海尔智家股份有限公司财务报表分析

PAGEPAGE1海尔智家股份有限公司财务报表分析摘要如资产负债表反映特定日期的财务状况,利润表是反映一定会计期间的经营成果,它是用于用户和投资者公开信息的财务报表。[9]。本文将通过Excel等统计软件对海尔智家股份有限公司2016年到2019年的财务报表进行深入地数据分析，根据数据阐述了现实成因，并提出了一些有效建议。关键词：海尔智家；财务报表；报表分析AbstractFinancialstatementreferstoanenterprisethatisopentotheoutsideworld,suchasthebalancesheetthatreflectsthefinancialpositionofagivendate,andtheprofitstatementoftheoperatingresultsofanaccountingperiod.Aclassofinformationusefultofinancialstatementusersandinvestors.Thecontentsofthefinancialstatementsmustinclude"fourtablesandonenotes",namely,balancesheet,profitstatement,cashflowstatement,owner'sequitystatementandnotes.Thispapermakesanin-depthanalysisofthefinancialstatementsofhaierfrom2016to2019throughExcelandotherstatisticalsoftware,expatiatesontheactualcausesandputsforwardsomesuggestions.Keywords:HaierSmartHomeCo.,Ltd;Financialstatements;Statementanalysis一、绪论（一）公司简介：1984年创立于中国青岛，是世界白色家电行业第一产业品牌[6]。海尔智家股份有限R&D及制造电器、电子产品、机械产品、通讯设备及相关配件、工业自动化控制设备、计算机软硬件及辅助设备；海尔这个品牌已经从一个集体制造商发展成为世界上最大的家电品牌之一。海尔智家股份有限公司通过制造创新、研发创新、渠道创新、智能平台创新，加速了世界第一家电品牌向世界级生态品牌的全面转型，为亿万用户智能家居体验创新提供了可能。（二）研究意义及相关背景：年加入WTO后，它在整个中国家电行业的地位都有了一个质的提升，但是社会进步与挫折是同时与时俱进的道路！所以本文主要研究的目的就是为对海尔智家在一定日期内的财务管理状况和经营发展成果进行数据分析，为企业做出最优决策提供坚实的基础。二、海尔智家股份有限公司财务报表分析（一）资产负债表分析2016年-2019年度财务报表)表1海尔智家2016-2019年度资产数据表PAGEPAGE10项目2019年12月31日2018年12月31日2017年12月31日2016年12月31日流动资产：货币资金5,624,406,816.797,068,899,574.962,070,527,802.973,888,623,400.28应收账款1,182,234,481.49222,622,017.43288,499,726.07265,438,220.39预付账款30,749,459.1128,809,797.4320,000,000.0010,000,000.00其他应收款5,885,752,905.742,082,767,166.5815,895,048.43322,953,279.90存货233,688,207.38124,773,163.2389,650,514.9169,799,065.47其他流动资产705,958,670.28109,865,313.5387,165,597.7094,935,174.83应收利息16,753,860.496,292,538.22220,157,282.7585,452,583.16应收股利3,836,055,151.411,912,418,382.82970,851,045.94329,713,897.32流动资产合计13,662,790,540.799,637,737,033.163,762,747,018.775,066,915,621.35非流动资产：可供出售金融资产005,818,587.805,478,235.84长期应收账款008,600,000,000.008,600,000,000.00长期股权投资35,566,480,370.2033,844,234,315.3023,581,254,928.0822,342,078,877.07其他股权工具投资5,147,131.285,262,480.92固定资产180,807,176.98119,546,157.40118,553,830.32116,840,195.32在建工程65,367,920.0237,655,076.1822,611,979.5013,594,976.50无形资产15,779,108.1417,186,540.3314,601,582.388,578,922.84长期待摊费用5,405,209.805,779,229.6400递延所得税资产97,384,845.4681,511,748.07106,347,777.9962,346,256.82其他非流动资产3,792,624.0428,632,829.1400非流动资产合计35,940,164,385.9234,139,808,376.9832,440,171,683.0731,157,934,467.39资产总计49,602,954,926.7143,777,545,410.1436,202,918,701.8436,224,850,088.74表2海尔智家流动资产分析表变动情况 变动比率项目2019年2018年2017年2019年2018年2017年货币资金-1,444,492,7584,998,371,772-1,818,095,597-10.57%7.30%-48.32%应收账款959,612,464.06-65,877,708.5423,061,525.687.02%-0.68%0.61%预付账款1,939,661.688,809,797.4310,000,000.000.01%0.09%0.27%其他应收款3,802,985,739.162,066,872,118.15-307,058,231.4727.83%21.45%-8.16%存货108,915,044.1535,122,648.3219,851,449.440.80%0.36%0.53%其他流动资产596,093,356.7522,699,715.83-7,769,577.134.36%0.24%-0.21%2018年海尔智家货币资金呈先减后增的趋势，而2017年和2019年均呈现先增后减的趋势，其中2017年下降幅度为48.32%，2019年较2018年有小幅度增加，增加约为7.3%。就流动资产的分配而言，这可201927.83%，货币资金减少10.57%等等；由于海尔智家属于制造类工业企业，它的行业特点和外在付对外投资以及用于支付现金股利、利润和利息支出[7]。表3海尔集团非流动资产分析表变动情况 变动比率项目2019年2018年2017年2019年2018年2017年可供出售金融资产00340,351.96006.21%长期股权投资1,722,246,054.9010,262,979,387.221,239,176,051.015.09%43.52%5.55%固定资产61,261,019.58992,327.081,713,63551.24%0.84%1.47%在建工程27,712,843.8424,060,099.689,017,003.0073.60%106.40%66.33%无形资产-1,407,432.192,584,957.956,022,659.54-8.19%17.70%70.20%长期待摊费用-374,019.845,779,229.640-6.47%0%0%递延所得税资产15,873,097.39-24,836,029.9244,001,521.1719.47%-23.35%70.58%从非流动资产的分布上也不难看出2016-2019的长期股权投资、在建工程是呈现先增加后减少的趋势。无形资源，2018年-2019年期间，在建项目工程和固定资产的大幅度改变是在建工程转入固定资产所致。表4海尔智家2016年-2019年度负债及所有者权益数据表项目2019年12月31日2018年12月31日2017年12月31日2016年12月31日流动负债短期借款0.001,500,000,000.000.000.00应付票据0.000.000.000.00应付账款3,412,291,778.06334,747,358.40310,387,267.671,142,008,704.07预收账款1,272,921,546.72594,462,998.042,465,908,721.321,844,082,827.50应交税费86,856,453.3267,279,606.3962,255,803.8757,218,867.86应付职工薪酬76,513,196.3365,387,056.0351,533,384.2239,919,748.55其他应付款26,900,844,668.7421,834,869,774.3421,112,143,360.7321,170,550,089.69流动负债合计31,749,427,643.1724,396,746,793.2024,002,228,537.8124,253,780,237.67非流动负债长期借款0.000.000.000.00应付债券0.002,510,530,062.860.000.00递延收益59,820,000.0067,360,000.0037,700,000.0017,700,000.00递延所得税负债43,325,120.1829,485,678.2836,152,815.3415,569,301.11非流动负债合计103,145,120.182,607,375,741.1473,852,815.3433,269,301.11负债合计31,852,572,763.3527,004,122,534.3424,076,081,353.1524,287,049,538.78所有者权益实收资本6,579,566,627.006,368,416,700.006,097,402,727.006,097,630,727.00资本公积7,036,531,178.834,182,825,672.982,317,907,947.712,061,597,739.78盈余公积2,050,181,180.011,683,155,091.651,437,313,649.931,389,846,284.51未分配利润3,307,235,242.112,239,335,007.652,128,502,328.762,258,102,166.73所有者权益合计18,973,514,227.9514,473,732,472.2811,981,126,653.4011,807,176,918.02负债及股东权益合计50,826,086,991.3041,477,855,006.6236,057,208,006.5536,094,226,456.80负债及股东权益合计149,673,981,797.3395,877,331,283.2594,115,001,988.1972,969,682,326.81表5海尔集团流动负债分析表变动情况 变动比率项目2019年2018年2017年2019年2018年2017年短期借款-150000000015000000000-100.00%0.00%0.00%应付票据0000.00%0.00%0.00%应付账款3,077,544,419.6624,360,090.73-831,621,436.4919.36%7.85%-72.82%预收账款678,458,548.68-1,871,445,723.28621,825,893.82114.13%-75.89%33.72%应交税费19,576,846.935,023,802.525,036,936.0129.10%8.07%8.80%应付职工薪酬11,126,140.3013,853,671.8111,613,635.6717.02%26.88%29.09%其他应付款5,065,974,894.40722,726,413.61-58,406,728.9623.20%3.42%-0.28%2016-2019年偿债能力都有不同程度的提升，2018年短期借款增量很大，可能与企业生产发展需要和企业融资方式的变化有关。该公司的应付账款逐年递增，说明海尔智家可能是因购买材料、商品或接受2016-2019年来说应交税费和应付职工薪酬的变动情况都是相对均衡的，这说明2016年起企业职工的工资和待遇没有明显变化，应付职工薪酬在2019年的流动负债中占得比率也较大，企业的企业存在一定的偿债压力.（二）利润表分析2016年-2019年度财务报表)表6海尔智家2016年-2019年度利润表项目2019年2018年2017年2016年一、营业收入6,637,855,488.623,260,311,127.793,452,002,347.603,251,045,387.75减：营业成本5,160,746,140.202,233,751,914.632,383,868,807.012,285,513,749.93营业税金及附加20,131,277.4423,431,092.1625,962,529.3319,258,535.31销售费用387,604,103.39297,812,493.19297,812,493.19223,849,142.89管理费用498,482,577.37484,750,355.15484,750,355.15468,862,149.99财务费用893,017,558.86931,591,642.48191,246,337.05107,748,195.00资产减值损失-860,578,700.61-762,514,363.822,609,224.319,321,788.24加：公允价值变动收益76,716,967.53-145,191,723.49614,071,259.4794,648,076.07投资收益2,492,483,132.401,856,438,708.832,640,479,974.491,998,525,422.11二、营业利润3,709,019,844.882,484,730,300.541,380,826,414.09429,240,640.78加：营业外收入9,474,684.8049,665,765.6674,298,043.16146,236,590.90减：营业外支出3,019,024.42311,781.901,041,948.861,306,239.11其中：非流动资产处置损失-51,400,268.37-2,609,224.319,321,788.2420,652,209.72三、利润总额3,715,475,505.262,534,396,066.201,454,082,508.39574,170,992.57减：所得税费用45,214,621.7175,669,867.0624,059,104.642,180,021.90四、净利润3,670,260,883.552,458,726,199.141,430,023,403.75571,990,970.67表7利润表各项变动分析表项目2019年2018项目2019年2018年2017年2019年2018年2017年营业收入3377544360.83-191691219.81200956959.85103.60%-5.55%6.18%营业成本2926994225.57-150116892.3898355057.08131.03%-6.30%4.30%营业利润122,289544.341103903886.45951585773.3149.27%79.95%221.69%利润总额1181079439.061080313557.81879911515.8246.60%74.30%153.25%净利润1211534684.411028702795.39858032433.0849.27%71.94%150.01%首先，2016年-2019年的营业成本和营业收入变化趋势是较为相似的，说明该公司在当年保持7可知，营业利润方面2018年比2017年减少了141.74%，从而导致当年的净利润比上年相对减少78.07%。营业收入相对增加11.73%。（三）现金流量表分析2016年-2019年度财务报表)表8海尔智家2016-2019年度现金流量表项目2019年2018年2017年2016年一、经营活动产生的现金流量销售产品和提供劳务收到的现金1,740,547,441.741,919,626,804.583,062,693,505.164,807,305,663.14收到的税费返还10,340,498.9730,486,213.8727,750,963.0540,093,606.18收到的其他经营活动相关的现金152,431,584.44153,333,607.15104,679,759.7083,279,056.52经营活动现金流入小计1,903,319,525.152,103,446,625.603,195,124,227.914,930,678,325.84购买产品和接受劳务流出的现金619,607,241.38902,047,204.492,094,136,731.851,435,151,669.31用来给职工及为职工支付的现金734,773,203.47786,264,085.93679,495,971.97584,720,717.20支付的各项税费170,125,689.18195,198,666.67181,894,997.28140,362,961.29支付的其他经营活动相关的现金235,966,622.43187,916,659.58194,723,652.37391,453,674.63经营活动现金流出小计1,760,472,756.462,071,426,616.673,150,251,353.472,551,689,022.43经营活动产生的现金流量净额142,846,768.6932,020,008.9344,872,874.442,378,989,303.41二、投资活动产生的现金流量收回投资收到的现金1,800,977,000.00505,207,895.00421,211,612.57250,135,174.02得到投资收益所收到的现金1,533,550,644.961,173,089,808.18421,211,612.57250,135,174.02处理固定资产得到的现金净额0.000.000.000.00投资活动的现金流入小计3,334,527,644.961,678,297,703.18842,423,225.14500,270,348.04购建固定资产、无形资产38,846,142.0867,865,088.6932,789,662.2312,468,050.25投资活动的现金流出小计38,846,143.0867,865,089.6932,789,663.2312,468,051.25投资活动产生的现金流量净额3,295,681,501.881,610,432,613.49809,633,561.91487,802,296.79三、筹资活动产生的现金流量吸收投资收到的现金0.002,187,186,732.010.000.00取得借款收到的现金0.004,483,580,454.500.000.00筹资活动现金流入小计0.006,670,767,186.510.000.00支付股利、利润和借款利息的现金2,506,226,703.492,280,582,650.271,725,900,890.961,292,697,714.12偿还债务支付的现金1,509,142,243.500.000.000.00支付和其他筹资活动相关的现金8,547,229.3052,345,130.431,041,960.00139,884,839.50筹资活动现金流出小计4,023,916,176.292,332,927,780.701,726,942,850.961,432,582,553.62筹资活动产生的现金流量净额 -4,023,916,176.294,337,839,405.81-1,726,942,850.96-1,432,582,553.62表9现金流量变动情况分析表变动情况经营活动现金流入小计2019经营活动现金流入小计2019年-200,127,100.452018年-1,091,677,602.312017年-1,735,554,097.93经营活动现金流出小计-310,953,860.21-1,078,824,736.80598,562,331.04投资活动的现金流入小计1,656,229,941.78835,874,478.04342,152,877.10投资活动的现金流出小计-29,018,946.6135,075,426.4620,321,611.98筹资活动现金流入小计-6,670,767,186.516,670,767,186.510.00筹资活动现金流出小计1,690,988,395.59605,984,929.74294,360,297.34通过表9我们可以看到2016年-2019年的经营管理活动的现金流入都在连续增加，这说明海尔智家的主营业务工2018年的了很大一部分债务偿还工作造成了这一结果。三、海尔智家股份有限公司财务指标分析（一）偿债能力分析文化能否继续持续不断发展的必要条件。接下来，本文将用流动比率、速动比偿债能力。表10短期偿债能力指标分析项目2019年2018年2017年2016年流动比率0.4300.3950.1570.209速动比率0.4220.3890.1470.201现金流动负债比率0.0040.0010.0020.098表11长期偿债能力指标分析表项目2019年2018年2017年2016年资产负债率0.640.620.670.67产权比率1.681.872.012.06图8从图7可以看出，海尔智家的流动比率和现金负债率总体呈下降趋势，资产负债比率一直在0-1之间波动，企业资产流动性较差，公司短期偿债能力不是很高，归其原因，可能是预收账款和应付票据的增加使流动资产负债可以增加从而引起的。在表11的数据上可以看出，2016年到2019年间该企业的资产负债率先降低，在2016年达到最高，2016年-2019年也是先减后增的。64%，可以看出是其风险和报酬是成正比的；2018年的产权比率最低，所以当年企业的财务结构风险应该较低。（二）盈利能力分析是投资者取得分红和债权人收取本金与利息的主要资金来源，也是表是否被保证的重要因素之一。本文主要用销售毛利率、销售净利润率、营业利润率成本费用利润率去评价分析海尔智家的盈利水平。表12盈利能力分析指标表项目2019年2018年2017年2016年销售毛利率22.25%31.49%30.94%29.70%营业利润率55.88%76.21%40.00%13.20%销售净利润率成本费用利润率55.29%40.35%75.41%-71.65%41.43%84.63%17.59%35.56%海尔智家从2016年-2019年度的销售毛利率一直呈现相对稳定的趋势，这也是公司营业收入和运营成本没有显著变化的原因。对于任何作为一个社会发展中的企业发展来说，产品从生产到形成利润的一个生命周期中所需要耗费的各种资源成本的增加会直接影响到该商品的利润，使之利润或多或少地下降。因此，在经营成本增加的情况下，该公司不断推出新产品，通过创新的角度去抢占消费市场，迎合大众消费者的不同口味，实现商业模式的转型。采用多渠道销售的方式增加营业收入，最终保证毛利的稳定。近几年的营业收入利润率总体发展呈现上升趋势，表明该企业的利润在增加，通过销售和生产管理环节的成本分析影响程度较小，因此对营业利润的影响也在2016年-2019年中的净利润与营业收入是成正比的，因此，净利润是衡量一个企业经营效果的基本条件之一。（三）资产营运能力分析企业的资产营运能力主要指企业营运资产的效率与效益。企业资产的周转速度和资产的使用效率呈正比，本文[10]。表13资产营运能力分析指标表项目2019年2018年2017年2016年应收账款周转率7.4955.0212.9201.168存货周转率11.0854.7985.1204.909固定资产周转率14.8137.2767.7037.2552016年-2019年海尔智家的存货周转率和固定资产周转率也都在逐年上升，说明企业近几年的存货没有出现挤压滞销的情况，企业的资金周转情况良好。该企业已过了成长期，如果想保持现有状况应保持继续开发新产品。由此也不难看出，固定资产周转率的上升是由于该企业对固定资产的利用率有所提