财务报表分析-以中国东方航空股份有限公司为例

PAGEPAGE18财务报表分析-以中国东方航空股份有限公司为例，已经在整个理论界和针对性的建议。关键字：财务报表；财务指标；建议第一章引言1.1.1研究背景在我国的经济水平不断的提高的前提下，人们的生活质量要求不断提高，不管出国旅游或国内旅游还是远出打到2016年5月份国务院印发《关于促进通用航空发展的指导意见》对促进通用航空发展进步作出明确部署。到2020年建设万亿导航和建设五百多通用机场。在2018年我国发展多年来为数不多的复杂严峻的国内外发展现状出现新的经济下行压力，民航密切相关的主要定增长。本文结合财务报表分析，在本案例中，作为从业者和众多学者，为了实现这一目标，企业有必要进行各种分析，以加快建设，高质量，有保障。为了发展，可以在此基础上生产许多衍生品和服务，可以有效地为企业带来利润。所以本文主要以中国东航为例进行报表研究分析。1.1.2研究意义应在一段时间里的经营状况虽然在财务报表分析上有许多学者的研究取得了很好的成果，但是还存在一些问题。在此基础上本文主要以中国东方航空股份有限公司为例分析其财务报表和指标分析，运用结构分析的方法去探讨公司存在的问题，找出问题的原因，并提出建议。1.2研究目的议，希望对投资者债权人及实务工作者提出一些政策性建议。对于已有的研究内容和信息进行补充。1.3研究内容上安排有以下几个部分进行分析:分析，在文献综述的基础上进行研究企业的财务报表，为后面开展做一个理论研究的理论支撑。含义进行综合界定。财务状况，企业的现金流量及企业的经营成果等情况。第四章在前两章的基础上分析总结出中国东方航空股份有限公司所存在的问题，并提出建议。1.3研究方法1.3.1案例研究法本文主要以上市公司中国东方航空股份有限公司为例，分析其财务报表及各项指标，进行逐步分析，找出分析1.3.2比较分析法者及研究人员提供一些参考。1.3.3文献综述法支持。1.4文献综述1.3.1国外文献综述LawrenceChamberlain(1911)采用了伍德罗克的毛利率进行信用分析和财务比率用于信用分析。这些对于资产充分的利用现金流动性。所以财务报表分析在信用分析中是很重要的，它给信用分析提供了基础理论。ClydeP.Stikney(1996)认为，报表分析不能只依靠报表上数据作为肯定的依据，报表分析的因素很多，取决企业的竞争战略等综合分析。这样才能使分析的结果更加准确，更加有效可靠，从而可以有效的帮助企业管理者提高经营业绩的效果。SchmitJT（2010）指出财务报表分析是一种不同的财务数据进行判断的过程，可以评估企业现在或者过去的财务经营状况和成果。ClydeP.Stickney（2014）指出了财务分析方法不仅仅只取决于财务数据分析，会计分析也有利于发现企业财务的实时状况。1.3.2国内研究文献综述黄仁佳(2008)认为,黄仁佳(2008)认为,在财务报表分析中,采用财务报表分析的分析方法进行报表数据处理和的资产负债表的财务数据增减变动情况、利润表的盈利情况、现金流量表的收入和支出的增减变动的变化情况，全面了解企业的财务状况和经营成果和现金的流量。(2009)中认为,"在上市公司财务报表的编制中，是按照统一的会计准则标准编制的，可以充分反映企业经营成果、财务状况和现金流量的会计报表，财务报表包括“四表一注”。(2016)认为,"在会计报表及分析的内容上主要包括:偿债能力分析、盈利能力分析、经营能力分析和投资价值分析。（2015）认为，“财务报表分析的方法主要有财务指标分析法、比较分析法、比率分析法、因素分析法等等”。1.3.3文献评述务报表的及各项财务指标找出其存在的问题并进行提出建议。第二章相关概念的界定以一定的财务为主体，在财务报告和财务数据的基础上，运用一定的方法对企业的财务等利益相关者的决策和控制需求，应从投资者、债权人、管理者等利益相关者的角度进行分析。2.2财务报表分析的作用自己经营的情况，也就是业绩，如果业绩不好可以及时调整采取措施，可以有效提高企业的管理水平。第二，财务报表分析的结论，这些结论可以为财务报告使用者在做出经济决策的时候，有效的提供重要的理论业在未来的发展趋势。的经营者可以根据财务报表分析的决策和结论了解企业的经营情况与企业目标的来实现目标和现实之间的差距。2.3财务报表分析的方法能力，偿债能力，发展能力，盈利能力等。结构分析法，本文主要运用垂直分析，利用这种方法我们可以了解企业在不同的会计期间各个财务数据占总比的变化趋势。通过挑选其项目占比较大和变化很大的进行分析变化趋势，找出原因，进行分析。分析，分析企业的经营情况，盈利能力，偿债能力及未来发展能力。第三章中国东方航空财务报表分析3.1中国东方航空股份有限公司简介表3.1中国东方航空股份有限公司公司简介公司名称中国东方航空股份有限公司企业性质国有航空公司总部上海主要领导刘绍勇成立时间1988年6月25日所属的行业交通运输行业经营范围航空飞行从事范围国内外航空旅客、货物、邮件、行李运输、通用航空等业务及延伸服务2020年的年营业额12086000万元2020年平均主营业务收入排名第5名2020年实现的净利润319500万元2020年总资产28355800万元3.2中国东方航空股份有限公司报表分析3.2.1资产负债表分析。下文运用的分析方法是垂直分析的务状况变化。表3.22018年-2020年资产负债表结构分析单位：%报告日期2020年2019年2018年货币资金2.710.480.28流动资产合计7.976.986.73固定资产原值59.4954.87104.31累计折旧24.7520.9529.90固定资产净值34.7433.9274.41固定资产34.5933.7874.20非流动资产合计92.0393.0293.27报告日期2020年2019年2018年资产总计100.00100.00100.00短期借款7.780.783.43应付账款4.354.555.14一年内到期的非流动负债8.217.466.99流动负债合计35.3427.7030.86非流动负债合计44.5147.4244.07负债合计79.8575.1274.93归属于母公司股东权益合计19.1223.6023.55所有者权益(或股东权益)合计20.1524.8825.07负债和所有者权益(或股东权益)总计100.00100.00100.00由表3.2和附注1可知：从资产上得，近三年，中国东方航空股份有限公司的总资产主要以非流动资产为主，非流动资产占比在92.03%到93.27%之间，在非流动资产主要以固定资产原值、固定资产为主，分别占比在33%、54%以上其固定资产原值在104.31%其有2469.8亿元，分析其原因主要由于国家政策在这一年里进行大量的机场建设和购买飞机的数量导致的，说明该公司在近三年来看固定资产占比较高，其经营范围和提供劳务的效率也比较低，流动性也比较弱，成本就越高，折旧额也占比较高，导致资产周转率降低，会影响企业的盈利能力，这些大多数因素来源于2018年用于建设所花费的大量资金。从货币资金上看，由于2020年疫情因素的影响为了人生安全减少旅行和外出打工的人就少了，导致航空在这段时间内服务的范围和提供的劳务也大大减少，才导致企业经营状况不是很好。其中流动资产中占比较高的是货币资金和其他流动资产，虽然受疫情的影响，货币资金从从2018年的0.28%一直到2020年逐渐上升到2.71%，货币资金从76.63亿元，从数字上看还是在不断的提升资金也在不断的回笼，现金量也在增加，说明短期的偿债能力和支付能力也在不断加强。0.8%左右，因为我们主要的是经营空运和一些延伸服务，比如说空中超市、商品批发、零售等等服务，所以说我们的存货占比比较低这也是正常的情况。从负债上看中国东方航空股份有限公司的资本总额中，负债占比较高从2018年的74.93%一直到2020年逐渐上升到79.85%，其中流动负债占比在2018、2020这两年占比相对2019年高大三个百分点以上，其中流动负债主要以短期借款和其他流动负债为主，其中短期借款在2020年占比在百分之八左右，说明在这一年里为了很好运转公司采用的措施很好，解决了一些资金上周转的问题。流动负债其他流动负债、应付账款为主占比较高，坏账风险相对较高，7.5%左右,因为东航本身是知名国企，在信誉上面是很好的，企业的营销能力很2020的5月份开始疫情风波过去了，我国的各行各业也进行复工复产，而在我们的航空也上也在逐渐的慢慢恢复正常。虽然负债比较高，但是公司的规模很大这点困难不会难倒公司。2018年的25.07%一直到2020年逐渐下降到20.15%，从资本结构上看，债务风险虽有点增加，但总体债务风险不大。3.2.2利润表分析方法的垂直方向的方法以中国东方航空股份有限公司近三年利润表的历史数据，分析企业在这三年里的经营情况。表3.32018年-2020年利润表结构分析单位：%报告日期营业收入营业成本120.7488.7089.10销售费用5.485.255.27管理费用5.913.132.80财务费用4.465.245.14营业利润-28.652.872.57利润总额-28.113.563.36所得税费用-6.700.680.81净利润-21.412.882.56归属于母公司所有者的净利润-20.182.642.36

2020年100.00100.00137.28

2019年100.00100.00102.71

2018年100.00100.00103.04由表3.3和附注2知：从营业收入和营业成本上看，中国东方航空股份有限公司的营业成本从2018年的89.10%到2019年下降了一个百2020年营业成本上升到120.74%导致在2020年营业成本高于营业收入的同时公司投入了高于18到19这两年的营业成本，说明公司为了很好的让公司减少大量的亏损采取这种措施进行调整。可看出由于疫情的影响，投入的成本在不断的增加，但是利润也在不断的降低，利润空间大大降低了，营业利润也同样降低了，由于航班的不断减少而提供的服务和空中超市托运量也不断减少，给公司带来的很大程度上的成本投入。但可遇见的是从2020年以后公司会慢慢的恢复航班和服务也在改变，加强服务。5.2%左右，在2020年反而比前两年增加了0.2个百分点，由于疫情的影响，通过查找发现，公司在一些衍生服务和产品上通过网络营销平台进行销售，导致在此基础上有一点上升。2018年2.8%上升到2020年的5.91%说明公司在成本上控制不是很好，所以在管理费用上也有增加，但变化不是很大相对稳定。5%左右，这三年分别2018年占5.14%、2019年占5.24%、2020占4.46%。从利润上看，2020年由于营业成本很高，导致公司在营业利润和利润总额及净利润上有很大的亏损，主要原因是疫情的影响，为了人民生命安全所以在航班上和服务上有所减少，导致这年的是有亏损的。但是在2018和2019这2020年至少是是正数，虽然利润不是很高但是相对良好。在2020净利润为-125.54亿元亏损占比为-21.41%3.2.3现金流量表分析流向何处”，并进一步解释了利润表和资产负债表的结果。主要从现金流入和现金流出两个方面进行结构分析。表3.42018年-2020年现金流入结构分析表单位：%报告日期2020年2019年2018年销售商品、提供劳务收到的现金30.1260.6255.69经营活动现金流入小计36.0768.8862.22投资活动现金流入小计0.531.315.96取得借款收到的现金63.3925.3431.82筹资活动现金流入小计63.4029.8031.82总计100.00100.00100.00由表3.4和附注3知：中国东方航空股份有限公司，在这三年来看，其现金流入主要以筹资活动现金流入和经营现金流入为主，经营活动现金流入从2018年和2019年的1400亿左右到2020年下降到676亿元整整下降了百分之五十左右，分别占比为可以看出2019年到2020年之间的变化非常大，其主要原因是由于疫情的影响。说明2020年这一年里经营的没有之前两年的好，2018和2019这两年说明该公司的经营情况良好，现金流入主要以经营活动为主，2020年筹资活动收到的现金主要是取得借款收到的现金为主说明公司在现金流入方便一般，在提供服务和商品批发、零售方便也在慢慢变强，未来会更好。表3.52018年-2020年现金流出结构分析表单位：%报告日期2020年2019年2018年购买商品、接受劳务支付的现金22.1037.5935.78经营活动现金流出小计36.6655.4851.40投资活动现金流出小计4.023.6211.43偿还债务支付的现金45.6527.0330.56筹资活动现金流出小计59.3240.8937.17总计100.00100.00100.00由表3.5和附注3知：中国东方航空股份有限公司，在近三年其现金流出主要以经营现金流出和筹资活动现金流出两个为主。投资活动的现金流出占比较低，经营活动现金流出从2019年到2020年成下降趋势整整下降19个百分点，经营现金流出其主要现金流出应用于购买商品、接受劳务支付的现金为主，说明近三年看越来越在降低支出，得出公司在接受劳务支付的现金控制上较好，开支较少。2020年在这方便控制的很好。2018年到2019年有上升分析其原因，主要在2018年进行扩建机场购买设备等所支付的现金。在筹资活动现金流出中反而逐渐上升其主要的开支是偿还债务支付的现金年的853亿一直上升到2020年的1075亿元，其占比从37.17%一直上升到59.32%，这些支出主要以偿还债务所支付的现金为主。3.4中国东方航空股份有限公司财务指标分析3.4.1偿债能力分析标的变化情况分析企业2018年-2020年的偿债能力。表3.62018年、2019年、2020年偿债能力主要财务指标数据单位：%报告日期2020年2019年2018年流动比率0.230.250.22速动比率0.20.220.19现金比率7.691.770.93资产负债率79.8575.1274.93产权比率198.5116.75137.4从图3.6知，从流动比率和速动比率看，在这三年中流动比率和速动比率占比都较低，流动比率低于国际公认值2，占比在1，速动比率也在0.2左右占比也比较低但相对于流动比率要好一点，总体来说该公司在短期内其偿债能力较弱。76%左右，占比均高于国际公认指标值50%，从资产负债率看可100%还有上升趋势，产权比率高对于投资者来说风险是很高的，但基于资产负债的特点，中国东方航空股份有限公司的资本结构风险并不高。3.4.2营运能力分析营运能力分析可以为企业评价资产结构，优化资产结构提供决策基础。本文以中国东方航空股份有限公司的数据进行计算，通过财务指标的变化情况分析企业2018年-2020年的营运能力。表3.7中国东方航空股份有限公司2018年、2019年、2020年营运能力主要财务指标数据项目2019年2018年2017年应收账款周转率(次)41.2876.7664.64存货周转率(次)31.7449.2149.53总资产周转率(次)0.210.470.5流动资产周转率(次)2.786.786.72应收账款周转天数(天)8.724.695.57存货周转天数(天)11.347.327.27总资产周转天数(天)1735.78774.03727.13流动资产周转天数(天)129.6653.1353.6从表3.7可知：2020年和2018年均低于2019年，2020年应收账款周转天数高达8.72天，其于两年分4.69天、2018年5.57天，在该公司对总资产周转率还是有一定影响，在这五个季度中应收账款周转率最好的是2019年，其周转天数也是最短的达4.69每天，这三年周转天数低于20天，坏账的风险不是很大。2018到2020年成下降趋势，2020年这个季度最高，周转次数达11.34天，在这个一年中这段时间是疫情最关键的时期所以在提供服务和销售商品的范围2020年的五月份开始疫情慢慢的接近尾声，才提供复工复产才慢慢的开始降低周转天数，其周转次数也在慢慢的上升。在存货上不存在挤压的状态，对总资产周转率有一定影响。2020年不是很理想，其2020年总资产周转次数0.21每次，周转天数1735.78天，比2018年和2019年高达60%左右。由于应收账款周转率和存货周转率的影响占比很低。在此期间资产利用率不高，由上面可知有大量的资金闲置和营业收入比较低，营业成本占比高，则总资产周转率与流动资产周转率2020占比很低不理想。3.4.3盈利能力分析数据进行计算，通过财务指标的变化情况分析企业2018年-2020年的盈利能力。表3.82018年-2020年盈利能力主要财务指标数据单位：%报告日期2020年2019年2018年总资产利润率-4.451.231.24销售净利率-21.412.882.56总资产净利润率-4.441.341.27营业利润率-28.652.872.57主营业务成本120.7488.789.1净资产报酬率100.7789.14124.24由表3.8知：2020年成负数了，说明说明单位盈利能力不行，是这两个原因导致的，一是收入少，二2018年和2019年这两年都是正的说明企业这两年相对于2020年是盈利的。毛利率占比比较低但是变化不大，销售毛利率越带去积极的信息。从总资产净利润率、营业利润率上看得出，在2020年是负数。变化趋势和上文一样。其主要原因是因为这一年少损失。从整体上看在这三年中来公司的盈利能力相当于疫情没有之前较弱一点，但变化不是很大。3.4.4发展能力分析东方航空股份有限公司的数据进行计算，通过财务指标的变化情况分析企业2018年-2020年的营运能力。表3.9股份有限公司2018年、2019年、2020年发展能力主要财务指标数据单位：%报告日期2020年2019年2018年主营业务收入增长率-51.485.1612.99净利润增长率-460.4418.43-56.88净资产增长率-19.1618.615.01总资产增长率-0.1919.54.09由表3.9知：主营业务收入增长率从2018年的12.99%一直下降到2020年成负数，表明公司营业收入在不断下降。这三年中，2020年成负数的原因主要是由于国内和国外的疫情的影响，是控制疫情的关在航班和其他服务上有所减少，导致投入的成本比较高。2019年有下降趋势，分析其原因主要是2018中国民航进行机场修建和飞机数量购买增多导致这两年占比比较低。2018年和2020年这两年的都是负的说明这两年都没有它前一年的增长要慢但是变化很大。总的来说这个公司从分析上看发展能力是比较缓慢的，从实际上看其实公司的前景也是非常好的。5.5综合评价分析趋势。图3.10杜邦分析基本财务比率表项目2019年2018年2017年净资产收益率（%）4.530.160.13资产净润率（%）0.90.040.03销售净利率（%）-21.412.882.56资产周转率（%）-4.441.341.27权益乘数4.764.173.85由上图3.10可知：年为负，说明在这年里盈利能力上有些亏损，分析其主要原因是营业成本占比太高，销售收入算结果这两种原因均为不利影响。4.1存在问题产与流动负债的适应程度不是很好，公司的流动资产变现能力较弱。公司的短期偿债能力也较弱。，投入成本高，利润率降低。分析其盈利能力的指标包括资产净利润率、销售净利润率和成本费用利润率。都是因为成本高，利润在销售收入中所占比例相对较低。盈利能力是指企业获取利润的能力。企业的盈利能力越强，给股东的回报就越高，企业的价值就越大。中存在的问题:应收账款周转率和存货周转率在周转日中相应增加;应收账款变现速度快，变现速运营管理效率不顺畅。存的基础上，扩大规模，壮大潜能能力。4.2建议多让资金闲置，占用资金。增加航空的飞行班次，这样也可以使得大部分人民群众在选择交通工具上为了节约时间和金钱能在寒天也能坐上飞机，花最少的钱也可以坐上飞机这种交通工具。其次在延伸服务上和货物运输上可以运用相当于薄利多销的战略，进行运输多件适当降低价格。这样既可以达到我们的盈利情况，增加货币资金的流动性，从而提高我们的经济效益。有足够的货币资金来源,和太多的钱支付链接或占用时间太长,会产生企业投资基金五结论、展望与不足5.1结论本文通过财务报表分析中的指标分析得出结论，中国东方航空股份有限公司在三年来看，从几个主要指标上2020年的疫情影响导致在盈利能力上有所亏损，盈利能力上没有疫情之前好。得出公司在近期的发展能力是有点不理想但从长远的看由于公司的规模和能力在将来的发展前景是很好的。5.2展望，主要从事航空的因素很多，集合实际，可以看到中国东方航空股份有限公司有很好的发展前景。5.3研究不足本文研究上市公司财务报表分析，由于本人社会阅历有限，对于专业知识运用不够扎实，研究的内容不够深参考文献[1]周晋兰.财务报表分析[M].科学出版社，2017[2]张铁铸.财务报表分析.[M].清华大学出版社，2018[3]刘文国.上市公司财务报表分析[M].复旦大学出版社,2012[M],武汉大学出版社，2017唐松莲.财务报表分析与估值.[M].华东理工大学出版社，2017张德昌.企业财务报表分析[M].清华大学出版社,2015[7]（美）科斯特斯.财务报表分析及其案例：第二版.宇航出版社[M].1995.5[8][J].2018,021(002):4-5[9]曹明成.谭文.财务指标与实战[M].中国宇航出版社.2018鲍金良，张占军.财务分析[M].中国财政经济出版社.2018宋常.财务分析学[M].中国人民大学出版社.2018齐慧生.财务报表分析对管理层决策的参考意义探析[J].财经界（学术版）.2016,（06）李启发.浅谈企业财务报表分析[J].财会月刊,2020(S1):26-31张丽珍.胡静.论上市公司财务报表分析[J].内蒙古科技与经济.2009(16)黄仁佳.上市公司财务报表分析新探[J].经济研究导刊.2008.79-80陈晨.中国东方航空股份有限公司财务报表分析[J].人文社科.2018DonSHULTZ.HowtoReadandUnderstandFinancialStatements[J].Leadership,2006(6):45-46[23]FangyuLi,YefeiLi.Usabilityevaluationofe-commerceonB2CwebsitesinChina[J].ProcediaEngineering,2011,15CHARLESH.GIBSON.KeyPointsofFinancialStatementAnalysis:InternationalEdition[M].DongbeiUniversityofFinanceandEconomicsPress,2011STEPHENH.PENMAN.Financialstatementanalysisandsafetyassessment[M].PekingUniversityPress,2007附注附注1中国东方航空股份有限公司2018年-2020年资产负债表财务数据报告日期2020年2019年2018年货币资金(万元)76630013560066200交易性金融资产(万元)9500121009600应收账款(万元)112400171700143200预付款项(万元)123001750076500应收股利(万元)710029009400其他应收款(万元)240500585400510900存货(万元)205400240700195000一年内到期的非流动资产(万元)110029001800其他流动资产(万元)858800800600579000流动资产合计(万元)224980019743001593200长期股权投资(万元)238700260400227300投资性房地产(万元)166006530072400固定资产原值(万元)168014001552490024698000累计折旧(万元)699020059267007079500固定资产净值(万元)9811200959820017618500固定资产减值准备(万元)431004090051000固定资产(万元)9768100955730017567500无形资产(万元)181600177100172600商誉(万元)902800902800902800长期待摊费用(万元)241200218000183200递延所得税资产(万元)5011008530020700其他非流动资产(万元)285000173900134500非流动资产合计(万元)259910002631930022083300资产总计(万元)282408002829360023676500短期借款(万元)2196600220000812000应付票据(万元)61000--400应付账款(万元)122810012879001216200预收账款(万元)20001800600应付职工薪酬(万元)380600279400285400应交税费(万元)140100233400206500应付利息(万元)116100124900118900其他应付款(万元)495800668300639200一年内到期的非流动负债(万元)231810021101001655100其他流动负债(万元)267500018914001487800流动负债合计(万元)998080078363007306100长期借款(万元)1316400382300849000应付债券(万元)175810022781001737700预计非流动负债(万元)696600665900276100长期递延收益(万元)1210015200129400递延所得税负债(万元)130022008400其他非流动负债(万元)189800205400216900非流动负债合计(万元)125688001341760010435200负债合计(万元)225496002125390017741300实收资本(或股本)(万元)163790016379001446700资本公积(万元)342980034298002676000盈余公积(万元)782007820057000未分配利润(万元)49160017570001618100归属于母公司股东权益合计(万元)540070066765005576500少数股东权益(万元)290500363200358700所有者权益(或股东权益)合计(万元)569120070397005935200负债和所有者权益(或股东权益)总计(万元)282408002829360023676500附注2中国东方航空股份有限公司2018年-2020年利润表财务数据报告日期2020年2019年2018年营业总收入(万元)58639001208600011493000营业收入(万元)58639001208600011493000营业总成本(万元)80498001241310011842000营业成本(万元)70803001072000010240700研发费用(万元)176001600013500营业税金及附加(万元)221003070034700销售费用(万元)321500634800605800管理费用(万元)346600378400322000财务费用(万元)261700633200590800资产减值损失(万元)31800公允价值变动收益(万元)-2600250028400投资收益(万元)-77003680023800对联营企业和合营企业的投资收益(万元)-95002820020400营业利润(万元)-1680100346400295800营业外收入(万元)365008760097700营业外支出(万元)450038006800利润总额(万元)-1648100430200386700所得税费用(万元)-3927008190092600净利润(万元)-1255400348300294100归属于母公司所有者的净利润(万元)-1183500319500270900少数股东损益(万元)-719002880023200基本每股收益-0.720.210.19稀释每股收益-0.720.210.19附注3中国东方航空股份有限公司2018年-2020年现金流量表财务数据报告日期2020年2019年2018年销售商品、提供劳务收到的现金(万元)56501001292920012561500收到的税费返还(万元)9900109007800收到的其他与经营活动有关的现金(万元)110540017525001464700经营活动现金流入小计(万元)67654001469260014034000购买商品、接受劳务支付的现金(万元)400570079922008214300支付给职工以及为职工支付的现金(万元)204220024763002264900支付的各项税费(万元)30900483700573300支付的其他与经营活动有关的现金(万元)565500843200747700经营活动现金流出小计(万元)66443001179540011800200经营活动产生的现金流量净额(万元)12110028972