牛津经济-去全球化神话：亚洲供应链如何变化（英译中）

ricadvancingsustainableglobaItradeHINRICH-IMD可持续贸易指数2023深潜水由唐恩-QUOC牛津经济2执行摘要3INTRODUCTION5方法6全球供应链继续扩张亚洲的供应链正在发生重大变化供应链电阻的多种途径16Conclusion19缩写20关于牛津经济22hinrich基础报告-去全球化的神话：亚洲的供应链正在发生变化牛津经济学3尽管讨论了去全球化和近交，但全球供应链仍在继续扩展。全球大多数主要地区的区域采购已经下降，这表明近交可能还不是一个普遍的战略。自2010年代初以来，中国劳动力成本的上涨导致许多企业探索替代制造基地和采购策略以保持其竞争力。最近的中断，例如美中贸易战，新冠肺炎大流行以及对俄罗斯的制裁进一步促使企业重新评估其供应链的弹性。由于更高的关税和制裁，它们不仅推高了交易成本，还增加了政策不确定性，阻碍了全球生产网络的平稳有效运行。这些事态发展导致了人们对全球化的消亡，近邻的崛起以及中国与西方公司供应链的脱钩本报告提供了全球和亚洲供应链的最新概述，并通过关注双边跨境数据来评估这些不同的索赔中间产品贸易（IG一种颗粒类别的产品，比大多数其他分析中使用的最终产品更准确地表示供应链组件。我们发现，尽管讨论了去全球化和近交，但全球供应链仍在继续扩张。以源自同一地区国家的IG进口份额衡量的区域内采购在世界大多数主要地区都有所下降，这表明近交可能还不是全球一级的普遍战略。尽管有人谈论去全球化和濒临灭绝，但这项研究发现，全球供应链仍在不断扩大。hinrich基础报告-去全球化的神话：亚洲的供应链正在发生变化牛津经济学执行摘要4贸易脱钩在很大程度上仍然是美中现象。中国对美国进口IG的份额从2018年的18.5%下降到2022年的14.1%。尽管中国仍然是亚洲工厂的中心，但亚太地区的IG贸易一直在多样化。在这种动荡和日益紧张的全球地缘政治环境中，一些亚洲经济体正在成为IG贸易增长的“热点”。特别是，在此期间，越南和印度尼西亚的年度IG出口实现了两位数的增长。对这些“热点”经济体的高层比较分析显示出明显不同的经济结构和地缘政治取向。例如，越南在美国和中国的国际采购方面取得了长足的进步。这不仅反映了西方跨国公司的需求,也反映了中国企业希望在海外扩大生产基地的需求。中国对越南的外国直接投资流入在2023年激增，现在是对越南最大的国家。相比之下，印度对美国的供应链变得更加重要，但对中国的供应链却不那么重要。尽管地缘政治紧张局势不断升级，但中国的投入越来越依赖台湾。2018年至2022年间，台湾在中国IG进口中的份额从12.2%增加到14%，部分原因是疫情期间对先进半导体产品的需求增加，推高了这些产品的价格。台湾生产了世界上60%以上的半导体和90%以上的最先进的半导体。这些“热点”经济体的经济结构和中美定位的多样性表明，有不止一个成功的战略来应对不断变化的全球供应链格局。hinrich基础报告-去全球化的神话：亚洲的供应链正在发生变化牛津经济学5公司正在寻求降低其供应链配置的风险通过多样化的供应商基地，建立更有效的供应链足迹，探索替代生产中心，以提高供应链的可见性和敏捷性。供应链的动态变化，尤其是在亚洲，是全球经济的一个重要而热门的问题。公司采购策略具有深远的影响，不仅影响企业的效率，而且影响全球范围内的贸易动态，经济增长和竞争力趋势。在20世纪90年代，全球化进程加速，各个国家的生产过程越来越分散，中国作为“世界工厂”的崛起得到了廉价和充足的劳动力供应的支持。然而，随着近年来工资的增长，中国公司越来越多地通过升级工厂、技术采用和劳动力技能提高相结合的方式专注于更高附加值的活动。反过来，亚洲的供应链适应了这些变化的动态，许多跨国公司探索了替代采购方法，例如所谓的“中国加一”战略，即公司通过在中国以外的地区扩张来实现多元化经营,同时仍保持在中国的业务。最近的中断，例如美中贸易战，COVID-19大流行和俄罗斯制裁，进一步促使企业重新评估其供应链的弹性。除了由于更高的关税和制裁而导致的贸易成本上升之外，这些紧张局势还造成了政策不确定性forbusinesses—whicharedetainabletothesmoothandefficientoperationofglobalproductionnetworks.Companiesareseeasingtoreduceriskintheir通过使供应商基础多样化，建立更有效的供应链足迹，探索替代生产中心以支持不断变化的需求模式，并采用数字技术来增强供应链的可见性和敏捷性。在这种情况下，我们的研究旨在为2018-22年以及2023年上半年的亚洲和全球供应链演变提供新的见解。具体来说，它检查了IG的官方双边贸易数据，以追踪原材料和中间投入的跨境流动。由官方海关机构收集的IG贸易数据提供了最新，全面和国际可比的统计数据,以分析全球生产网络。方框1进一步描述了用于此分析的方法。该分析提供了对Hirich-IMD可持续贸易指数（STI）的关键维度的补充和更深入的探讨。首先，它强调了贸易集中度的演变；在这方面，它通过分析来源国在中国以外的供应链中投入的变化，并评估最近关于近支撑趋势的主张，扩展了我们最近为Hirich基金会在全球贸易多样化方面的工作。1其次，我们确定了亚洲一些贸易增长“热点”国家，并发现它们倾向于结合指数确定的许多不同的成功因素，例如外国直接投资吸引力和技术能力。这些国家的多样性突出表明，需要根据科学、技术和创新的调查结果，采用一个多层面的框架来评估各国的贸易制度。hinrich基础报告-去全球化的神话：亚洲的供应链正在发生变化牛津经济学6MethodologyIG被定义为用于生产最终产品的投入，不包括主要燃料和润滑剂。它们的范围从食品生产中使用的作物到制造商品所需的纺织品，金属和计算机芯片。这些产品的国际贸易由官方海关机构根据联合国广义经济分类（BEC）第4版进行识别和汇总。专注于IG的贸易在研究全球供应链方面比其他方法具有许多优势。特别是，许多对供应链的经济研究往往侧重于一个部门或国家，从而阻碍了对全球供应链的全面看法。虽然一些研究利用全球投入产出表来提出更全面的经济观点，但这些分析是基于过时的信息。例如，在撰写本报告时（2023年秋季），经济合作与发展组织（OECD）贸易增加值数据库仅包含截至2018年的信息。尽管关于外国直接投资的数据可能会更频繁地更新，但它们往往缺乏这些流动的双边层面，无法分析生产网络的演变。与这些数据来源相比，海关数据（尤其是进口数据）提供了更多的正式跨境贸易的最新和全面覆盖，这更适合我们本报告的研究重点。进口数据通常比出口数据具有更好的质量，由于关税和进口税的普遍性，这需要海关正式记录这些流量。考虑到这一点，从91个国家海关机构收集了进口数据（涵盖2018-21年IG贸易总额的70％以上）。然后将出口流量分析为这些进口流量的镜像。数据来自联合国商品贸易统计数据库（UNCOMTRADE），并通过世界综合贸易解决方案（WITS)门户访问。为了了解直到2023年上半年进口到美国的IG的构成，我们从UNCOMTRADE获取了每月美国进口数据。WethenusedtheBECclassificationstoidentifyandselectonlytradeinIG.Weappliedfurthercleaningandtreatmentofthedataasnecessary,suchasaggregatingHongKongSARandMacrowstradeflowsintoChina.在UNCOMTRADE中确定为“其他亚洲，其他地方未指定”（代码490）。为了分析特定主题，例如美中脱钩，我们还使用了来自G7国家和UNCOMTRADE的中国的出口数据,以全面了解这些关键国家的出口模式。基于IG贸易的这些数据，我们首先开发了统计指标来评估全球和亚洲供应链贸易的演变,以期测试诸如脱钩，近接和去全球化等流行的叙述。然后，我们确定了亚洲的增长热点，并使用Hinrich-IMDSTI分析了它们的竞争定位。hinrich基础报告-去全球化的神话：亚洲的供应链正在发生变化牛津经济学7我们的数据显示，2018-22年期间，全球IG贸易平均年化增长率为6%。这种强劲的扩张意味着，至少围绕去全球化和国际供应链网络倒退的流行说法可能为时过早。也就是说，IG贸易的轨迹在这一时期远非线性，反映了世界主要事件的影响。美中贸易战，大流行和俄罗斯-乌克兰战争。与商品总贸易相比，IG约占总贸易流量的一半-在过去十年中，这一比例大致保持稳定。我们发现，在2018-22年期间，中国是全球最大的IG进口国和出口国（图2）。支撑这种主导地位的是中国作为“世界工厂”在全球生产的最后组装阶段的持续重要性。同时，这也证明了中国工业的制造能力，在中国，当地生产商正在跨价值链进行垂直升级，以生产更复杂和对规模敏感的组件。例如，中国现在至少占电池产量的一半，在一些相关部件中超过70%。296Levelhinrich基础报告-去全球化的神话：亚洲的供应链正在发生变化牛津经济学全球供应链继续扩张8500-1,000100-25020-501,000-2,000250-500在大多数地区，生产者从自己的地区以外采购更多的国际投入。按照区域内贸易在每个区域的IG进口中所占的份额来衡量，区域内采购在样本期内在大多数区域也有所下降。即使不包括初级产品（通常是未经加工的自然资源），这种模式仍然有效。亚太地区是2018年至2022年间区域采购增加的唯一例外，但这种转变相对较小——亚洲进口的区域内份额从2018年的59.7%小幅上升至2022年的60.6%。这些结果驳斥了广泛的假设，即全球跨国公司已经将其国际供应链带到了更近的地方，除了关键的例外。Theapparentabsenceoflarge-scaleneedshoringmaystemfromthe"stickiness"andtime-consumingprocessofreconfiguringsupplychain.Thisreflectsanumberofissues:—供应链已经根深蒂固，并且已经发展了几十年，已经建立了关系，合同和基础设施。破坏这些既定模式需要仔细的计划和谈判。—全球供应链的庞大规模通常跨越多个国家和大洲，带来了无法在短期内解决的物hinrich基础报告-去全球化的神话：亚洲的供应链正在发生变化牛津经济学全球供应链继续扩张9—重新配置需要大量的资本投资，许多企业需要时间来确保这一点。—监管和合规问题可以进一步延长供应链重新配置的时间表。—供应链调整还涉及评估和缓解潜在风险，例如政治不稳定或消费者需求变化，这些风险仍然不稳定，企业需要采取渐进和战略性的方法。这些因素增加了公司在考虑供应链中的任何切换时的设置成本，增加了维持其现有采购策略的吸引力。此外，即使在供应链重新分配的经济条件成熟时，这些因素也可能导致延迟实现此类决策。%059.760.6hinrich基础报告-去全球化的神话：亚洲的供应链正在发生变化牛津经济学全球供应链继续扩张墨西哥对美国的IG出口最近的回升就是这种滞后的一个例子。墨西哥被广泛认为是从美国近接投资中获益的最佳新兴市场，因为其邻近、发达的制造业基础设施以及已建立的贸易协定，如美国-墨西哥-加拿大协定（USMCA）。根据美国月度进口数据，我们发现墨西哥在美国IG进口中的份额在2018年至2022年期间保持相对稳定(大流行早期阶段的2020年3月至5月除外)。然而，当将数据扩展到2023年上半年时，我们发现情况发生了重大变化-自2022年11月以来，墨西哥已超过中国，成为美国国际投入的最大提供者。此后，其份额从2022年的12.6%稳步上升至2023年6月美国IG出口总额的14.5%。%50hinrich基础报告-去全球化的神话：亚洲的供应链正在发生变化牛津经济学美国和日本已经开始与中国脱钩。相比之下，中国作为生产投入品出口国的重要性在其他主要国家有所增加。在特朗普政府的关税升级期间，2018-19年度，中国对IG进口的重要性在2018-22年度在日本也有所下降，从26.5%降至24%。这种转变反映了日本对“去风险”的承诺，2023年5月G7领导人在广岛的承诺就是例证。3特别是，日本设立了一个200亿美元的基金，以吸引对半导体行业的投资，并限制23种半导体制造设备的出口，使其技术贸易管制与美国的措施保持一致。4相比之下，中国作为生产投入出口国的重要性在其他主要国家有所增加。在2018年至2022从澳大利亚的29.5%到33.1%。对部门贸易数据的分析表明，这种增长是由电子、机械和化工产品的投入推动的。在英国，中国在英国IG进口中的份额从10.3%增加到15.1%。英国脱欧后，英国对欧盟投入的依赖减少%50hinrich基础报告-去全球化的神话：亚洲的供应链正在发生变化牛津经济学亚洲的供应链正在发生重大变化事实上，欧盟在英国国际采购中的份额已从2018年的57.2%大幅下降至2022年的43.1%。中国还重新调整了对其他目的地的出口。我们发现，越南和马来西亚作为中国IG出口目的地的份额获得了最大的收益。一些驱动因素促成了这一转变。首先，组装等下游活动已经开始转移到中国以外，这反映了中国劳动力成本上升的双重压力，以及避免美国对原产于中国的产品征收更高的关税和金融制裁的必要性。反过来，这导致了中国IG零部件出口的增加，而这些零部件原本是在中国国内市场进行交易的。第二，。跨国公司从供应链优化的“及时”模式向“以防万一”模式的转变促使了对其他国家闲置产能的投资。此外，中国自己的国际供应链的构成正在发生变化（表1）。例如，韩国和日本在为中国生产提供国际投入品方面的作用已经收缩；在2018年至2022年期间，它们在中国IG进口篮子中的份额分别下降了2.8和2.1个百分点。这些较低的水平一直持续到2020-22年，这表明这些变化本质上是结构性的，而不仅仅是反映半导体商业周期。越南4.2%印度尼西亚2.4%5.4%智利马来西亚加拿大新加坡泰国2.4%瑞士Germany5.0%4.0%美国8.4%Japan8.6%hinrich基础报告-去全球化的神话：亚洲的供应链正在发生变化牛津经济学亚洲的供应链正在发生重大变化尽管地缘政治紧张局势不断升级，但中国的投入越来越依赖台湾。台湾在中国IG进口中的份额从12.2％增加到在2018年至2022年间，这一比例为14%，部分原因是疫情期间对先进半导体产品的需求增加。台湾生产了世界上60%以上的半导体和90%以上的最先进的半导体。越南、印度尼西亚和澳大利亚等其他国家在中国的采购战略中也越来越重要。亚洲的供应链传统上由少数几个国家主导。在出口方面，中国占2018年该地区IG出口的35.5%，其次是日本(12.2%)和韩国(11.7%)(图6)。过去五年来，亚洲三大IG出口商的主导地位有所下降。在进口方面，中国是11个亚洲国家中9个国家的主要贸易伙伴，而中国、韩国和日本在亚洲IG出口中的份额从2018年的59.4%下降到2022年的54.8%。%50hinrich基础报告-去全球化的神话：亚洲的供应链正在发生变化牛津经济学亚洲的供应链正在发生重大变化当我们计算该地区IG贸易的市场集中度指标Herfidahl-Hirschma指数（HHI）时，亚洲IG贸易的多样化也很明显。亚太地区全球IG出口的HH指数在2018-22年间下降，这表明过去五年来，亚洲的IG出口在各国之间的分布更加均匀。相比之下，在此期间，全球贸易的市场集中度有所下降，但速度有所放缓。区域内贸易变得更加多样化。IG中亚洲内部贸易的HHI得分低于亚洲总出口的HHI得分，这表明随着较小的亚洲经济体更积极参与亚洲内部贸易，区域市场已成为比全球市场更公平的竞争环境。较小经济体的出口商可能会发现，由于贸易伙伴的物理和文化接近，区域贸易协定的存在，现有的商业网络以及产品和工艺标准水平的相似性（例如与卫生和植物检疫标准有关的标准），在区域市场上竞争比在区域外目的地更容易。赫芬达尔-赫希曼指数（更高=更多浓度）0hinrich基础报告-去全球化的神话：亚洲的供应链正在发生变化牛津经济学亚洲的供应链正在发生重大变化随着亚洲供应链网络的多元化，越南和印度尼西亚在2018年至2022年之间的IG出口实现了两位数的年增长率（图8）。相比之下，亚太地区的平均经济在此期间以5.9%的年均增长率增长了IG出口。这种多样化的出口证实了外国直接投资对亚洲的最新趋势，在亚洲，国际投资者越来越多地寻求其他亚洲经济体作为绿地外国直接投资的目的地。根据贸发会议的数据5在2010-2014年，中国占流入亚太地区的绿地外国直接投资的27.7%，但到2022年，这一份额已降至4.9%-与此同时，同期热点国家的份额从33.7%飙升至56.7%。印度是主要受益者，因为其流入亚太地区的绿地外国直接投资份额从2010-14年的10.1%增加至2022年的21.1%。%注：仅包括2022年至少出口100亿美元IG的86420hinrich基础报告-去全球化的神话：亚洲的供应链正在发生变化牛津经济学七个供应链增长“热点”经济体-越南，,马来西亚和巴布亚新几内亚-IG出口总额的增长高于平均水平。在本节中，我们将重点介绍七个供应链增长“热点”经济体：越南，印度尼西亚，台湾,澳大利亚，印度，马来西亚和巴布亚新几内亚。这些国家的IG出口总额增长高于平均水平。WefindthatthesehotspoteconomsarefollowingdifferentpathinresponsethedouchingofUS-Chinasupplychain(Figure9).OnecommonthemeisthatalleconomsaremakinginsionsinsionsintoUSsupplychainattheexpenseofChina.6这也表明中美贸易冲突增加了其他国家的贸易机会。他们发现，各经济体反应的差异与其说是由产品专业化或受部门冲击的影响，不如说是由特定国家的因素驱动。这一发现表明，个别国家的行动比它们现有的生产能力更重要，这代表了国家政策在引导企业投资新设施、贸易基础设施和/或贸易和投资便利化的机会方面的重要性。同时，我们发现，这些热点经济体中的大多数对于中国的国际采购战略也变得更加重要。这表明，管理全球供应链的“中国加一”战略现在正在让位于更类似于“中国加一，二IGIG进口份额的变化....中国IG进口份额的变化美国美国hinrich基础报告-去全球化的神话：亚洲的供应链正在发生变化牛津经济学供应链电阻的多种途径越南和台湾在美国和中国供应链中越来越重要的国家中脱颖而出。越南在美国IG进口中的份额增加了2.5个百分点，而在中国IG进口中的份额增加了1.2个百分点。牛津经济研究所基于总体贸易数据（包括资本和最终商品贸易）的专有研究表明，到2023年，越南将继续受益于中国的供应链重组。2023年3月至9月，中国从越南进口的商品增长了12.8%（经季节性调整）。同样，在2018年至2022年期间，台湾在IG进口中的份额在美国增加了1.2个百分点，在中国增加了1.8个百分点。一个值得注意的例外是印度，印度越来越多地融入美国供应链，但对中国的采购却变得不那么重要。这在一定程度上与印度的“多元化”贸易和外交政策相矛盾，印度通过这种政策与包括俄罗斯和中国在内的全球地缘政治竞赛中的多方保持贸易和投资联系。705：宾-越南：宾-越南.自然资源.技术准备FDI吸引力hinrich基础报告-去全球化的神话：亚洲的供应链正在发生变化牛津经济学供应链电阻的多种途径经济结构的多样性和贸易经济体对美中关系的取向表明，有不止一种战略来应对不断变化的全球供应链格局。关于它们的经济因素，我们大致观察到三种增长热点的原型(图10)。首先，台湾在半导体行业拥有高度复杂的制造能力，台积电等公司生产了世界上很大一部分芯片。其在该领域的技术专长和可靠性使台湾对包括电子和汽车在内的各个行业不可或缺。其次，印度和越南通过丰富且受教育程度越来越高的劳动力，战略地理位置，通过贸易协定进入市场以及政治稳定，为外国直接投资提供了有吸引力的环境。第三，巴布亚新几内亚在全球供应链中的重要性随着对其自然资源需求的增加而增加。自然资源占该国商品出口的96.8其中镍由于其在新能源电池生产中的作用而成为增长最快的出口产品。经济体也可能为成功带来国内政策因素的混合。澳大利亚将丰富的自然资源与世界级的技术生态系统结合在一起，涵盖机械设备、化学品和建筑材料等一系列行业。印度尼西亚和马来西亚都在努力增加其外国直接投资吸引力，但印度尼西亚在其出口篮子中的自然资源份额相对较高，而马来西亚则带来了更强的技术能力（例如电子制造业）。总体而言，这些经济体经济结构的多样性和对美中关系的取向表明，有不止一种战略来应对不断变化的全球供应链格局。这些经济体正在适应不断变化的市场动态，利用其独特优势，促进贸易关系，以捕捉新的机遇。他们的成功表明，在当今瞬息万变的全球经济环境中，无论经济体的地缘政治立场如何，灵活性和战略定位都可以带来巨大的经济在当今瞬息万变的全球经济环境中，无论一个经济体的地缘政治立场如何，灵活性和战略定位都可以带来巨大的经济收益。hinrich基础报告-去全球化的神话：亚洲的供应链正在发生变化牛津经济学缩写定义APAC世界银行定义的亚太经济体广泛的经济类别欧洲联盟七组中间产品OECD经济合作与发展组织STIHinrich-IMD可持续贸易指数联合国UNCOMTRADE联合国商品贸易统计数据库UnitedKingdom美国USMCA美国-墨西哥-加拿大协定WITS世界综合贸易解决方案hinrich基础报告-去全球化的神话：亚洲的供应链正在发生变化牛津经济学1.Anderson，D.（2022“贸易多元化在过去二十年中发生了怎样的变化”，辛里希基金会可持续贸易指数深度潜水https://www。hinrichfoundation.com/research/wp/贸易与地缘政治/过去二十年的贸易多元化/2.经济学人（2023排除中国的电池供应链看起来不可能（访问10/10/2023）https://www.economist.com/asia/2023/07/17/a-电池-供应链-那-排除-中国-看起来-不可能3.路透社（2023年分析：G7对中国“降低风险”的微妙承诺反映了欧洲和日本的担忧（2023年10月10日访问）。https://www.reuters.com/world/g7-pledge-de-risk-china-reflects-Europe-japan-2023-05-22/4.路透社（2023年日本加大了加强其芯片产业的力度（2023年10月10日访问）https://www.reuters.com/markets/asia/japan-ramps-up-efforts-加强其芯片产业-2023-06-26/5.贸发会议（2023年“附件表14：2003-2022年按目的地分列的已宣布的绿地外国直接投资项目的价值”，《2023年世界投资报告》（2023年10月10日访问）https://unctad.org/topic/investment/world-investment-report6.FajgelbaumPD，PGoldberg，PJKennedy，AKKhandelwal和DTaglioni（2023年“贸易战和全球再分配”，NBER工作文件29562和世界银行PRWP9894https://www.n