税务筹划学课件

企業筹资的税务筹划

2.1.1向金融機構、非金融機構借款方式的稅務籌畫2.1.2發行債券方式的稅務籌畫2.1.3發行股票方式的稅務籌畫2.1.4自我積累方式的稅務籌畫2.1.5企業內部集資入股的稅務籌畫2.1.6租賃方式的稅務籌畫2.1企業籌資方式的稅務籌畫

某股份有限公司計畫籌措1000萬元資金用於某高科技產品生產線的建設,相應制定了A,B,C三種籌資方案。假設企業所得稅稅率都為25%,扣除利息和所得稅前的年利潤都為300萬元。A方案:全部1000萬元資金都採用權益籌資方式,即向社會公開發行股票,每股計畫發行價格為2元,共計500萬股。B方案:全部1000萬元資金都採用向商業銀行借款的負債籌資方式,借款年利率為10%。C方案:全部1000萬元資金都採用向其他企業借款的負債籌資方式,借款年利率為12%。請分析各籌畫方案。2.1企業籌資方式的稅務籌畫例2-1

2.1.6租賃方式的稅務籌畫各籌畫方案的分析如表2—1所示2.1企業籌資方式的稅務籌畫例2-1方案專案ABC負債籌資額(萬元)010001000權益籌資額(萬元)100000息稅前利潤(萬元)300300300利率010%12%稅前利潤(萬元)300200180應納稅所得額(萬元)300200200應納所得稅額(萬元)(t=25%)755050稅後利潤(萬元)225150130

2.1.6租賃方式的稅務籌畫通過以上三種方案的對比可以看出,在息稅前利潤相同的條件下,企業的權益性籌資方式要比負債性籌資方式多繳納企業所得稅,表明債務籌資具有節稅功能。因此,企業可以通過比較不同籌資方式帶來的應納稅額與稅後利潤的不同,選擇不同的籌資組合,實現股東收益率最大化。還可以分別計算稅前、稅後權益資本收益率，但方案B、C沒有權益資本，不現實，這是其局限性！2.1企業籌資方式的稅務籌畫例2-1

2.2.1資本結構的內涵◆資本結構是指企業各種資本的構成及其比例關係,它有廣義與狹義之分。資本結構的稅務籌畫指的是長期資本結構的稅務籌畫。2.2企業籌資結構的稅務籌畫

2.2.2資本結構稅務籌畫的基本思路◆現代企業的資金來源除資本金(或權益資本)外,主要就是負債。在息稅前收益(或收益率)不低於負債成本總額(或負債成本率)的前提下,負債比率越高,額度越大,其節稅效果越明顯。2.2企業籌資結構的稅務籌畫

2.2.3資本結構稅務籌畫案例◆結論：只有當企業息稅前投資收益率高於負債成本率時,增加負債比例才能提高企業的整體效益,否則會降低企業的整體效益。2.2企業籌資結構的稅務籌畫

2.3.1負債的稅務籌畫◆進行短期負債的稅務籌畫,主要是對各種短期負債籌資方式的資金成本比較,以選擇成本最小的短期負債籌資方式。2.3企業負債籌資的稅務籌畫短期負債的稅務籌畫1

2.3.1負債的稅務籌畫2.3企業負債籌資的稅務籌畫短期負債的稅務籌畫11)短期借款的税务筹划。2)商业信用的税务筹划。

2.3.1負債的稅務籌畫某企業每天賒購8000元的商品,賒購條件為2/10,n/30,銀行短期貸款年利率為8%。試比較採用現金折扣籌資與放棄現金折扣而利用銀行借款對企業所得稅的影響。該企業適用所得稅稅率為25%。2.3企業負債籌資的稅務籌畫例2-3

2.3.1負債的稅務籌畫(1)享受現金折扣。享受現金折扣可以獲得折扣收益,但需要支付借款利息。折扣收益:每天少付160元(8000×2%)的貨幣資金,全年節省支出58400元(160×365)。假設年內購貨全部消耗,則此舉增加利潤58400元,所得稅增加14600元(58400×25%),稅後利潤增加43800元(58400-14600)。借款利息:由於借入銀行短期資金160000元(8000×30-8000×10)來提前付款,每年利息支出增加12800元(160000×8%),由於可以稅前扣除,少繳所得稅3200元(12800×25%),其承擔的稅後資金成本為9600元(12800-3200),即稅後利潤下降9600元。因享受現金折扣帶來所得稅增加14600元,而借款利息又減少所得稅3200元,二者相抵,使所得稅淨增加11400元(14600-3200)。但因享受現金折扣帶來的稅後利潤增加和借款帶來的稅後利潤下降,二者相抵後,稅後利潤淨增加額為34200元(43800-9600)。2.3企業負債籌資的稅務籌畫例2-3

2.3.1負債的稅務籌畫(2)不享受現金折扣。採購成本增加58400元(8000×2%×365),假設購貨全年耗盡,可以少繳的所得稅為14600元(58400×25%),稅後利潤減少43800元(58400-14600)。從此例來看,享受現金折扣儘管會帶來所得稅的增加,但稅後利潤也增加,對納稅人而言是有效的方案,這是因為用借款提前付款享受現金折扣的代價小於享受現金折扣的好處。2.3企業負債籌資的稅務籌畫例2-3

2.3.1負債的稅務籌畫◆

長期借款是指企業根據借款協議或合同向銀行或其他金融機構借入的款項。企業向銀行等金融機構借入的期限在1年以上的各種借款都歸為長期借款,它以企業的生產經營及獲利能力為依託,用於滿足企業長期投資和永久性流動資產的需要。2.3企業負債籌資的稅務籌畫長期借款的稅務籌畫2

2.3.1負債的稅務籌畫企業可以根據國家對企業不同用途的借款費用政策進行稅務籌畫。另外,由於銀行對企業長期借款的約束性條款較多,且對不同的還款方案有不同的費用條件,企業可就此進行籌畫,選擇有利於降低資金成本的還本付息方案。2.3企業負債籌資的稅務籌畫長期借款的稅務籌畫2

2.3.1負債的稅務籌畫某公司根據年度財務收支計畫,當年資金缺口4000萬元,擬通過1年期的銀行借款來彌補資金缺口。企業當年除了正常的生產經營,為了提高管理的資訊化水準,擬請某軟體公司為本公司開發應用軟體,軟體開發期預計為1年,當年末即可投入使用,須支付軟體費用2000萬元。假定公司當年及以後兩年的息稅前利潤為4000萬元,銀行1年期的正常貸款利率為10%;企業處於正常的納稅期,沒有享受企業所得稅減免優惠。那麼,怎樣對該企業4000萬元銀行借款進行籌畫呢?2.3企業負債籌資的稅務籌畫例2-4

2.3.1負債的稅務籌畫(1)企業以流動資金名義借款,當年扣除借款費用後的應納稅所得額為3600萬元,應繳納所得稅為900萬元(3600×25%),第二年和第三年應納企業所得稅為1000萬元(4000×25%)。淨現值=(息稅前利潤-利息-應納所得稅)×複利現值係數第一年淨現值為:

(4000-400-900)×0.9091=2454.57(萬元)第二年淨現值為:

(4000-1000)×0.8264=2479.2(萬元)第三年淨現值為:

(4000-1000)×0.7513=2253.9(萬元)三年淨現值累計為7187.67萬元。2.3企業負債籌資的稅務籌畫例2-4

2.3.1負債的稅務籌畫(2)假如以組合名義借款,即企業在借款合同中注明2000萬元用於購置軟體,另外2000萬元用於流動資金,購置軟體的借款利息不能直接在稅前扣除。第一年淨現值為:(4000-400-950)×0.9091=2409.12(萬元)第二年淨現值為:(4000-3900×25%)×0.8264=2499.86(萬元)第三年淨現值為:(4000-3900×25%)×0.7513=2272.68(萬元)三年淨現金累計為7181.66萬元。經比較可知,以流動資金的名義借款比以組合名義借款,三年淨現值多6.01萬元,因為其利息可以提早在稅前扣除,獲得資金的時間價值。

總之,企業在借款時,要根據自身實際情況,按照稅法對不同借款費用的處理規定,在合理、合法和有效的前提下做好籌畫,以降低借款的籌資成本。2.3企業負債籌資的稅務籌畫例2-4

2.3.2債券籌資的稅務籌畫◆企業債券可以平價發行,也可以溢價或折價發行。在溢價發行或折價發行時,必須在發行期內進行攤銷。攤銷方法有直線攤銷法和實際利率攤銷法兩種。企業在發行債券籌集資金時,可以在兩種方法上進行籌畫,以實現延期納稅。2.3企業負債籌資的稅務籌畫債券籌資稅務籌畫的基本思路1

2.3.2債券籌資的稅務籌畫2.3企業負債籌資的稅務籌畫債券溢價、折價攤銷的稅務籌畫2企业债券溢价摊销企业债券折价摊销

2.3.2債券籌資的稅務籌畫某公司某年1月1日發行債券200000萬元,期限為5年,票面利率為10%,每年支付一次利息。公司按溢價216060萬元發行,市場利率8%。該公司債券溢價直線法攤銷如表2—4所示。2.3企業負債籌資的稅務籌畫債券溢價、折價攤銷的稅務籌畫2例2-5

2.3.2債券籌資的稅務籌畫表2—4公司債券溢價直線法攤銷單位:元2.3企業負債籌資的稅務籌畫例2-5付息日期實付利息利息費用溢價攤銷未攤銷溢價帳面價值第一年初

16060216060第一年末2000016788321212848212848第二年末200001678832129636209636第三年末200001678832126424206424第四年末200001678832123212203212第五年末200001678832120200000合計1000008394016060——

2.3.2債券籌資的稅務籌畫該公司債券溢價實際利率法攤銷如表2—5所示。表2—5公司債券實際利率法攤銷單位:元2.3企業負債籌資的稅務籌畫例2-5付息日期實付利息利息費用溢價攤銷未攤銷溢價帳面價值第一年初

16060216060第一年末2000017284.82715.213344.8213344.8第二年末2000017067.62932.410412.4210412.4第三年末2000016833.031677245.4207245.4第四年末2000016579.63420.43825.0203825.0第五年末200001617538250200000合計1000008394016060——

2.3.2債券籌資的稅務籌畫通過以上數據可以看出,債券溢價攤銷方法不同,不會影響利息費用總和,但會影響各年度的利息費用攤銷額。在直線攤銷法下,每年的利息費用不變,而實際利率法下,前幾年的溢價攤銷額少於直線法的攤銷額,前幾年的利息費用大於直線法的利息費用。公司前期繳稅較少,後期繳稅較多。由於貨幣時間價值的存在,企業採用實際利率法對債券的溢價進行攤銷,可以獲得延期納稅的利益。同理可證,債券折價攤銷方法不同,也不會影響利息費用的總和,但會影響各年度的利息費用攤銷額。如果採用實際利率法,前幾年的折價攤銷額少於直線法的攤銷額,前幾年的利息費用也少於直線法的利息費用。公司前期繳納的稅款較多,後期繳納的稅款較少。由於貨幣時間價值的存在,企業採用直線法對債券的折價進行攤銷,可獲得延期納稅的利益。2.3企業負債籌資的稅務籌畫例2-5

2.3.3專門借款費用的稅務籌畫◆經營性借款或者說流動性借款利息可以直接扣除,但有一定的上限,超過的部分不能扣除。專門性借款即固定資產借款利息不能直接扣除,只能隨固定資產一起折舊,但沒有扣除限額。納稅人可以充分利用這種規定進行稅務籌畫,即將不能扣除的一般性經營性借款利息轉化為固定資產利息。2.3企業負債籌資的稅務籌畫專門借款稅務籌畫的基本思路1

2.3.4租賃籌資的稅務籌畫◆2016年5月1日,我國全面推進營改增試點工作。《關於全面推開營業稅改征增值稅試點的通知》(財稅〔2016〕36號文)附件1《營業稅改征增值稅試點實施辦法》中規定。◆《營業稅改征增值稅試點有關事項的規定》(財稅〔2016〕36號文附件2)對融資租賃和融資性售後回租業務規定2.3企業負債籌資的稅務籌畫企業租賃籌資的稅收政策1

2.3.4租賃籌資的稅務籌畫2.3企業負債籌資的稅務籌畫企業租賃籌資稅務籌畫的思路2流转税方面所得税方面

2.3.4租賃籌資的稅務籌畫◆(1)融資租賃與借款購買設備的流轉稅籌畫公司需要一臺設備,假設該設備不含稅售價100萬元。A公司如果用自有資金購買,需支付價款100萬元,稅金17萬元,共需117萬元,但公司資金緊張,無法完成該交易。於是財務部門提出兩種方案:方案一是全部貸款117萬元,利率是10%,需要支付11.7萬元的利息,總支出128.7萬元;方案二是通過租賃公司B取得該設備,B公司購買這臺設備,價款100萬元,稅金17萬元,B公司通過銀行貸款117萬元,支付銀行利息11.7萬元。B公司收取租金130萬元,給A公司開具價款111.11萬元,稅款18.89萬元的增值稅專用發票。該企業應選擇哪種方式獲得該設備?2.3企業負債籌資的稅務籌畫租賃籌資稅務籌畫案例3例2-7

2.3.4租賃籌資的稅務籌畫【分析】方案一:A公司總支出128.7萬元,因為利息支出進項稅額不得抵扣,設備價款的進項稅額17萬元可以抵扣,因此總成本是111.7萬元。方案二:A公司總支出是130萬元,比方案一增加了1.3萬元,但是由於可以抵扣進項稅額18.89萬元,所以實際成本是111.11萬元,比方案一節省了0.59萬元的成本。所以A企業應該選擇融資租賃的方式獲得該設備,以解決資金緊張問題。2.3企業負債籌資的稅務籌畫例2-7

2.3.4租賃籌資的稅務籌畫◆(2)融資租賃與借款選擇的所得稅籌畫。某公司計畫增添一項大型設備,總共需要資金100萬元,預計使用壽命為6年,淨殘值為4萬元。採用平均年限法,按10%的利率進行折現。請問該企業獲得該設備可以選擇哪些方案,並進行稅務籌畫。對於企業來講,要引進一項新設備,主要有三種方式:用自有資金購買、用長期貸款購買和融資租賃。三種方式均能實現增加生產設備的目的,這一點效果相同,但不同融資方式所引起的淨現金流量不同。2.3企業負債籌資的稅務籌畫租賃籌資稅務籌畫案例3例2-8

2.3.4租賃籌資的稅務籌畫該企業有三種方案可供選擇:第一,用自有資金購買;第二,貸款購買,銀行提供5年期的長期貸款,每年償還20萬元本金及利息,利率為10%;第三,融資租賃,5年後取得所有權,每年支付租賃費20萬元,手續費為1%,融資利率為9%。通過比較分析每種方案的稅後現金流出量現值的大小來選擇最佳方案。具體籌畫方案分析如下(有關淨殘值的處理不影響方案的選擇,故在下述表格中沒有列出淨殘值數據):2.3企業負債籌資的稅務籌畫例2-8

2.3.4租賃籌資的稅務籌畫第一種方案的現金流出量現值計算表如表2—6所示。2.3企業負債籌資的稅務籌畫例2-8年份購買成本折舊費節稅額稅後現金流出量折現係數稅後現金流出量現值①②③④=③×25%⑤=②-④⑥⑦=⑤×⑥第一年初100

100

100第一年末—164-40.91-3.64第二年末—164-40.83-3.32第三年末—164-40.75-3第四年末—164-40.68-2.72第五年末—164-40.62-2.48第六年末—164-40.56

-2.24合計100962476—

82.6

2.3.4租賃籌資的稅務籌畫第二種方案的現金流出量現值計算表如表2—7所示。2.3企業負債籌資的稅務籌畫例2-8年份償還本金利息本利和折舊費節稅額稅後現金流出量折現係數稅後現金流出量現值①②③④=②+③⑤⑥=(③+⑤)×25%⑦=④-⑥⑧⑨=⑦×⑧第一年末201030166.523.50.9121.385第二年末20828166220.8318.26第三年末20626165.520.50.7515.375第四年末20424165190.6812.92第五年末20222164.517.50.6210.85第六年末———164

-4

0.56-2.24

合計100301309631.598.5—76.55

2.3.4租賃籌資的稅務籌畫第三種方案的現金流出量現值計算表如表2—8所示。2.3企業負債籌資的稅務籌畫例2-8年份租賃成本手續費融資利息租賃總成本折舊費節稅額稅後現金流出量折現係數稅後現金流出量現值①②③=②×1%④⑤=②+③+④⑥⑦=(③+④+⑥)×25%⑧=⑤-⑦⑨⑩=⑧×⑨第一年末200.2929.2166.322.90.9120.84

第二年末200.27.227.4165.8521.550.8317.89第三年末200.25.425.6165.420.20.7515.15第四年末200.23.623.8164.9518.850.6812.82第五年末200.21.822164.517.50.6210.85第六年末————164-40.56-2.24合計100127128963197—75.31

2.3.4租賃籌資的稅務籌畫分析以上三種方案可以看出,若僅僅從節稅的角度來看,用貸款購買設備所享受的稅收優惠最大,因為這部分資金的成本(貸款利息)可以在稅前扣除,而用自有資金購買設備就不能享受稅前扣除的待遇,所獲得的稅收優惠是最小的,但是從稅後現金流出量現值來看,融資租賃所獲得的利益是最大的,用貸款購買設備次之,用自有資金購買設備是最次方案。2.3企業負債籌資的稅務籌畫例2-8

2.3.4租賃籌資的稅務籌畫◆(3)同一集團公司內租賃的稅務籌畫某集團公司有若干個下屬子公司,其中預計子公司甲在某年盈利1000萬元,而子公司乙同年將虧損800萬元。集團公司經過籌畫,作了經營性調整,將甲公司的一個年盈利能力800萬元的生產流水線(正好是一個獨立的車間)出租給乙公司,並向乙公司收取200萬元的租賃費,甲、乙公司的所得稅稅率均為25%。2.3企業負債籌資的稅務籌畫租賃籌資稅務籌畫案例3例2-9

2.3.4租賃籌資的稅務籌畫【分析】在稅務籌畫前:甲公司應納所得稅=1000×25%=250(萬元)乙公司虧損800萬元,不繳納所得稅。

在稅務籌畫後:甲公司應納所得稅=(1000-800+200)×25%=100(萬元)乙公司虧損200萬元,不繳納所得稅。通過籌畫,該集團利用這筆租賃業務減輕稅收負擔150萬元(250-100)。2.3企業負債籌資的稅務籌畫例2-9

2.3.5向關聯方借款的稅務籌畫企業從關聯方獲得的資金包括權益性投資或債權性投資。2.3企業負債籌資的稅務籌畫企業從關聯方獲得的資金1

2.3.5向關聯方借款的稅務籌畫據現行企業所得稅政策,企業從其關聯方接受的債權性投資與權益性投資的比例超過規定標準而發生的利息支出,不得在計算應納稅所得額時扣除。債權性投資是指企業直接或者間接從關聯方獲得的,需要償還本金和支付利息或者需要以其他具有支付利息性質的方式予以補償的融資。按照上述標準,如果企業獲得的債權性投資已經超過上述標準,企業可以考慮通過非關聯企業獲得債權性投資來進行稅務籌畫。2.3企業負債籌資的稅務籌畫向關聯方借款的稅務籌畫的基本思路2

2.3.5向關聯方借款的稅務籌畫某非金融企業接受的權益性投資總額為1000萬元,某年度計畫從其關聯企業借款5000萬元,借款利率為7%(不高於同期同類金融機構貸款利率)。在不考慮借款利息的情況下,該企業本年度應納稅所得額預計為1000萬元。該企業應當如何進行稅務籌畫?2.3企業負債籌資的稅務籌畫向關聯方借款的稅務籌畫案例3例2-9

2.3.5向關聯方借款的稅務籌畫分析：由於該企業接受的債權性投資與權益性投資的比例已經達到5(即5000÷1000),超過了2倍的上限,超過部分的利息不能扣除。該企業當年應當支付的總利息=5000×7%=350(萬元)可以扣除的利息=2000×7%=140(萬元)不能扣除的利息=3000×7%=210(萬元)該企業當年應納稅所得額=1000-140=860(萬元)應納稅額=860×25%=215(萬元)如果該企業通過一個非關聯企業進行借款(關聯企業通過一定的調整可以轉變為非關聯企業),那麼,上述350萬元的利息都可以扣除,該企業可以減輕稅收負擔52.5萬元(210×25%)。2.3企業負債籌資的稅務籌畫例2-9

2.3.6不同還款方式的稅務籌畫在長期借款籌資的稅務籌畫中,借款償還方式的不同也會導致不同的稅收待遇,從而同樣存在稅務籌畫的空間。2.3企業負債籌資的稅務籌畫

2.3.7借款階段選擇的稅務籌畫為了盡多、儘早地列支費用,減少早期繳納的企業所得稅額,獲取更多的收益,企業應儘量選擇盈利年度進行借款,通過借款利息的支出抵消盈利,從而減輕稅收負擔。2.3企業負債籌資的稅務籌畫

2.3.7借款階段選擇的稅務籌畫某公司根據年度財務收支計畫,當年資金缺口4000萬元,擬通過1年期的銀行借款來彌補資金缺口。企業當年除了正常的生產經營,為了提高管理的資訊化水準,擬請某軟體公司為本公司開發應用軟體,軟體開發期預計為1年,當年末即可投入使用,須支付軟體費用2000萬元。假定公司當年及以後兩年的息稅前利潤為4000萬元,銀行1年期的正常貸款利率為10%;企業處於免稅期的最後一年。那麼,怎樣對該企業4000萬元銀行借款進行籌畫呢?2.3企業負債籌資的稅務籌畫例2-12

2.3.7借款階段選擇的稅務籌畫分析：該企業如以流動資金名義借款,當年扣除借款費用後的應納稅所得額為3600萬元,由於免稅,應繳納所得稅為0,第二年和第三年應納企業所得稅1000萬元(4000×25%)。淨現值=(息稅前利潤-利息-應納所得稅)×複利現值係數第一年淨現值=(4000-400)×0.9091=3272.76(萬元)第二年淨現值=(4000-1000)×0.8264=2479.2(萬元)第三年淨現值=(4000-1000)×0.7513=2253.9(萬元)三年淨現值累計=3272.76+2479.2+2253.9=8005.86(萬元)假如以組合名義借款,即企業在借款合同中注明2000萬元用於購置軟體,另外2000萬元用於流動資金,則購置軟體的借款利息不能直接在稅前扣除。借入無形資產成本的借款費用可以在以後兩年分期攤銷到費用中,第二、三年每年可攤銷的費用為100萬元。企業當年扣除借款費用後的應納稅所得額為3800萬元(4000-2000×10%),由於免稅,應繳納所得稅為0。由於400萬元的利息支出(即現金流出)在第一年發生,因此,在計算現金流量的現值時,400萬元全部放在第一年,但其抵稅作用發生在第二、三年,即第二、三年的應納稅所得額為3900萬元(4000-100)。2.3企業負債籌資的稅務籌畫例2-12

2.3.7借款階段選擇的稅務籌畫第一年淨現值=(4000-400)×0.9091=3272.76(萬元)第二年淨現值=(4000-3900×25%)×0.8264=2499.86(萬元)第三年淨現值=(4000-3900×25%)×0.7513=2272.68(萬元)三年淨現值累計=3272.76+2499.86+2272.68=8045.3(萬元)經比較可知,當企業處於免稅優惠期間,如該企業借款的當年正處於所得稅免稅的最後一年,以流動資金名義借款,三年淨現值累計為8005.86萬元。以組合名義借款,三年淨現值累計為8045.3萬元。以組合名義借款比以流動資金名義借款三年淨現值累計多39.44萬元。因此,以組合名義借款較好。2.3企業負債籌資的稅務籌畫例2-12

2.4.1吸收直接投資的稅務籌畫吸收直接投資的優點吸收直接投資的缺點2.4企業權益籌資的稅務籌畫吸收直接投資的優缺點1

2.4.1吸收直接投資的稅務籌畫◆企業通過吸收直接投資籌集的資金構成企業的權益資金,其支付的紅利不能在稅前扣除,這與發行普通股所支付的股利在稅收效應上是一致的,其稅務籌畫的具體方法請參見本節以下內容。2.4企業權益籌資的稅務籌畫吸收直接投資的稅務籌畫2

2.4.2向企業職工融資的稅務籌畫2.4企業權益籌資的稅務籌畫稅務籌畫思路1根据现行企业所得税政策,企业发生的合理的工资、薪金支出,准予扣除。通过职工进行筹资可以通过提高工资、薪金的方式间接支付部分利息,使超过银行贷款利率部分的利息得以扣除,从而达到在计算应纳税所得额时予以全部扣除的目的。

2.4.3發行股票籌資的稅務籌畫◆股票是股份公司發行給股東的所有權憑證,它可分為普通股和優先股。設計方案時需要考慮股票和債券的發行數量、年息稅前利潤額以及債券利率等因素;實際操作中,還要考慮債券本息償還等財務風險。2.4企業權益籌資的稅務籌畫

2.4.3發行股票籌資的稅務籌畫某股份有限公司利潤表數據如表2—13所示。2.4企業權益籌資的稅務籌畫例2-14息稅前利潤10000000利息400000稅前利潤9600000所得稅(25%)2400000稅後利潤7200000普通股數(每股1元)3000000股每股收益2.4

2.4.3發行股票籌資的稅務籌畫現在有一個專案可增加息稅前利潤500萬元,需籌資2000萬元,企業面臨三種籌資方案:方案1:向銀行舉借長期借款2000萬元,年利率10%。方案2:按面值發行公司債券2000萬元,年利率10%;發行費用50萬元,分5年平均攤銷。方案3:溢價發行普通股籌資淨額2000萬元,預計發行總股數為50萬股。發行費用100萬元已在溢價中抵減。2.4企業權益籌資的稅務籌畫例2-13

2.4.3發行股票籌資的稅務籌畫根據資料計算的三種籌資方案如表2—14所示。2.4企業權益籌資的稅務籌畫例2-13專案方案1方案2方案3息稅前利潤1500000015000001500000利息、費用分攤24000002500000400000稅前利潤126000001250000014600000所得稅(25%)315000031250003650000稅後利潤9450000937500010950000普通股數300000030000003500000每股收益3.153.1253.129

2.4.3發行股票籌資的稅務籌畫從以上分析可知,長期借款籌資優於發行公司債券和股票,每股收益比發行公司債券增加0.025元,比發行股票增加0.021元;而發行股票又優於公司債券,普通股籌資每股收益比債券籌資增加0.004元。如果其他條件不變,發行普通股股數變化,情況就可能發生變化。2.4企業權益籌資的稅務籌畫例2-13

2.4.4留存收益的稅務籌畫2.4企業權益籌資的稅務籌畫股利支付的類型1现金股利股票股利财产股利股票回购

2.4.4留存收益的稅務籌畫在我國的稅收制度上,現金股利和股票股利存在一定的差別:現金股利按發放的全額計稅,而股票股利只是按照面值而非市值全額計稅。因此,在動用相同金額的當前盈餘或累計留存收益發放股利時,二者存在較大的稅負差異。2.4企業權益籌資的稅務籌畫現金股利和股票股利的稅務籌畫2

2.4.4留存收益的稅務籌畫某公司目前發行在外的普通股為5000萬股,每股市價20元。假定現在有9000萬元的留存收益可供分配,為了比較方便,假定現金股利與股票股利動用同樣的留存收益,股東均為個人。方案1:發放現金股利9000萬元,每股股利1.8元。方案2:發放股票股利,每10股發放1股,共500萬股,除權價約等於18.18元。2.4企業權益籌資的稅務籌畫現金股利和股票股利的稅務籌畫2例2-15

2.4.4留存收益的稅務籌畫另一方面,看看兩個方案對股東財富的影響(見表2—15)。2.4企業權益籌資的稅務籌畫例2-15專案當前情況派發現金股利後派發股票股利後股數(萬股)500050005500市價(元)2018.218.18總市值(億元)109.110稅前股東財富(億元)101010稅後股東財富(億元)109.919.995

2.4.4留存收益的稅務籌畫當然,股票股利除了能夠節稅,對於派發股利的企業而言,它還能夠起到保留現金、增加投資機會的作用;而對於股東而言,股價在除權時可能成倍地下降,但對於一個成長性較好的公司,隨後的股價可能上升。因此,在一定意義上,股票股利往往表現為公司成長的信號。2.4企業權益籌資的稅務籌畫例2-151.稅務籌畫對籌資決策有何影響?2.短期負債籌資有哪些特點和主要方式?3.比較不同籌資方式下的企業稅收負擔。

4.簡述企業資本結構稅務籌畫的基本思路。復習思考題

企業投資的稅務籌畫

3.1.1企業設立時組織形式的稅務籌畫◆根據我國現行《個人所得稅法》規定,個人獨資企業的生產經營所得,作為投資者的生產經營所得,按照“生產經營所得”專案,適用5%~35%的五級超額累進稅率,計算徵收個人所得稅。3.1企業組織形式的稅務籌畫個人獨資企業、合夥企業和公司制企業稅收政策1

3.1.1企業設立時組織形式的稅務籌畫◆我國現行《個人所得稅法》規定,合夥企業的投資者分得的所得按照“生產經營所得”專案,適用5%~35%的五級超額累進稅率,計算徵收個人所得稅。合夥人為法人或其他組織的,徵收企業所得稅。3.1企業組織形式的稅務籌畫個人獨資企業、合夥企業和公司制企業稅收政策1

3.1.1企業設立時組織形式的稅務籌畫◆根據我國現行《企業所得稅法》規定,繳納企業所得稅。公司制企業要在作了相應的扣除和調整後的應納稅所得額的基礎上計算所得稅。此外,公司還要繳納印花稅、增值稅、消費稅、關稅、財產稅等。3.1企業組織形式的稅務籌畫個人獨資企業、合夥企業和公司制企業稅收政策1

3.1.1企業設立時組織形式的稅務籌畫(1)不同企業組織形式稅負比較。(2)公司制企業與合夥企業的選擇。一般來說,公司制企業由於存在重複徵稅問題,其稅負一般重於合夥企業。(3)個體工商戶與私營企業的選擇。3.1企業組織形式的稅務籌畫企業設立時組織形式的籌畫2

3.1.1企業設立時組織形式的稅務籌畫◆(4)企業組織形式的籌畫應注意的問題3.1企業組織形式的稅務籌畫企業設立時組織形式的籌畫21)经营收益与风险2)综合税负3)居民身份的国别

3.1.2企業擴張時組織形式的籌畫3.1企業組織形式的稅務籌畫子公司與分支機構稅收政策1分公司稅收政策子公司稅收政策

3.1.2企業擴張時組織形式的籌畫3.1企業組織形式的稅務籌畫子公司與分公司的優缺點2子公司优缺点分公司优缺点

3.1.2企業擴張時組織形式的籌畫(1)總機構與分支機構(母公司與子公司)均在中國境內,虧損彌補政策存在差異。甲公司經營情況良好,準備擴大規模,在中國境內增設一分支機構乙公司。甲公司和乙公司均適用25%的企業所得稅稅率,公司利潤均不分配。假設乙公司設立後5年內經營情況預測如下:1)甲公司5年內每年均盈利,每年應納稅所得額為200萬元;乙公司經營初期虧損,5年內的應納稅所得額分別為:-50萬元、-15萬元、10萬元、30萬元、80萬元(見表3—5)。3.1企業組織形式的稅務籌畫子公司與分公司的選擇3例3-5

3.1.2企業擴張時組織形式的籌畫(1)總機構與分支機構(母公司與子公司)均在中國境內,虧損彌補政策存在差異。甲公司經營情況良好,準備擴大規模,在中國境內增設一分支機構乙公司。甲公司和乙公司均適用25%的企業所得稅稅率,公司利潤均不分配。假設乙公司設立後5年內經營情況預測如下:1)甲公司5年內每年均盈利,每年應納稅所得額為200萬元;乙公司經營初期虧損,5年內的應納稅所得額分別為:-50萬元、-15萬元、10萬元、30萬元、80萬元(見表3—5)。3.1企業組織形式的稅務籌畫子公司與分公司的選擇3例3-5年份第一年第二年第三年第四年第五年合計甲公司應納稅所得額200200

200

200200

1000乙公司應納稅所得額-50-15

103080

55乙公司為分公司企業集團應納稅所得額150185

210

230280

1055企業集團應納稅額37.5

46.2552.557.570

263.75乙公司為子公司乙公司應納稅額

000

013.75

13.75企業集團應納稅額5050505063.75263.75

3.1.2企業擴張時組織形式的籌畫(1)總機構與分支機構(母公司與子公司)均在中國境內,虧損彌補政策存在差異。2)甲公司5年內每年均盈利,每年應納稅所得額為200萬元;乙公司5年內也都是盈利,應納稅所得額分別為:15萬元、20萬元、40萬元、60萬元、80萬元(見表3—6)。表3—6經營情況表(二)單位:萬元3.1企業組織形式的稅務籌畫子公司與分公司的選擇3例3-5年份第一年第二年第三年第四年第五年合計甲公司應納稅所得額200

2002002002001000乙公司應納稅所得額15

20406080215乙公司為分公司企業集團應納稅所得額215

2202402602801215企業集團應納稅額53.7555606570303.75乙公司為子公司乙公司應納稅額

3.75

5101520

53.75企業集團應納稅額53.7555606570303.75

3.1.2企業擴張時組織形式的籌畫(1)總機構與分支機構(母公司與子公司)均在中國境內,虧損彌補政策存在差異。3)甲公司在分支機構設立後頭兩年虧損,5年內的應納稅所得額分別為:-50萬元、-30萬元、100萬元、150萬元、200萬元;乙公司5年內都是盈利,應納稅所得額分別為:15萬元、20萬元、40萬元、60萬元、80萬元(見表3—7)。表3—7經營情況表(三)單位:萬元3.1企業組織形式的稅務籌畫子公司與分公司的選擇3例3-5年份第一年第二年第三年第四年第五年合計甲公司應納稅所得額-50

-30100

150200370乙公司應納稅所得額152040

6080215乙公司為分公司企業集團應納稅所得額-35

-1095

210280585企業集團應納稅額0023.7552.570146.25乙公司為子公司乙公司應納稅額

3.75

510

1520

53.75企業集團應納稅額3.75515

52.570146.25

3.1.2企業擴張時組織形式的籌畫(1)總機構與分支機構(母公司與子公司)均在中國境內,虧損彌補政策存在差異。(2)總機構與分支機構(母公司與子公司)分別在中國境內和境外,消除雙重徵稅方法存在差異。(3)總機構與分支機構(母公司與子公司)費用扣除差異。3.1企業組織形式的稅務籌畫子公司與分公司的選擇3

3.1.2企業擴張時組織形式的籌畫方案1:設立非獨立核算的銷售公司。該公司應納稅額計算如下:1)業務招待費的扣除限額=8000×5‰=40(萬元)允許扣除額=80×60%=48(萬元)不得扣除的業務招待費=80-40=40(萬元)2)廣告費的扣除限額=8000×15%=1200(萬元)不得扣除的廣告費=1500-1200=300(萬元)3)該公司應納所得稅額=(70+40+300)×25%=102.5(萬元)4)該公司稅後利潤=70-102.5=-32.5(萬元)3.1企業組織形式的稅務籌畫例3-8

3.1.2企業擴張時組織形式的籌畫方案2:設立獨立核算的銷售公司。生產公司將所有產品以7500萬元銷售給獨立核算的銷售公司,發生業務招待費40萬元,廣告費1000萬元,扣除各種成本費用後,生產公司獲得利潤60萬元。銷售公司再以8000萬元對外銷售,發生業務招待費40萬元,廣告費500萬元,扣除各種成本費用後,銷售公司獲得利潤10萬元。該生產公司應納稅額計算如下:1)業務招待費的扣除限額=7500×5‰=37.5(萬元)允許扣除額=40×60%=24(萬元)不得扣除的業務招待費=40-24=16(萬元)2)廣告費的扣除限額=7500×15%=1125(萬元)廣告費1000萬元可以全額扣除。3)該公司應納所得稅額=(60+16)×25%=19(萬元)4)該公司稅後利潤=60-19=41(萬元)3.1企業組織形式的稅務籌畫例3-8

3.1.2企業擴張時組織形式的籌畫銷售公司應納稅額計算如下:1)業務招待費的扣除限額=8000×5‰=40(萬元)允許扣除額=40×60%=24(萬元)不得扣除的業務招待費=40-24=16(萬元)2)廣告費的扣除限額=8000×15%=1200(萬元)廣告費500萬元可以全額扣除。3)該公司應納所得稅額=(10+16)×25%=6.5(萬元)4)該公司稅後利潤=10-6.5=3.5(萬元)兩個公司總體稅負為25.5萬元(19+6.5),比方案1少77萬元(102.5-25.5)。稅後總收益為44.5萬元(41+3.5),比方案1多77萬元[44.5-(-32.5)]。3.1企業組織形式的稅務籌畫例3-8

3.2.1註冊地點的稅務籌畫3.2企業投資地點的稅務籌畫居民企業與非居民企業稅收政策1居民企业非居民企业

3.2.1註冊地點的稅務籌畫英國居民公司A在中國投資建立一個生產基地B。某年A公司準備轉讓一項專利技術給中國的居民企業C,轉讓價為2000萬元。已知:B基地當年在中國獲得利潤總額2500萬元,其中包括單獨核算技術轉讓所得800萬元。有以下三個方案:3.2企業投資地點的稅務籌畫註冊地點的選擇2例3-9

3.2.1註冊地點的稅務籌畫方案1:B在中國註冊成立,為中國居民企業,適用25%的企業所得稅稅率。由B成立研發部門組織開發該專利技術,發生研發支出1200萬元,再由B將該專利技術轉讓給C。根據《企業研究開發費用稅前扣除管理辦法(試行)》(國稅發[2008]116號)規定,對其發生的研發支出可以加計扣除,且其技術轉讓所得不超過500萬元的部分可以免征企業所得稅,超過500萬元的部分減半徵收企業所得稅。B在中國應納稅額為:(2500-1200×50%-800)×25%+(800-500)×25%×50%=275+37.5=312.5(萬元)。3.2企業投資地點的稅務籌畫例3-9

3.2.1註冊地點的稅務籌畫方案2:B為A設在中國的生產機構,沒有在中國註冊,其實際管理機構在英國,不具備中國居民企業身份。由B成立研發部門組織開發該專利技術,發生研發支出1200萬元,再由B將該專利技術轉讓給C。由於B為中國非居民企業,不能享受上述加計扣除和減免所得稅優惠,但對B的所得視同居民按25%稅率徵稅。B在中國應納稅額為:2500×25%=625(萬元)。3.2企業投資地點的稅務籌畫例3-9

3.2.1註冊地點的稅務籌畫方案3:B在中國註冊成立,為中國居民企業。由A在英國成立研發部門組織開發該專利技術,發生研發支出1200萬元,然後直接轉讓給C。該技術轉讓收入不是通過A在中國境內的B取得的,應全額徵收預提所得稅。A在中國應納預提所得稅額為:2000×10%=200(萬元),同時B在中國應納企業所得稅額為:2500×25%=625(萬元),合計在中國納稅825萬元。顯然,通過中國境內的居民企業轉讓該專利技術稅負最低,由境外居民企業直接轉讓該專利技術稅負最高。但在籌畫時須考慮:境內的居民企業或機構是否具有研發能力;境外居民企業是否在中國境內已有分支機構,因為新建一個機構場所或註冊成立一個新居民企業均要符合一定條件。3.2企業投資地點的稅務籌畫例3-9

3.2.2跨國投資區域的稅務籌畫目前我國與跨國投資相關的稅收政策主要包括:對納稅人來源於境外的所得已經在境外繳納企業所得稅的,允許進行稅額抵免,包括直接抵免和間接抵免。股息紅利等權益投資所得,除國務院財政、稅務主管部門另有規定,按照被投資方作出利潤分配決定的日期確認收入的實現。3.2企業投資地點的稅務籌畫跨國投資的稅收政策1

3.2.2跨國投資區域的稅務籌畫在選擇跨國投資地點時,應該盡可能選擇稅負較低的國家或地區投資,以減輕稅收總體負擔。3.2企業投資地點的稅務籌畫跨國投資區域的選擇2

3.3.1我國行業之間稅收政策的差異3.3企業投資方向的稅務籌畫1.农林牧渔业的税收优惠2.公共基础设施项目的税收优惠3.科教文卫行业的税收优惠4.环境保护与资源利用的税收优惠5.高新技术产业的税收优惠6.创业投资企业的税收优惠7.经营出口产品、提供跨境服务的税收优惠

3.3.2企業投資方向稅務籌畫的基本思路3.3企業投資方向的稅務籌畫1.合理选择企业组织的隶属关系2.合理分离企业的高新技术产品单独投资3.投资于环境保护、节能节水和资源综合利用项目

3.3.3投資方向選擇稅務籌畫的收益與風險選擇投資享有各種稅收優惠的行業投資,可以獲得稅收利益,也不存在稅收風險和財務風險,但存在經營風險。3.3企業投資方向的稅務籌畫

3.4.1直接投資和間接投資的稅務籌畫3.4企業投資方式的稅務籌畫直接投資與間接投資的稅收政策1直接投资间接投资

3.4.1直接投資和間接投資的稅務籌畫永龍公司為中國居民企業,適用25%的所得稅稅率,有閒置資金1500萬元準備對外投資,現有兩個投資方案可供選擇。方案1:與其他公司聯營,共同出資創建一個新的高新技術企業A公司(在中國境內註冊成立)。永龍公司擁有A公司30%的股權。預計A公司每年可盈利300萬元,稅後利潤全部分配。方案2:永龍公司用1500萬元購買國債,年利率為6%,每年可獲得利息收入90萬元。3.4企業投資方式的稅務籌畫直接投資與間接投資的選擇2例3-11

3.4.1直接投資和間接投資的稅務籌畫如果採用方案1,按現稅法規定,A公司設立後被認定為國家重點扶持的高新技術企業,適用15%的所得稅稅率,則永龍公司分回稅後股息為:300×(1-15%)×30%=76.5(萬元),還原為稅前收益為:76.5÷(1-15%)=90(萬元)。我國對居民企業之間的股息紅利性收益採取免稅法,以避免重複徵稅。永龍公司從中國居民企業A公司取得的76.5萬元股息,屬於免稅收入,無須補稅,永龍公司取得實際投資收益76.5萬元。3.4企業投資方式的稅務籌畫例3-11

3.4.1直接投資和間接投資的稅務籌畫如果採用方案2,根據稅法規定,企業投資國債獲得的利息收入也屬於免稅收入,無須繳納企業所得稅。利息收入為稅前收益,直接免稅,永龍公司獲得的實際投資收益即為90萬元,比方案1多13.5萬元(90-76.5)。兩種方案都免於繳納企業所得稅,但方案1是稅後收益,方案2是稅前收益,給永龍公司帶來的收益金額不同。因此,如果從稅負角度考慮,永龍公司應選擇方案2。當然,公司在選擇投資方式時,應綜合考慮各種因素,選擇稅負最低、收益最高的方案,以實現企業投資收益最大化的目標。3.4企業投資方式的稅務籌畫例3-11

3.4.2貨幣資金投資、非貨幣性資產投資的稅務籌畫直接投資按照投資物的性質不同,可分為貨幣資金投資、非貨幣性資產投資。投資方式不同,涉及的稅收因素就不同,享受的實際稅收待遇也不同。投資企業應綜合考慮投資雙方的稅收負擔情況,選擇適當的投資方式。即使同樣是非貨幣性資產投資,企業也可以通過對投資方式的選擇,達到最大限度減輕企業稅負的目的。3.4企業投資方式的稅務籌畫

3.4.3非貨幣性資產投資與轉讓的稅務籌畫根據現行稅法規定,轉讓不動產應徵收營業稅和企業所得稅。企業以不動產對外投資,屬於非貨幣性資產交換行為。根據現行稅法,企業以經營活動的部分非貨幣性資產對外投資,應在投資交易發生時,將其分解為按公允價值銷售有關非貨幣性資產和投資兩項業務進行所得稅處理,並按規定確認資產的轉讓所得或損失,依法繳納企業所得稅。3.4企業投資方式的稅務籌畫以不動產對外投資與轉讓的稅收政策1

3.4.3非貨幣性資產投資與轉讓的稅務籌畫企業轉讓不動產與以不動產對外投資,二者之間主要的稅收差別不在於所得稅,而在於流轉稅。因此在選擇投資或轉讓不動產時,主要考慮流轉稅等稅收因素。3.4企業投資方式的稅務籌畫以不動產對外投資與轉讓的選擇2

3.5.1企業投資規模的確定企業投資規模的確定應按以下步驟進行:3.5企業投資規模的稅務籌畫（1）对企业自身运营能力进行分析（2）把握企业外部环境变动情况（3）对税前收益最大化的投资规模进行分析

3.5.2影響企業投資規模的因素3.5企業投資規模的稅務籌畫首先,投资规模的大小决定增值税纳税人纳税身份的界定。其次,投资规模影响企业纳税的绝对水平。

3.5.3增值稅納稅人身份的選擇3.5企業投資規模的稅務籌畫增值稅納稅人的不同身份差異1小规模纳税人一般纳税人

3.5.3增值稅納稅人身份的選擇(1)增值率判斷法。(2)抵扣進項物資占銷售額比重判斷法。(3)含稅銷售額與含稅購貨額比較法。3.5企業投資規模的稅務籌畫小規模納稅人與一般納稅人的稅負比較2

3.5.3增值稅納稅人身份的選擇某音像產品製作公司7月1日設立,7—12月的經營情況預測如下:7—8月,每月應納增值稅銷售額18萬元,可抵扣進項稅額0.3萬元;9—10月,每月應納增值稅銷售額21萬元,可抵扣進項稅額0.5萬元;11—12月,每月應納增值稅銷售額23萬元,可抵扣進項稅額0.65萬元。若公司按一般納稅人身份納稅,則7—12月應納增值稅計算如下:

(18×2+21×2+23×2)×17%-(0.3×2+0.5×2+0.65×2)=18.18(萬元)若公司按小規模納稅人身份納稅,則7—12月應納增值稅計算如下:

(18×2+21×2+23×2)×3%=3.72(萬元)由於公司產品所需原材料較少,公司增值率和成本利潤率較高,抵扣率較低,按小規模納稅人身份納稅比按一般納稅人身份納稅可節約稅款14.46萬元。3.5企業投資規模的稅務籌畫例3-14

3.5.3增值稅納稅人身份的選擇當納稅人的購進扣除專案金額占銷售收入的比例比較低,導致增值稅一般納稅人稅負高於小規模納稅人時,如果企業選擇作為小規模納稅人納稅,其收益是減輕稅負,但其風險則可能是產品的售價得打折扣,否則會影響銷量。3.5企業投資規模的稅務籌畫增值稅納稅人身份選擇的收益與風險3

3.6.1固定資產技術改造時間的稅務籌畫若將技術改造的時間選擇在不同年限,那麼,從那一年起到折舊年限結束為止的時間內,每年折舊、銷售收入、利潤、稅金都會有明顯的變化。因此,技術改造時間選擇是否恰當,會對企業的稅收負擔產生不同的影響。3.6投資時間結構的稅務籌畫

3.6.2專用設備投資抵免的稅務籌畫企業購置並實際使用規定的環境保護、節能節水、安全生產等專用設備的,該專用設備的投資額的10%可以從企業當年的應納稅額中抵免;當年不足抵免的,可以在以後5個納稅年度結轉抵免。3.6投資時間結構的稅務籌畫專用設備投資抵免的稅收政策1

3.6.2專用設備投資抵免的稅務籌畫企業在進行設備投資前,應預測未來各年盈利情況,並以預測應納所得稅額為依據,確定每一年度的設備購置額,分次購置設備,以獲得更多的投資抵免額。3.6投資時間結構的稅務籌畫專用設備投資抵免的稅務籌畫2

3.7.1投資決策的現金流量構成3.7企業投資決策的稅務籌畫1.初始现金流量2.营业现金流量3.项目终止现金流量

3.7.2稅收對投資決策現金流量的影響3.7企業投資決策的稅務籌畫税收直接构成了投资的现金流量税收政策会影响固定资产成本、折旧等确认,从而影响投资现金流量税收影响投资的现金流量所发生的时间不同

3.7.3投資決策的稅務籌畫分析方法3.7企業投資決策的稅務籌畫静态分析方法动态分析方法

3.8.1企業清算的稅收政策我國現行《企業所得稅法》及實施條例規定,企業依法清算時,企業應當在辦理註銷登記前,以清算期間作為一個納稅年度,就其清算所得向稅務機關申報並依法繳納企業所得稅。企業在清算期間,不僅要繳納企業所得稅,企業發生的銷售產品、變賣機器設備和房屋等固定資產,以及轉讓商標權、專利權等無形資產業務,也要相應繳納增值稅、消費稅和營業稅。3.8企業清算的稅務籌畫

3.8.2企業清算的稅務籌畫企業清算中稅務籌畫的基本思路是通過改變清算開始日期,合理調整正常生產經營所得和清算所得,達到降低整體稅負的目的。3.8企業清算的稅務籌畫1.企業設立時應如何進行組織形式的籌畫?2.設立子公司與設立分公司應從哪些方面進行籌畫?3.企業投資區域的稅務籌畫包括哪些方面?應注意什麼問題?4.企業投資方式的稅務籌畫包括哪些方面?應注意什麼問題?5.企業投資時,若考慮稅收因素,應如何有效地確定投資方向?6.投資規模影響企業的稅收負擔,你認為應如何進行投資規模的稅務籌畫?復習思考題

企業經營的稅務籌畫

4.1.1購貨對象及應稅(增值稅)服務提供方選擇的稅務籌畫◆假設從一般納稅人購進貨物金額(含稅)為A,從小規模納稅人處購進貨物金額(含稅)為B,銷售額為不含稅銷售額,本企業適用的增值稅稅率為增值稅稅率1,供應商作為一般納稅人適用的增值稅稅率為增值稅稅率2,供應商作為小規模納稅人適用的增值稅稅率為增值稅稅率3。4.1企業採購活動中的稅務籌畫一般納稅人選擇購貨對象的稅務籌畫1

4.1企業採購活動中的稅務籌畫

4.1企業採購活動中的稅務籌畫

4.1企業採購活動中的稅務籌畫

4.1.1購貨對象及應稅(增值稅)服務提供方選擇的稅務籌畫◆當一般納稅人選擇從小規模納稅人還是從一般納稅人購進貨物,若實際含稅價格比小於L,應當選擇購進小規模納稅人的貨物;若實際含稅價格比大於L,應當選擇購進一般納稅人的貨物。若實際的含稅價格比等於L,從稅收上而言選擇兩者均可,但是應該考慮時間價值。4.1企業採購活動中的稅務籌畫

4.1.1購貨對象及應稅(增值稅)服務提供方選擇的稅務籌畫◆將增值稅稅率、徵收率、城市維護建設稅稅率及教育費附加徵收率帶入上式,可以得到不同納稅人含稅價格比率(L),計算結果如表4—1所示。4.1企業採購活動中的稅務籌畫一般納稅人適用的增值稅稅率(%)小規模納稅人適用的增值稅徵收率(%)小規模納稅人開具增值稅專用發票後的含稅價格比率(%)小規模納稅人開具普通發票後的含稅價格比率(%)17386.8084.0213390.2487.35

4.1.1購貨對象及應稅(增值稅)服務提供方選擇的稅務籌畫4.1企業採購活動中的稅務籌畫一般納稅人選擇應稅(增值稅)服務提供方的稅務籌畫2一般納稅人適用的增值稅稅率(%)小規模納稅人適用的增值稅徵收率(%)小規模納稅人開具增值稅專用發票後的含稅價格比率(%)小規模納稅人開具普通發票後的含稅價格比率(%)17386.8084.0211392.0589.106396.8893.77當應稅服務提供者既有一般納稅人又有小規模納稅人時,一般納稅人在做出選擇前需要考慮這兩類納稅人含稅服務價格之間的價格比率這一因素。當小規模納稅人與一般納稅人之間開出的應稅服務含稅價高於表格中的比率時,應選擇一般納稅人為應稅服務的提供方,反之應選擇小規模納稅人。

4.1.1購貨對象及應稅(增值稅)服務提供方選擇的稅務籌畫4.1企業採購活動中的稅務籌畫小規模納稅人選擇購貨對象或應稅服務提供方的稅務籌畫3對於小規模納稅人來說,從一般納稅人還是從小規模納稅人購得貨物或接受應稅服務,其選擇是比較容易的。小規模納稅人可以獲得增值稅專用發票,但不能進行進項稅額的抵扣,只要比較一下購貨對象或應稅服務的含稅價格,從中選擇價格較低的一方。

4.1.2購貨規模與結構的稅務籌畫4.1企業採購活動中的稅務籌畫合理確定不同稅率貨物的採購規模與結構1選擇合適的委託代購方式2合理確定勞動力規模與結構3

4.1.3購貨運費的稅務籌畫納稅人不論是選擇自備車輛提供運輸勞務,還是選擇自備車輛設立獨立的運輸公司,若該納稅人都是一般納稅人,則稅負水準保持一致；若自備車輛設立獨立的運輸公司為小規模納稅人,由於小規模納稅人不能抵扣稅額,在物耗金額較多的情況下,選擇自備車輛提供運輸勞務可以抵扣更多的進項稅額,從而降低企業增值稅稅負。4.1企業採購活動中的稅務籌畫

4.1.4購貨時間的稅務籌畫企業在滿足材料及時供應的前提下,根據生產經營的需要,可以合理選擇適當的購貨時間,以盡可能降低購貨過程中的稅收負擔。在安排購貨時間時,具體應考慮以下幾個方面:4.1企業採購活動中的稅務籌畫首先,利用商品供求关系进行纳税筹划。其次,密切关注税制未来的变化趋势,利用税制变化进行纳税筹划。最后,密切关注税制的规定,寻找税款抵扣时间差以减轻当期税收负担。

4.1.5採購結算方式的稅務籌畫貨物在採購時所採用的結算方式主要有兩種:一種是現金採購,另一種是賒購。無論採取何種結算方式,作為採購方稅務籌畫的基本思路就是要在稅法允許的範圍內,儘量採取有利於本企業的結算方式,延遲付款,為企業贏得一筆無息貸款。4.1企業採購活動中的稅務籌畫

4.1.6購貨合同的稅務籌畫購貨合同籌畫可以分為兩個層次:4.1企業採購活動中的稅務籌畫第一层次不出现失误确定各具体款项第二层次防范合同中的税收陷阱合同条款

4.2企業生產過程中的稅務籌畫

4.2企業生產過程中的稅務籌畫例4-7

4.2.2企業產銷規模及結構測算的現實方法4.2企業生產過程中的稅務籌畫投產決策中的稅務籌畫1是否進一步擴大生產經營規模的稅務籌畫2

4.3.1銷售方式的稅務籌畫◆不同促銷方式下,企業取得的銷售額是不同的,與之相關的稅負也有差異。企業應根據自身的實際情況,選擇適當的促銷方式,以降低稅負,獲取稅收利益。4.3企業銷售過程中的稅務籌畫折扣方式銷售的稅務籌畫1

4.3.1銷售方式的稅務籌畫企業進行促銷的稅務籌畫思路是:4.3企業銷售過程中的稅務籌畫第一购销差价