贷款增速保持平稳较快增长存款增速有所回升-深圳金融

贷款增速保持平稳较快增长存款增速有所回升

小微企业、民生普惠信贷支持持续增强

——2018年三季度深圳市货币信贷监测分析报告摘要：2018年三季度，面对实体经济运行内外需不确定性的进一步加强，稳健中性的货币政策有所微调，金融政策由“去杠杆”转向“稳杠杆”，对实体经济的信贷支持有所加强。本文分析了2018年三季度深圳市货币信贷运行特点,发现各项贷款保持平稳较快增长，涉房信贷小幅回升，小微企业信贷支持力度持续增强，民生普惠相关信贷稳步提高；人民币存款增长稳中有升，外汇存款呈下降趋势。关键词：货币信贷运行“稳杠杆信贷支持江薇张腾*本文仅代表作者个人观点，不代表所在单位意见。作者简介：江薇，现供职于中国人民银行深圳市中心支行。张腾，现供职于中国人民银行深圳市中心支行。2018年三季度，面对实体经济运行内外需不确定性的进一步加强，稳健中性的货币政策有所微调，金融政策由“去杠杆”转向“稳杠杆”，对实体经济的信贷支持有所加强。京广深等一线城市各项贷款平稳增长，上海增速小幅下滑；京沪深各项存款增速触底回升，广州高位回落。就深圳而言,各项贷款保持平稳较快增长，涉房信贷小幅回升，小微企业信贷支持力度持续增强，民生普惠相关信贷稳步提高；人民币存款增长稳中有升，外汇存款呈下降趋势。图1：图2：一、贷款：人民币贷款增速略有回落，外汇贷款持续减少；涉房信贷小幅回升，小微企业信贷增速上行，民生普惠相关信贷稳步提高（一）基本情况截至2018年9月末，深圳市金融机构本外币各项贷款余额5.2万亿元，同比增长15.7%，增速较去年同期回落0.3个百分点，较去年末提高1.4个百分点；新增（比年初，下同）5638.8亿元，同比多增1137.5亿元。分币种构成看，9月末，全市人民币各项贷款余额4.7万亿元，新增6098.0亿元，同比多增1192.1亿元；外币各项贷款余额715.9亿美元，较年初净较少108.1亿美元，其中，受汇率波动影响，以贸易融资为主的非金融企业及机关团体短期贷款较年初净减少122.6亿美元。（二）特点分析1截至2018年9月末，全市金融机构境内非金融企业及机关团体人民币贷款余额27257.4亿元，比年初增加4330.4亿元，同比多增1442.9亿元。特别是票据融资业务，受票据市场利率上行及流动性充裕的影响，连续5个月呈净增长。截至9月末，票据融资余额1763.2亿元，新增748.3亿元，同比多增1255.3亿元。2、住户部门住房贷款增速小幅回升，中长期其他消费贷增速下滑但增量回升。截至2018年9月末，全市金融机构境内住户部门人民币贷款余额19425.1亿元，同比增长13.8%，新增1780.5亿元，同比少增154.5亿元。其中，住房贷款增速小幅回升，同比增长12.0%，分别较一、二季度回升2.7和1.1个百分点；中长期其他消费贷款增速较去年同期显著降低，9月末同比增长20.2%，较去年下降55.5个百分点；但三季度净增长127.1亿元，增量规模较一、二季度明显回升。图3：3、涉房贷款增速小幅回升，开发贷款有所增长。截至2018年9月末，深圳市房地产相关贷款余额1.75万亿元，同比增长18.6%，增速较去年同期提高4.2个百分点。与此相较，非房信贷增速表现相对平稳，为14.2%，较去年同期下降2.5个百分点，与今年年初基本持平。涉房信贷分结构看，房地产开发贷款增速震荡回升，购房贷款（含个人和企业购房）同比持续上行。截至2018年9月末，深圳市房地产开发贷款同比增长32.7%，虽较去年同期回落11.2个百分点，但自年初以来，已呈明显回升趋势，较年内最低点（4月）显著提高7.6个百分点。自2016年“930”调控政策以来，深圳地区购房贷款增速显著回落，但供需矛盾依旧突出，房地产成交量相对平稳。与此同时，受近期信贷相对宽松的影响，前期积压的房贷需求有所释放，进而导致购房贷款持续回升。截至2018年9月末，深圳市购房贷款增速13.8%，较去年同期提高5.5个百分点。图4：图5：4、二、三产业贷款投放稳定，增速差距有所收窄。2018年前三季度，全市金融机构对公贷款保持稳定投放节奏，其中，第二产业贷款支持力度有所增强。截至9月末，深圳市第二产业本外币贷款余额为9233.1亿元，新增578.3亿元，比去年同期多增175.9亿元；第三产业本外币贷款余额19567.3亿元，新增2336.3亿元，比去年同期少增303.6亿元。在贷款支持实体经济力度提升、房地产投放收紧的影响下，全市二、三产业贷款增速差继续收窄。截至9月末，第二、三产业信贷增速分别为10.0%和17.3%，相差8.2个百分点，差距较去年同期收窄11.0个百分点。图6：图7：5、金融对地方优势产业支持力度有待加强。2017年下半年以新技术产业信贷保持较快增长，增速达11.4%，而金融业信贷在去杠杆影响下，持续呈低增长状态。图8：6、信贷结构进一步优化，小微企业贷款稳步增长。随着五部委联合发力深化小微1.3个百分点。从增速来看，9月末小微贷款同比增长23.2%，高于同期大型、中型企业贷款增速13.3和5.8个百分点，增速差距有所扩大。与此同时，普惠口径（包括单户授信500万元以下的小型和微型企业贷款以及个体工商户、小微企业主经营性贷款）小微企业人民币贷款总额3786亿元，同比增长35.9%，较整体人民币贷款增速高出18.2个百分点。图9：7涉农贷款增势强劲。截至9月末，深圳市银行业机构涉农贷款余额853.9亿元，新增184.9亿元，同比增长32.8%。个人精准扶贫力度有效提升。截至9月末，深圳市银行业机构金融精准扶贫贷款35.0亿元，其中，个人精准扶贫贷款同比增长15.5%，占金融精准扶贫贷款的比重为65.0%，占比较去年同期提高17.0个百分点。绿色信贷快速发展。截至2018年9月，符合管理引导条件并纳入人民银行统计的深圳地区绿色贷款余额1118.4亿元，比上季度增加99.5亿元，较年初增加126.4亿元。从贷款用途看，深圳地区绿色贷款主要集中于可再生能源及清洁能源项目（占比35.0%)和绿色交通运输项目(占比34.5%)两大类。此外，建筑节能及绿色建筑类贷款投放有所增强，贷款余额占比6.8%，较上季度提高2.3个百分点。8、严监管下表外融资持续萎缩，表内信贷高增长与社融低增长并存。2018年1-9月，深圳市社会融资规模累计增量为5294亿元，同比少增1993亿元，结构变动趋势与全国略有不同，并呈现以下特点：一是表内融资成为支撑社融的主要渠道。受非金融企业融资需求旺盛影响，深圳市表内信贷新增5252亿元，同比多增689亿元。二是表外融资呈现持续下降态势。表外融资监管趋严，辖内委托贷中，存款类金融机构资产支持证券、小额贷款公司贷款同比分别少增286亿元、285亿元。二、存款：人民币存款增长稳中有升，外汇存款呈下降趋势（一）基本情况截至2018年9月末，深圳市金融机构本外币各项存款余额7.2万亿元，同比增长8.1%，增速较去年同期提高1.7个百分点。分币种构成看，截至2018年9月末，人民币各项存款余额6.8万亿元，同比增长9.6%，增速较去年同期提高3.3个百分点；新增3297.3亿元，同比多增367.4亿元。外汇各项存款余额642.7亿美元，同比下降13.9%，比年初净减少150.2亿美元。（二）特点分析1、“银付”合作，促使境内住户存款快速增长。9月末，全市金融机构住户人民币存款余额12367.5亿元，同比增长13.8%，比年初增长1529.9亿元，其中，9月单月增加859.8亿元，环比增长7.5%。除假期因素对存款的普遍拉升影响外，9月个人存款的新增增量主要来自某金融机构通过白名单邀请方式，与第三方支付机构合作发起的“活期储蓄”类存款产品。2、企业活期存款增长乏力，非银行支付机构备付金增加推动企业定期存款有所增长。9月末，全市金融机构境内非金融企业人民币存款余额32424.0亿元，其中，活期存款余额6928.8亿元，比年初减少1454.3亿元，同比少增1482.2亿元。定期及其他存款余额25495.3亿元，比年初增加4833.6亿元，同比多增1757.9亿元。调查显示，非银行支付机构交存客户备付金增长为推升企业定期及其他存款的主要力量。根据《中国人民银行办公厅关于支付机构客户备付金全部集中交存有关事宜的通知》，非银行支付机构备付金交存比例将从2018年7月起至2019年1月，逐步提高至100%。受此影响，2018年前三季度，辖内非银行支付机构交存人民银行营业部客户备付金新增4496亿元，占同期全市企业定期及其他存款增量的93%。3、辖内金融机构间资金流转规模持续收缩。2017年以来，随着金融业“去杠杆”的推进，金融体系内的资金链条趋于收缩，导致以保险、证券、基金为主的同业存款明显下降。截至9月末，全市金融机构境内非银行业金融机构人民币存款余额10172.5亿元，比年初减少3159.4亿元，同比多减1321.0亿元。4、套利型跨境贸易融资规模萎缩