人大国际金融课件金融学

人大国际金融课件金融学contents目录金融学概述金融市场与金融机构货币与货币政策国际金融投资学金融风险管理CHAPTER01金融学概述金融学是一门研究货币、信用、银行、证券、投资等方面的经济科学，其特点在于以价值运动为研究对象，关注资金在时间、空间上的配置和优化。总结词金融学主要研究货币、信用、银行、证券、投资等领域的基本概念、原理和运行规律，旨在揭示金融活动的内在联系和运动规律，为经济发展和社会进步提供理论指导和实践支持。金融学的研究对象是价值运动，包括资金在时间、空间上的配置和优化，以及风险管理和资源配置等问题。详细描述金融学的定义与特点总结词金融学的历史可以追溯到古代货币和商业活动的发展，其发展历程经历了货币理论、信用理论和现代金融理论的演变。详细描述金融学的起源可以追溯到古代货币和商业活动的发展，随着经济的发展和金融市场的兴起，金融学逐渐形成了一套完整的理论体系。金融学的发展历程经历了货币理论、信用理论和现代金融理论的演变，这些理论在不同的历史时期不断完善和发展，为金融市场的运行和管理提供了重要的理论支持。金融学的历史与发展总结词：金融学在投资、风险管理、公司金融、货币政策等方面有广泛应用，对经济发展和社会进步具有重要意义。详细描述：金融学在投资领域的应用包括证券投资、基金管理、期货期权等，这些领域都需要运用金融学的理论和方法进行市场分析和风险管理。风险管理是金融学的重要应用领域之一，通过运用各种风险管理工具和技术，降低风险对企业和个人的影响。公司金融是金融学在企业层面的应用，包括资本结构、公司治理、并购重组等方面，这些方面都需要运用金融学的理论和方法进行决策和管理。货币政策是金融学在宏观经济层面的应用，通过调节货币供应量和利率等手段，实现经济增长、物价稳定等宏观经济目标。金融学的应用领域CHAPTER02金融市场与金融机构根据交易对象的不同，金融市场可以分为货币市场和资本市场。货币市场主要交易短期债券和票据，而资本市场则交易长期债券和股票等。金融市场的分类金融市场的主要功能包括资金集聚、风险分散、价格发现和信息传递等。通过金融市场，资金可以有效地从供给方转移到需求方，同时分散投资风险，反映资金供求关系和风险水平。金融市场的功能金融市场的分类与功能金融机构的种类金融机构主要包括银行、证券公司、保险公司、基金公司等。这些机构在金融市场上发挥着不同的作用，提供各种金融服务。金融机构的职责金融机构的职责包括吸收存款、发放贷款、买卖证券、承销证券、保险承销等。它们通过提供这些服务，满足企业和个人的投融资需求，促进经济发展。金融机构的种类与职责相互依存金融市场和金融机构相互依存，共同构成了金融体系。金融市场为金融机构提供了运作的平台，而金融机构则是金融市场的主体，参与交易并提供服务。相互影响金融市场的变化会影响金融机构的运作，反之亦然。例如，市场利率的变动会影响银行的存贷款业务，而金融机构的风险事件也会对金融市场造成冲击。因此，两者之间的协调发展对于维护金融稳定至关重要。金融市场与金融机构的关系CHAPTER03货币与货币政策货币起源于交换过程中的一般等价物，随着社会经济的发展，货币的形式逐渐演变为金属货币、纸币、电子货币等。货币的起源货币具有价值尺度、流通手段、支付手段和贮藏手段等职能，其中价值尺度和流通手段是最基本的职能。货币的职能货币的起源与职能货币政策的目标与工具货币政策目标货币政策的目标包括稳定物价、经济增长、就业和国际收支平衡等，其中稳定物价是最主要的任务。货币政策工具货币政策工具包括存款准备金率、利率、公开市场操作等，这些工具可以调节货币供应量和市场利率，进而影响经济活动。货币政策传导机制货币政策通过利率、货币供应量、资产价格和信心等渠道影响实体经济，这一过程称为货币政策的传导机制。货币政策与其他政策的协调货币政策需要与其他政策如财政政策、产业政策等进行协调，以实现更好的政策效果。货币政策的有效性货币政策的有效性取决于多种因素，包括政策制定者的决策能力、经济环境的适应性以及市场机制的完善程度等。货币政策的有效性分析CHAPTER04国际金融总结词国际收支平衡表是反映一定时期一国同外国的全部经济往来的收支流量表，能够全面反映一个国家的对外经济交往情况，是进行国际经济分析和政策分析的重要工具。详细描述国际收支平衡表主要记录了以下几类交易：经常账户、资本与金融账户、储备资产变动以及错误和遗漏。通过分析国际收支平衡表，可以了解一个国家的国际经济地位、对外经济关系以及政策效应，为政府制定对外经济政策提供依据。国际收支平衡表VS外汇市场是全球最大的金融市场之一，主要涉及不同国家货币之间的交换。汇率制度则是一国政府为了规范外汇市场而制定的法规和政策。详细描述外汇市场的主要功能是提供不同国家货币之间的交换场所，使得国际贸易和投资能够顺利进行。汇率制度则包括汇率确定方式、外汇管制措施以及外汇市场干预等。合理的汇率制度能够促进一国经济的稳定和发展。总结词外汇市场与汇率制度国际资本流动是指资本在不同国家之间的转移，而金融危机则是指金融市场出现动荡，导致金融机构和资产价格出现大幅波动。国际资本流动对全球经济有着重要影响，既促进了资本的有效配置，也加大了金融风险。而金融危机的发生往往与国际资本流动密切相关，如过度依赖短期外资、资产价格泡沫以及金融监管缺失等。因此，需要加强对国际资本流动的监管和预警，以防范金融危机的发生。总结词详细描述国际资本流动与金融危机CHAPTER05投资学投资组合理论01投资组合理论是现代金融学的重要基石，它是由HarryMarkowitz于1952年提出的，主要研究如何在不确定的环境下选择最优的投资组合，以实现风险和收益的平衡。多样化投资02投资组合理论的核心思想是通过多样化投资来降低风险，即不要把所有鸡蛋放在一个篮子里。投资者应该选择相关性较低的资产，以实现风险的分散。均值-方差优化03投资组合理论中的均值-方差优化是一种常见的投资组合选择方法。它通过找到在给定风险水平下收益最大的投资组合，或者在给定收益水平下风险最小的投资组合，来实现最优投资。投资组合理论资本资产定价模型资本资产定价模型是现代金融学中用于评估资产风险的模型，它由WilliamSharpe于1964年提出。CAPM模型用于确定资产的预期收益率，并解释了风险与收益之间的关系。资本资产定价模型（CAPM）β系数是CAPM模型中的一个重要参数，用于衡量资产相对于市场的风险。β系数大于1的资产，其风险大于市场风险；β系数小于1的资产，其风险小于市场风险。β系数有效市场假说（EMH）有效市场假说是现代金融学中的基本理论之一，它认为市场是有效的，即市场价格反映了所有可获得的信息。EMH认为，投资者无法通过分析信息来获得超额收益。弱有效市场弱有效市场是指当前价格已经反映了所有历史信息。在这种情况下，投资者无法通过分析历史价格来获得超额收益。半强有效市场半强有效市场是指当前价格不仅反映了所有历史信息，还反映了所有公开信息。在这种情况下，投资者无法通过分析公开信息来获得超额收益。有效市场假说CHAPTER06金融风险管理03信用风险评估方法信用风险评估方法包括定性评估和定量评估，常见的定量评估方法有风险价值法、信贷评级法等。01信用风险定义信用风险是指借款人或债务人因违约或破产而不能偿还债务的风险。02信用风险来源信用风险的来源主要包括借款人的还款能力、经营状况、市场环境等因素。信用风险管理市场风险定义市场风险是指因市场价格波动而导致的金融资产价值损失的风险。市场风险来源市场风险的来源主要包括利率、汇率、股票价格等市场价格的波动。市场风险评估方法市场风险评估方法包括敏感性分析、压力测试和风险价值法等