2024-2025年美的集团财务报表分析

2024年月美的集团财务报表分析2024-2025年度 4 4 4 4(四)盈利实力分析 8(五)偿债实力分析 (五)运营实力分析 (七)发展实力分析 附表二：美的集团2024—2024年度资产负债表(一).22附表三：美的集团2024—2024年度资产负债表(二).23 (一)公司简介(二)公司所属行业特征分析能家电行业的标准，所以大家看到不同品牌的智能家电，采纳的是不同的app费者运用上的不便，也违反了智能家电是为了减轻用户的家庭负担而存在的本地机器人甚至是电饭煲，基本都是智能的。究竟买哪个才好?”(三)公司经营战略与SWOT分析(1)公司经营战略2024年，面临家电行业增速整体下滑的不利局面，美的集团坚决“产品领营收规模突破1400亿元，净利润突破100亿元，美的产品力与经营效率有效提组建“中心探讨院”与“才智家居探讨院”,建新中心”,为重新增长寻求技术支撑；成立电商公司美的集团市值首次突破1000亿元。回顾过去，美的历史是一部不断变革发展的历史，没有2024年以来所推动美的除了依据招标文件要求供应带低电压运行、防鼠板等特别功能的产品美的家电从上世纪80年头起先就注意对农村市场的消费心理和运用环境进美的空调在全国建立了4个制造基地仓库、8个区域物流仓库和50个配送中心。仓储面积超过70万平方米。全国57个销售公司也建立了60多个配送中心，仓储总面积超过50万平方米。在营销模式上，格力空调早在1997年便颇具远见地组建区域销售股份公司的模式，并大力发展格力空调各级专营店。直到2024年，美的空调才起先联合外部机会(0):风暴，将“买变频，选美的”的主题演绎得深化人心。可以预见，2024年调市场的2024年9月，海信已经当了12年的变频空调冠军，市场份额一度高达是，在中怡康的统计数字里，海信品牌至今在中国空调市场仍排名第7。(四)盈利实力分析(1)毛利率美的集团2024年毛利率如下：单位：千元营业收入毛利率(%)毛利率比上年同期分行业分产品大家电空调及零部件小家电电机分地区国内国外其中毛利是收入和与收入相对应的营业成本之间的差毛利/营业收入×100%=(主营业务收入-主营业务成本)/主营业务收入×100%。通过数据可以看出，美的集团的主要收入来源(空调及其他家电)的毛利率较高，相比2024年有确定程度上升。但对比行业数据发觉，美的集团的家电总(2)净资产收益率净资产收益率ROE(RateofReturnonCommonStockholders’Equity),净资2024年美的集团的净资产收益率为29.49%,其2024年的净资产收益率为24.87%,相比较而言，2024年比2024年增长4.62%。(3)总资产收益率总资产收益率(英文ReturnonTotalAssets,ROTA)是分析公司盈利实力时每股收益(EPS)及净资产收益率(ROE)等指标来进行推断。事实上，总资产依据年报数据算得：2024年美的集团的总资产收益率为10.72%。与净资产(4)销售利润率美的集团2024年销售利润率为9.88%。与其毛利率相差较大，说明其管理(5)每股收益每股收益即每股盈利(EPS),又称每股税后利润、每股盈余，进而做出相关经济决策的重要的财务指标之一。基本每股收美的集团2024年基本每股收益(元/股)为2.49元，相比较2024年(4.33元)而言下降幅度巨大。通过数据分析得出，其指长程度(增长幅度为150%)远远大于其利润的增长程度，因此导致其每股收益(1)营业利润分析收入是一个公司经营现金流入与产生营业利润的主要来源，因此，收入质美的集团2024年的总收入为14,231,096.70万元，其中营业收入为14,166,817.52万元，占比98.92%。说明其收入的来源几乎全部为主营业务收入。其主营业务相比较2024年(12,097,500.31万元)增长17.11%。而其增长2024年2024年(五)偿债实力分析偿债实力(debt-payingability)是指企业用其资产偿还长期债务与短期债务企业偿还到期债务的承受实力或保证程度，包括偿还短期债务和长期债务的实2:1以上，流淌比率2:1,表示流淌资产是流淌负债的两倍，即使流淌资产有通过计算得出：2024年美的集团的流淌比率为1.18,低于公认标准2。短时间内变现。而流淌资产中存货、1年内到期的通过计算得出：2024年美的集团的速动比率为0.98,与公认标准1相差微来衡量公司资产的流淌性。其公式为：现金比率=(货币流淌负债。通过计算得出：美的集团2024年现金比率为0.087率这个指标反映债权人所供应的资本占全部资本的比例，也被称为举债经营比反映债权人发放贷款的平安程度。假如资产负债比率达到100%或超过100%说明公司已经没有净资产或资不抵债!其公式为：资产负通过计算得出：美的集团2024年资产负债率为0.62。而美的集团的资产负债率为0.62,大于0.5。可以认为在较大程度上债权人即借入资本的代价。在企业所得的全部资本利润率超过因借款而支付的利息率美的集团的资产负债率为0.62,大于0.5。其企业所得的全部资本利润率超美的集团的资产负债率为0.62,大于0.5。国际国内的经济大环境是见底回息支付实力比较简洁理解),是指企业生产经营所获得的息税前利润与利息费用息保障倍数指标，以此来衡量债权的平安程度。其公式为：利息保障倍数=(利润总额+利息费用)/利息费用。(五)运营实力分析运营实力(OperationCapability),是指企业基于外部市场环境的约束，通通过计算得出：2024年美的集团的总资产周转率为1.31。项目流淌资产周转率指企业确定时期内主营业务收入净额同平均流淌资产总额其公式为：流淌资产周转率(次)=主营业务收入净额/平均流淌资产总额。通过计算得出：2024年美的集团的流淌资产周转率为1.88。率(次数)=销货成本÷平均存货余额。通过计算得出：2024年美的集团的存货周转率为7。粗略算得，美的集团的存货周转天数为52天。此项指标说明存货占用水平低，流淌性强，存货转化时间。应收账款周转率=当期销售收入/((期初应收账款余额+期末应收账款余额)/2)。(七)发展实力分析式获得资金扩大经营的实力。也可以推断企业将来经营活动现金流量的变动趋如投资活动产生的现金流出量与筹资活动产生的现金流入量在数额上比较接近(1)总资产增长率总资产增长率(TotalAssetsGrowthRate),又名资产增长率=本年总资产增长额/年初资产总额×100%;其中：本年总资产增长2024年末2024年末2024年末总资产(千元)增减变动比例因美的集团于2024年上市，所以无法取得2024年末总资产数据，只能算出两年加权平均增长率。两年平均增长率为17.09%。其指标数据说明美的集团在(2)主营业务增长率即本期的主营业务收入减去上期的主营业务收入之差再除以上期主营业务营业收入(千元)增减比例由上述数据可以看出，美的集团的主营业务收入在过去几年内已每年17%-收入将照旧保持相像的增长率增长。其2024年的主营业务增长率略低于2024(3)主营利润增长率即本期主营业务利润减去上期主营利润之差再除以上期主营业务利润的比增减比例营业收入(千元)营业成本(千元)营业利润(千元)由上述的数据可以得出：美的集团2024年的主营业务利润的增长率为26.22%,而其营业收入的增长率高于营业成本的增长率。说明其公司的资产管理(4)净利润增长率2024年美的集团的净利润为11,646,328.66千元其增长率高的主要缘由是其主营业务的增长。说明美的集团的经营业绩突(5)每股净资产及每股收益每股净资产是指股东权益与股本总额的比率。其计股东权益÷总股本)。这一指标反映每股股票所拥有的每股收益即每股盈利(EPS),又称每股基本每股收益=归属于一般股股东的当期净利润÷当期变动比例每股净资产依据公司年报数据我们发觉，2024年美的集团的每股收益及每股净资产降幅很大，而其公司的净利润的增长率是40.40%。而造成这一现象的主要缘由是美的集团在2024年上市，上市后其股本结构发生了巨大变更，其股本数量由上市前的168632.34万股，在上市后增加到421580.85万股，其增长比率为150%。(6)净资产增长率重要指标。净资产增长率=(期末净资产—期初净资产)/期初净资产)×100%。净资产(千元通过上述数据可以看出，美的集团近三年的净资产以17%-18%的速度稳首先，美的集团2024年的主营业务收入以1416.68亿的成果在其行业内排名第一，略微领先于格力的1377.5亿的主营业务收入，两者相差39.18亿。但是在净利润方面，格力以141.55亿的成果领先美的的10销售毛利率的差距。美的集团的销售毛利率为25.41%,而格力的销售毛利率为36.1%。在上市公司中，美的集团的销售毛电器——白色家电”的排名为第24名，参与排名的公司共46家，同时，格力电器的排名为第6名。美的集团的销售毛利率连第1名老板电器(其销售毛利率为56.55%)的一半都不到。当然，二者主营业务不同。另一方面，美的集团的主营业务收入在过去几年以每年17%-18%的速度增甚至有些电器的占有率达到50%以上，但是其公司主要了20%,但如今三者的市场基本被几家公司寡头占据，因此，这样一看，占有率附表一：美的集团2024—2024年度利润表14,166,800.00万元12,097,500.00万元10,259,800.00万元10,567,000.00万元7,944,900.00万元营业税金及附加80,959.60万元60,993.30万元57,791.30万元销售费用1,473,390.00万元1,243,230.00万元管理费用749,825.00万元592,578.00万元财务费用25,132.70万元56,422.10万元80,704.80万元资产减值损失34,981.80万元12,271.60万元54,626.60万元1,775.29万元投资收益151,112.00万元99,797.90万元53,451.80万元3,726.54万元二：营业利润1,345,050.00万元700,486.00万元105,707.00万元100,522.00万元92,692.90万元减：营业外支出51,688.80万元31,710.30万元22,227.80万元非流淌资产处置损失27,039.10万元19,812.00万元13,454.60万元1,399,070.00万元1,001,180.00万元770,951.00万元减：所得税费用171,428.00万元156,862.00万元四：净利润1,164,630.00万元归属于母公司全部者的净利润1,050,220.00万元531,746.00万元325,929.00万元114,411.00万元3.26元3.26元附表二：美的集团2024—2024年度资产负债表(一)货币资金748,288.00万元1,649,730.00万元1,343,550.00万元交易性金融资产75,956.50万元1,709,720.00万元1,415,050.00万元1,238,640.00万元792,844.00万元预付款项141,447.00万元180,248.00万元应收利息=应收股利118,077.00万元102,540.00万元112,135.00万元存货1,502,000.00万元1,519,770.00万元1,335,000.00万元一年内到期的非流淌性资产其它流淌资产5,556,220.00万元可供出售的金融资产165,549.00万元106.86万元77.63万元持有至到期投资长期股权投资175,580.00万元170,977.00万元投资性房地产17,163.50万元固定资产1,952,180.00万元1,957,220.00万元160,070.00万元工程物资固定资产清理生产性生物资产油气资产无形资产343,196.00万元332,574.00万元367,219.00万元开发支出=商誉347,303.00万元长期盼摊费用75,857.60万元58,874.20万元递延所得税资产377,999.00万元79,221.30万元其它非流淌性资产3,386,500.00万元3,161,930.00万元3,217,430.00万元资产总计12,029,200.00万元附表三：美的集团2024—2024年度资产负债表(二)508,209.00万元交易性金融负债1,126.02万元1,264,850.00万元1,750,810.00万元1,577,360.00万元预收款项399,254.00万元357,015.00万元应付职工薪酬196,884.00万元133,010.00万元应交税费328,015.00万元102,802.00万元应付利息19,013.80万元应付股利7,291.34万元122,355.00万元148,778.00万元一年内到期的非流淌性负债161,737.00万元394,483.00万元1,260,840.00万元7,314,280.00万元5,664,740.00万元5,081,020.00万元1,920.50万元71,146.50万元15,302.60万元15,271.70万元114,925.00万元5,207.40万元1,259.46万元12,379.80万元14,456.20万元141,778.00万元121,808.00万元376,088.00万元负债合计7,456,060.00万元5,786,550.00万元5,457,100.00万元全部者权益(或股东权益)实收资本(或股本)168,632.00万元100,000.00万元资本公积1,302,490.00万元1,562,080.00万元303,731.00万元盈余公积118,979.00万元56,954.40万元未安排利润1,530,500.00万元1,049,060.00万元归