《ch10套期会计》课件

第十章套期会计第一节衍生金融工具概述第二节衍生金融工具会计确认、计量和报告的基本规范第三节套期会计基本理论与方法

1可整理ppt第一节衍生金融工具概述一、金融工具与衍生金融工具定义二、衍生金融工具的分类三、衍生金融工具的功能与风险2可整理ppt（一）金融工具

形成一个企业的金融资产并形成另一个企业的金融负债或权益工具的合同。

一、衍生金融工具的涵义CAS22：关键词：金融资产金融负债权益工具投资方投资方发行方发行方合同债券股票3可整理ppt（二）金融资产、金融负债、权益性工具基本含义：

金融资产是指现金、其他企业的权益工具、从其他企业收取现金或其他金融资产的合约权利或与其他企业交换金融工具的合约权利；

金融负债是指交付现金或其他金融资产给其他企业或与其他企业交换金融工具的合约义务；

权益工具是指能证明企业对某个企业净资产的所有权的合约。4可整理ppt（一）基本金融工具定义：

现金、银行存款、银行可转让存单等货币资金；普通股和优先股等股权证券，公司债、金融债券和国库券等债权证券；应收账款、应收票据、应付账款和应付票据等。

特点：其取得或发生通常伴随着资产的流入或流出其价值取决于标的物本身的价值内容：传统的金融工具，基本上已构成传统财务报表项目。二、金融工具的分类5可整理ppt（二）衍生金融工具CAS22定义衍生工具是指金融工具确认和计量准则涉及的、具有下列特征的金融工具或其他合同：

其价值随着特定利率、证券价格、商品价格、外汇汇率、价格或汇率指数、信用等级、信用指数或其他类似变量的变动而变动，变量为非金融变量的，该变量与合同的任一方不存在特定关系。

不要求初始净投资，或与对市场情况变动有类似反应的其他类型合同相比，要求很少的初始净投资。

在未来某一日期结算。

6可整理ppt例如：甲国内金融企业与乙境外金融企业签订了一份一年期利率互换合约，每半年末甲企业向乙企业支付美元固定利息、从乙公司收取以6个月美元LIBOR（浮动利率）计算确定的浮动利息，合约名义金额为1亿美元。合约签订时，其公允价值为零。假定合约签订半年后，浮动利率（六个月美元LIBOR）与合约签订时不同，甲企业将根据未来可收取的浮动利息现值扣除将支付的固定利息现值确定该合约的公允价值。显然，合约的公允价值因浮动利率的变化而改变。衍生金融工具价值随有关的基础工具价格或相关变量的变动而变功。这一特征是由其派生于基础工具、以基础工具或变量作为合约标的的性质所决定的。

例如：外汇远期或外汇期货合约的价值都是随外汇汇率变动而变动的，股指期货合约的价值是随股票价格指数变动而变动的。7可整理ppt企业从事衍生工具交易不要求初始净投资，通常指签订某项衍生工具合同时不需要支付现金。例如，某企业与其他企业签订一项将来买入债券的远期合同，就不需要在签订合同时支付将来购买债券所需的现金。注意：1.不要求初始净投资，并不排除企业按照约定的交易惯例或规则相应缴纳一笔保证金。比如：企业进行期货交易时要求缴纳一定的保证金。缴纳保证金不构成一项企业解除负债的现时支付，因为保证金仅具有“保证”性质。

2.在某些情况下，企业在从事衍生工具交易也会遇到要求进行现金支付的情况，但该现金支付只是相对很少的初始净投资。例如：从市场上购入备兑认股权证，就需要先支付一笔款项。但相对于行权时购入相应股份所需支付的款项，此项支付往往是很小的。又如：企业进行货币互换时，通常需要在合同签订时支付某种货币表示的一笔款项，但同时也会收到以另一种货币表示的“等值”的一笔款项，无论是从该企业的角度，还是从其对手(合同的另一方)看，初始净投资均为零。

8可整理ppt衍生工具在未来某一日期结算，表明衍生工具结算需要经历一段特定期间。注意：“在某一日期结算”不能理解为只在未来某一日期进行一次结算。例如，利率互换可能涉及合同到期前多个结算日期。9可整理ppt（一）按其据以衍生的基本金融工具

及应用领域不同划分股票衍生工具（如股票期货、股票期权、股指期货、股指期权等）外汇衍生工具（如远期外汇合约、外汇期货、外汇期权、货币互换等）利率衍生工具（如远期利率协议、利率期货、利率期权、利率互换等）二、衍生金融工具的分类10可整理ppt（二）按风险和收益的对称与否划分风险和收益对称式衍生工具（也称远期式衍生工具，包括远期外汇合约、远期利率协议等远期合约；股票期货、股指期货、货币期货、利率期货等期货合约；货币互换、利率互换等互换合约）风险和收益不对称式衍生工具（也称期权式衍生工具，包括股票期权、股指期权、货币期权、利率期权等期权合约；利率上限、利率下限、认股权证等期权的变形）

二、衍生金融工具的分类11可整理ppt

（三）按交易方式不同划分

场内交易衍生工具（也称交易所交易的衍生工具，如期货合约、部分标准化的期权合约等）场外交易的衍生工具（也称柜台交易的衍生工具，如远期合约、互换合约、大部分期权合约等）

二、衍生金融工具的分类12可整理ppt（四）按交易方式和特点进行划分金融远期（如远期外汇合约、远期利率协议等）金融期货（如货币期货、利率期货、股指期货等）金融期权（如股票期权、股指期权、货币期权、利率期权等）金融互换（如货币互换、利率互换等）

二、衍生金融工具的分类13可整理ppt三、衍生金融工具的功能与风险（一）功能套期保值（对冲风险）投机套利（二）风险

市场风险信用风险流动性风险现金流量风险利率风险法律风险14可整理ppt第二节衍生金融工具会计确认、计量和报告的基本规范一、CAS22——金融工具的确认与计量1、金融资产、金融负债的初始确认与计量金融资产：区分4类金融负债：区分2类2、金融资产、金融负债的后续确认与计量3、权益工具的确认与计量发行回购、注销与出售二、CAS23——金融资产转移金融资产与金融负债的终止确认15可整理ppt三、与衍生金融工具有关的会计科目衍生工具（应用：比照“交易性金融资产或负债”）套期工具被套期项目共同点：双重性质的科目套期损益16可整理ppt第三节套期会计基本理论与方法一、套期与套期会计含义二、套期工具与被套期项目的指定三、套期关系四、套期有效性问题五、套期会计核算原则17可整理ppt（一）套期套期（hedge）原义是建立“防护墙”，有规避风险之意。套期保值:是指企业为规避外汇风险、利率风险、商品价格风险、股票价格风险、信用风险等，指定一项或一项以上套期工具，使套期工具的公允价值或现金流量变动，预期抵销被套期项目全部或部分公允价值或现金流量变动。（CAS24）注意：

套期指的是金融工具与金融工具（或非金融工具）之间的一种特殊关系；套期为的是规避风险不是消除风险，更不是为冒险投机。一、套期与套期会计含义18可整理ppt例如：企业运用商品期货进行套期时，其套期保值策略通常是，买入(卖出)与现货市场数量相当、但交易方向相反的期货合同，以期在未来某一时间通过卖出(买入)期货合同来补偿现货市场价格变动所带来的实际价格风险。相对于非金融企业，金融企业面临较多的金融风险，如利率风险、外汇风险、信用风险等，对套期保值有更多的需求。例如，某上市银行为规避汇率变动风险，与汇金公司签订外币期权合同对现存数额较大的美元敞口进行套期保值。19可整理ppt（二）套期会计套期会计是一种特殊的会计处理方法，其核心是在同一会计期间对称地确认套期工具的利得（或损失）与被套期项目的损失（或利得），以体现套期保值效应。把握其以下三个要点：套期会计的特殊性——套期会计是一种针对“套期”的特殊会计；套期会计的综合性——套期会计同时涉及对套期工具和被套期项目的会计处理；套期会计的目的性——套期会计的目的在于对称地确认套期工具和被套期项目公允价值或现金流量变动形成的净利润（或亏损）产生的抵消影响。一、套期与套期会计含义20可整理ppt二、套期工具与被套期项目的指定其公允价值应当能够可靠地计量相对于“被套期项目”的、用于规避被套期项目引起的风险的工具。即：被指定的衍生工具或非衍生工具（只是在少数情况下），其公允价值或现金量变动预期将抵消被套期项目的公允价值或现金流量变动。衍生工具通常可以作为套期工具。例外情况是：无法有效地对冲被套期项目风险的衍生工具不能作为套期工具。非衍生金融资产或非衍生金融负债通常不能作为套期工具。例外情况是：被套期风险为外汇风险时，某些非衍生金融资产或非衍生金融负债可以作为套期工具。只有涉及报告主体以外的主体的工具（含符合条件的衍生工具或非衍生金融资产或非衍生金融负债）才能作为套期工具。套期工具的基本条件

套期工具套期工具的指定原则

例如，某企业为规避石油价格上涨的风险，可以买入一定数量石油期货合同。其中，石油期货合同即是套期工具。

21可整理ppt注意：

在活跃市场上没有报价的权益工具投资，以及与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具进行结算的衍生工具，由于其公允价值难以可靠地计量，不能作为套期工具。企业自身的权益工具既非企业的金融资产也非金融负债，因而也不能作为套期工具。22可整理ppt例如：期权企业发行的期权不能作为套期工具。因为该期权的潜在损失可能大大超过被套期项目的潜在利得，从而不能有效地对冲被套期项目的风险。与此不同的是，购入期权的一方可能承担的损失最多就是期权费，而可能拥有的利得通常等于或大大超过被套期项目的潜在损失，因而购入期权的一方可以将购入的期权作为套期工具。套期保值准则规定，对于利率上下限期权，或由一项发行的期权和一项购入的期权组成的期权，其实质相当于企业发行一项期权的(即企业收取了净期权费)，不能将其指定为套期工具。23可整理ppt例如，某种外币借款可以作为对同种外币结算的销售(确定)承诺的套期工具；又如，持有至到期投资可以作为规避外汇风险的套期工具。24可整理ppt这里所指报告主体，指企业集团或集团内的各企业，也指提供分部信息的各分部。在分部或集团内各企业的财务报表中，只有涉及这些分部或企业以外的主体的工具及相关套期指定，才能在符合套期保值准则规定条件时运用套期会计方法，而在集团合并财务报表中，如果这些套期工具及相关套期指定并不涉及集团外的主体，则不能对其运用套期会计方法进行处理。25可整理ppt二、套期工具与被套期项目的指定因具有风险敞口而被指定为套期活动对象的资产、负债、确定性承诺或预期交易。即：是指使企业面临公允价值变动或未来现金流量变动风险影响的资产、负债、确定承诺或预期未来交易。

具有特定被套期风险的项目可作为被套期项目。衍生工具不能作为被套期项目，但对于外购的、嵌在另一项金融工具(主合同)

中的期权，如果其与主合同存在紧密关系，且混合工具没有被指定为以公允值计量且其变动计人当期损益的金融工具，则可以作为被套期项目。某些持有至到期投资可作为被套期项目。对于信用风险或外汇风险，企业可以将持有至到期投资作为被套期项目，而对于利率风险或提前还款风险，则不可以作为被套期项目。在运用套期会计方法时，只有涉及报告主体以外的主体的资产、负债、确定承诺或很可能发生的预期交易才能作为被套期项目。被套期项目被套期项目的指定原则

确定承诺，是指在未来某特定日期或期间，以约定价格交换特定数量资源、具有法律约束力的协议；预期交易，是指尚未承诺但预期会发生的交易。26可整理ppt作为被套期项目，应当使企业面临公允价值或现金流量变动风险(即被套期风险)，在本期或未来期间会影响企业的损益。与之相关的被套期风险，通常包括外汇风险、利率风险、商品价格风险、股票价格风险、信用风险等。企业的一般经营风险(如固定资产毁损风险等)不能作为被套期风险，因为这些风险不能具体辨认和单独计量。27可整理ppt

被套期项目（一）套期关系要素套期工具机制企业风险管理策略管理当局职业判断对套期关系的认定严格标准

三、套期关系28可整理pptCAS24套期关系的认定规定:（二）套期关系的认定

在套期开始时，企业对套期关系（即套期工具和被套期项目之间的关系）有正式指定，并准备了关于套期关系、风险管理目标和套期策略的正式书面文件;

该套期预期高度有效，且符合企业最初为该套期关系所确定的风险管理策略;

对预期交易的现金流量套期，预期交易应当发生的可能性很大，且必须使企业面临最终将影响损益的现金流量变动风险;

套期有效性能够可靠地计量，即被套期风险引起的被套期项目的公允价值或现金流量以及套期工具的公允价值能够可靠地计量;

企业应当持续地对套期有效性进行评价，并确保该套期在套期关系被指定的会计期间内高度有效。注意：以上5个条件同时具备，方可认定一项套期关系，运用套期会计方法进行处理。三、套期关系29可整理ppt公允价值套期是指对已确认资产或负债、尚未确认的确定承诺，或该资产或负债、尚未确认的确定承诺中可辨认部分的公允价值变动风险进行的套期。该类价值变动源于某类特定风险，且将影响企业的损益。（公允价值套期中包括外币公允价值套期）现金流量套期是指对现金流量变动风险进行的套期。该类现金流量变动源于与已确认资产或负债、很可能发生的预期交易有关的某类特定风险，且将影响企业的损益。（现金流量套期中包括外币现金流量套期）对确定承诺的外汇风险进行的套期，企业可以作为现金流量套期或公允价值套期。对境外经营净投资的套期，是指对境外经营净投资外汇风险进行的套期。境外经营净投资，是指企业在境外经营净资产中的权益份额。

（三）套期关系的种类二、套期关系30可整理ppt公允价值套期与现金流量套期的进一步解释已确认的资产或负债承受的风险，多是公允价值变动风险，但也可能是现金流量变动风险；已确认的资产或负债承受的风险多是公允价值变动风险，而预期交易可能承受的风险则是未来现金流量风险；预期交易可能承受的风险是未来现金流量风险，而未确认的确定承诺可能承受的风险属于公允价值变动风险。以上三点有助于我们理解公允价值套期与现金流量套期的区别31可整理ppt例1：债券公允价值套期现金流量套期规避已持有资产或已承担负债的损失规避未来现金流出量的增大或流入量的减少带来的损失固定利率债券（已确认资产或负债）浮动利率债券（已确认资产或负债）例2：存货一项6个月后以固定价格购买煤炭的合同（未确认的确定承诺）预期购入（预期交易）避险重点公允价值套期与现金流量套期的比较32可整理ppt（一）研究套期有效性的意义套期有效性：是指套期工具的公允价值或现金流量变动能够抵销被套期风险引起的被套期项目公允价值或现金流量变动的程度。套期有效的实质：体现套期保值效应套期有效性的意义：只有达到一定程度的有效性和在整个报告期内均有效的套期行为，才能认定套期关系成立，进而采用套期会计程序进行处理；对符合有效性标准的套期行为中套期无效部分的未实现损益，应按常规会计程序进行处理。

四、套期有效性问题33可整理ppt（二）套期有效性的评价标准

IAS39对套期有效性的评价标准的规定是：对有效的套期关系，被套期项目的可预期公允价值或现金流量的变动应几乎全部为套期工具的相应变动所抵消，且实际结果应在80%～125%的范围内。四、套期有效性问题主要条款比较法比率分析法回归分析法34可整理ppt（二）套期有效性的评价标准CAS24关于套期有效性的评价标准（高度有效）在套期开始及以后期间，该套期预期会高度有效地抵销套期指定期间被套期风险引起的公允价值或现金流量变动。该套期的实际抵销结果在80％至125％的范围内。

例如，如果套期工具的损失是120，被套期项目的利得是100，则抵消可以按120/100（即120%）来计量，也可以按100/120（即83%）来计量。很显然，该项套期关系是很有效的。四、套期有效性问题35可整理ppt（一）公允价值套期核算原则CAS24:基本要求套期工具为衍生工具的，公允价值变动形成的利得或损失应当计入当期损益；套期工具为非衍生工具的，账面价值因汇率变动形成的利得或损失应当计入当期损益。被套期项目因被套期风险形成的利得或损失应当计入当期损益，同时调整被套期项目的账面价值。被套期项目为按成本与可变现净值孰低进行后续计量的存货、按摊余成本进行后续计量的金融资产或可供出售金融资产的，也应当按此规定处理。五、套期会计核算原则36可整理ppt（一）公允价值套期核算原则CAS24:被套期项目利得或损失的具体处理要求

对于金融资产或金融负债组合一部分的利率风险公允价值套期，企业对被套期项目形成的利得或损失可按下列方法处理：①被套期项目在重新定价期间内是资产的，在资产负债表中资产项下单列项目反映，待终止确认时转销；②被套期项目在重新定价期间内是负债的，在资产负债表中负债项下单列项目反映，待终止确认时转销。被套期项目是以摊余成本计量的金融工具的，对被套期项目账面价值所作的调整，应当按照调整日重新计算的实际利率在调整日至到期日的期间内进行摊销，计入当期损益。被套期项目为尚未确认的确定承诺的，该确定承诺因被套期风险引起的公允价值变动累计额应当确认为一项资产或负债，相关的利得或损失应当计入当期损益。在购买资产或承担负债的确定承诺的公允价值套期中，该确定承诺因被套期风险引起的公允价值变动累计额(已确认为资产或负债)，应当调整履行该确定承诺所取得的资产或承担的负债的初始确认金额。五、套期会计核算原则37可整理ppt非衍生金融资产金融负债通常不能作为套期工具；对外汇风险进行套期，某些非衍生金融资产或金融负债可以作为套期工具。利得或损失当期损益套期工具衍生工具非衍生工具账面价值因汇率变动形成的公允价值变动形成的公允价值套期——套期工具的利得或损失的处理外币借款用来对同种外币结算的（销售）确定承诺进行套期持有至到期投资作为规避外汇风险的套期工具38可整理ppt也应当按此规定处理的被套期项目还包括：按成本与可变现净值孰低进行后续计量的存货按摊余成本进行后续计量的金融资产或可供出售金融资产利得或损失当期损益被套期项目因被套期风险形成的公允价值套期——被套期项目的利得或损失的处理39可整理ppt（一）公允价值套期核算原则CAS24:终止运用公允价值套期会计方法的条件满足下列条件之一的，企业应终止运用公允价值套期会计：套期工具已到期、被出售、合同终止或已行使。该套期不再满足运用套期会计方法的条件。企业撤销了对套期关系的指定。注意：套期工具展期或被另一项套期工具替换时，展期或替换是企业正式书面文件所载明的套期策略组成部分的，不作为已到期或合同终止处理。

五、套期会计核算原则40可整理ppt公允价值套期释例——已确认资产20×7年1月1日，ABC公司为规避所持有存货×公允价值变动风险，与某金融机构签订了一项衍生工具合同(即衍生工具Y)，并将其指定为20×7年上半年存货×价格变化引起的公允价值变动风险的套期。衍生工具Y的标的资产与被套期项目存货在数量、质次、价格变动和产地方面相同。20×7年1月1日，衍生工具Y的公允价值为零，被套期项目(存货×)的账面价值和成本均为1000000元，公允价值是1100000元。20×7年6月30日，衍生工具Y的公允价值上涨了25000元，存货×的公允价值下降了25000元。当日，ABC公司将存货×出售，并将衍生工具Y结算。ABC公司采用比率分析法评价套期有效性，即通过比较衍生工具Y和存货×的公允价值变动评价套期有效性。ABC公司预期该套期完全有效。假定不考虑衍生工具的时间价值、商品销售相关的增值税及其他因素，ABC公司的账务处理如下(金额单位：元)：41可整理ppt公允价值套期释例(1)20×7年1月1日借：被套期项目—库存商品×1000000贷：库存商―×1000000(2)20×7年6月30日借：套期工具—衍生工具Y25000贷：套期损益25000借：套期损益25000贷：被套期项目—库存商×25000借：应收账款或银行存款1075000贷：主营业务收入1075000借：主营业务成本975000贷：被套期项目—库存商品×975000借：银行存款25000贷：套期工具—衍生工具Y25000注意：由于ABC公司采用了套期策略，规避了存货公允价值变动风险，因此其存货公允价值下降没有对预期毛利额100000元(即，1100000－1000000)产生不利影响。42可整理ppt

假定：20×7年6月30日，衍生工具Y的公允价值上涨了22500元，存货×的公允价值下降了25000元。其他资料不变，ABC公司的账务处理如下：(1)20×7年1月1日借：被套期项目—库存商品×1000000贷：库存商品—×1000000(2)20×7年6月30借：套期工具—衍生工具Y22500贷：套期损益22500借：套期损益25000贷：被套期项目—库存商品×25000借：应收账款或银行存款1075000贷：主营业务收入1075000借：主营业务成本975000贷：被套期项目—库存商×975000借：银行存款22500贷：套期工具—衍生工具Y－22500说明：两种情况的差异在于，前者不存在“无效套期损益”，后者存在“无效套期损益”2500元，从而对ABC公司当期利润总额的影响相差2500元。本例中，套期工具公允价值变动22500元与被套期项目公允价值变动25000元的比率为90%（22500/25000），在80%至125%之间，可以认为该套期是高度有效的。43可整理pptP167例5-3已确认的资产

P168例5-4未确认的确定承诺

44可整理ppt（二）现金流量套期核算原则CAS24：基本要求套期工具利得或损失中属于有效套期的部分，应当直接确认为所有者权益，并单列项目反映。该有效套期部分的金额，按照下列两项的绝对额中较低者确定：①套期工具自套期开始的累计利得或损失；②被套期项目自套期开始的预计未来现金流量现值的累计变动额。套期工具利得或损失中属于无效套期的部分(即扣除直接确认为所有者权益后的其他利得或损失)，应当计入当期损益。五、套期会计核算原则45可整理ppt套期工具的利得或损失A当期损益所有者权益取E与F两者孰低有效部分B无效部分C等于A与B之差E:套期工具自套期开始的累计利得或损失(绝对数)F:被套期项目自套期开始的预计未来现金流量现值的累计变动额(绝对数)现金流量套期——套期工具利得或损失的初始确认初始计量确认注意:46可整理ppt（二）现金流量套期核算原则CAS24：套期工具利得或损失的后续处理要求

被套期项目为预期交易，且该预期交易使企业随后确认一项金融资产或一项金融负债的，原直接确认为所有者权益的相关利得或损失，应当在该金融资产或金融负债影响企业损益的相同期间转出，计入当期损益。被套期项目为预期交易，且该预期交易使企业随后确认一项非金融资产或一项非金融负债，企业可以选择下列方法处理：

①原直接在所有者权益中确认的相关利得或损失，应当在该非金融资产或非金融负债影响企业损益的相同期间转出，计入当期损益。②将原直接在所有者权益中确认的相关利得或损失转出，计入该非金融资产或非金融负债的初始确认金额。不属于以上所指情况的，原直接计入所有者权益中的套期工具利得或损失，应当在被套期预期交易影响损益的相同期间转出，计入当期损益。

五、套期会计核算原则47可整理ppt（二）现金流量套期核算原则CAS24：终止运用现金流量套期会计方法的条件

套期工具已到期、被出售、合同终止或已行使。在套期有效期间直接计入所有者权益中的套期工具利得或损失不应当转出，直至预期交易实际发生时，再按有关规定处理。该套期不再满足运用套期保值准则规定的套期会计方法的条件。在套期有效期间直接计入所有者权益中的套期工具利得或损失不应当转出，直至预期交易实际发生时，再按有关规定处理。预期交易预计不会发生。在套期有效期间直接计入所有者权益中的套期工具利得或损失应当转出，计入当期损益。企业撤销了对套期关系的指定。五、套期会计核算原则48可整理ppt现金流量套期释例

ABC公司于20×6年11月1日与境外DEF公司签订合同，约定于20×7年1月30日以外币(FC)每吨60元的价格购入100吨橄榄油。ABC公司为规避购入橄榄油成本的外汇风险，于当日与某金融机构签订一项3个月到期的远期外汇合同，约定汇率为1FC＝45人民币元，合同金额FC6000元。20×7年1月30日，ABC公司以净额方式结算该远期外汇合同，并购入橄榄油。假定：(1)20×6年12月31日，1个月FC对人民币远期汇率为1FC＝44．8人民币元，人民币的市场利率为6％；(2)20×7年1月30日，FC对人民币即期汇率为1FC＝44．6人民币元；(3)该套期符合运用套期保值准则所规定的运用套期会计的条件；(4)不考虑增值税等相关税费。简要提示：根据套期保值准则，对外汇确定承诺的套期既可以划分为公允价值套期，也可以划分为现金流量套期。49可整理ppt(1)20×6年11月1日远期合同的公允价值为零，不做账务处理，将套期保值进行表外登记。(2)20×6年12月31日远期外汇合同的公允价值＝[(45—44．8)×6000／(1＋6％×l／12)]＝1194人民币元借：套期损益1194贷：套期工具—远期外汇合同1194借：被套期项目—确定承诺1194贷：套期损益1194(3)20×7年1月30日远期外汇合同的公允价值＝(45—44．6)×6000＝2400人民币元。借：套期损益