《Exce在财务中的应用》 课件全套 项目1-10 单利的终值、现值计算-财务预算编制

《Excel在财务中应用》（第四版）项目2：复利终值的计算实训1：一次性收付款项复利终值的计算实训目的

掌握FV函数使用方法，能利用该公式计算一次性收付款项的复利终值，能区别该公式在年金终值计算中的不同之处。能正确使用单元格引用方式，掌握混合引用方式的使用方法与技巧。实训资料

某项投资的年回报率为12%，西部公司拟计划投资30000元，所得的收益用于再投资。请你分别计算第1年年末、第2年年末、第3年年末该公司该项资产的余额多少？复利是指将每期利息加入下期本金再计利息，逐期滚算，利上加利的一种计算利息方法。复利计算复利终值（FV)复利终值是按复利计算若干期以后的本利和。在Excel中，复利终值的计算主要通过FV函数来完成。操作向导

1.一次性收付款项复利终值计算的原理F1=30000×（F/P，12％，1）=30000×1.1200=33600元F2=30000×（F/P，12％，2）=30000×1.2544=37632元F3=30000×（F/P，12％，3）=30000×1.4049=42147元第3年年末该公司该项资产的余额多少？某项投资的年回报率为12％，西部公司拟计划投资30000元，所得的收益用于再投资。请你计算第３年年末该公司该项资产的余额为多少？（1）请根据财务原理，采用数学列式方式计算第3年年末的本利和。=30000×(1+12%)^3=42147.84；（2）请根据财务原理，采用数学列式方式与POWER函数计算第3年年末的本利和。=30000×POWER((1+12%),3)=42147.84（3）请依据财务函数，计算第3年年末的本利和。=FV(12%,3,,-30000,)＝42147.84POWERPOWER函数的主要作用是返回给定数字的乘幂。Excel中可以使用“^”代替POWER，以表示基数乘幂运算的幂。参数number表示底数；参数power表示指数。POWER(number,power)FV函数FV函数该函数基于固定利率及等额分期付款方式，返回某项投资的未来值，即终值。用途计算一次性收付款复利终值计算各类年金的终值FV基于固定利率及等额分期付款方式，返回某项投资的未来值。FV(rate,nper,pmt,pv,type)使用FV函数时，应确认所指定的rate和nper单位的一致性。例如，同样是四年期年利率为12%的贷款，如果按月支付，rate应为12%/12，nper应为4*12；如果按年支付，rate应为12%，nper为4。FV(rate,nper,pmt,pv,type)利率，可以是年，月，日利率为各期所应支付的金额期数，可以是年，月，日为现值各期的付款时间是在期初还是期末。Rate为各期利率，这里需要注意利率与计算期间相对应。如果按10%的年利率借入一笔贷款来购买汽车，并按月偿还贷款，则月利率为10%/12（即0.83%）。Nper为总投资期，即该项投资的付款期总数。对于一笔4年期按月偿还的汽车贷款，共有4×12（即48）个偿款期数，可以在公式中输入48作为nper的值。Pmt为各期所应支付的金额，其数值在整个年金期间保持不变。通常，pmt包括本金和利息，但不包括其他费用或税款。Pv为现值，或一系列未来付款的当前值的累积和。Type为数字0或1，用以指定各期的付款时间是在期初还是期末。其中，0或省略代表着期末收付，为1则代表着期初收付。资金流出用负数表示2.利用FV函数计算复利终值“=FV(12%,1,,-30000,)”，该公式代表第1年年末的终值。“=FV(12%,2,,-30000,)”，该公式代表第2年年末的终值。“=FV(12%,3,,-30000,)”，该公式代表第3年年末的终值。PMT参数的应用一次性收付款项的终值计算没有PMT参数FV(rate,nper,pmt,pv,type)FV(rate,nper,pmt,pv,type)，计算各类年金终值FV(rate,nper,,pv,type)，计算一次性收付款项终值。思考：它们的意思是？第1期第2期第3期3期合计年金终值Vs一次性收付款项终值各类年金终值FV(rate,nper,pmt,pv,type)一次性收付款项终值FV(rate,nper,,pv,type)其中TYPE参数是对PMT而言，此处可省。同步训练2-2请您用EXCEL表为单位的财务人员编制一张复利终值系数表，即计算现值为1元，在不同利率与期限下的复利终值系数。按自然计算结果保留4位小数保留小数。同步训练2-3按月计息的复利终值的计算

某项投资的年回报率为12％，西部公司拟计划投资30000元，所得的收益用于再投资。若按月复利计息，请你分别计算第１年年末、第２年年末、第３年年末该公司该项资产的余额为多少？①请计算第1年年末本利和=FV(12%/12,1*12,,-30000,)=¥33,804.75；②请计算第2年年末本利和=FV(12%/12,2*12,,-30000,)=¥38,092.04；③请计算第3年年末本利和=FV(12%/12,3*12,,-30000,)=¥42,923.06 实训2：普通年金终值的计算实训目的

掌握FV函数使用方法，能利用该公式计算普通年金终值能区别与一次性收付款项终值计算中参数设置的不同之处。FV(rate,nper,pmt,pv,type)FV(rate,nper,pmt,pv,type)，计算各类年金终值FV(rate,nper,,pv,type)，计算一次性收付款项终值。实训资料西部公司连续3年每年年末获得分红100万元，用于再投资，在投资报酬率为10%的情况下，则该项分红在第3年末累计将达到多少？0123100100100110121331×（1+10%）×（1+10%）2思考：PMT?FV函数的参数设置一是Pmt参数，它表示各期所应支付的金额，其数值在整个年金期间保持不变。二是Type参数。普通年金终值计算需要选择0或省略,预付年金的终值计算应设置为1。FV(rate,nper,pmt,pv,type)思考：什么是普通年金？利用FV函数计算普通年金终值,FV(rate,nper,pmt,pv,type)0123100100100110121331×（1+10%）×（1+10%）2PMTNPERRATE思考：公式的含义？2.利用FV函数计算预付年金终值FV(rate,nper,pmt,pv,type)=FV(10%,3,-100,,0)案例西部公司的控股子公司根据《关于加强社会公众股股东权益保护的若干规定》第四条第（一）项增加规定：“上市公司可以进行中期现金分红。”，西部公司连续３年每半年获得分红100万元，用于再投资，在投资报酬率为10％的情况下，该项分红在第３年年末累计将达到多少？请依据FV(rate,nper,pmt,pv,type)语法结构，要求计算结果输出正值。FV(10%,3×2,-100,,0)=¥680.19同步训练2-4假设你每年年末为父母存入银行10000元，连续存3年，在银行存款利率为10%的情况下，则该项存款在第3年末累计将达到多少？请依据FV(rate,nper,pmt,pv,type)语法结构，完成以下任务的计算，要求计算结果输出正值。=FV(10%,3,-10000,,0)=¥33,100.00；假设你每年年初为父母存入银行10000元，连续存3年，在银行存款利率为10%的情况下，则该项存款在第3年末累计将达到多少？请依据FV(rate,nper,pmt,pv,type)语法结构，完成以下任务的计算，要求计算结果输出正值。=FV(10%,3,-10000,,1)=¥36,410.00；你毕业后连续3年每月月末存入银行1000元，用于再投资，在投资报酬率为10%的情况下，则该项笔资金在第3年末累计将达到多少？请依据FV(rate,nper,pmt,pv,type)语法结构，完成以下任务的计算，要求计算结果输出正值。=FV(10%/12,3*12,-1000,,0)=¥41,781.82实训3：预付年金终值的计算实训目的掌握FV函数使用方法，能利用该公式计算预付年金终值，能区别与一次性收付款项、普通年金终值计算中参数设置的不同之处。掌握FV函数中Type参数的正确设置。实训资料假如西部公司有一基建项目，分五次投资，每年年初投资1000万元，预计第五年末建成。该公司的投资款均向银行借款取得，利率为8%。该项目至第5年年末的投资总额是多少？思考：每年，年初？操作向导(1+i)012345A（F/A,i,n）1.预付年金终值计算的原理（1）利用同期普通年金的终值公式再乘以（1+i）计算F＝A（F/A，i，n）（1+i）＝1000×（F/A，8%，5）×（1+8%）＝1000×5.8666×（1+8%）＝6335.92（元）012345A（F/A,i,n+1）-A（2）利用期数加1，系数减1的方法计算F＝A（F/A，i，n+1）－A＝A（（F/A，i，n+1）－1）＝1000×（（F/A，8%，6）－1）＝1000×（7.3359－1）＝6335.90（元）=FV(8%,5,-1000,,1)=6335.90同步训练2-5北部公司有一投资项目，每年年初投入资金50万元，共投资5年，假定年利率为8%，则在第5年末其终值为多少？请依据FV(rate,nper,pmt,pv,type)语法结构，要求计算结果输出正值。FV(8%,5,-50,,1)=316.80；假设你离校时获国家奖学金5000元，存入银行，工作后，每年年初存入银行1000元，连续存3年，在银行存款利率为10%的情况下，则在第3年年末你将积累多少钱？请依据FV(rate,nper,pmt,pv,type)语法结构，要求计算结果输出正值。FV(10%,3,-1000,-5000,1)=10,296.00；假设你工作后，每月月初存入银行100元，连续存3年，在银行存款利率为10%的情况下，则在第3年年末你将积累多少钱？请依据FV(rate,nper,pmt,pv,type)语法结构，要求计算结果输出正值。FV(10%÷12,3×12,-100,,1)=4,213.00实训4：递延年金终值的计算实训目的

掌握FV函数使用方法，能利用该公式计算递延年金终值；能根据实际工作的需要正确设置公式中的Nper和Type参数。实训资料

假设西部公司拟一次性投资开发某农庄，预计该农庄能存续15年，但是前5年不会产生净收益，从第6年开始，每年的年末产生净收益5万元。请问，在考虑资金时间价值的因素下，若农庄的投资报酬率为10%，该农庄给企业带来累计收益为多少？操作向导

012…mm+1m+2…m+n递延期递延年金发生的期数1.递延年金终值计算的原理＝50000×（F/A，10%，10）＝50000×15.937＝796850（元）2.利用FV函数计算递延年金终值递延年金中的Nper参数的设置要注意Nper的正确设置，只能选择年金支付的期间，不能包括递延期。思考：正负数对计算结果的影响？正负号的调整我们在公式前加了“－”，目的是将结果值从负数变为正数。我们自己定个规则流出为负流入为正同步训练2-6假设西部公司某项小额投资年收益为10%，回收期为6年，前2年没有现金流入，从第3年起至第6年每年末现金流入为100000元，那么项目的投入最终给企业带来的累计收益为多少？根据FV(rate,nper,pmt,pv,type)语法结构，完成计算公式的录入。公式为：=FV(10%,6-2,-100000,,0)=464,100.00；假设西部公司拟一次性投资开发某农庄，预计该农庄能存续15年，但是前5年不会产生净收益，从第6年开始，每年的年末产生净收益50000元。到期时，残值变现收益预计为10000元。请问，在考虑资金时间价值的因素下，若农庄的投资报酬率为10%，该农庄给企业带来累计收益为多少？根据FV(rate,nper,pmt,pv,type)语法结构，完成计算公式的录入。=FV(10%,15-5,-50000,,0)+10000=806,871.23课后作业某人将100元存入银行，复利年利率为2%，求5年后的终值。(注：资金流出用负号，流入为正号，下同）请根据FV(rate,nper,pmt,pv,type)语法结构完成函数录入，用ROUND函数保留2位小数。ROUND(FV(2%,5,,-100,),2)=110.41；假设你2018年开始，每年年末向一位经济困难学生捐1000元，假设年存款利率为2%，则这些捐款到2031年年底相当于多少钱？请根据FV(rate,nper,pmt,pv,type)语法结构完成函数录入用ROUND函数保留2位小数。ROUND(FV(2%,2031-2018+1,-1000,,0),2)=15973.94；假设你2018年开始，每年年初向一位经济困难学生捐1000元，假设年存款利率为2%，则这些捐款到2031年年底相当于多少钱？请根据FV(rate,nper,pmt,pv,type)语法结构完成函数录入用ROUND函数保留2位小数。ROUND(FV(2%,2031-2018+1,-1000,,1),2)=16293.42；为了给小孩上大学准备资金，你连续6年于每年年初存入银行3000元。若年存款利率5%，则第6年年末能一次性取出多少钱？请根据FV(rate,nper,pmt,pv,type)语法结构完成函数录入,用ROUND函数保留2位小数。ROUND(FV(5%,6,-3000,,1),2)=21426.03；为了给小孩上大学准备资金，你连续6年于每月月初存入银行1000元。若年存款利率5%，则第6年年末能一次性取出多少钱？（按复利计算）请根据FV(rate,nper,pmt,pv,type)语法结构完成函数录入用ROUND函数保留2位小数。ROUND(FV(5%/12,6*12,-1000,,1),2)=84113.28；某项小额投资年收益为10%，期限为10年，前2年没有现金流入，从第3年起至第10年每年末现金流入为50000元，那么项目的投入最终给企业带来的累计收益为多少？请根据FV(rate,nper,pmt,pv,type)语法结构完成函数录入,用ROUND函数保留2位小数。ROUND(FV(10%,10-2,-50000,,),2)=571794.41《Excel在财务中应用》（第四版）项目1：单利的终值、现值计算实训1创建一个新的工作簿实训目的

掌握Excel的启动与退出的基本操作，能利用启动与退出的快捷方式进行Excel启动与退出；能新建、保存一个Excel工作簿到一个指定的文件新建文件夹中；能在Excel工作表中插入数字序号、数字符号等特殊字符；能运用CTRL+1快捷键，快速设置数字、对齐、字体、边框等单元格格式。实训资料江南公司大量采用商业汇票结算方式，也经常办理票据贴现业务。请你用Excel为该公司设计一个商业汇票到期值及贴现款计算表，以提高办事效率。其格式见图1-3。并以“商业汇票到期值及贴现款计算模型.xls”作为文件名保存。操作向导1.启动中文版Excel2016，创建新工作簿〖操作提示1-1〗工作簿保存的后缀名若启用Excel2003等较低版本的，则Excel文件的扩展名为.xls。2.设计商业汇票到期值及贴现款计算模型格式〖操作提示1-2〗特殊符号的插入与日期格式的设置对图中的“㈠”、“㈡”、“①”…等可以采用【插入】→【符号】中的“带括号的字母数字”选择填列。3.退出中文版Excel2016工作簿与工作表的区别工作簿工作表创建一个新的工作簿以特殊字符插入特殊字符的录入能在Excel工作表中插入数字序号、数字符号等特殊字符。对图中的“㈠”、“㈡”、“①”…等可以采用【插入】→【特殊符号】中的“数字序号”选择填列。高版本的后缀名创建一个名称为book1.xlsx的新工作簿。其扩展名为.xlsx。若启用Excel2003等版本的，则Excel文件的扩展名为.xls。退出Excel退出Excel2016的方法主要有以下几种：单击Excel窗口右上角的“文件”选择【关闭】按钮通过在键盘上按ALT+F4组合键。移动鼠标指针至标题栏处，单击鼠标右键，在弹出的快捷菜单中选择【关闭】命令实训2：汇票到期值及贴现款计算模型实训目的掌握ACCRINTM函数的运用，能利用该函数计算一次支付利息有价证券的应计利息；能运用ACCRINT函数计算定期计息的有价证券的应计利息。掌握ROUND函数的运用，能利用该函数保留指定的小数位，理解使用前与使用后的数值差别。掌握嵌套公式的编辑方法，能编制较为复杂的计算公式，完成计算任务。实训资料江南公司收到一张面值为50000元的带息票据，票面利率为4%，出票日为20×8年6月15日，到期日为20×8年8月14日，则该票据到期值为多少？倘若该企业急需资金，于20×8年6月27日到银行办理贴现，银行规定的贴现率为6%，则该企业实得的贴现款为多少？一年按360天计。江南公司收到一张面值为50000元的带息票据，票面利率为4%，出票日为2011年6月15日，到期日为8月14日。则该票据到期值为多少？倘若该企业急需资金，于6月27日到银行办理贴现，银行规定的贴现率为6%，则该企业实得的贴现款为多少？贴现款天数如何计算？判断：商业汇票是一次性付息票据函数=ACCRINTM(DATE(2011,6,15),DATE(2011,8,14),4%,50000,2)ACCRINTM函数返回到期一次性付息有价证券的应计利息。发行日日期需要以DATE函数录入到期日年利率日计数基准类型票面面值ACCRINTM(issue,settlement,rate,par,basis)ACCRINT函数返回定期付息证券的应计利息。ACCRINT(issue,first_interest,settlement,rate,par,frequency,[basis],[calc_method])日期需要以DATE函数录入付息次数/年日计数基准Basis

0或省略 US(NASD)30/360 1 实际天数/实际天数 2 实际天数/360 3 实际天数/365 4 欧洲30/360 EXCEL中间隔天数计算天数=结束日期-开始日期贴现日6.27到期日8.1430-27+31+14=48DAYS函数返回两个日期之间的天数。DAYS(end_date,start_date)DAYS360函数按照一年360天的算法（每个月以30天计，一年共计12个月）DAYS360函数返回两个日期间相差的天数。DAYS360(start_date,end_date,[method])DATEDIF函数"Y"时间段中的整年数。"M"时间段中的整月数。"D"时间段中的天数。DATEDIF(start_date,end_date,unit)嵌套公式的编辑如何减少编辑的错误？如何检查录入的公式？在编辑类似的嵌套公式时，我们可以在公式编辑栏中点击公式相应的参数进行输入，每输完一个参数后，用逗号隔开，系统将会自动提示输入下一个参数的类型，从而减少出错的概率。Round四舍五入函数如果digits小于0，则在小数点左侧进行四舍五入。Round(number,digits)ROUNDDOWN向下舍位如果num_digits大于0，则向下舍入到指定的小数位。如果num_digits等于0，则向下舍入到最接近的整数。如果num_digits小于0，则在小数点左侧向下进行舍入。ROUNDDOWN(number,num_digits)ROUNDUP向上舍位如果num_digits大于0，则向上舍入到指定的小数位。如果num_digits等于0，则向上舍入到最接近的整数。如果num_digits小于0，则在小数点左侧向上进行舍入。ROUNDUP(number,num_digits)MROUNDMROUND(-10,-3)表达式将-10舍入到-3的最接近倍数。预期的结果为-9。MROUND(<number>,<multiple>)实训3：限制录入内容的设置实训目的

掌握数据有效性的使用，能根据工作实际需要进行数据长度、录入内容、录入数字格式等的限制条件设置。掌握对多个不相邻单元格同时选择的方法。实训资料

在当前的经济环境中，商业汇票的票面利率以及贴现率一般都小于10%。要求在输入利率与贴现率时，只允许输入小于等于10%的利率，对于超出10%数值输入，系统将提示“请校对！”，并停止录入。选择不相邻的单元格选择多个不相邻的单元格数据有效性的设置设置录入数值的最大值和设置输入信息提示设置出错警告实训4：商业汇票计算模型的保护设置实训目的

掌握对工作表数据的保护的设置，能够对指定单元格的数据进行修改，而非指定数据不充许他人修改的保护设置。实训资料

为了确保设计好的计算模型不被他人随意修改，请对江南公司完成的商业汇票到期值和贴现款的计算模型进行保护设置。只允许他人对计算所需的参数（即汇票的面值、票面利率、出票日、到期日、贴现日、贴现息）进行录入、修改，而其它单元格不允许他人进行修改。保护工作表1.选择工作表单元格区域，进行工作表保护设置，钩选锁定选项。2.选择不需要保护的单元格，取消“锁定”复选框3.执行“审阅/保护工作表”操作，进行工作表保护设置，设置密码等表与簿的区别保护工作表的操作，只对当前工作表进行保护，而对同一工作簿中的其它工作表则无效。案例分析为支持国民经济和社会事业发展，西部公司决定2022年记账式附息（二十五期）国债（10年期）。该债券从2022年11月15日开始计息；票面利率2.8%；按半年付息，每年5月15日、11月15日支付利息，2032年11月15日偿还本金并支付最后一次利息。若日计数基准为US（NASD)30/360，即为1。请计算持有面值100000元，则持有到期利息为多少？计算结果采用“增减小数位数”方式保留2位小数，百分比以5.26%样式显示。 （1）根据题意，可以使用ACCRINT函数计算上述存款收益，请判断。答1，对；（2）根据财务原理，采用数学列式计算持有至到期债券的应计利息。答2，=100000×(2.8%÷2)×10×2=28000.00；（3）利用EXCEL函数，计算发行日到到期日的间隔年数。答3，=DATEDIF(DATE(2022,11,15),DATE(2032,11,15),"Y")=10.00；（4）利用财务函数，计算发行日到到期日的累计利息。ACCRINT(DATE(2022,11,15),DATE(2022,11,15),DATE(2032,11,15),2.8%,100000,2,0)=28000.00。/ztztz/guozaiguanli/gzfxzjs/202301/t20230111_3862850.htm作业２西部公司有一张票面面值为5000元的带息票据，票面利率为５％，出票日期为2021年６月１日，到期日为2021年8月31日，一年按365天，每月按实际天数计算，请利用财务函数计算到期利息为多少？计算结果采用函数保留2位小数，百分比以5.26%样式显示。=ROUND(ACCRINTM(DATE(2021,6,1),DATE(2021,8,31),5%,5000,3),2)=ROUND(5000*5%/365*(30-1+31+31),2)作业３北方公司想投资一个短期债券，该债券2019年4月1日发行，2019年6月15日到期，票面利率为10%，票面价值为10000元，若日计数基准为实际天数/365，请计算持有到期收益为多少？计算结果采用“增减小数位数”方式保留2位小数，百分比以5.26%样式显示。=10000*10%/365*(29+31+15)=ACCRINTM(DATE(2019,4,1),DATE(2019,6,15),10%,10000,3)作业４北方公司2019年3月8日购入2019年2月1日发行，2019年2月1日为起息日，到期日为2024年2月1日，利率10%，票面价值10000元，按半年期付息的国库券，若日计数基准为US30/360，请计算持有该债券到期应收到的利息总额。计算结果采用“增减小数位数”方式保留2位小数，百分比以5.26%样式显示。=ACCRINT(DATE(2019,2,1),DATE(2019,2,1),DATE(2024,1,31),10%,10000,2,0)=10000*(10%/2)*5*2作业５假设你2019年9月1日存入银行1000元，连续存3年，在银行存款利率为10%的情况下，若日计数基准为US30/360，第三年年末你将一次性收到多少利息？计算结果采用“增减小数位数”方式保留2位小数，百分比以5.26%样式显示。=ACCRINTM(DATE(2019,9,1),DATE(2022,9,1),10%,1000,0)=1000*10%*3《Excel在财务中应用》（第四版）项目3：复利现值的计算实训1：一次性收付款项的现值计算实训目的掌握PV函数使用方法，能利用该函数计算一次性收付款项的复利现值，能区别该公式在年金现值计算中的不同之处。实训资料

江南公司计划在2年后购买一台数控机床，假设2年后机床的售价为80000元。若银行存款利率为8%，该公司要存入多少钱才能在2年后买到那台机床？如果现在存入60000元，能满足购买的需要吗？012FV=80000P=?操作向导

012FV=80000P=?1.一次性收付款项现值计算的原理P=80000×（P/F，8％，2）=80000×0.8573=68584元2.利用PV函数计算一次性收付款项的复利现值语法为：PV(rate,nper,pmt,fv,type)=PV(8%,2,,-80000,)=￥68,587.11思考：PMT为何没有数据？函数的参数设置“=PV(8%,2,,-80000,)”中间的两个逗号之间是没有数字的，这是参数Pmt的位置，没有该数字意味着这项任务没有每期等额的资金收付。若有，则变成了年金现值计算了。至于输入-80000，是资金流出。PV函数该函数为一系列未来付款的当前值的累积和。参数Fv为未来值，或在最后一次支付后希望得到的现金余额，如果省略fv，则假设其值为零。PV(rate,nper,pmt,fv,type)PV(rate,nper,pmt,Fv,type)利率，可以是年，月，日利率为各期所应支付的金额期数，可以是年，月，日为终值各期的付款时间是在期初还是期末。思考：PMT,与TYPE语法中的PMT,TYPE参数在何时才发生作用？思考：绝对引用与相对引用思考：利率与期限的一致同步训练3-2ABS(PV(8%/12,1*12,,80000,))=￥73,868.92；计划在第1年年末本利和达到80000元，现在需要存入银行多少钱？假设银行年报酬率8%，按月复利计息，请回答下列问题。根据PV(rate,nper,pmt,fv,type)函数语法结构，按自然计算结果保留2位小数，计算结果以正数显示。=ABS(PV(8%/12,2*12,,80000,))=￥68,207.71；计划在第2年年末本利和达到80000元，现在需要存入银行多少钱？假设银行年报酬率8%，按月复利计息，请回答下列问题。根据PV(rate,nper,pmt,fv,type)函数语法结构，按自然计算结果保留2位小数，计算结果以正数显示。=ABS(PV(8%/12,3*12,,80000,))=￥62,980.37计划在第3年年末本利和达到80000元，现在需要存入银行多少钱？假设银行年报酬率8%，按月复利计息，请回答下列问题。根据PV(rate,nper,pmt,fv,type)函数语法结构，按自然计算结果保留2位小数，计算结果以正数显示。实训2：普通年金现值的计算实训目的

掌握PV函数使用方法，能利用该函数计算普通年金现值的计算，能区别与一次性收付款项现值计算中参数设置的不同之处；掌握PV函数中Type的参数的正确设置。实训资料

你愿意支付的最高价=PV(10%,3,-100,,0)=￥248.69江南公司拟承租某商铺，公司估计，该商铺将每年年末给公司带来100万元净收益，租期为3年。在公司资产报酬率为10%的情况下，你愿意支付的三年租金最高竞价为多少？根据PV(rate,nper,pmt,fv,type)函数语法结构，按自然计算结果保留2位小数，计算结果以正数显示。操作向导

1.普通年金现值计算的基本原理012310010010082.6490.9175.13×(1+10%)-1×(1+10%)-2×(1+10%)-3248.68=PV(10%,3,100,,)2利用PV函数计算普通年金现值我们直接在A3单元格中输入“=PV(10%,3,100,,)”PV函数中的FV参数设置注意公式“=PV(10%,3,100,,)”中的最后有两个逗号，那是因为本例中没有预计未来值，故FV参数为空。如果实务中有一笔未来的收入款项，但又不属于年金，则应将作为FV参数填入。例如固定资产的报废残值收入为FV值。同步训练3-3PV(6%,5,-20000,,0)=84,247.28中部公司每年末需要支付费用20000元，年利率为6％，问5年内应支付的费用总额的现值是多少？请根据PV(rate,nper,pmt,fv,type)函数语法结构，完成相关单元格的计算。按自然计算结果保留2位小数，计算结果以正数显示。PV(6%/12,5*12,-2000,,0)=103,451.12中部公司每月月末需要支付费用2000元，年利率为6％，问5年内应支付的费用总额的现值是多少？请根据PV(rate,nper,pmt,fv,type)函数语法结构，完成相关单元格的计算。按自然计算结果保留2位小数，计算结果以正数显示。同步训练3-4=PV(10%,3,-100,-10,0)=￥256.20；江南公司拟承租某商铺，公司估计，该商铺将每年年末给公司带来100万元净收益，租期为3年，租期结束后，出租方会支付给江南公司10万元的清理费。在公司资产报酬率为10%的情况下，你愿意支付三年租金最高竞价为多少？请根据PV(rate,nper,pmt,fv,type)函数语法结构，完成相关单元格的计算。按自然计算结果保留2位小数，计算结果以正数显示。=PV(10%,3,-100,10,0)=￥241.17江南公司拟承租某商铺，公司估计，该商铺将每年年末给公司带来100万元净收益，租期为3年，租期结束后，江南公司估计需要支付10万元的清理费。在公司资产报酬率为10%的情况下，你认为三年租金最高竞价为多少？请根据PV(rate,nper,pmt,fv,type)函数语法结构，完成相关单元格的计算。按自然计算结果保留2位小数，计算结果以正数显示。实训3：预付年金现值的计算实训目的掌握PV函数使用方法，能利用该函数进行预付年金现值的计算，能区别与一次性收付款项现值及普通年金现值计算中参数设置的不同之处。掌握PV函数中Type的参数的正确使用，能够与普通年金现值计算区别出来。实训资料

江南公司拟购买新设备，供应商有两套付款方案。方案一是采用分期付款方式，每年年初付款20000元，分l0年付清。方案二是一次性付款15万元。若公司的资金回报率为6%，你将选择何种付款方式，假设有充裕的资金。1.预付年金现值的计算原理（1）利用同期普通年金的现值公式再乘以（1+i）计算＝20000×（P/A，6%，10）×（1+6%）＝20000×7.3601×（1+6%）＝156034.00（元）操作向导(1+i)012345A（P/A,i,n）（2）利用期数减1，系数加1的方法计算＝20000×（（P/A，6%，10－1）＋1）＝20000×（6.8017＋1）＝156034.00（元）2.利用PV函数计算预付年金现值在A3单元格中输入“=PV(6%,10,20000,,1)”TYPE参数的应用Type参数的作用如果我们将B9单元格的参数改成0，即Type的参数为0.则上述计算就成了普通年金的现值。北方公司拟分期付款购进设备一套，分5年付款，每年年初付款1000000元，假定利率为10%,若一次性付款为4500000元，相当于一次性付多少金额？（万元）？请根据PV(rate,nper,pmt,fv,type)函数语法结构，完成相关单元格的计算。用函数保留2位小数，计算结果以正数显示。同步训练3-5=ROUND(PV(10%,5,-1000000,,1),2)=4,169,865.45华美公司拟购买新设备，拟采用分期付款方式，每月月初付款2万元，分10年付清。若公司的资金回报率为6%，若一次性付款为181万元，请进行决策分析。请根据PV(rate,nper,pmt,fv,type)函数语法结构，按函数计算结果保留0位小数，计算结果以正数显示。(1)若分期付款，则相当于现在一次性支付多少万元？(2)该做何决策？ROUND(PV(6%/12,10*12,-2,0,1),0)=181选择分期付款。实训4：递延年金现值的计算实训目的掌握PV函数使用方法，能利用该函数计算递延年金现值的计算。掌握嵌套公式的编辑方法，能根据复杂的计算需要灵活设置计算公式。实训资料

假设江南公司拟一次性投资开发某农庄，预计该农庄能存续15年，但是前5年不会产生净收益，从第6年开始，每年的年末产生净收益5万元。请问，若农庄的投资报酬率为10%，该农庄的累计投资限额为多少？操作向导

1.递延年金现值计算原理012…mm+1m+2…m+n假设递延期内每期都有A收付假设江南公司拟一次性投资开发某农庄，预计该农庄能存续15年，但是前5年不会产生净收益，从第6年开始，每年的年末产生净收益50000元。请问，若农庄的投资报酬率为10%，该农庄的累计投资限额为多少？请根据PV(rate,nper,pmt,fv,type)函数语法结构，完成相关单元格的计算。按自然计算结果保留2位小数，计算结果以正数显示。①请计算该农庄各期收益在15年后的终值（万元）。=ABS(FV(10%,15-5,5,,0))=79.69；=ABS(PV(10%,15,5,,0)-PV(10%,5,5,,0))=19.08；②采用减法计算该农庄累计净收益的现值（万元）。=PV(10%,5,,PV(10%,15-5,5,,0))=19.08；③采用分段折现计算该农庄累计净收益的现值（万元）。=PV(10%,15,,FV(10%,15-5,5,,0))=19.08④采用求终值再折现计算该农庄累计净收益的现值（万元）。西部公司向战略合作伙伴借入一笔款项，年利率10%，每年复利一次，合同约定前10年不用还本付息，但从后10年每年年末偿还本息50000元。请计算之笔款项的现值。按分段折现方法计算。请根据PV(rate,nper,pmt,fv,type)函数语法结构，完成相关单元格的计算。按自然计算结果保留2位小数，计算结果以正数显示。同步训练3-7=PV(10%,10,,PV(10%,20-10,50000,,0),)=118,449.83西部公司向战略合作伙伴借入一笔款项，年利率10%，每年复利一次，合同约定前10年不用还本付息，但从后10年每年年末偿还本息50000元。请计算之笔款项的现值。按减法计算。请根据PV(rate,nper,pmt,fv,type)函数语法结构，完成相关单元格的计算。按自然计算结果保留2位小数，计算结果以正数显示。=PV(10%,20,-50000,,0)-PV(10%,10,-50000,,0)=118,449.83=PV(10%,20,,FV(10%,10,50000,,0),)=118,449.83西部公司向战略合作伙伴借入一笔款项，年利率10%，每年复利一次，合同约定前10年不用还本付息，但从后10年每年年末偿还本息50000元。请计算之笔款项的现值。按求终值后再折现计算。请根据PV(rate,nper,pmt,fv,type)函数语法结构，完成相关单元格的计算。按自然计算结果保留2位小数，计算结果以正数显示。3-3请你利用PV函数，制作一张利率范围在1%~10%的利率之间，期限在1~20期的1元复利现值系数表。计算结果采用“增减小数位数”方式保留4位小数。作业3-4=ABS(PV(6%,5,,1000+1000*8%*5,))=1,046.16；江南公司拟购买A公司债券作为长期投资(打算持有至到期日)，要求的必要收益率为6%。A公司发行5年期，面值为1000元的债券，票面利率为8%，单利计息到期还本付息。请问你愿意支付的最高价格是多少？请根据PV(rate,nper,pmt,fv,type)函数语法结构，完成相关单元格的计算。按自然计算结果保留2位小数，计算结果以正数显示。=ABS(PV(6%,5,1000×8%,1000,0))=1,084.25；江南公司拟购买A公司债券作为长期投资(打算持有至到期日)，要求的必要收益率为6%。A公司发行5年期，面值为1000元的债券，票面利率为8%，每年付息一次，到期还本。请问你愿意支付的最高价格是多少？（注意资金收付方向，下同）请根据PV(rate,nper,pmt,fv,type)函数语法结构，完成相关单元格的计算。按自然计算结果保留2位小数，计算结果以正数显示。ABS(PV(6%/2,5*2,1000*8%/2,1000,0))=1,085.30江南公司拟购买A公司债券作为长期投资(打算持有至到期日)，要求的必要收益率为6%。A公司发行5年期，面值为1000元的债券，票面利率为8%，每半年付息一次，到期还本。请问你愿意支付的最高价格是多少？请根据PV(rate,nper,pmt,fv,type)函数语法结构，完成相关单元格的计算。按自然计算结果保留2位小数，计算结果以正数显示。3-5=ABS(PV(6%/12,10*12,3000,0,1))=271,571.46假设你采用分期付款方式购入商品一套，每月月初付款3000元，分10年付款，若银行利率为6%，该项分期付款相当于一次支付的购买价是多少？请根据PV(rate,nper,pmt,fv,type)函数语法结构，完成相关单元格的计算。按自然计算结果保留2位小数，计算结果以正数显示。3-6ROUND(PV(10%,10,,PV(10%,20-10,50000,,1),),2)=130,294.81西部公司向战略合作伙伴出借一笔款项，年利率10%，每年复利一次，合同约定前10年不用还本付息，但从后10年每年年初偿还本息50000元。请根据PV(rate,nper,pmt,fv,type)函数语法结构，完成以下任务计算。按自然计算结果保留2位小数，计算结果以正数显示。（1）请计算此笔款项的现值为多少元？（2）若有企业愿意以150000元购买该债权权利，是否应选择转让？《Excel在财务中应用》（第四版）项目4：年金的计算年金年金是指等额、定期的系列收支。在Excel中，可以利用PMT函数计算年金（含本金与利息）利用IPMT和PPMT函数计算出每期支付金额中的利息与本金。实训1：年偿债基金的计算实训目的

掌握PMT函数的运用，能利用该函数正确计算年偿债基金或年资本回收额；能够理解偿债基金与年资本回收额计算所需的各种参数，能发现两者之间所需参数的差异。实训资料假设东方公司拟在3年后还清100万元的债务，银行存款利率为10％。每年需等额准备多少钱才能按期足额偿还债务？请根据PMT(Rate,Nper,Pv,Fv,Type)语法结构，完成下列任务的计算。按自然计算结果保留2位小数，计算结果以正数显示。PMT=？Rate=10%Fv=100123Pv=0操作向导

1.偿债基金计算原理根据普通年金终值计算公式：可知：012330.2130.2130.21100×（1+10%）×（1+10%）22.利用PMT函数计算偿债基金在Excel中，可以利用PMT函数计算偿债基金。“=PMT(10%,3,,-100,)”PMT该函数用于计算在固定利率及等额分期付款方式，返回贷款的每期付款额。PMT(Rate,Nper,Pv,Fv,Type)PMT(rate,nper,pv,fv,type)利率，可以是年，月，日利率为各期所应支付的金额期数，可以是年，月，日为终值各期的付款时间是在期初还是期末。为现值思考：偿债基金的本质偿债基金的计算实质上是属于已知终值求年金的计算。Type参数的妙用如果Type的参数为1.则表示每年年初需要存入多少钱才能归还期末所需的债务了。（1）从现在起，每年年末等额存入银行一笔款项。假设银行存款利率为10％，每年需要存入多少万元?=PMT(10%,3,,-100,0)=30.21PMT=？Rate=10%Fv=100123Pv=0（2）若是从现在起每年年初等额存入银行一笔款项，每年需要存入多少万元?=PMT(10%,3,,-100,1)=27.46PMT=？Rate=10%Fv=100123Pv=0假设江南公司从银行取得一笔贷款，贷款利率为12%，贷款期限为5年。若到期一次还本付息，需偿还100万元。请根据PMT(Rate,Nper,Pv,Fv,Type)语法结构，完成下列任务的计算。按自然计算结果保留2位小数，计算结果以正数显示。

同步训练4-1PMT=？Rate=12%Fv=100123045（1）若每年年末等额还款，每期应偿还多少？=PMT(12%,5,,-100,0)=15.74；（2）若每年年初等额还款，每期应偿还多少？=PMT(12%,5,,-100,1)=14.05；（3）若每月月初等额还款，每期应偿还多少？=PMT(12%/12,5*12,,-100,1)=1.21PMT=？Rate=12%Fv=100123045同步训练4-1假设你毕业后拟在5年后一次性还清本息总额为50000元的助学贷款，若银行存款利率为6％。请根据PMT(Rate,Nper,Pv,Fv,Type)语法结构，完成下列计算。按自然计算结果保留2位小数，计算结果以正数显示。（1）若自毕业起每月月末等额存入银行一笔款项，每月需要存入多少元?(1)=PMT(6%÷12,5×12,,-50000,0)=716.64；（2）若自毕业起每月月初等额存入银行一笔款项，每月需要存入多少元?(2)=PMT(6%÷12,5×12,,-50000,1)=713.07实训2：年资本回收额的计算实训目的

掌握PMT函数的运用，能利用该函数正确计算年资本回收额或年偿债基金；能够理解年资本回收额与偿债基金计算所需的各种参数，以及两者之间所需参数的差异实训资料

假设北方公司现在拟出资100万元投资某项目，项目投资回报率预计为10％。请根据PMT(Rate,Nper,Pv,Fv,Type)语法结构，完成下列计算。用函数将结果保留2位小数，计算结果以正数显示。1.年资本回收额计算原理根据普通年金现值计算公式：可知：2.利用PMT函数计算年资本回收额（1）公司拟在3年内收回投资，请问每年年末至少要收回多少元?=ROUND(PMT(10%,3,-100,,0),2)=40.21；（2）公司拟在3年内收回投资，请问每年年初至少要收回多少元?=ROUND(PMT(10%,3,-100,,1),2)=36.56；（3）若3年后有残值变现收入5万元，请问每年至少要收回多少元?=ROUND(PMT(10%,3,-100,5,0),2)=38.70同步训练4-2假设北方公司现在拟出资100万元投资某项目，项目投资回报率预计为10％，公司拟在3年内收回投资，3年后有残值变现收入5万元，请问每年至少要收回多少元?假设北方公司现在拟出资100万元投资某项目，项目投资回报率预计为10％。请根据PMT(Rate,Nper,Pv,Fv,Type)语法结构，完成下列任务的计算,用函数计算结果保留2位小数，计算结果以正数显示。=ROUND(PMT(10%,3,-100,,0),2)=40.21（1）公司拟在3年内收回投资，请问每年年末至少要收回多少万元?（4）若3年后需支付残值清理费用5万元，请问每月月末至少要收回多少万元?（3）若3年后有残值变现收入5万元，请问每年至少要收回多少万元?（2）公司拟在3年内收回投资，请问每年年初至少要收回多少万元?=ROUND(PMT(10%,3,-100,,1),2)=36.56，=ROUND(PMT(10%,3,-100,5,0),2)=38.70=ROUND(PMT(10%/12,3*12,-100,-5,0),2)=3.35同步训练4-3中南公司采用融资租赁方式于20××年1月1日从某租赁公司租入一台设备，设备价款为90000元，租期为8年，到期后设备归企业所有，为了保证租赁公司完全弥补融资成本、相关的手续费并有一定的盈利，双方商定采用20%的折现率。（1）请计算该企业每年年末应支付的等额租金。=ROUND(PMT(20%,8,-90000,,0),2)=23,454.85；（2）若采用每年年初支付租金，则每年年初需支付多少租金？=ROUND(PMT(20%,8,-90000,,1),2)=19,545.71；（3）若采用每月月末支付租金，则每月需支付多少租金？=ROUND(PMT(20%/12,8*12,-90000,,0),2)=1,885.79；（4）若采用每月月初支付租金，则每月需支付多少租金？=ROUND(PMT(20%/12,8*12,-90000,,1),2)=1,854.87实训3：等额偿还贷款的本息计算实训目的

掌握PMT函数的运用，能利用该函数正确计算等额偿还的本息；掌握PPMT函数的运用，能利用该函数正确计算各期支付的贷款本金；掌握IPMT函数的运用，能利用该函数正确计算各期支付的贷款利息。实训资料

东方公司从银行取得500万元贷款，年利率为10%，期限为5年，与银行约定以每期期末等额的还款方式偿还贷款。请计算企业每年的期末应等额偿还金额以及其中的本金和利息额。操作向导

1.设计还款计划表的格式2.计算各年的等额还款金额Excel中提供的Pmt函数是基于固定利率及等额分期付款方式，返回投资或贷款的每期付款额。我们利用Pmt函数可以计算出每年偿还的款额。PPMT函数3.计算各年的本金偿还金额该函数用于计算基于固定利率及等额分期付款方式，返回投资在某一给定期间内的本金偿还额。其语法为：PPMT(rate,per,nper,pv,fv,type)其中Per参数用于计算其本金数额的期数，必须介于1到nper之间。PPMT(rate,per,nper,pv,fv,type)第几期PPMT(rate,per,nper,pv,fv,type)PPMT函数是基于固定利率及等额分期付款方式，返回投资在某一给定期间内的本金偿还额。在C8单元格中输入“=PPMT($B$3,A8,$B$4,$B$2,,)”式中A8（per参数）是支付本金的期数，它将会随着付款期数的变化而变化，在本例中，将从1变到5然后将公式采用填充方式复制到C9：C12单元格IPMT函数4.计算各年的利息支付金额该函数基于固定利率及等额分期付款方式，返回给定期数内对投资的利息偿还额。其语法为：IPMT(rate,per,nper,pv,fv,type)其中Per参数用于计算其利息数额的期数，必须在1到nper之间。IPMT(rate,per,nper,pv,fv,type)第几期IPMTIPMT(rate,per,nper,pv,fv,type)IPMT基于固定利率及等额分期付款方式，返回给定期数内对投资的利息偿还额。在D8单元格中输入“=IPMT($B$3,A8,$B$4,$B$2,,)”式中A8（per参数）是支付利息的期数，它将会随着付款期数的变化而变化，在本例中，将从1变到5然后将公式采用填充方式复制到D9：D12单元格PMT函数（计算年金形式的本息）IPMT函数（计算年金形式的利息）PPMT函数（计算年金形式的本金）同步训练4-4东方公司从银行取得500万元贷款，年利率为10%，期限为5年，与银行约定以每期期末等额的还款方式偿还贷款。请根据PMT(Rate,Nper,Pv,Fv,Type)、PPMT(rate,per,nper,pv,fv,type)、IPMT(rate,per,nper,pv,fv,type)等函数完成相关单元格的计算，用函数将计算结果保留2位小数。（1）请计算企业每年的期末应等额偿还金额（万元）。(1)=ROUND(PMT(10%,5,-500,,0),2)=131.90；（2）请计算企业第2年偿还款项中的本金为多少？（万元）(2)=ROUND(PPMT(10%,2,5,-500,,0),2)=90.09；（3）请计算企业第2年偿还款项中的利息为多少？（万元）(3)=ROUND(IPMT(10%,2,5,-500,,0),2)=41.81课后作业作业4-1住房按揭贷款还款计划表北方公司员工张三从银行取得50万元住房贷款，贷款年利率5.04%，期限10年，与银行约定以每月月末等额本息还款方式偿还贷款。请计算张三每月月末应等额偿还的金额以及其中的本金和利息额，请为他编制一张120个月的还款计划表。金额以负数显示。月偿还本息合计：PMT(5.04%/12,10*12,500000,,0)月偿还本金数：PPMT(5.04%/12,还款期数,10*12,500000,,0)月偿还利息数：IPMT(5.04%/12,还款期数,10*12,500000,,0)作业4－2，3假设江南公司从银行取得一笔贷款，贷款利率为12%，贷款期限为5年。若到期一次还本付息，需偿还100万元。请根据PMT(Rate,Nper,Pv,Fv,Type)等函数完成相关单元格的计算，用函数将计算结果保留2位小数。

PMT(Rate,Nper,Pv,Fv,Type)（1）若每月月初等额还款，每期应存入多少款项？(1)=PMT(12%/12,5*12,,-100,1)=¥1.2123万元（2）若每月月末等额还款，每期应存入多少款项？(2)=PMT(12%/12,5*12,,-100,0)=¥1.2244作业4-4,5假设你毕业后拟在5年后购买一套价值300万元的公寓，假设银行存款利率为6％。请根据PMT(Rate,Nper,Pv,Fv,Type)、等函数完成相关单元格的计算，计算结果采用“增减小数位数”方式保留2位小数。PMT(Rate,Nper,Pv,Fv,Type)（1）若每月月末等额存款，每期应存入多少款项？(1)=PMT(6%/12,5*12,,-300,0)=¥4.30；（2）若每年年末等额存款，每期应存入多少款项？(2)=PMT(6%,5,,-300,0)=¥53.22作业4－6，7若住房按揭贷款年利率4.13%，贷款期20年，贷款额度为200000元。请根据PMT、PPMT、IPMT等函数完成相关单元格的计算，用函数将计算结果保留2位小数。

PMT(Rate,Nper,Pv,Fv,Type)（1）若每月月末还款，则每月需还多少款项？（元）(1)=ROUND(PMT(4.13%/12,20*12,-200000,,),2)=1,225.70；（2）若每年年初还款，则每年需还多少款项？（元）(2)=ROUND(PMT(4.13%,20,-200000,,1),2)=14,295.84项目5：利率与期限的计算实训1：利率的计算在实务中，我们需要在已知P，F，i，n，A等中的任何4个要素情况下，能求出第5个要素的值。实训目的

掌握RATE函数的使用，能够利用该函数在已知P，F，n，A等要素情况下，能求出i的值；理解财务函数中的数值必须有负数的规则，能查找出不能计算的原因。实训资料江南公司为了推销一种新产品，采用“还本送利”策略，向顾客承诺5年后按“一比一”返还销售额。促销活动结束后，共收到20000元销售额，若不考虑产品销售成本，让这笔款项经过5年后升值到40000元，这笔款项的报酬率应达到多少才能实现目标？(1)提示：=RATE(5,,20000,-40000,,8%)=14.87%操作向导1.利率的计算的基本原理∵20000×（F/P，i，5）＝40000∴（F/P，i，5）＝2（F/P，15%，5）＝2.0114（F/P，14%，5）＝1.9254利率

复利终值系数（1）15%2.0114（2）i

2（3）14%1.9254则（15%－i）÷（15%－14%）＝（2.0114－2）÷（2.0114－1.9254）i＝14.87%RATE函数RATE(nper,pmt,pv,fv,type,guess)2.利用RATE函数计算预期利率该函数返回年金的各期利率。Guess为预期利率，如果省略预期利率，则假设该值为10%。我们要假设有资金流进与流出，资金流进用正数表示，流出用负数表示。为各期所应支付的金额各期的付款时间是在期初还是期末。在计算时，需要应确认所指定的guess和nper单位的一致性对于年利率为12%的4年期贷款如果按月支付，guess为12%/12，nper为4×12；如果按年支付，guess为12%，nper为4。实训2：实际利率的计算实训目的

掌握EFFECT函数的使用，能够利用该函数根据名义利率计算实际利率用于财务决策实训资料江南公司因项目投资需要向银行借款，A银行贷款利率为12%，但是要按季计息；B银行贷款利率为12.40%，可以按年付息，你将向哪家银行申请贷款。操作向导

1.实际利率的计算原理江南公司因项目投资需要向银行借款，其中A银行贷款利率为12%，但要按季计息；B银行贷款利率为12.40%，可以按年付息。请参照EFFECT函数语法结构及财务原理完成相关计算，按自然计算结果以百分比5.25%样式显示。（1）A银行贷款的名义利率是多少？（2）根据财务原理，采用数学列式计算A银行贷款的实际利率是多少？（3）请用财务函数计算A银行贷款的实际利率是多少？（4）B银行贷款的名义利率是多少？（5）B银行贷款的实际利率是多少？（6）你将向哪家银行申请贷款？2.利用EFFECT函数进行实际利率的计算该函数利用给定的名义年利率和每年的复利期数，计算有效的年利率。式中，Nominal_rate为年名义利率，Npery为每年的复利期数。需要注意两者时间上口径要一致。如Nominal_rate为年名义利率，则Npery为年的复利次数若Nominal_rate为季名义利率，则Npery为季的复利次数。EFFECT(nominal_rate,npery)EFFECT函数同步训练5-7假设名义利率6.25%，年内复利5次与5.5次，请利用财务函数分别计算其有效利率。①若每年复利5次,则有效年利率为多少?②若每年复利5.5次,则其有效年利率为多少?EFFECT(nominal_rate,npery)中NPERY参数若为非整数则将被截尾取整。(1)提示：=EFFECT(6.25%,5)=6.4082%,(2)提示：=EFFECT(6.25%,5.5)=6.4082%,同步训练5-5请参照EFFECT函数语法结构及财务原理完成相关计算，按自然计算结果以百分比5.2526%样式显示。并理解NPER参数与NOMINAL参数时期的对应关系。(1)一项投资,名义利率为季度利率为5%,每月付息,问其实际的季度利率为多少?,提示：=EFFECT(5%,3)=5.0838%同步训练5-6如果某人想要买一辆车，经销商提供按月计息，年名义利率为5.9%的5年期贷款。而银行5年期存单的年存款利率为6%。请参照EFFECT函数语法结构及财务原理完成相关计算，按自然计算结果以百分比5.2526%样式显示。（1）请用财务函数计算经销商提供的5年期贷款实际利率是多少？（2）请根据财务原理，采用数学列式计算经销商提供的5年期贷款实际利率是多少？（3）根据计算结果，应放弃存单直接付款购车，你是否认同这一决策？,(1)提示：=EFFECT(5.9%,12)=6.0622%,(2)提示：=(1+5.9%/12)^12-1=6.0622%,同步训练5-8请用财务函数完成实际利率与名义利率的计算，按自然计算结果保留4位小数，百分比以5.2436%样式显示。(1)假设实际季度利率5.3543%，按月计息，则季度名义利率为多少？(1)提示：=NOMINAL(5.3543%,3)=5.2615%,(2)假设若季度利率为5.2615%，按月计息，则季度实际利率为多少？(2)提示：=EFFECT(5.2615%,3)=5.3543%,(3)假设若实际年利率为5.3543%，每年复利期数8.2次，试计算其名义利率为多少？(3)提示：=NOMINAL(5.3543%,8.2)=5.2329%,(4)假设若实际年利率为5.3543%，每年复利期数8.6次，试计算其名义利率为多少？(4)提示：=NOMINAL(5.3543%,8.6)=5.2329%实训3：期限的计算实训目的掌握NPER函数的使用，能够在已知P，F，i，A等要素情况下，能求出n的值。NPERNPER(rate,pmt,pv,[fv],[type])基于固定利率及等额分期付款方式，返回某项投资的总期数。江南公司为了推销一种新产品，采用“还本送利”策略，计划N年后按“一比一”返还销售额。促销活动结束后，共收到20000元销售额，若不考虑产品销售成本，假设这笔款项的报酬率为10%，问多少年后才能升值到40000元？(1)提示：=NPER(10%,,20000,-40000,)=7.27江南公司为了推销一种新产品，采用“还本送利”策略，计划7.2725年后按“一比一”返还销售额。促销活动结束后，共收到20000元销售额，若不考虑产品销售成本，则这笔款项的报酬率为多少时，才能升值到40000元？(2)提示：=RATE(7.2725,,20000,-40000,)=10.00%实训资料江南公司为了推销一种新产品，采用“还本送利”策略，向顾客承诺5年后按“一比一”返还销售额。促销活动结束后，共收到20000元销售额，若不考虑产品销售成本，让这笔款项经过5年后升值到40000元。假设江南公司当前的资产报酬率为10%，在制定“返本送利”销售策略时，你认为采用多长时间进行还本送利是合适的？操作向导1.期限的计算原理因为，20000×（F/P，10%，n）=40000所以，（F/P，10%，n）=2（F/P，10%，7）=1.9487（F/P，10%，8）=2.1436期数复利终值系数（1）71.9487（2）n2（3）82.1436则（7－n）÷（7－8）=（1.9487－2）÷（1.9487－2.1436）n=7.26NPER(rate,pmt,pv,fv,type)2.利用NPER函数计算期限该函数用于基于固定利率及等额分期付款方式，返回某项投资总期数。式中的相关参数含义及其使用方法同PV等函数。NPER函数同步训练5-9请用参照NPER(rate,pmt,pv,[fv],[type])、RATE(nper,pmt,pv,[fv],[type],[guess])函数完成相关单元格的计算。用函数将计算结果保留2位小数。若南部公司投资于C方案,该方案每年给企业带来的现金流量为4600万元,初始投资为12000万元,在资产报酬率为10%的情况下,请你计算需要多少年才能收回投资?(1)提示：=ROUND(NPER(10%,4600,-12000,,),2)=3.17同步训练5-10请用参照NPER(rate,pmt,pv,[fv],[type])、RATE(nper,pmt,pv,[fv],[type],[guess])函数完成相关单元格的计算。用函数将计算结果保留2位小数。若南部公司投资于A方案,该方案每月给企业带来的现金流量为5万元,初始投资为120万元,在年资产报酬率为10%的情况下,请你计算需要多少月才能收回投资?(1)提示：=ROUND(NPER(10%/12,5,-120,,),2)=26.89,若南部公司投资于A方案,该方案每月给企业带来的现金流量为5万元,初始投资为120万元,,项目投资终结后,将有20万元的残值变现收入在年资产报酬率为10%的情况下,请你计算需要多少月才能收回投资?(2)提示：=ROUND(NPER(10%/12,5,-120,20,),2)=22.80,若南部公司投资于A方案,该方案每月给企业带来的现金流量为5万元,初始投资为120万元,项目投资终结后,将有20万元的净清理支出,在年资产报酬率为10%的情况下,请你计算需要多少月才能收回投资?(3)提示：=ROUND(NPER(10%/12,5,-120,-20,),2)=30.84①实际季度利率为6%,每季复利期数为3次,计算名义季度利率?②实际利率为15%,每年复利期数为8.2次,计算年名义利率