故本题选B。

2［单选题］对给定的终值计算现值的过程称为()o

A.映射

B.贴现

C.回归

D.转换

正确答案：B

参考解析：对给定的终值计算现值的过程，我们称为贴现。故本题

选Bo

3［单选题］以下关于开放式基金的描述中，正确的是()o

A.投资人通过办理转托管业务，无法实现其变更办理基金业务销售渠

道(或网点)的需要

B.由于基金份额的转换需要收取一定转换费用，开放式基金份额转换

的综合费用没有优势

C.开放式基金的非交易过户，是从投资者的一个基金账户转移到其名

下的另一个基金账户

D.基金份额持有人可以办理其基金份额在不同销售机构的转托管手

续

正确答案：D

参考解析：选项A、C错误。开放式基金的非交易过户是指不采用

申购、赎回等交易方式，将一定数量的基金份额按照一定规则从某一

投资者基金账户转移到另一投资者基金账户的行为。投资人可通过办

理转托管业务，实现其变更办理基金业务销售渠道（或网点）的需

要。

选项B错误。基金份额的转换常常会收取一定的转换费用，尽管如此，

由于基金份额的转换不需要先赎回已持有的基金再购买另一基金，因

此综合费用仍有优势。

D选项正确，故本题选D。

4［单选题］关于股票性质，下列说法错误的是（）o

A.股票是有价证券、要式证券

B.股票是证权证券、资本证券

C.股票是综合权利证券

D.股票是物权证券、债权证券

正确答案：D

参考解析：股票具有以下性质：

①股票是有价证券；

②股票是要式证券；

③股票是证权证券；

④股票是资本证券；

⑤股票是综合权利证券，即股票既不属于物权证券，也不属于债权证

券。

故D选项错误，本题选D。

5［单选题］关于科创板申报要求，下列说法中不正确的是（）。

A.无论通过市价还是限价申报买卖科创板股票的，单笔申报数量均应

当不小于200股

B.卖出科创板股票时，余额不足200股的部分，应当分次申报卖出

C.通过市价申报买卖科创板股票的，单笔申报数量单笔申报数量应当

不小于200股，且不超过5万股

D.通过限价申报买卖科创板股票的，单笔申报数量应当不小于200股,

且不超过10万股

正确答案：B

参考解析：通过限价申报买卖科创板股票的，单笔申报数量应当不

小于200股，且不超过10万股；

通过市价申报买卖科创板股票的，单笔申报数量应当不小于200股，

且不超过5万股。

卖出时，余额不足200股的部分，应当一次性申报卖出。

故本题选B。

6［单选题］中国证券业协会是证券业的自律性组织，是()法人。

A.营利

B.特别

C.企业

D.社会团体

正确答案：D

参考解析：中国证券业协会是依据《中华人民共和国证券法》和《社

会团体登记管理条例》的有关规定设立的证券业自律性组织，是非营

利性社会团体法人。故本题选D。

7［单选题］按照投资理念可将证券投资基金划分为()。

A.封闭式基金和开放式基金

B.公募基金和私募基金

C.主动型基金和被动型基金

D.债券基金和股票基金

正确答案：C

参考解析：C项正确，按照基金的投资理念划分，可将证券投资基

金划分为主动型基金和被动型基金。

A选项，按基金运作方式划分，可分为封闭式基金和开放式基金等类

型。

B选项，按基金的募集方式划分，可分为公募基金和私募基金。

D选项，按基金的投资标的划分，可分为股票基金、债券基金、混合

基金、货币市场基金等。

故本题选Co

8［单选题］关于银行间债券市场，下列说法错误的是()o

A.政策性金融债券可在银行间债券市场上发行并上市交易

B.银行间债券市场是我国债券市场的主体部分

C.与国际市场相比，我国银行间债券交易市场流动性较高

D.记账式国债的大部分都在银行间债券交易市场发行并上市交易

正确答案：C

参考解析：c选项错误，与国际市场相比，我国银行间债券交易市

场流动性仍然较低。

B选项正确，经过近几年的迅速发展，银行间债券市场目前已成为我

国债券市场的主体部分。

A、D选项正确，记账式国债的大部分、政策性金融债券都在银行间

债券市场发行并上市交易。

故本题选C。

9［单选题］我国中小企业板块市场设立在()o

A.上海金融交易中心

B.上海证券交易所

C.全国股转系统

D.深圳证券交易所

正确答案：D

参考解析：2004年5月，经国务院批准，中国证监会批复同意深

圳证券交易所在主板市场内设立中小企业板块。故本题选D。

10［单选题］基金的募集是指基金管理人根据有关规定向()提交募

集申请文件、发售基金份额、募集基金的行为。

A.中国证监会

B.中国银保监会

C.中国基金业协会

D.中国人民银行

正确答案：A

参考解析：基金的募集是指基金管理公司根据有关规定向中国证监

会提交募集申请文件、发售基金份额、募集基金的行为。故本题选Ao

11［单选题］在金融期货的主要交易制度中，具有高度杠杆作用的是

()0

A.保证金制度

B.集中交易制度

C.断路器规则

D.限仓制度

正确答案：A

参考解析：在金融期货的保证金交易制度中，由于期货交易的保证

金比率很低，因此有高度的杠杆作用，这一杠杆作用使套期保值者能

用少量的资金为价值量很大的现货资产找到规避价格风险的手段，也

为投机者提供了用少量资金获取盈利的机会。

12［单选题］关于基金与股票或债券的差异，以下表述正确的是()。

A.投资者购买债券后就成为公司的股东；投资者购买基金份额就成为

基金的受益人

B.股票反映的是一种所有权关系；基金反映的则是一种信托关系

C.基金、股票、债券都是反映的一种信托关系

D.股票反映的是债权债务关系，是一种债权凭证

正确答案：B

参考解析：B选项正确。股票反映的是一种所有权关系；基金反映

的则是一种信托关系。

A项错误。投资者购买股票后就成为公司的股东。

C项错误。股票反映的是所有权关系，债券反映的是债权债务关系，

而基金反映的则是信托关系。

D项错误。债券反映的是债权债务关系，是一种债权凭证。

故本题选B。

13［单选题］上海证券交易所于（）正式营业。

A.1990年12月19日

B.1991年9月26日

C.1992年10月26日

D.1998年12月26日

正确答案：A

参考解析：上海证券交易所于1990年12月19日正式营业；深圳

证券交易所于1991年7月3日正式营业。

14［单选题］从事证券投资咨询业务，必须依法取得（）的业务许可，

并遵循客观、公正和诚实信用的原则。

A.中国证监会

B.上海证券交易所

C.深圳证券交易所

D.中国金融期货交易所

正确答案：A

参考解析：从事证券投资咨询业务，必须依法取得中国证监会的业

务许可。从事证券投资咨询业务，必须遵守有关法律、法规和中国证

监会的有关规定，遵循客观、公正和诚实信用的原则。故本题选A。

15［单选题］股东权是一种综合权利，股东依法享有的权利不包括（）°

A.资产收益

B.资产管理

C.参与重大决策

D.选择管理者

正确答案：B

参考解析：《中华人民共和国公司法》规定，公司股东依法享有资

产收益、参与重大决策和选择管理者等权利。

16［单选题］根据我国现行的证券交易原则，属于连续竞价时成交价

格确定原则的是（）o

A.最高买入申报与最低卖出申报价位相同，以该价格为成交价

B.卖出申报价格低于即时揭示的最高买入申报价格时，以中间价成交

C.最高买入申报与最低卖出申报价位相同，不成交

D.买入申报价格高于即时揭示的最低卖出申报价格时，以中间价成交

正确答案：A

参考解析：连续竞价的成交价格确定原则为：

①最高买入申报与最低卖出申报价格相同，以该价格为成交价；（A

项正确，C项错误）

②买入申报价格高于即时揭示的最低卖出申报价格时，以即时揭示的

最低卖出申报价格为成交价；（D项错误）

③卖出申报价格低于即时揭示的最高买入申报价格时，以即时揭示的

最高买入申报价格为成交价。（B项错误）

故本题选A。

17［单选题］下列属于货币时间价值的应用的是（）o

A.不要为洒掉的牛奶哭泣

B.谷贱伤农

C.卖的比买的精

D.早收晚付

正确答案：D

参考解析：货币时间价值是指货币随着时间的推移而发生的增值。

由于货币具有时间价值，即使两笔金额相等的资金，如果发生在不同

的时期，其实际价值量也是不相等的，因此，一定金额的资金必须注

明其发生的时间，才能确切地表达其准确的价值。

18［单选题］一般来说，风险最小且收益较为稳定的投资标的是（）°

A.股票

B.公司债券

C.政府债券

D.可转换债券

正确答案：C

参考解析:政府债券的付息由政府保证，其信用度最高,风险最小，

对于投资者来说，投资政府债券的收益是比较稳定的。

19［单选题］证券公司从事资产管理业务，以下说法错误的是（）。

A.可以为单一投资者设立单一资产管理计划

B.可以为多个投资者设立集合资产管理计划

C.单一资产管理计划可以接受货币资金委托，或者接受投资者合法持

有的股票、债券或中国证监会认可的其他金融资产委托

D.集合资产管理计划原则上应接受投资者合法持有的股票、债券等其

他金融资产资金委托

正确答案：D

参考解析：A、B项正确，经中国证监会批准，证券公司可以为单

一投资者设立单一资产管理计划，也可以为多个投资者设立集合资产

管理计划，这些业务应与证券公司的自营业务相分离。

C项正确，单一资产管理计划可以接受货币资金委托，或者接受投资

者合法持有的股票、债券或中国证监会认可的其他金融资产委托。

D项错误，证券公司从事资产管理业务时，集合资产管理计划原则上

应接受货币资金委托，中国证监会认可的情形除外。

故本题选D。

20［单选题］基金信息披露分类中，不包括()。

A.销售信息披露

B.运作信息披露

C.临时信息披露

D.募集信息披露

正确答案：A

参考解析：基金信息披露大致可分为基金募集信息披露、运作信息

披露和临时信息披露三大类。故本题选择A选项。

21［单选题］科创板具体交易方式不包括以下()方式。

A.定期交易

B.竞价交易

C.盘后固定价格交易

D.大宗交易

正确答案：A

参考解析：《上海证券交易所科创板股票交易特别规定》规定，投

资者通过以下方式参与科创板股票交易：

①竞价交易；

②盘后固定价格交易；

③大宗交易。

故本题选A。

22［单选题］金融学中的内部报酬率对应证券投资中的收益率指标

是（）。

A.到期收益率

B.赎回收益率

C.零利率

D.持有期收益率

正确答案：A

参考解析：债券的到期收益率是使债券未来现金流现值等于当前价

格所用的相同的贴现率，也就是金融学中所谓的内部报酬率。

23［单选题］证券服务机构是指依法设立的从事证券服务业务的（）

机构。

A.非法人

B.投资

C.合伙

D.法人

正确答案：D

参考解析：证券服务机构，是指依法设立的从事证券服务业务的法

人机构，包括会计师事务所、律师事务所以及从事资产评估、资信评

级、财务顾问、信息技术系统服务的证券服务机构。

24［单选题］（）原来是指股份有限公司向境外投资者募集并在我国

境内上市的股份。

A.优先股

B.CDR

C.B股

D.境外投资股

正确答案：C

参考解析：境内上市外资股原来是指股份有限公司向境外投资者募

集并在我国境内上市的股份，投资者限于：外国的自然人、法人和其

他组织；我国香港、澳门、台湾地区的自然人、法人和其他组织；定

居在国外的中国公民等。这类股票称为“B股”。

25［单选题］两笔金额相等的资金，如果发生在不同的时期，其实际

价值量也是不相等的。这是因为（）。

A.货币具有时间价值

B.汇率变动

C.投资项目不同

D.所有者主观感受不同

正确答案：A

参考解析：由于货币具有时间价值，即使两笔金额相等的资金，如

果发生在不同的时期，其实际价值量也是不相等的，因此，一定金额

的资金必须注明其发生时间，才能确切地表达其准确的价值。

26［单选题］股票市场发展初期采用的股票发行方式是(),此时,

发行股票的首要条件是取得指标和额度。

A.核准制

B.审批制

C.注册制

D.配额制

正确答案：B

参考解析：股票市场发展初期采用的股票发行方式是审批制，此时,

发行股票的首要条件是取得指标和额度。故本题选B。

表4-1审批制、核准制和注册制的比较

审批制核准制注册轲

发行指标和黝度有无儿

发行上市标准有有

主要推杆人政府或行业主件部门中介机构中介机构

对发行作实质判断的证界交易所、中介机

中国证监会证券交易所、中介机构

主体构、中国证监会

证券交易所、中介机if券交易所和中介机构实

发行监管性题中国证监会实质性审核构和中国证监会分担质审核、中国应施会形式

实质性审核职资审核

27［单选题］我们通常所说的道-琼斯指数是指()o

A.道-琼斯工业股价平均数

B.NASDAQ市场及其指数

C.金融时报证券交易所指数

D.道・琼斯股价综合平均数

正确答案：A

参考解析：我们平时所说的道-琼斯指数就是指道•琼斯工业股价

平均数。

28［单选题］金融衍生工具分为独立衍生工具和嵌入式衍生工具，其

分类的标准为()。

A.基础工具种类

B.自身交易方式

C.产品形态

D.交易场所

正确答案：C

参考解析：C选项正确，金融衍生工具按照产品形态分为独立衍生

工具和嵌入式衍生工具；

A选项，按照基础工具种类，可以分为股权类产品的衍生工具、货币

衍生工具、利率衍生工具、信用衍生工具以及其他衍生工具；

B选项，按照自身交易的方法和特点可以分为金融远期合约、金融期

货、金融期权、金融互换和结构化金融衍生工具；

D选项，按照交易场所可分为交易所交易的衍生工具和场外交易市场

交易的衍生工具。

29［单选题］投资者小王决定定期定额投资于基金A,基金A是一只

国内股票型基金。基金A同时还是一只（）。

A.公司型封闭式基金

B.契约型开放式基金

C.契约型封闭式基金

D.公司型开放式基金

正确答案：B

参考解析：开放式基金是指基金份额总额不固定，基金份额可以在

基金合同约定的时间和场所申购及赎回的一种基金运作方式。故基金

A是契约型开放式基金。

30［单选题］根据优先股股东按照确定的股息率分配股息后，是否有

权同普通股股东一起参加剩余税后利润分配，可将优先股分为（）。

A.可转换优先股和不可转换优先股

B.累积优先股票和非累积优先股

C.参与优先股和非参与优先股

D.可回购优先股和不可回购优先股

正确答案：C

参考解析：根据优先股股东按照确定的股息率分配股息后，是否有

权同普通股股东一起参加剩余税后利润分配，可分为参与优先股和非

参与优先股。

根据优先股是否可以转换成普通股，可分为可转换优先股和不可转换

优先股。

根据公司因当年可分配利润不足而未向优先股股东足额派发股息，差

额部分是否累积到下一会计年度，可分为累积优先股和非累积优先股。

根据发行人或优先股股东是否享有要求公司回购优先股的权利，可分

为可回购优先股和不可回购优先股。

31［单选题］记账式国债的承销商通过交易所市场发行国债的分销

时，下面说法正确的是（）0

A.投资者免缴佣金，证券交易所向代理机构收取费用

B.投资者缴纳佣金，证券交易所向代理机构收取费用

C.投资者免缴佣金，证券交易所向代理机构免收费用

D.投资者缴纳佣金，证券交易所向代理机构免收费用

正确答案：C

参考解析：C项说法正确。

投资者在买入债券时，可免缴佣金，证券交易所也不向代理机构收取

买卖国债的经手费用。买卖成交后，客户认购的国债自动过户至客户

的账户内，并完成国债的认购登记手续。客户的认购款通过证券交易

所锁定，于当日划入承销商在证券交易所的清算账户中，资金回收安

全、迅速。

32［单选题］全国首家获准扩大经营范围的外资保险经纪机构是（）。

A.韦莱保险经纪公司

B.香港友邦保险公司

C.香港富卫人寿保险公司

D.安联（中国）保险控股有限公司

正确答案：A

参考解析：韦莱保险经纪公司是全国首家获准扩大经营范围的外资

保险经纪机构。故本题选A。

33［单选题］交易双方在场外市场上通过协商，按约定价格在约定的

未来日期（交割日）买卖某种标的金融资产或金融变量的合约是（）0

A.金融远期合约

B.金融期货合约

C.金融期权合约

D.金融互换合约

正确答案：A

参考解析：金融远期合约是指交易双方在场外市场上通过协商，按

约定价格（称为远期价格）在约定的未来日期（交割日）买卖某种标的

金融资产（或金融变量）的合约。

金融期货合约是指交易双方在集中的交易场所以公开竞价方式进行

的标准化金融期货合约。

金融期权是指合约买方向卖方支付一定费用（被称为期权费或期权价

格），在约定日期内（或约定日期）享有按事先确定的价格向合约

卖方买卖某种金融工具的权利的契约。

金融互换是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的

时间内定期交换现金流的金融交易。

34［单选题］2003年8月29日，（）发布《证券公司债券管理暂行

办法》，规定证券公司债券是指证券公司依法发行的、约定在一定期

限内还本付息的有价证券。

A.中国证监会

B.中国证券业协会

C.中国银保监会

D.中国人民银行

正确答案：A

参考解析：2003年8月29日，中国证监会发布《证券公司债券管

理暂行办法》，规定证券公司债券是指证券公司依法发行的、约定在

一定期限内还本付息的有价证券。故本题选A。

35［单选题］基金管理人可以从开放式基金财产中计提一定比例的

（）,用于基金的持续销售和给基金份额持有人提供服务。

A.申购费

B.销售服务费

C.赎回费

D.基金托管费

正确答案：B

参考解析：基金管理人可以从开放式基金财产中计提一定比例的销

售服务费，用于基金的持续销售和给基金份额持有人提供服务。故本

题选B。

36［单选题］科创板股票竞价交易实行价格涨跌幅限制，涨跌幅比例

为（）。

A.10%

B.15%

C.20%

D.25%

正确答案：C

参考解析：科创板股票竞价交易实行价格涨跌幅限制，涨跌幅比例

为20%。故本题选C。

37［单选题］通常情况下，我国不同类型的开放式基金的认购费率上

限依次排序为（）。

A.股票基金〉债券基金》货币基金

B.股票基金〉货币基金》债券基金

C.债券基金〉货币基金》股票基金

D.债券基金〉股票基金》货币基金

正确答案：A

参考解析：基金管理人会针对不同的基金类型、不同的认购金额设

置不同的认购费率。我国股票型基金的认购费率大多在1%-1.5%，债

券型基金的认购费率通常在1%以下，货币市场基金一般不收取认购

费。

38［单选题］下列选项中不属于基金运作信息披露文件的是（）。

A.基金份额上市交易公告书（封闭式基金）

B.基金净值公告

C.基金年度报告

D.基金份额发售公告

正确答案：D

参考解析：基金运作信息披露文件包括基金份额上市交易公告书

（封闭式基金）、基金净值公告、基金年度报告、中期报告、季度报

告（含资产组合季度报告）。基金份额发售公告属于基金募集信息披

露。

39［单选题］证券投资基金具有集合理财的特点，集合理财的优点是

（）o

A.具有规模优势

B.强化监管

C.收益稳定

D.风险固定

正确答案：A

参考解析：证券投资基金将众多投资者的资金集中起来，委托基金

管理人进行共同投资，表现出一种集合理财的特点。通过汇集众多投

资者的资金，积少成多，有利于发挥资金的规模优势，降低投资成本。

40［单选题］关于资产证券化参与主体的主要职能，下列说法错误的

是（）。

A.发起人是资产证券化的起点，是基础资产的原始权益人，也是基础

资产的卖方

B.服务商对资产项目及其所产生的现金流进行监督和保管，服务机构

通常由发起人担任，并为提供的服务收费

C.特殊目的机构是以资产证券化为目的而特别组建的独立经济主体，

采取有限责任公司或者股份有限公司的形式

D.信用增级机构负责提升证券化产品的信用等级，为此向特定目的机

构收取相应费用，并在证券违约时承担赔偿责任

正确答案：C

参考解析：选项C说法错误。特定目的机构是以资产证券化为目的

而特别组建的独立法律主体，是连接发起人和投资者之间的中介机构,

是资产支持证券的真正发行人，可采用信托、公司、有限合伙的形式。

选项A说法正确，资产证券化的发起人是资产证券化的起点，是基础

资产的原始权益人，也是基础资产的卖方。

选项B说法正确，服务商对资产项目及其所产生的现金流进行监理和

保管，服务机构通常由发起人担任，为服务收费，以及通过在定期汇

出款项前用所收款项进行短期投资而获益。

选项D说法正确，信用增级机构负责提升证券化产品的信用等级，为

此要向特定目的机构收取相应费用，并在证券违约时承担赔偿责任。

故本题选C。

41［单选题］中国台湾证券交易所目前发布的股价指数中，最有代表

性的是（）o

A.台湾50指数

B.综合股价平均数

C.发行量加权股价指数

D.产业分类股价指数

正确答案：c

参考解析：我国台湾证券交易所目前发布的股价指数中，最有代表

性的是发行量加权股价指数。

42［单选题］某一证券投资基金的基金资产净值为21.8亿元，基金

负债是3.2亿元，则该基金资产总值为（）亿元。

A.18.6

B.25

C.21.8

D.27

正确答案：B

参考解析：基金资产总值=基金资产净值+基金负债

=21.8+3.2=25（亿元）。

43［单选题］（）市场是全球最大的黄金现货市场。

A.上海黄金市场

B.香港黄金市场

C.伦敦黄金市场

D.美国黄金市场

正确答案：c

参考解析：伦敦黄金市场是全球最大的黄金现货市场。

44［单选题］相对普通股而言，优先股的特征不包括（）o

A.权利范围小

B.股息分派优先

C.剩余资产分配优先

D.具有优先认股权

正确答案：D

参考解析：优先股通常具有以下四个特征：

1.优先股收益相对固定。

2.优先股可以先于普通股获得股息。

3.优先股的清偿顺序先于普通股，而次于债权人。

4.优先股的权利范围小。

选项D是普通股股东的权利。故本题选D。

45［单选题］交易所交易基金的英文简称为（）。

A.OTFS

B.ETF

C.DTF

D.NAV

正确答案：B

参考解析：ETF是英文“ExchangeTradedFunds"的简称，常被

译为“交易所交易基金”。

46［单选题］为处置证券公司风险需要动用证券投资者保护基金时,

由（）制定基金使用方案。

A.中国证监会

B.中国证券业协会

C.证券投资者保护基金公司

D.证券交易所

正确答案：C

参考解析：根据《证券投资者保护基金管理办法》的规定，为处置

证券公司风险需要动用保护基金的，中国证监会根据证券公司的风险

状况制订风险处置方案，保护基金公司制定保护基金使用方案，报经

国务院批准后，由保护基金公司办理发放基金的具体事宜。

47［单选题］证券公司（）是指证券公司以短期融资为目的、在银行

间债券市场发行的约定在一定期限内还本付息的金融债券。

A.次级债券

B.短期融资券

C.企业债券

D.金融债券

正确答案：B

参考解析：根据《证券公司短期融资券管理办法》，证券公司短期

融资券是指“证券公司以短期融资为目的、在银行间债券市场发行的

约定在一定期限内还本付息的金融债券”。故本题选B。

48［单选题］证券市场监管的（）原则要求证券市场具有充分的透明

度。

A.诚实信用

B.公正

C.公平

D.公开

正确答案：D

参考解析：“三公”原则：

公开原则。这一原则要求证券市场具有充分的透明度，要实现市场信

息的公开化。

公平原则。这一原则要求证券市场不存在歧视，参与市场的主体具有

完全平等的权利。

公正原则。这一原则要求证券监管机构在公开、公平原则的基础上,

对一切被监管对象给予公正待遇。

49［单选题］关于债券估值，下列说法错误的是（）。

A.有利于债券发行人的条款会相应降低债券价值

B.债券估值的基本原理是现金流贴现

C.债券的贴现率是名义无风险收益率与风险溢价之和

D.债券的利率类型(浮动利率、固定利率)不会影响债券的价值

正确答案：D

参考解析：D项错误，债券利率类型，如浮动利率、固定利率均会

影响债券的价值。

A项正确，一般来说，凡是有利于发行人的条款都会相应降低债券价

值；反之，有利于持有人的条款则会提高债券价值。

B项正确，债券估值的基本原理就是现金流贴现。债券投资者持有债

券，会获得利息和本金偿付。把现金流入用适当的贴现率进行贴现并

求和，便可得到债券的理论价格。

C项正确，债券必要回报率=真实无风险收益率+预期通货膨胀率+风

险溢价，通常把前两项之和称为名义无风险收益率。

故本题选D。

50［单选题］中小板综合指数是()的股价指数。

A.上海证券交易所

B.深圳证券交易所

C.香港证券交易所

D.纽约证券交易所

正确答案：B

参考解析：中小板综合指数是深圳证券交易所的股价指数。

中小板综合指数于2005年12月1日发布，以在深圳证券交易所中小

企业板上市的全部股票为样本股，以样本股可流通股本数为权数进行

加权逐日连锁计算。

51［单选题］下列关于银行间债券市场的说法，正确的有()o

I.投资者在银行间债券市场可进行债券买卖和回购

II.政策性金融债券目前不在银行间市场进行交易

III.银行间债券市场已经成为我国债券市场的主体部分

IV.银行间债券市场规模快速扩大，直接融资比例不断上升

A.I、III、IV

B.II、IV

C.I、II、III

D.i、n、in、iv

正确答案：A

参考解析：I项说法正确，银行间债券市场是指依托于中国外汇交

易中心暨全国银行间同业拆借中心和中央国债登记结算有限责任公

司的，包括商业银行、农村信用联社、保险公司、证券公司等金融机

构以及一些非金融机构合格投资人进行债券买卖和回购的市场；

n项说法错误，记账式国债的大部分、政策性金融债券都在该市场发

行并上市交易；

in项说法正确，经过近几年的迅速发展，银行间债券市场目前已成为

我国债券市场的主体部分；

IV项说法正确，银行间债券市场发展现状表现在以下几个方面：市场

规模快速扩大，直接融资比例不断上升；市场成员不断扩容，参与主

体日渐多元；市场功能逐步显现，兼具投资和流动性管理功能；发行

主体以国有企业为主，其他主体积极参与；投资者结构持续优化，市

场风险不断分散；与国际市场相比较，市场流动性仍然较低。

故本题选择A选项。

52［单选题］拱形利率曲线的形态表明()o

I.期限相对较短的债券，利率与期限呈正向关系

II.期限相对较长的债券，利率与期限呈反向关系

III.期限相对较短的债券，利率与期限呈反向关系

IV.期限相对较长的债券，利率与期限呈正向关系

A.I、II

B.IILW

C.I、W

D.II.Ill

正确答案：A

参考解析：拱形利率曲线表示期限相对较短的债券，利率与期限呈

正向关系；期限相对较长的债券，利率与期限呈反向关系。

53［单选题］在我国多层次资本市场体系构建中，属于场外市场的有

()O

I.创业板市场

II.券商柜台市场

III.主板市场

IV.区域性股权交易市场

A.I、II、III

B.IILIV

C.I、II、IV

D.II、IV

正确答案：D

参考解析：主板市场、创业板市场属于场内市场，区域股权交易市

场、券商柜台市场属于场外市场。

故本题选择D选项。

54［单选题］特殊类型基金包括（）。

I.基金中基金

II.上市开放式基金

III.分级基金

IV.避险策略基金

A.II、IILIV

B.II、III

C.I、IV

D.I、II、III、IV

正确答案：D

参考解析：本题考查特殊基金的种类。特殊类型基金包括：交易所

交易基金（ETF）、上市开放式基金、避险策略基金、QDII基金、分

级基金、基金中基金（FOF）、管理人中管理人（MOM）、伞形基金、

养老目标基金、不动产投资信托基金。

I、II、HI、IV项正确，故本题选D。

55［单选题］下列关于主板市场的表述正确的是（）o

1.有“宏观经济晴雨表”之称

II.上市企业多为大型成熟企业

III.主板市场对发行人的营业期限、股本大小、盈利水平、最低市值

等方面的要求标准较高

IV.一般而言，各国主要的证券交易所代表着国内主板市场

A.I、II、III

B.n、w

C.IKIILIV

D.i、n、in、iv

正确答案：D

参考解析：w项正确，主板市场是一个国家或地区证券发行、上市

及交易的主要场所，一般而言，各国主要的证券交易所代表着国内主

板市场。

II、III项正确，主板市场对发行人的营业期限、股本大小、盈利水平、

最低市值等方面的要求标准较高，上市企业多为大型成熟企业，具有

较大的资本规模以及稳定的盈利能力。

I项正确，相对创业板市场而言，主板市场是资本市场中最重要的组

成部分，很大程度上能够反映国家或地区的经济发展状况，有“宏观

经济晴雨表”之称。

故本题选D。

56［单选题］关于上市公司发行新股的条件，下列说法正确的是（）。

I.具备健全且运行良好的组织机构

II.具有持续经营能力

III.公'司在最近2年内财务会计无虚假记载，无其他重大违法行为

IV.公司对公开发行股票所募集的资金，必须按照招股说明书或其

他公开发行募集文件所列资金用途使用，改变资金用途，必须经董事

会做出决议

A.I、II

B.I、II、III、IV

C.I、W

D.II.Ill

正确答案：A

参考解析：《中华人民共和国证券法》第十二条规定，公司首次公

开发行新股，应当符合下列条件：

①具备健全且运行良好的组织机构。

②具有持续经营能力。

③最近3年财务会计报告被出具无保留意见审计报告。

④发行人及其控股股东、实际控制人最近3年不存在贪污、贿赂、侵

占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪。

⑤经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件。

其第十四条规定，上市公司发行新股还必须满足下列要求：“公司对

公开发行股票所募集资金，必须按照招股说明书或者其他公开发行募

集文件所列资金用途使用；改变资金用途，必须经股东大会作出决议。

擅自改变用途，未作纠正的，或者未经股东大会认可的，不得公开发

行新股。”

I、II说法正确，故本题选A。

57［单选题］下列属于目前我国发行的普通国债品种的有（）。

I.记账式国债

H.储蓄国债（凭证式）

III.储蓄国债（电子式）

IV.联名国债

A.I、II、III

B.II、W

c.i、n、in、iv

D.i、in、iv

正确答案：A

参考解析：目前我国发行的普通国债有记账式国债、储蓄国债（凭

证式）和储蓄国债（电子式）。

58［单选题］从证券投资基金的运作关系来看，基金的主要当事人包

括（）。

I.监管机构

II.基金投资者

III.基金管理人

IV.基金托管人

A.I、IV

B.II、III、IV

c.I、n、m、iv

D.II.Ill

正确答案：B

参考解析：从证券投资基金的运作关系来看，基金的主要当事人包

括基金份额持有人（基金投资者）、基金管理人和基金托管人。

II、III、IV项正确，故本题选B。

59［单选题］人民币利率互换是指交易双方约定在未来的一定期限

内，根据约定的人民币（）计算利息并进行利息交换的金融合约。

I.汇率

II.本金

III.资产

IV.利率

A.n、w

B.I、n、III

C.I、III

D.i、n、in、iv

正确答案：A

参考解析：人民币利率互换是指交易双方约定在未来的一定期限内,

根据约定的人民币本金和利率计算利息并进行利息交换的金融合约。

故本题选A。

60［单选题］下列属于证券金融公司职责范围的有（）o

I.为证券公司融资融券业务提供资金和证券的转融通服务

II.监测分析全市场融资融券交易情况

III.运用市场化手段防控风险

IV.对证券公司融资融券业务运行情况进行监控

A.I、II、III

B.I、n、iv

C.II>IILIV

D.I、II、III、IV

正确答案：D

参考解析：证券金融公司不以营利为目的，应履行下列职责：

①为证券公司融资融券业务提供资金和证券的转融通服务；

②对证券公司融资融券业务运行情况进行监控；

③监测分析全市场融资融券交易情况，运用市场化手段防控风险；

④中国证监会确定的其他职责。证券金融公司为履行法律、法规规定

的职责，可以通过其在证券登记结算机构开立的普通证券账户买卖证

券。

I、II、m、iv项正确，故本题选D。

61［单选题］金融衍生工具依照基础工具可以划分为（）。

I.股权类产品的衍生工具

II.货币衍生工具

III.利率衍生工具

IV.信用衍生工具

A.II、IILIV

B.I、IILIV

C.I、II、III、IV

D.I、II、IV

正确答案：C

参考解析：金融衍生工具从基础工具分类角度，可以划分为股权类

产品的衍生工具，货币衍生工具，利率衍生工具，信用衍生工具以及

其他衍生工具。

62［单选题］基金的募集一般要经过（）几个步骤。

I.申请

II.注册

III.发售

IV.基金合同生效

A.I、II、III

B.I、III、IV

c.n、in、w

D.i、n、m、iv

正确答案：D

参考解析：基金的募集一般要经过申请、注册、发售和基金合同生

效四个步骤。故本题选D。

63［单选题］关于我国金融市场发展中的一些事件，下列说法正确的

有()。

I.中国人民银行成立于1948年11月

H.1979年〜1983年，我国陆续恢复设立了中国农业银行、中国银

行和中国建设银行

III.1985年,我国全面推行“拨改贷”政策

IV.1999年8月，财政部发行了2700特别国债，用于补充国有商

业银行的资本金

A.II.III

B.IILW

C.I、II、III

D.I、II

正确答案：A

参考解析：第I项说法错误，1948年12月1日，中国人民银行成

立。

第H项说法正确，1979年，我国陆续恢复设立了中国农业银行、中

国银行和中国建设银行。

第HI项说法正确，1985年，我国全面推行“拨改贷”政策。

第IV项说法错误，1998年8月，财政部发行2700亿元特别国债，用

于补充国有商业银行的资本金，以提高资本充足率。

故本题选A。

64［单选题］下列基金费用中，由基金资产承担的是()o

I.信息披露费

II.基金转换费

III.基金管理费

IV.持有人大会费用

A.II、III

B.I、IILIV

C.II、IILIV

D.I、II、m、IV

正确答案：B

参考解析：在基金运作过程中涉及的费用可以分为两大类：

①基金销售过程中发生的由基金投资者承担的费用，主要包括申购费

（认购费）、赎回费及基金转换费等；

②基金管理过程中发生的费用，主要包括基金管理费、基金托管费、

持有人大会费用、信息披露费等，这些费用由基金资产承担。

65［单选题］下列属于行业分析的内容的是（）o

I.行业所属的不同市场类型

II.经济指标对股票价格的影响

III.行业业绩对股票价格的影响

IV.所处的不同生命周期

A.I、II、III

B.II、IILIV

C.I、II、IV

D.I、HI、IV

正确答案：D

参考解析：本题考查行业分析的内容。行业分析主要分析行业所属

的不同市场类型、所处的不同生命周期以及行业业绩对股票价格的影

响。故本题选D。

66［单选题］下面关于风险控制策略的有关内容，说法正确的是（）。

1.风险控制策略，是指金融机构采取内部控制手段降低风险事件发

生的可能性和严重程度

II.对于难以量化管理，而且也不容易通过市场进行转移或对冲的风

险，风险控制策略显得尤为重要

III.与其他风险管理策略相比，风险控制策略最突出的特征是控制措

施的目的是降低风险本身

IV.实施风险控制策略的成本主要在于控制费用的支出

A.I、II

B.I、II、III、IV

c.II、in、iv

D.I、HI

正确答案：B

参考解析：I项正确，风险控制策略，是指金融机构采取内部控制

手段降低风险事件发生的可能性和严重程度。

II项正确，金融机构在损失发生之前，对所面临的风险种类和性质、

风险产生的原因、损失发生的过程、风险事件对本机构可能产生的影

响及其程度等各方面进行深入具体的分析，并在此基础上，预先采取

防范性措施，以防止损失的实际发生，或降低发生损失的可能性和严

重性，将损失和风险控制在可以承受的范围之内。对于难以量化管理,

而且也不容易通过市场进行转移或对冲的风险，风险控制策略显得尤

为重要。

IILW项正确，与其他风险管理策略相比，风险控制策略最突出的特

征是控制措施的目的是降低风险本身，即降低损失发生的可能性或者

严重程度，而不是将风险转嫁给外部或从外部获得补偿。因此，实施

风险控制策略的成本主要在于控制费用的支出。

故本题选B。

67［单选题］中央银行是代表一国政府()的重要机构。

I.发行法偿货币

II.制定和执行货币政策

III.创造利润

IV.实施金融监管

A.I、II、III

B.I、IILIV

C.I、II、IV

D.II、HI、IV

正确答案：C

参考解析：中央银行是代表一国政府发行法偿货币、制定和执行货

币政策、实施金融监管的重要机构。I、II、IV正确，故本题选C。

68［单选题］除中国证监会另有规定外，QDH基金不得从事的行为

有()。

I、购买不动产

II、购买房地产抵押按揭

III、购买贵重金属或代表贵重金属的凭证

IV、购买实物商品

A.I、II、III

B.I、II、III、IV

C.I、IV

D.II、III、IV

正确答案：B

参考解析：除中国证监会另有规定外，QDH基金、集合计划不得

有下列行为：购买不动产；购买房地产抵押按揭；购买贵重金属或代

表贵重金属的凭证；购买实物商品；除应付赎回、交易清算等临时用

途以外，借入现金。该临时用途借入现金的比例不得超过基金、集合

计划资产净值的10%；利用融资购买证券，但投资金融衍生品除外;

参与未持有基础资产的卖空交易；从事证券承销业务；中国证监会禁

止的其他行为。

故本题选B选项。

69［单选题］符合封闭式基金和开放式基金特点的有()o

I.封闭式基金可以在证券交易所交易

II.封闭式基金按基金份额净值交易

III.开放式基金的基金份额不固定

IV.开放式基金的资金全部用于长期投资

A.I、III

B.I、II、III

C.II、III

D.I、W

正确答案：A

参考解析：本题考查封闭式基金和开放式基金的特点。

I项正确，封闭式基金可以在证券交易所交易。

n项错误，封闭式基金按市场供需进行交易。

m项正确，开放式基金的基金份额不固定。

w项错误，开放式基金需保留一部分资金用于份额赎回兑付，不能全

部用于长期投资。

因此，I、III项符合题意，故本题选A选项。

70［单选题］政策性银行金融债券发行申请应包括()等内容，如需

调整，应及时报中国人民银行核准。

I.发行数量

II.期限安排

III.竞价方式

IV.发行方式

A.IILIV

B.I、II、IV

C.II、HI

D.I、II

正确答案：B

参考解析：政策性银行金融债券发行申请应包括发行数量、期限安

排、发行方式等内容，如需调整，应及时报中国人民银行核准。

71［单选题］关于我国国际债券，下列说法正确的有()。

I.我国发行国际债券始于20世纪80年代初期

II.主要的债券品种包括政府债券、金融债券和公司债券

III.我国在亚洲、美洲、欧洲等地发行过国际债券

IV.1980年10月，中国财政部在德国法兰克福发行了3亿德国马克

的公募债券，这是我国经济体制改革后政府首次在国外发行债券

A.IILIV

B.I、II、III

C.I、II

D.II、III、IV

正确答案：B

参考解析：我国发行国际债券始于20世纪80年代初期。主要的债

券品种有政府债券、金融债券和公司债券。我国在德国、日本、美国

都发行了债券。1987年10月，中国财政部在德国法兰克福发行了3

亿德国马克的公募债券，这是我国经济体制改革后政府首次在国外发

行债券。

72［单选题］5cs系统的内容包括()o

I.品德

II.资本

III.抵押

IV.经营环境

A.I、II、III

B.I、IILIV

C.IILIV

D.I、II、m、IV

正确答案：D

参考解析:5cs系统是指品德(Character)、资本(Capital)、还

款能力(Capacity)、抵押(Collateral)、经营环境(Condition)。

73［单选题］中央银行作为证券发行主体，主要涉及()。

I.有投票权的股票

II.中央银行股票

III.出于调控货币供给量目的而发行的特殊债券

IV.长期政府债券

A.II、W

B.IILIV

C.II.Ill

D.I、II.Ill

正确答案：C

参考解析：中央银行作为证券发行主体，主要涉及两类证券：中央

银行股票和中央银行出于调控货币供给量目的而发行的特殊债券。

74［单选题］下列属于衍生工具的是()o

I.期权

II.远期

III.互换

IV.债券

A.I、II、III

B.I、n、iv

C.II、IILIV

D.I、in、iv

正确答案：A

参考解析：本题考查衍生工具的内容。

常见的衍生工具包括远期、期货、期权、互换等。

IV项债券属于基础金融工具，故本题选A选项。

75［单选题］下列关于公司股东权利的说法中，符合《中华人民共和

国公司法》规定的有()。

1.有权查阅公司章程

II.持有的股份可以依法转让

III.有权查阅公司财务会计报告

IV.有权对公司的经营提出质询

A.II、HI、IV

B.I、III、IV

C.I、II

D.I、II、III、IV

正确答案：D

参考解析：股东具有以下权利：

⑴知情权。我国《公司法》规定，股东有权查阅公司章程、股东名

册、公司债券存根、股东大会会议记录、董事会会议决议、监事会会

议决议、财务会计报告，对公司的经营提出建议或者质询。

(2)处置权。股东持有的股份可依法转让。股东转让股份应在依法设

立的证券交易场所进行或按照国务院规定的其他方式进行。公司发起

人、董事、监事、高级管理人员的股份转让受《中华人民共和国公司

法》和公司章程的限制。

⑶优先认股权。优先认股权是指当股份公司为增加公司资本而决定

增加发行新的股票时，原普通股股东享有的按其持股比例，以低于市

价的某一特定价格优先认购一定数量新发行股票的权利。

76［单选题］下列关于股票分割的说法中，正确的有（）o

I.股票分割又称拆股、拆细

II.股票分割将1股股票均等地拆成若干股

m.股票分割通常适用于低价格

IV.股票分割后，每股股票的市价不变

A.I、II

B.II、IV

C.IILIV

D.I、II、III

正确答案：A

参考解析：股票分割又称“拆股”“拆细”，是将1股股票均等地

拆成若干股。股票合并又称“并股”，是将若干股股票合并为1股。

股票分割通常适用于高价股，拆细之后每股股票的市价下降，便于吸

引更多的投资者购买；并股则常见于低价股。

77［单选题］下列关于可转换债券要素的说法中，正确的有（）。

I.其有效期限与一般债券相同，指债券从发行之日起至偿清本息之

日止的存续时间

II.其票面利率一般高于相同条件下的不可转换债券

III.其赎回条件一般是当公司股票价格在一段时间内持续高于转换价

格达到一定幅度时，公司可按照事先约定的赎回价格买回发行在外尚

未转股的可转换债券

IV.我国《上市公司证券发行管理办法》规定，可转换债券的期限最

短为1年，最长为5年

A.I、IILIV

B.I、III

C.II、W

D.I、II.Ill

正确答案：B

参考解析：I正确，就可转换债券而言，其有效期限与一般债券相

同，指债券从发行之日起至偿清本息之日止的存续时间。II错误，

可转换债券的票面利率（或可转换优先股票的股息率）是指可转换

债券作为一种债券的票面年利率（或优先股票股息率），由发行人根

据当前市场利率水平、公司债券资信等级和发行条款确定，一般低于

相同条件的不可转换债券（或不可转换优先股票）。

in正确，赎回条件一般是当公司股票价格在一段时间内连续高于转换

价格达到一定幅度时，公司可按照事先约定的赎回价格买回发行在外

尚未转股的可转换债券。

IV错误，我国《上市公司证券发行管理办法》规定，可转换债券的期

限最短为1年，最长为6年，自发行结束之日起6个月后方可转换

为公司股票。

78［单选题］金融期货主要包括（）°

I.货币期货

II.利率期货

III.股票期货

IV.股票指数期货

A.I、II、IV

B.I、n、m、iv

C.II.Ill

D.I、III

正确答案：B

参考解析：金融期货是以金融工具（或金融变量）为基础工具的期货

交易。主要包括货币期货、利率期货、股票指数期货和股票期货四种。

79［单选题］间接融资通过金融中介可以减少资金供给方的风险，具

体表现为（）。

I.在间接融资中，资金需求者和资金初始供应者之间不发生直接

借贷关系

II.相对于直接融资来说，间接融资的信誉程度较高

III.通过金融中介的间接融资均属于借贷性融资，到期均必须返还,

并支付利息，具有可逆性

IV.间接融资的主动权在很大程度上受金融中介支配

A.IILIV

B.I、II、IV

C.II、IV

D.I、II、III、IV

正确答案：D

参考解析：间接融资的特点包括：

①间接性。资金初始供应者与资金需求者只是与金融中介机构发生债

权债务关系；（I项正确）

②相对集中性；

③融资信誉的差异性较小。相对于直接融资来说，间接融资的信誉程

度高，风险性也相对较小，融资的稳定性较强；（II项正确）

④全部具有可逆性。通过金融中介的间接融资均属于借贷性融资，到

期均必须返还，并支付利息，具有可逆性；（III项正确）

⑤融资的主动权掌握在金融中介手中。在间接融资中，资金主要集中

于金融机构，资金贷给谁不贷给谁，并非由资金的初始供应者决定,

而是由金融中介机构决定。（W项正确）

故I、II、III、IV项正确，本题选D。

80［单选题］关于开放式基金认购，以下表述正确的有（）。

I.一般情况下，已正式受理的认购申请不得撤销

II.T日提交的认购申请，T+2日才能查询受理情况

III.认购的结果要等到基金募集结束后才能确认

IV.认购通常采用份额认购的方式

A.I、HI、IV

B.I、II、III

C.I、II、IV

D.II、IILIV

正确答案：B

参考解析：IV项错误，开放式基金的认购采取金额认购的方式，即

投资者在办理认购时，认购申请上不是直接填写需要认购多少份基金

份额，而是填写需要认购多少金额的基金份额，基金注册登记人在基

金认购结束后，再按基金份额的认购价格，将申请认购基金的金额换

算成投资人应得的基金份额。

I项正确，一般情况下，已经正式受理的认购申请不得撤销。

II项正确，投资者于T日提交认购申请后，可于T+2日起到办理认购

的网点查询认购申请的受理情况。

III项正确，认购的最终结果要待基金募集期结束后才能确认。

故I、II、III表述正确，本题选B。

81［单选题］买卖价差法常用的价差指标包括（）。

I.买卖价差

II.有效价差

III.实现的价差

IV.合理价差

A.I、II、III

B.I、HI、IV

C.II、III、IV

D.i、n、in、iv

正确答案：A

参考解析：买卖价差法是利用市场上同一交易标的在同一时间的买

入和卖出价格差来衡量其流动性风险的一种方法。

该方法常用的价差指标包括买卖价差、有效价差与实现的价差等。I、

II、III项正确，故本题选A。

82［单选题］中国证券业协会2016年颁布的《证券公司压力测试指

引》指出，证券公司在遇到以下（）情形时，应当开展专项或综合压

力测试。

1.重大对外投资或收购

II.重大对外担保

III.预期或已经出现重大内部风险状况

IV.证券市场大幅波动

A.I、II

B.I、II、III

C.I、IILIV

D.I、II、III、IV

正确答案：D

参考解析：中国证券业协会2016年颁布的《证券公司压力测试指

引》指出，证券公司在遇到以下情形之一时，应当开展专项或综合压

力测试：

重大对外投资或收购、重大对外担保、重大固定资产投资、利润分配

或其他资本性支出、证券公司分类评价结果负向调整、负债集中到期

或赎回等可能导致净资本和流动性等风险控制指标发生明显不利变

化或接近预警线的情形；（I、II项正确）

确定重大业务规模和开展重大创新业务；

确定经营计划和业务规模、确定自营投资规模限额、开展重大创新业

务、承担重大包销责任等；

预期或已经出现重大内部风险状况；（III项正确）

自营投资大幅亏损，政府部门行政处罚、诉讼、声誉受损等；

预期或已经出现重大外部风险和政策变化事件；

证券市场大幅波动，监管政策发生重大变化等；（IV项正确）

其他可能或已经出现的压力情景。

故本题选D。

83［单选题］根据金融学对企业价值的定义，作为未来现金流贴现值

之和的价值受（）因素影响。

I.每期的现金流

II.贴现率

III.收益率

IV.期限

A.I、II、III

B.I、n、iv

c.n、IILiv

D.I、HI、IV

正确答案：B

参考解析：根据金融学对企业价值的定义，作为未来现金流贴现值

之和的价值受三个因素影响：每期的现金流、贴现率与期限。

84［单选题］将公司型基金和契约型基金进行对比，下列（）是公司

型基金和契约型基金的区别。

I.期限不同

II.资金的性质不同

III.投资者的地位不同

IV.基金的营运依据不同

A.I、II、III

B.II、in、iv

C.I、II、IV

D.I、III、IV

正确答案：B

参考解析：契约型基金和公司型基金的区别主要在于资金的性质、

投资者的地位和基金的营运依据不同。n、in、w项正确，故本题选

Bo

契约型基金与公司型基金的区别：一是资金的性质不同。契约型基

金的资金是通过发行基金份额筹集起来的信托财产；公司型基金的资

金是通过发行普通股票筹集的公司法人的资本。

二是投资者的地位不同。契约型基金的投资者购买基金份额后成为基

金契约的当事人之一，投资者既是基金的委托人，即基于对基金管理

人的信任，将自己的资金委托给基金管理人管理和营运，又是基金的

受益人，即享有基金的受益权。公司型基金的投资者购买基金公司的

股票后成为该公司的股东。

三是基金的营运依据不同。契约型基金依据基金合同营运基金，公司

型基金依据投资公司章程营运基金。

85［单选题］证券公司压力测试方案的制订应当充分与公司相关部

门沟通，证券公司压力测试方案一般包括()。

I.风险因子

II.压力情景

III.测试频率

IV.测试区间

A.I、III

B.I、II、III、IV

C.II、IILIV

D.II、W

正确答案：B

参考解析：证券公司压力测试方案的制订应当充分与公司相关部门

沟通，证券公司压力测试方案一般包括测试目的、压力情景、风险因

子、测试对象、测试方法、测试区间、测试频率、参与部门等要素。

I、II、III、W项正确，故本题选B。

86［单选题］证券公司受期货公司委托从事中间介绍业务，可以提供

的服务包括()o

I•代期货公司收取期货保证金

II.协助办理开户手续

m.代理客户进行期货交易

IV.提供期货行情信息、交易设施

A.I、II

B.I、IILIV

C.I、II、III、IV

D.II、IV

正确答案：D

参考解析：证券公司受期货公司委托从事中间介绍业务，应当提供

的服务包括：

(1)协助办理开户手续；

(2)提供期货行情信息、交易设施；

(3)中国证监会规定的其他服务。

证券公司不得代理客户进行期货交易、结算或者交割，不得代期货公

司、客户收付期货保证金，不得利用证券资金账户为客户存取、划转

期货保证金。I、III错误。

故本题选D选项。

87［单选题］2005年12月，我国金融机构发行了第一期资产支持证

券，其基础资产有()o

I.基础设施收费权

II.个人住房抵押贷款

III.信贷资产

IV.租赁资产

A.n、in

B.I、HI、IV

c.i、n、in、iv

D.I、II.IV

正确答案：A

参考解析：2005年12月，国开行、建行分别以个人住房抵押贷款

和信贷资产为支持，作为第一批试点单位成功发行了第一期资产支持

证券---开元2005、建元2005。

88［单选题］按照所交易产品品种的不同，可以将资本市场分为()。

I.股票市场

n.债券市场

ill.衍生品市场

IV.基金市场

A.IILIV

B.I、II、III、IV

C.I、II、III

D.II、IV

正确答案：B

参考解析：按照所交易产品品种的不同，可以将资本市场划分为股

票市场、债券市场、衍生品证券市场和基金市场。

I、II、III、W正确，故本题选B选项。

89［单选题］股票的价格分为()o

I.理论价格

II.账面价格

III.市场价格

W.清算价格

A.I、III

B.IILW

c.n、in、iv

D.I、IkIII

正确答案：A

参考解析：股票的价格包括股票的理论价格和股票的市场价格。故

本题选A。

股票的理论价格是以一定的必要收益率计算出来的未来收入的现值。

股票的市场价格一般是指股票在二级市场上交易的价格。

90［单选题］我国国有资产管理部门或其授权部门持有国有股，履行

国有资产的（）和通过国家控股、参股来支配更多社会资源的职责。

I.重组

II.保值

III.变现

IV.增值

A.I、II

B.II.III

C.IILIV

D.II、W

正确答案：D

参考解析：本题考查政府机构类投资者。我国国有资产管理部门或

其授权部门持有国有股，履行国有资产的保值增值和通过国家控股