海通大投行介绍

携手海通共创未来海通证券及投资银行介绍119882002199420002005200620072008

1988年海通证券成立

1994年资本金增至10亿元人民币

2005年获“创新类券商”称号

2000年资本金增至37.5亿元人民币

2007年上海证交所上市,总股本33.89亿；定向增发成功募集资金近260亿，净资产达到348亿

2006年收购甘肃证券和兴安证券

2008年总股本82.28亿，净资产377亿

2002年资本金增至87.34亿人民币，资本金位列各券商之首海通证券(600837.CH)走势上证综指2005至今走势上海证交所上市海通证券－20年稳健发展2219881994海通证券－股东结构海通证券前10大股东3上海上实(集团)有限公司6.75％光明食品(集团)有限公司5.87％上海烟草(集团)公司5.06％东方集团实业股份有限公司5.06％上海电气(集团)总公司4.77％中国民生银行股份有限公司4.63％鼎和创业投资有限公司4.22％申能(集团)有限公司4.11％华泰资产管理有限公司3.16％辽宁能源投资(集团)有限责任公司3.04％319881994海通证券－财务指标2008年财务指标总资产733.25亿元净资产382.27亿元净资本341.51亿元净资本与净资产比率89.34%净利润32.93亿元每股收益0.40元每股净资产4.65元加权平均净资产收益率8.6%4419881994海通证券－净资产规模国内领先截止日期：2007年底数据来源:中国证券业协会网站5519881994海通证券－竞争优势香港分公司HongKongSubsidiary上海Shanghai

遍布全国100多个大中城市的181个营业网点，能够为投行业务提供强大的销售支持

拥有丰富的人脉资源和项目资源，以及一个经验丰富的管理团队和专业的员工队伍

致力于国际化，成立了香港金融控股公司，对外业务合作触角延伸至欧洲、美洲、日本和韩国等66经纪业务兼并收购投资银行资产管理国际业务衍生产品固定收益其他业务海通证券HaitongSecuritiesCo.,Ltd海通(香港)金融控股有限公司海富通基金管理有限公司海富产业基金管理有限公司富国基金管理有限公司海通期货有限公司海通证券海通开元投资有限公司海通产业基金管理有限公司（筹）7海通证券－业务结构7海通投行－业务结构保荐及公司融资兼并收购与财务顾问企业债券融资投资银行业务领域首次公开发行股票并上市公开增发非公开发行股票配股企业债券可转换债券公司债券战略性私募资产证券化收购、反收购合并、分立及股份回购重大资产重组管理层收购、股权激励政府财务顾问产业整合与管理咨询88海通投行－组织结构投资银行部（保荐与公司融资业务）并购部债券部风险控制总部海通证券投资银行质量控制部内核委员会综合管理部资本市场部金融行业部北京业务部业务执行三部业务执行二部业务执行一部99海通投行－团队介绍任澎

副总经理项目执行组资本市场部销售交易部研究所公司领导投行团队支持部门姜诚君投资银行部总经理1010海通投行－团队介绍中国最佳投资银行团队精英投行团队人数超过180人，是国内最大的投资银行团队之一，确保了海通投行的执行能力拥有41名保荐代表人，数量位居同行业前列海通投行一直以队伍的稳定而闻名业内，稳定的团队能够给客户提供持续优秀的服务团队平均年龄33岁，40岁以下的占96%，极富朝气，充满活力平均金融从业年限7年，平均投资银行业从业时间5年，有40人次参加了JP摩根、加拿大蒙特利尔银行、汇丰银行等境外投行组织的各类培训。均为本科以上学历，60%以上的人员为硕士以上学历，绝大部分毕业于国内一流学府的经济、金融、管理及法律等专业，15人拥有注册会计师资格，8人拥有律师资格1111海通投行－保荐与公司融资业务保荐与公司融资业务是海通证券投资银行的核心业务，在过去近二十年中伴随着中国资本市场的发展而成长，是国内资本市场最早且深具影响力的投行品牌之一。海通证券投资银行秉承公司“务实、开拓、稳健、卓越”的理念，不断提升专业水准、锐意创新，致力于为客户提供国内一流的投融资服务！1212保荐与公司融资业务－核心能力估值定价能力与大客户的紧密合作业务创新能力销售能力四个核心能力海通投行保荐与公司融资业务具有四大核心竞争力：1313海通证券投行团队拥有雄厚的公司、行业和市场研究实力，通过对发行人价值的深度挖掘和对行业的深刻理解以及对市场的准确把握，进行价值发现，并通过强大的推介和销售能力实现价值，以达到发行人融资价值最大化和投资者市场回报最大化的双赢目标。经典案例：亿阳信通IPO：2000年3月，哈尔滨亿阳信通股份有限公司首次公开发行，海通证券担任其主承销商及上市推荐人。本次发行价格18.24元/股，发行市盈率35.08倍，远高于同期市场20倍的IPO平均发行市盈率水平用友软件IPO：2001年4月北京用友软件股份有限公司首次公开发行，海通证券担任其主承销商。本次发行是核准制下的首家IPO。发行市盈率64.35倍、发行价格36.68元，均创同期市场最高，并且是第一只上市首日股价达到100元的股票14核心能力－估值定价能力1415核心能力－销售能力专门的投行销售机构使得销售服务更加专业化－－海通证券在国内投行中率先设立了资本市场部作为投行部门专业的销售机构，从事投行产品销售和客户关系维护，与各大基金公司和证券公司等机构投资者建立了紧密良好的合作关系。庞大的基金与机构客户群体是海通投行销售的强大后盾－－海通证券控股海富通基金管理公司并参股富国基金管理公司，截至2007年底，其管理的基金总份额达1,158.82亿元，将为海通投行产品的销售提供有力支持；海通同时还与其他基金公司、合格境外机构投资者（QFII）、证券公司、信托公司等大量优质机构投资者客户建立了密切的合作伙伴关系雄厚的资本金－－截至2008年9月底，海通净资产高达人民币380亿元，公司自有现金超过人民币260亿元，雄厚的资本实力是海通投行承销业务的坚实保障海通证券固定收益部拥有固定收益品种投资自有资金超过30亿元专业的投行销售机构雄厚的资本金基金与客户群体庞大1516核心能力－业务创新能力海通证券一直以为中国证券市场投资对象品种不断丰富而贡献力量为己任。中国证券市场发展的十余年历史，也正是海通证券投资银行业务品种不断创新的历程。通过与证券监管机关的不断交流和沟通，海通证券在证券市场上实施了众多经典创新案例。实施中国第一个B股超额认购（华源B股）设计并实施我国证券史上第一个融资购并（贵华旅业）在中国第一次采用国际通行的增发定价方式（上菱电器增发）首次将市价折扣法运用于A股发行，并受中国证监会之邀介绍经验,现此种方式仍被增发新股的上市公司广为采用2000年亿阳信通IPO项目，第一次突破新股发行市盈率20倍,以18.24元发行价，35.08倍市盈率两个数据创造中国股市发行史新高担任金融企业上市解禁后第一家商业银行IPO的主承销商（浦发银行）担任了商业银行上市信息披露准则公布后第一家商业银行再融资项目的主承销商（深发展）1617核心能力－业务创新能力（续）担任商业银行上市信息披露准则公布后第一家商业银行IPO项目、也是首家民营上市银行的主承销商（民生银行）担任我国第一家商业银行发行的可转换公司债券的主承销商（民生转债）担任我国第一家私募发行商业银行次级债券的主承销商（民生银行）在核准制实施后，担任了第一个IPO项目的主承销商，发行和上市价格创中国股市发行价之新高（用友软件）担任我国第一个进行国有股减持的IPO项目的主承销商（北生药业）担任我国第一家保险企业IPO项目的财务顾问（新华人寿）担任我国第一家保险企业发行次级债券的财务顾问（泰康人寿）第一个设计出适合ST公司股改的资产注入、债务豁免等结合的股改方案（中西药业）担任第一个大股东变更、资产置换、股改同时操作的股改保荐机构（华联超市）1718核心能力－与大客户的紧密合作在国内外总共拥有200万客户，其中包括：国内著名企业集团

中石油、中海油、国家开发投资公司、中电总公司、兵器工业集团、中核总公司、航天集团、中化集团、华润集团、一汽轿车、四川长虹、上海实业、上汽集团、上海电气集团、上海烟草、申能股份、大庆油田、民生银行、浦发银行、深发展、太钢不锈、世茂股份、TCL、西山煤电、上海航空等国际著名QFII客户

日兴资产、渣打银行、美林证券、富通银行、德累斯顿等，海通证券稳居中国QFII经纪商前三位海通证券已与众多参与大型股票发售活动的知名企业建立了良好的合作关系1819截至2008年，海通证券已累计完成185个股票及股票连接类保荐及主承销项目（含IPO、公开增发、非公开增发、配股、可转债、公司债等），融资总额达到1274亿余元。2000年以来海通投行股票及股票连接类项目保荐及主承销情况保荐与公司融资业务－业绩（一）192005年以来股权分置改革业务遥遥领先自2005年4月开始，中国证券市场进行了股权分置改革，所有融资暂停截至2006年11月20日，已有1231家上市公司进行股权分置改革，海通证券已为123家上市公司提供了服务，市场占有率为10%，位居榜首广发主承销家数（个）1615141211资料来源：中国证券业协会网站、WIND资讯200８年度投行业绩名列前茅2323262630343841415051616175104123020406080100120东方华泰华龙西南招商兴业申银万国中信银河光大平安国泰君安国信广发海通方正20保荐与公司融资业务－业绩（二）国信平安中信海通202007年，海通证券投资银行担任了柳钢股份、中国海诚、交通银行、民生银行、深发展、航天电器、宁波东力、厦门国贸、金风科技、利达光电、山东如意、中泰化学、云内动力等诸多项目之保荐人及北京首都公路、上海华谊、深圳能源等多家企业债之主承销商主承销融资金额达到426.2亿元，位居国内同行前列2007年，海通证券投资银行保荐及承销了交通银行、民生银行、金风科技等一大批极具市场影响力的项目航天电器股份有限公司非公开增发筹资量（万元）80,000利达光电股份有限公司IPO筹资量（万元）25,500山东济宁如意毛纺织股份有限公司IPO筹资量（万元）26,140新疆中泰化学股份有限公司公开增发筹资量（万元）102,088昆明云内动力股份有限公司公开增发筹资量（万元）125,836新疆金风科技股份有限公司IPO筹资量（万元）180,00021民生银行股份有限公司非公开增发筹资量（万元）1,890,000交通银行股份有限公司IPO筹资量（万元）2,500,000柳州钢铁股份有限公司IPO筹资量（万元）107,000中国海诚工程股份有限公司IPO筹资量（万元）20,000宁波东力传动股份有限公司IPO筹资量（万元）30,000厦门国贸股份有限公司IPO筹资量（万元）71,000深圳发展银行股份有限公司认购权证筹资量（万元）600,000保荐与公司融资业务－业绩（三）2122保荐与公司融资业务－金融行业的业绩1999年金融市场重新开放后第一只商业银行股——浦发银行IPO项目，并以40亿创下了当时单次融资金额之最 2000年我国第一家民营企业控股的商业银行股——民生银行IPO项目，再次以40.04亿元刷新国内认购金额的最高记录；2003年第一家商业银行可转换公司债券——民生转债，以40亿元的融资总额成为中国证券市场规模最大的可转换债券2000年深发展配股项目顺利完成，实现了30.9亿元的融资2004年担任交通银行A+H的财务顾问，2007年担任交通银行H股回归A股IPO的联席保荐人及主承销商 自1999年监管机构重新放开对金融企业发行上市的限制之后，海通证券完成了诸多金融企业的上市融资项目截至2008年底，海通证券是已发行上市的九家银行中三家银行的IPO主承销商是国内唯一曾担任上市银行首发、配股、非公开发行、发行转债和次级债主承销商的证券公司2223保荐与公司融资业务－经典案例交通银行发行Ａ股为2007年全球第5大IPO，是2007年除日本外亚洲第3大IPO，A股历史第4大IPO，2007年第2大A股IPO。交通银行A股IPO机构认购踊跃，网下共268个合格配售对象参与申购，为银行股IPO配售对象参与之最。参与询价对象参与申购的比重为85.71%，中信银行为76.62%，工商银行为70.29%项目亮点冻结资金——创A股IPO网下冻结资金历史之最、创A股IPO网上网下合计冻结资金之最发行估值——创A股市场银行股发行市净率估值水平之最首日开盘价——首日开盘价较发行价溢价80%，为近2年银行股特别是大型银行之最交通银行IPO23海通投行－并购业务并购融资业务是海通证券投资银行近年来发展最为迅猛的业务，依靠并购团队的不断努力，近年来主导了数十家上市公司的收购兼并、重大资产重组项目，创造了中国并购市场的多个“第一”。海通证券并购团队在文化传媒领域具有丰富的并购重组经验，曾为解放日报报业集团、安徽出版集团等国内知名传媒集团提供并购重组服务，在文化传媒领域并购业务的市场占有率处于行业领先地位。2008年4月，在第二届最佳投资银行评选活动中，海通证券并购融资部荣获了“最佳并购团队”奖。2424并购业务－业务范围公司收购与反收购公司分立、合并、股份回购上市公司重大资产重组公司法人治理结构规范管理层收购与股权激励政府机构财务顾问外资并购国有企业改制战略性私募融资产业整合以及管理咨询项目投融资经过长期的业务历练积累，海通证券并购业务团队在公司借壳上市、收购与反收购、资产重组、管理层收购、国企改制、外资并购、私募、战略性产业整合等方面积累了相当丰富的操作经验。凭借对财务、金融、法律、税务、交易等核心技术的综合运用，通过对政府、监管机构、管理层、职工等交易各方的利益协调，在交易中通过资源优化配置创造价值增量并最终实现交易各方的利益。2525并购业务－近两年主要案例两次担任独立财务顾问，协助新华传媒在一年多的时间内成功进行两次资产重组，使其迅速成为我国资本市场文化传媒类上市公司领头羊，现实价值超常规成长。担任棱光实业独立财务顾问，使得ST棱光通过并购重组，起死回生，彻底脱胎换骨，成为一家新材料、新能源的上市公司。棱光股份在恢复上市首日创下了最高1388％的涨幅纪录，为股东创造了巨额价值。担任浙江物产国贸财务顾问，协助其通过要约收购的方式，完成对湖南省上市公司南方建材（000906）的收购，实现了浙江省与湖南省在国际贸易业务中的整合，同时解决了上市公司股权分置改革的问题，实现了跨省市的并购整合。担任九江化纤财务顾问，协助仁和药业通过股权转让、重大资产重组、股权分置改革、大股东欠款问题及上市公司历史欠税等一揽子解决方案，成功收购ST九江，实现借壳上市。在恢复上市首日，最高涨幅1316.96％，是一起并购创造股东价值的经典案例。担任财务顾问，协助安徽出版集团成为国内首家通过借壳方式上市的出版集团，实现了国内首家文化传媒类资产的整体上市，是文化企业抓住文化体制改革的先机，利用资本市场平台进一步将出版传媒业务做优做强的典型案例。上海棱光实业262627并购业务－经典案例案例简介2006年，上海新华发行集团借壳华联超市，完成了第一次并购重组，华联超市更名为新华传媒。2007年，新华传媒进行第二次并购重组，向解放日报报业集团、中润广告有限公司定向增发收购其旗下优质报业经营性资产，完成第二次并购重组。通过两次并购，新华传媒成为一家综合性平面媒体服务提供商，为实现文化产业“航母”打下重要的基础。项目亮点大胆创新——第一次并购时，将“目标公司股权收购＋资产置换＋股改”三步并作一步，在当时的背景下，这一方案是一个大胆创新。

评估增值——第二次并购注入的资产“五报一刊”，评估增值率高达603%，体现了文化传媒企业的品牌价值。“两分开”商业模式——对于注入的报业资产，将内容与媒体经营分开，一方面维持了内容的独立性，另一方面保证媒体经营的完整商业模式。在媒体经营环节消除了同业竞争，规范了关联交易。重要意义新华传媒：从单一的图书流通业务转变为综合性的包括媒体经营、广告代理、发行等的复合型传媒业务，打造第三方平台，实施产业链横向延伸，在文化传媒领域竞争实力大大增强。解放日报报业集团：对文化体制改革的又一次有益探索；其次，也是集团摸索打造第三方媒体服务商，建立横向延伸的盈利模式，跨集团、跨区域发展的战略举措。27海通投行－债券承销业务

债券承销业务是海通证券投资银行的又一重要业务，目前主要由债券部专职负责公司固定收益品种的承销业务。该部在金融产品的创新和金融工具的应用方面积累了大量的研究成果和实践经验，先后完成了北电债、首发债多家企业债券的主承销，中核债等若干副主承销和分销，以及近百家短期融资券项目。截至2008年底，该部已经成功主承销企业债券项目4支，融资总金额41亿元；参与副主及分销企业债券及企业短期融资券项目近百家，融资总金额116.18亿元。2828债券承销业务－竞争优势海通证券拥有一支从事企业债券承销的专业团队，一批业务精湛、经验丰富、勤勉尽责的资深专业人士。我们的团队专业技能过硬、人员年龄组成结构合理，平均年龄35岁，拥有国内外知名大学硕士以上学位的人数占到80％以上，专业分布在金融、统计、金融工程、财务管理、会计、法律等学科。相当一部分成员拥有海外国际投资银行的工作经验和国际视野。海通证券引以自豪的是债券发行方案设计的很多个第一，第一个提出定向转让选择权的概念并付诸实施，第一个附回售权但不注销的企业债券发行方案，第一个以银行同业拆借利率为浮动基准的浮动利率方案，很多个第一不但为发行人节省了财务成本，而且为海通证券积累了宝贵的创新经验。海通证券债券承销的专业能力已经得到了主管部门的高度认可，部门人员多次参与修订企业债券相关的法规文件。优秀的承销团队国内顶级的创新能力主管部门高度认可2929债券承销业务－创新能力领先行业的创新能力保证低成本发行历史上，海通证券企业债承销团队始终保持了卓越的创新能力，例如04年发行的蒙电债即期利率比同期铁道债的利率还低。07年在债券市场低迷的情况下，海通证券成功发行三只企业债，并通过方案创新始终保持同期发行的企业债中即期成本最低，为发行人节约了大量的财务成本。3030债券承销业务－销售能力海通证券实力雄厚、信誉优良，债券营销网络遍布全国60个大中城市，拥有包括政府投资机构、商业银行、保险公司、财务公司、公用事业集团、大型国企及其他各类企业在内的各类机构客户群。在多年的业务拓展中，海通证券与各大商业银行及非银行金融机构建立了全面合作关系，拥有丰富的客户资源。广泛的销售渠道可以使海通证券实现与债券投资者的充分沟通，从容应对市场的波动，保证债券发行成功。

海通证券已与国内主要企业债券机构投资者建立了强强联合的战略合作伙伴关系。这些机构包括：商业银行保险机构基金公司城市商行财务公司工商银行中国人寿华夏基金北京农商行上海电气财务建设银行中国人保泰信基金杭州商行华能财务中国银行新华人寿华安基金东莞商行一汽财务农业银行太平洋保险工银瑞信基金哈尔滨商行中油财务光大银行泰康人寿长信基金南京商行华电财务交通银行平安保险建信基金晋城商行中粮财务强大的销售能力：广泛的投资者网络3131债券承销业务－经典案例债券简称主承销商发行规模发行期限票面利率07渝能源债银河证券8亿元10年5.20%07首发债海通证券8亿元10年5.12%07三一重工债民生证券5亿元10年5.20%市场背景：2007年7月初，受消费者物价指数上涨等诸多因素驱动，债券市场出现拐点，