投资银行学-北京大学

1投资银行学-北京大学目录contents课程介绍与概述投资银行基础知识股票发行与承销业务债券发行与交易业务并购重组业务资产管理业务金融创新与市场前沿问题探讨301课程介绍与概述投资银行学定义及重要性投资银行学是研究投资银行及其业务的学科，涉及金融市场、金融工具、金融中介等多个领域。投资银行在现代金融体系中扮演着重要角色，是连接投资者和融资者的重要桥梁，对于促进资本市场发展、优化资源配置具有重要意义。课程内容丰富，涵盖投资银行基本理论、业务操作及市场前沿动态。师资力量雄厚，拥有一批具有丰富教学和实践经验的专家教授。北京大学投资银行学课程特色强调理论与实践相结合，注重案例分析、模拟操作等实践性教学环节。与业界紧密合作，提供实习、就业等多元化职业发展支持。教学目标与要求掌握投资银行学基本理论和业务知识，熟悉相关法规和政策。了解投资银行市场动态和发展趋势，具备创新意识和国际视野。培养分析和解决投资银行实际问题的能力，提高金融专业素养。树立良好的职业道德和诚信意识，培养团队合作精神和沟通能力。课程安排与评估方式评估方式采用考试、作业、论文、小组报告等多种方式综合评定成绩。提供课程回放、在线答疑等教学支持服务，方便学生自主学习和巩固知识。课程安排包括课堂讲授、案例分析、专题讨论、模拟操作等多种形式。注重过程评价和能力评价相结合，鼓励学生积极参与课堂互动和实践活动。302投资银行基础知识123投资银行起源于19世纪的欧洲和美国，最初是为政府和企业发行债券和筹集资金提供服务的金融机构。起源随着全球化和金融市场的不断发展，投资银行逐渐扩展了其业务范围和地理覆盖，成为全球金融市场的重要参与者。发展历程近年来，投资银行面临着监管加强、技术革新和市场竞争等挑战，需要不断创新和适应市场变化。趋势与挑战投资银行起源与发展历程证券承销与发行并购与重组资产管理与投资其他业务投资银行主要业务类型及特点投资银行通过承销和发行股票、债券等证券，帮助企业筹集资金并扩大市场份额。投资银行通过管理客户资产和进行投资活动，为客户提供财富增值和风险管理服务。投资银行为企业提供并购、重组等财务顾问服务，帮助企业实现战略目标和优化资源配置。投资银行还涉及外汇交易、衍生品交易、国际融资等业务领域。03市场稳定与创新投资银行在市场波动时通过提供流动性支持来维护市场稳定，并推动金融产品和服务的创新。01中介机构投资银行作为金融市场中的中介机构，连接着资金供求双方，促进资金的有效配置。02价格发现与风险管理投资银行通过其交易和定价功能，帮助市场发现资产价格并进行风险管理。金融市场中的角色与功能监管框架投资银行的监管框架包括政府监管机构、行业自律组织和内部风险管理体系等多个层面。法律法规要求投资银行需遵守相关法律法规，包括证券法、公司法、反洗钱法等，以确保其业务活动的合规性和稳健性。同时，还需关注国际监管标准和跨境监管合作等方面的问题。监管框架及法律法规要求303股票发行与承销业务股票发行市场是指新股票发行的市场，也称为一级市场。其功能主要包括为资金需求者提供筹措资金的渠道，为资金供应者提供投资机会并获得收益，以及促进资本形成和资源配置。股票发行市场定义与功能股票发行市场的参与主体包括发行人、投资者、承销商、保荐机构、会计师事务所、律师事务所等。其中，发行人是筹集资金的公司或政府机构，投资者是购买新发行股票的机构或个人，承销商则是负责销售新发行股票的金融机构。参与主体股票发行市场概述及参与主体IPO流程首次公开发行（IPO）的流程包括筹备阶段、申请阶段、发行阶段和上市阶段。筹备阶段主要包括选定中介机构、制定发行方案等；申请阶段需要向证券监管机构提交申请文件；发行阶段包括路演、定价、配售等环节；上市阶段则是股票在证券交易所挂牌交易。IPO技巧成功进行IPO需要掌握一定的技巧，如合理定价、选择适当的发行时机、制定有效的营销策略、与投资者建立良好的沟通机制等。首次公开发行（IPO）流程与技巧VS再融资是指上市公司通过配股、增发和发行可转换债券等方式在证券市场上进行的直接融资。其中，配股是向原股东按照其持股比例配售新股；增发是向全体社会公众发售新股；发行可转换债券则是向投资者发行可以在一定条件下转换为股票的债券。操作要点再融资操作需要注意选择合适的融资方式、确定合理的融资规模和价格、制定周密的发行方案、做好信息披露和投资者关系管理等。再融资方式再融资方式选择及操作要点承销商在股票发行中扮演着重要角色，包括协助发行人筹备发行、向投资者推介和销售股票、维护市场秩序等。承销商需要履行多项责任，如尽职调查、信息披露、定价配售等。尽职调查是指对发行人的经营情况、财务状况等进行全面审查；信息披露是指向投资者充分披露发行人的相关信息；定价配售则是根据市场需求和发行人情况确定股票价格和分配方案。承销商在股票发行中面临多种风险，如市场风险、信用风险、法律风险等。市场风险是指因市场波动导致承销失败或亏损的风险；信用风险是指发行人违约或欺诈行为导致的风险；法律风险则是指因违反法律法规而引发的风险。为了降低风险，承销商需要建立完善的风险管理体系和内部控制机制。承销商角色承销商责任承销商风险承销商角色、责任与风险304债券发行与交易业务债券市场定义及功能债券市场是发行和交易债券的场所，具有融资、投资和风险管理等功能。债券分类标准根据发行主体、期限、利率等因素，债券可分为不同类型，如政府债券、企业债券、可转换债券等。国内外债券市场比较国内外债券市场在市场规模、品种结构、交易机制等方面存在差异。债券市场概述及分类标准以政府信用为担保，风险较低，但收益也相对较低；流动性好，易于交易。政府债券由企业发行，风险与收益因企业信用状况而异；品种多样，包括短期融资券、中期票据等。企业债券具有债券和股票双重属性，投资者可在一定条件下将其转换为股票；风险和收益介于债券和股票之间。可转换债券政府债券、企业债券和可转换债券特点比较包括筹备、审批、承销、上市等环节，各环节需遵循相关法规和监管要求。债券发行流程债券定价受多种因素影响，如市场利率、发行人信用状况、债券期限等；常用定价方法包括比较定价法、收益率曲线法等。定价机制信用评级机构通过对发行人信用状况进行评估，给出相应的信用等级；评级结果影响债券的市场定价和投资者风险判断。信用评级方法债券发行流程、定价机制及信用评级方法风险管理债券投资面临市场风险、信用风险等多种风险，投资者需采取相应措施进行风险管理，如分散投资、设置止损点等。监管要求监管机构对债券市场实施严格监管，要求市场参与者遵守相关法规和监管规定，保障市场公平、透明、规范运行。交易策略投资者可根据市场走势和自身需求制定不同的交易策略，如买入持有、卖出回购等。债券交易策略、风险管理和监管要求305并购重组业务并购重组概念指企业之间的兼并、收购与重组行为，旨在优化资源配置、扩大企业规模、提升竞争力。并购重组类型包括横向并购、纵向并购、混合并购等多种类型，涉及不同行业、地域和所有制企业。动因分析政治、经济、技术、市场等多方面因素驱动企业实施并购重组，以实现战略转型、提升市场地位等目标。并购重组概念、类型和动因分析估值方法采用收益法、市场法、成本法等多种估值方法，对目标企业进行全面评估，确定合理交易价格。支付方式选择根据交易双方需求和实际情况，选择现金支付、股份支付、混合支付等支付方式。操作流程包括目标筛选、尽职调查、交易结构设计、谈判签约、交割过户等环节，需遵循相关法律法规和市场规则。并购重组操作流程、估值方法和支付方式选择反收购策略为应对敌意收购，目标企业可采取毒丸计划、白衣骑士、帕克曼防御等反收购策略。法律风险防范在并购重组过程中，需关注法律法规变化，防范合同风险、知识产权风险、劳动人事风险等。监管审批要求并购重组需符合相关监管政策，履行信息披露、报批报备等程序，确保交易合法合规。反收购策略、法律风险防范和监管审批要求030201涉及不同国家法律制度、文化背景和市场环境，具有复杂性、不确定性和高风险性。跨国并购特点面临政治风险、汇率风险、整合风险等多重挑战，需制定全面风险管理策略。跨国并购挑战结合典型跨国并购案例，分析交易背景、动因、过程及结果，总结经验和教训。案例分析010203跨国并购特点、挑战及案例分析306资产管理业务指银行、信托、证券、基金、期货、保险资产管理机构、金融资产投资公司等金融机构接受投资者委托，对受托的投资者财产进行投资和管理的金融服务。随着国内经济的持续增长和居民财富的不断增加，资产管理行业迎来了快速发展的机遇期。未来，资产管理业务将更加注重客户需求、风险管理和科技创新，推动行业向专业化、规范化和智能化方向发展。资产管理业务定义资产管理业务发展趋势资产管理业务概述及发展趋势银行理财产品以稳健收益为主，风险较低，但收益也相对较低。适合风险承受能力较低的投资者。证券投资基金投资门槛较低，收益和风险取决于基金管理人的投资能力和市场情况。适合希望分散投资、降低风险的投资者。信托产品投资门槛较高，收益较高但风险也较大。适合有一定风险承受能力和资金实力的投资者。保险资产管理产品以长期稳健收益为主，同时具有一定的保障功能。适合有长期投资需求和保障需求的投资者。各类资产管理产品特点比较资产配置理论01包括马科维茨投资组合理论、资本资产定价模型等，为投资者提供了科学的资产配置方法和工具。资产配置模型02基于不同的投资目标和风险承受能力，可以构建不同的资产配置模型，如稳健型、平衡型、积极型等。实践应用03在实际投资过程中，投资者可以根据自己的投资需求和风险承受能力，选择合适的资产配置模型和策略，实现资产的长期稳健增值。资产配置理论、模型和实践应用包括风险识别、风险评估、风险控制和风险监测等环节，为资产管理业务提供了全面的风险管理保障。风险管理框架包括定性和定量分析方法，如敏感性分析、压力测试、风险价值等，为投资者提供了有效的风险管理手段。风险管理方法随着科技的发展，大数据、人工智能等技术在资产管理领域得到了广泛应用，为投资者提供了更加智能、高效的风险管理工具和服务。技术手段风险管理框架、方法和技术手段307金融创新与市场前沿问题探讨金融科技对投资银行影响及应对策略金融科技的发展对投资银行产生了深远的影响，包括改变客户行为、提升运营效率、创新业务模式等。金融科技对投资银行的影响投资银行需要积极应对金融科技带来的挑战，包括加强科技创新、优化业务流程、提升客户服务体验等。应对策略区块链技术具有去中心化、安全性高、可追溯等特点，为投资银行提供了新的业务机会。区块链技术的特点投资银行可以探索将区块链技术应用于证券交易、清算结算、风险管理等领域，提高业务效率和透明度。应用前景区块链技术在投资银行中应用前景人工智能技术在投