证券从业资格考试习题

（题库版）证券从业资格考试习题精选

1.关于股份有限公司发行股份的说法，错误的是（）。［2016年5月

真题］

A.任何单位或者个人所认购的同次发行的同类股份，每股应当支付相

同价额

B.同次发行的同种类股票，每股的发行条件和价格应根据认购人的性

质不同而不同

C.股份的发行，实行公平、公正的原则

D.同种类的每一股份应当具有同等权利

【答案】：B

【解析】：

股份的发行，实行公平、公正的原则，同种类的每一股份应当具有同

等权利。同次发行的同种类股票，每股的发行条件和价格应当相同；

任何单位或者个人所认购的股份，每股应当支付相同价额。股份有限

公司的资本划分为股份，每一股的金额相等。公司的股份采取股票的

形式。股票是公司签发的证明股东所持股份的凭证。

2.公司不依照《公司法》规定提取法定公积金的，公司应承担的法律

责任包括（）o[2016年7月真题]

I.由县级以上人民政府财政部门责令如数补足应当提取的金额

II.由公司登记机关责令如数补足应当提取的金额

III.可以对公司处以二十万元以下的罚款

IV.可以对直接负责的主管人处以三万元以上三十万元以下的罚款

A.I、IV

B.II、III

C.I、III

D.II、IV

【答案】：C

【解析】：

《公司法》第二百零三条规定，公司不依照本法规定提取法定公积金

的，由县级以上人民政府财政部门责令如数补足应当提取的金额，可

以对公司处以二十万元以下的罚款。

3.下列属于我国海外上市公司指数的是（）o[2018年10月真题]

A.CBOE中国指数

B.恒生指数

C.深证100指数

D.上证指数

【答案】：A

【解析】：

CBOE中国指数是指在芝加哥期权交易所上市交易的中国指数期货。

恒生指数是由香港恒生银行全资附属的恒生指数公司编制的指数。深

证100指数，由深圳证券交易所委托深圳证券信息公司编制维护，指

数包含了深圳市场A股流通市值最大、成交最活跃的100只成份股。

上证指数又名上证综合指数，是中国资本市场影响力最大的指数，包

含A股、B股等上交所全部上市股票，是中国资本市场的象征。

4.当可疑交易符合下列（）情形时，证券公司应当在向中国反洗钱

监测分析中心提交可疑报告的同时，以电子形式或者书面形式向所在

地中国人民银行或者其分支机构报告，并配合反洗钱调查。

I.明显涉嫌洗钱等犯罪活动的

II.明显涉嫌恐怖融资等犯罪活动的

III.严重危害国家安全的

IV.严重影响社会稳定的

A.II、III

B.I、IILIV

c.I、n、w

D.I、H、III、IV

【答案】：D

【解析】:

当可疑交易符合下列情形之一的，证券公司应当在向中国反洗钱监测

分析中心提交可疑交易报告的同时、以电子形式或书面形式向所在地

中国人民银行或者其分支机构报告，并配合反洗钱调查：①明显涉嫌

洗钱、恐怖融资等犯罪活动的；②严重危害国家安全或者影响社会稳

定的；③其他情节严重或者情况紧急的情形。

5.根据举借债务对筹集资金使用方向的规定，国债可以分为（）。

I,赤字国债

II.建设国债

III.战争国债

IV.特种国债

A.i、in、iv

B.i、n、w

c.i、n、ni、iv

D.IKin

【答案】：c

【解析】：

按资金用途分类，可将国债：①赤字国债，指用于弥补政府预算赤字

的国债；②建设国债，指发债筹措的资金用于建设项目；③战争国债,

专指用于弥补战争费用的国债；④特种国债，指政府为了实施某种特

殊政策而发行的国债。

6.基金管理费率的大小通常（）。［2014年n月真题］

A.与基金规模和风险均成正比

B.与基金规模和风险均成反比

C.与基金规模成正比，与风险成反比

D.与基金规模成反比，与风险成正比

【答案】：D

【解析】：

基金管理费是指基金管理人管理基金资产而向基金收取的费用。管理

费率通常与基金规模成反比，与风险成正比。

7.证券公司风险控制指标体系以净资本和流动性为核心，主要的风险

控制指标包括（）o[2017年12月真题]

I.净资本

II.风险覆盖率

III.资本杠杆率

IV.销售利润率

A.I、II、III

B.II、IILIV

C.I、III、IV

D.I、II、IV

【答案】：A

【解析】：

证券公司风险控制指标体系以净资本和流动性为核心，主要包括净资

本、风险覆盖率、资本杠杆率、流动性覆盖率、净稳定资金率等。

8.全国性社会保障基金是社会福利网的最后一道防线，对资金的安全

性和（）要求非常高。［2017年6月真题］

A.收益性

B.流动性

C.波动性

D.规模性

【答案】：B

【解析】：

全国性社会保障基金属于国家控制的财政收入，主要用于支付失业救

济和退休金，是社会福利网的最后一道防线，对资金的安全性和流动

性要求非常高。这部分资金的投资方向有严格限制，主要投向国债市

场。

9.我国涉及证券投资咨询业务操作规则的现行法律、法规、部门规章

或其他规范性文件包括（）0[2015年11月真题]

I.《证券法》

II.《证券、期货投资咨询管理暂行办法》

III.《证券投资顾问业务暂行规定》

IV.《发布证券研究报告暂行规定》

A.I、II、III、IV

B.I、II、III

C.II>IV

D.IILIV

【答案】：A

【解析】：

我国涉及证券投资咨询业务操作规则的现行法律、法规乃至部门规章

或其他规范性文件主要包括（以法律、法规的效力层次为序）：《中华

人民共和国证券法》《证券、期货投资咨询管理暂行办法》《证券、期

货投资咨询管理暂行办法实施细则》《中国证券监督管理委员会关于

规范面向公众开展的证券投资咨询业务行为若干问题的通知》《证券

投资顾问业务暂行规定》《发布证券研究报告暂行规定》《证券公司内

部控制指引》《会员制证券投资咨询业务管理暂行规定》等。

10.按照《证券投资顾问业务暂行规定》，证券投资顾问业务是证券投

资者咨询业务的一种基本形式，指证券公司、证券投资咨询机构（）

的经营活动。

I.按照约定，向客户提供涉及证券及证券相关产品的投资建议服务

II.直接或者间接获取经济利益

III.辅助客户作出投资决策

IV.接受客户委托

A.I、II、III

B.IILIV

C.I、II、IILIV

D.I、II、IV

【答案】：C

【解析】：

证券投资顾问业务，是指证券投资咨询机构、证券公司接受客户委托,

按照约定，向客户提供涉及证券及证券相关产品的投资建议服务，辅

助客户作出投资决策，并间接或者直接获取经济利益的经营活动。投

资建议服务内容包括投资的投资组合、品种选择以及理财规划建议

等。基本原则是诚实信用、守法合规、忠实客户利益。

11.关于非公开募集基金，以下做法错误的有（）。［2017年9月真题］

I.向合格投资者之外的单位和个人募集资金

II.通过报刊、电台、电视台、互联网等公众传播媒体向不特定对象

宣传推介

III.采取讲座、报告会、分析会等方式向不特定对象宣传推介

IV.向合格投资者宣传推介

A.I、II、III

B.I、II、III、IV

C.IILIV

D.I、II

【答案】：A

【解析】：

根据《证券投资基金法》第九十二条，非公开募集基金，不得向合格

投资者之外的单位和个人募集资金，不得通过报刊、电台、电视台、

互联网等公众传播媒体或者讲座、报告会、分析会等方式向不特定对

象宣传推介。

12.下列关于公司公开发行新股的条件，说法错误的是（）。

A.具备健全且运行良好的组织机构

B.具有持续盈利能力

C.最近5年财务会计报告被出具无保留意见审计报告

D.经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件

【答案】：C

【解析】：

C项，根据《证券法》，公司公开发行新股，最近三年财务会计报告

被出具无保留意见审计报告。此外，发行人及其控股股东、实际控制

人最近三年不存在贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主

义市场经济秩序的刑事犯罪。

13.被采取市场禁入措施的人员应当遵循的规定包括（）o[2014年11

月真题]

I.立即停止履行上市公司董事、监事、高级管理人员职务

II.不得在任何上市公司担任董事、监事、高级管理人员职务

III.立即停止从事证券业务

IV.由所在机构按规定程序解除其被禁止担任的职务

A.I、II、III

B.II、IILIV

c.I、n、w

D.I、H、III、IV

【答案】：D

【解析】:

被采取证券市场禁入措施的人员，应当在收到中国证监会作出的证券

市场禁入决定后，立即停止从事证券业务或者停止履行上市公司董

事、监事、高级管理人员职务，并由其所在机构按规定的程序解除其

被禁止担任的职务。被中国证监会采取证券市场禁入措施的人员，在

禁入期间内，除不得继续在原机构从事证券业务或者担任原上市公司

董事、监事、高级管理人员职务外，也不得在其他任何机构中从事证

券业务或者担任其他上市公司董事、监事、高级管理人员职务。

14.证券公司治理的主要内容包括（）0

I.证券公司合规经营的基本原则要求

II.证券公司与股东之间关系的特别规定

III.证券公司业务创新的相关规定

IV.证券公司与客户关系的基本原则

A.I、II

B.I、IILIV

C.II、IV

D.II、III、IV

【答案】：C

【解析】：

证券公司治理主要包括：①证券公司与股东之间关系的特别规定；②

证券公司董事会、监事会、高级管理人员的相关要求；③证券公司与

客户关系的基本原则等内容。

15.计算股票的理论价格需要考虑的因素包括（）。［2014年11月真

题］

I.票面金额

II.必要收益率

III.预期股息

IV.二级市场交易价格

A.I、W

B.IKIII

C.I、II

D.n、iv

【答案】：B

【解析】：

股票的未来股息收入、资本利得收入是股票的未来收益，亦可被称为

期值。将股票的期值按必要收益率和有效期限折算成今天的价值，即

为股票的现值。股票及其他有价证券的理论价格就是以一定的必要收

益率计算出来的未来收入的现值。

16.中央银行通常采用（）等货币政策手段调控货币供应量，从而实

现发展经济、稳定货币等政策目标。［2014年3月真题］

I.税收政策

II.存款准备金制度

III.公开市场业务

IV.再贴现政策

A.I、II、III

B.i、m、iv

c.i、n、w

D.n、IILIV

【答案】：D

【解析】：

中央银行通常采用存款准备金制度、再贴现政策、公开市场业务等货

币政策手段调控货币供应量，从而实现发展经济、稳定货币等政策目

标。税收政策属于财政政策。

17.与普通股票相比较，下列表述中，属于优先股票的特点的是（）o

[2014年9月真题]

I.收入稳定

II.二级市场价格波动小

III.风险较高

IV.适宜短期投资

A.I、IV

B.II、III

C.I、II

D.II.IV

【答案】：C

【解析】：

对投资者而言，由于优先股票的股息收益稳定可靠，而且在财产清偿

时也先于普通股股东，因而风险相对较小，不失为一种较安全的投资

对象。优先股票因收入稳定，二级市场价格波动小，风险较低，适宜

中长线投资。

.股权类产品的衍生工具不包括（）年月真题]

180[20146

A.股票指数期货

B.股票期货

C.货币期货

D.股票期权

【答案】：C

【解析】：

股权类产品的衍生工具主要包括股票期货、股票期权、股票指数期货、

股票指数期权以及上述合约的混合交易合约。c项，货币期货属于货

币衍生工具。

19.根据《证券公司风险控制指标计算标准规定》，证券公司经营证券

自营业务的，持有一种权益类证券的成本不得超过（）的30%。

A.总股本

B.净资本

C.净资产

D.总资产

【答案】：B

【解析】：

根据中国证监会颁布的《证券公司风险控制指标计算标准规定》，证

券公司经营证券自营业务的，必须符合下列规定：①自营权益类证券

及证券衍生品的合计额不得超过净资本的100%;②自营非权益类证

券及其衍生品的合计额不得超过净资本的500%；③持有一种权益类

证券的成本不得超过净资本的30%；④持有一种权益类证券的市值与

其总市值的比例不得超过5%,因包销、中国证监会认可的做市业务

以及股票质押违约处理等导致的情形及中国证监会另有认定的除外；

⑤持有一种非权益类证券的规模不得超过其总规模的20%,不含同业

存单，因包销等导致的情形及中国证监会另有认定的除外。

20.相对于投资普通股票而言，投资优先股的收益，风险

O()。

A.不稳定，大

B.稳定，小

C.稳定，大

D.不稳定，小

【答案】：B

【解析】：

优先股的收益率相对较低，风险相对较小，投资者投资优先股的原因

主要有：①其提供了比较稳定的收益，扩展了投资品类，满足部分投

资者的投资需求;②在许多国家，个人所得的优先股股利要全额纳税,

而企业所得的优先股股利有相当的部分可以免缴所得税。

21.在部门规章及规范性文件中，涉及证券经纪业务具体规范要求的

有（）o[2018年1月真题]

I.《客户交易结算资金管理办法》

II.《证券公司开立客户账户规范》

III.《证券公司融资融券业务管理办法》

IV.《内地与香港股票市场交易互联互通机制若干规定》

A.I、II、IV

B.I、II、III

C.IILIV

D.I、II、III、IV

【答案】：A

【解析】：

证券经纪业务具体规范要求主要包括：《证券法》《证券公司监督管理

条例》《客户交易结算资金管理办法》《关于加强证券经纪业务管理的

规定》《证券经纪人管理暂行规定》《证券登记结算管理办法》《证券

公司开立客户账户规范》《内地与香港股票市场交易互联互通机制若

干规定》等及自律规则。

22.除了可按规定分得本期固定股息外，还有权与普通股票股东一起

参与本期剩余盈利分配的是（）。［2018年9月真题］

A.可赎回优先股票股东

B.累积优先股票股东

C.参与优先股票股东

D.可转换优先股票股东

【答案】：C

【解析】：

根据优先股股东按照确定的股息率分配股息后，是否有权同普通股股

东一起参加剩余税后利润分配，可分为参与优先股和非参与优先股。

持有人只能获取一定股息但不能参加公司额外分红的优先股，被称为

非参与优先股；持有人除可按规定的股息率优先获得股息外，还可与

普通股股东分享公司剩余收益的优先股，被称为参与优先股。

23.我国现行的证券投资基金的主要投资范围包括（）。［2015年3月

真题］

I.国债

II.股票

III.权证

IV.企业债券

A.I、III

B.i、n、in

c.n、IILIV

D.i、n、in、iv

【答案】：D

【解析】：

目前，我国的证券投资基金的投资范围涉及股票、债券、货币市场工

具等金融产品。

24.在证券从业人员执业管理过程中，下列情形应在发生后10日内向

中国证券业协会报告的有（）o

I.从业人员取得执业证书后，辞职或不为原聘用机构所聘用

II.取得执业证书的从业人员变更聘用机构的

III.从业人员在执业过程中违反有关证券法律、行政法规及中国证监

会有关规定，受到聘用机构处分的

IV.从业人员因某种原因与原聘用机构解除劳动合同的

A.I、III

B.I、II、IILIV

c.i、n、w

D.IKIII

【答案】：B

【解析】：

根据《证券业从业人员资格管理办法》第十四条、第十六条，在证券

从业人员执业管理过程中，应在发生后10日内向中国证券业协会报

告的情形包括：①从业人员取得职业证书后，辞职或者不为原聘用机

构所聘用的，或者因其他原因与原聘用机构解除劳动合同的；②取得

执业证书的从业人员变更聘用机构的；③从业人员在执业过程中违反

有关证券法律、行政法规以及中国证监会有关规定，受到聘用机构处

分的。

25.关于资产管理业务投资经理执业行为管理的有关要求，下列说法

正确的有（）o

I.证券期货经营机构应当采取有效措施，确保私募资产管理业务与

其他业务在场地、人员、账户、资金、信息等方面相分离

II.不同投资经理管理的资产管理计划的持仓和交易等重大非公开投

资信息相隔离，控制敏感信息的不当流动和使用

III.同一资产管理计划不得在同一交易日内进行反向交易

IV.证券期货经营机构分管私募资产管理业务的高级管理人员离任

的，证券期货经营机构应当自其离任之日起60个工作日内将审查报

告报送中国证监会相关派出机构和证券投资基金业协会

A.I、II、IV

B.I、II、III

C.II、IILIV

D.I、II、III、IV

【答案】：B

【解析】：

IV项，根据《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》，证券

期货经营机构分管私募资产管理业务的高级管理人员、私募资产管理

业务部门负责人以及投资经理离任的，证券期货经营机构应当立即对

其进行离任审查，并自离任之日起30个工作日内将审查报告报送中

国证监会相关派出机构和证券投资基金业协会。

26.按照《中华人民共和国商业银行法》的规定，除国家另有规定外,

商业银行等银行业金融机构在中国境内不得从事的业务有（）o

I.从事信托投资业务

II.从事证券经营业务

III.向非自用不动产投资

IV.向非银行金融机构和企业投资

A.I、II、III、IV

B.I、II、III

C.I、II、IV

D.I、IILIV

【答案】：A

【解析】：

按照《中华人民共和国商业银行法》的规定，银行业金融机构可用资

金买卖政府债券和金融债券，除国家另有规定外，在中国境内不得从

事信托投资和证券经营业务，不得向非自用不动产投资或者向非银行

金融机构和企业投资。

27.下列各项中，不属于全国社会保障基金的资金来源的是（）。［2014

年3月真题］

A.国有股减持划入的资金和股权资产

B.从2001年起新增发行彩票公益金的80%

C.中央财政拨入资金

D.用人单位和劳动者缴纳的社会保险费

【答案】：D

【解析】:

全国社会保障基金是由中央财政预算拨款、国有资本划转、基金投资

收益和以国务院批准的其他方式筹集的资金构成的。D项属于社会保

险基金的资金来源。社会保障基金与社会保险基金是两个不同的概

念，但二者共同构成了社保基金。

28.负责组织制订证券行业技术标准和指引的是（）。

A.中国证券业协会

B.中国证监会

C.国家技术监督管理局

D.证券交易所

【答案】：A

【解析】：

根据《中国证券业协会章程》第八条，中国证券业协会依据行业规范

发展的需要，行使自律管理职责，其中包括：推动会员信息化建设和

信息安全保障能力的提高，经政府有关部门批准，开展行业科学技术

奖励，组织制订行业技术标准和指引。

29.证券公司在经营过程中，经其申请，国务院证券监督管理机构可

以根据其（）对其业务范围进行调整。［2017年9月真题］

I.财务状况

II.内部控制水平、合规程度

III.高级管理人员业务管理能力

IV.专业人员数量

A.IILIV

B.I、II、IILIV

C.I、II

D.I、H、III

【答案】：B

【解析】：

根据《证券公司监督管理条例》，证券公司设立时，其业务范围应当

与其财务状况、内部控制制度、合规制度和人力资源状况相适应；证

券公司在经营过程中，经其申请，国务院证券监督管理机构可以根据

其财务状况、内部控制水平、合规程度、高级管理人员业务管理能力、

专业人员数量，对其业务范围进行调整。

30.与现货市场投机相比，期货市场投机的特点是（）o[2013年12

月真题]

I.具有较低的风险性

II.具有更高的风险性

III.期货市场实行T+0清算制度，可以进行日内投机

IV.期货市场实行T+1清算制度，可以进行日内投机

A.I、III

B.I、II

C.II、IV

D.II、III

【答案】：D

【解析】：

与现货市场投机相比较，期货市场投机有两个重要区别：①目前我国

股票市场实行T+1清算制度，而期货市场实行T+0清算制度，可以

进行日内投机；②期货交易的保证金制度导致期货投机具有较高的杠

杆率，盈亏相应放大，具有更高的风险性。

31.下列关于跟踪评级的陈述，错误的是（）o

A.如果未能及时公布跟踪评级结果，证券评级机构应当披露其原因

B.证券评级机构应当在受评证券存续期内每年至少出具两次定期跟

踪评级报告

C.证券评级机构应明确不定期跟踪评级的启动程序与条件

D.证券评级机构应持续跟踪评级对象的政策环境、行业风险、经营策

略、财务状况等因素的重大变化

【答案】：B

【解析】：

在评级对象有效存续期内，证券评级机构应持续跟踪评级对象的政策

环境、行业风险、经营策略、财务状况等因素的重大变化，及时分析

该变化对评级对象信用等级的影响，出具定期或不定期跟踪评级报

告。证券评级机构应当在受评证券存续期内每年至少出具一次定期跟

踪评级报告。如果未能及时公布跟踪评级结果，证券评级机构应当披

露其原因，并说明跟踪评级结果的公布时间。证券评级机构应明确不

定期跟踪评级的启动程序与条件，并及时公布不定期跟踪评级结果。

32.根据《区域性股权市场自律管理与服务规范（试行）》，关于证券

公司参与区域性股权市场，下列说法正确的有（）。

I.证券公司开展区域性股权市场业务，应当在每个月的前10个工

作日内将上个月度业务开展情况报送至中国证监会

11.证券公司入股区域性股权市场运营机构，不得利用股东身份谋取

不正当利益

III.证券公司分支机构可以经证券公司批准并在授权范围内开展区域

性股权市场相关业务

IV.证券公司及其从业人员应当勤勉尽责，严格遵守执业规范和职业

道德，按规定和约定履行义务

A.I、III、IV

B.I、II、III

C.I、II、IV

D.IKIll、IV

【答案】：D

【解析】：

I项，证券公司开展区域性股权市场业务，应当在每个月的前10个

工作日内将上个月度业务开展情况报送至中国证券业协会。

33.证券公司自营业务部门的职责不包括（）o[2015年"月真题]

I,自营账户开户

11.自营账户使用登记

III.自营账户销户

IV.自营业务所需资金的调度

A.I、III、IV

B.I、II、IILIV

C.I、II

D.II、III、IV

【答案】：B

【解析】：

根据《证券公司证券自营业务指引》第九条，自营业务必须以证券公

司自身名义、通过专用自营席位进行，并由非自营业务部门负责自营

账户的管理，包括开户、销户、使用登记等。根据该《指引》第十条,

加强自营业务资金的调度管理和自营业务的会计核算，由非自营业务

部门负责自营业务所需资金的调度。

34.投资者进行金融衍生工具交易时，要想获得交易的成功，必须能

较准确地预测（）等因素的未来变化趋势。［2015年"月真题］

I.利率

II.汇率

III.股价

IV.凸度

A.IILIV

B.I、II、III

C.I、II

D.I、II、HI、IV

【答案】：B

【解析】：

金融衍生工具是交易双方通过对利率、汇率、股价等因素变动趋势的

预测，约定在未来某一时间按照一定条件进行交易或选择是否交易的

合约。

35.按基金的组织形式不同，基金可分为（）。［2014年6月真题］

A.契约型基金和公司型基金

B.收入型基金和平衡型基金

C.封闭式基金和开放式基金

D.股票基金和债券基金

【答案】：A

【解析】：

基金的分类主要有：①按基金的组织形式，可分为契约型基金和公司

型基金；②按基金运作方式，可分为封闭式基金和开放式基金；③按

基金的投资标的，可分为债券基金、股票基金、货币市场基金等；④

按基金的投资理念划分，可分为主动型基金和被动型基金；⑤按基金

的募集方式划分，可分为公募基金和私募基金。

36.股票风险的内涵是指（）o［2014年9月真题］

A.投资收益的确定性

B.投资收益的不确定性

C.股票容易变现

D.投资损失

【答案】：B

【解析】：

股票风险的内涵是股票投资收益的不确定性，或者说实际收益与预期

收益之间的偏离。

37.根据《中国证券业协会诚信管理办法》，诚信信息中的奖励信息、

处罚处分信息效力期限为年，但因证券期货违法行为被行政处

罚、市场禁入的信息，效力期限为年。（）［2016年7月真题］

A.15；30

B.10；15

C.3；5

D.5；10

【答案】：C

【解析】：

《中国证券业协会诚信管理办法》第十七条规定，诚信信息的效力期

限为：①基本信息长期有效；②奖励信息、处罚处分信息效力期限为

3年，但因证券期货违法行为被行政处罚、市场禁入的信息，效力期

限为5年。

38.证券公司在全国股份转让系统从事做市业务，应具备的条件包括

()o

I.具备证券自营业务资格

II.设立做市业务专门部门，配备开展做市业务必要人员

III.建立做市股票报价管理制度、库存股管理制度、做市风险监控制

度及其他做市业务管理制度

IV.具备符合全国股份转让系统公司要求的做市交易技术系统

A.I、II、III

B.II、IV

C.IILIV

D.i、n、IILiv

【答案】：D

【解析】：

证券公司申请在全国股份转让系统从事做市业务，应具备下列条件：

①具备证券自营业务资格；②设立做市业务专门部门，配备开展做市

业务必要人员；③建立做市股票报价管理制度、库存股管理制度、做

市风险监控制度及其他做市业务管理制度；④具备符合全国股份转让

系统公司要求的做市交易技术系统；⑤全国股份转让系统公司规定的

其他条件。

39.科技发展对金融市场运行有重大意义，下面关于影响我国金融市

场运行的技术因素的说法正确的是（）o

I.信息技术为金融创新提供了活力

II.金融机构透明性和监管方式的增强有赖于信息技术在信息披露方

面的运用

m.信息技术是金融市场发展的最根本原因

IV.信息技术的广泛应用促使全球统一金融市场的形成，国际金融市

场和国内金融市场界限日益清晰

A.I、II

B.IKIII

C.IILIV

D.I、IV

【答案】：A

【解析】：

技术因素对我国金融市场运行的影响包括以下三个方面：①信息技术

有力地刺激了金融创新；②信息技术使披露更加及时，增强了金融机

构透明性，改变了金融监管的方式；③信息技术的广泛应用促使全球

统一金融市场的形成，国际金融市场和国内金融市场界限日益模糊，

技术只是辅助性因素，并不是决定因素，III、IV说法不正确，予以排

除。

40.证券基金经营机构使用香港机构证券投资咨询服务时，应当遵守

的业务模式要求包括（）业务模式和港股投资顾问业务模式。

A.港股研究报告

B.港股资产托管

C.港股咨询服务

D.港股资产管理

【答案】：A

【解析】：

港股通下内地证券公司、公开募集证券投资基金的基金管理人使用香

港机构证券投资咨询服务，业务模式应当遵守以下要求：①港股研究

报告业务模式。允许证券公司或者其子公司经香港机构授权，将香港

机构发布的就港股通股票提供投资分析意见的证券研究报告转发给

客户。②港股投资顾问业务模式。允许证券基金经营机构委托香港机

构，为证券基金经营机构管理的参与港股通的证券投资基金，提供关

于港股通股票的投资建议服务。

41.证券投资咨询机构利用“荐股软件”从事证券投资咨询业务，应

当符合下列（）监管要求。［2018年5月真题］

I.将“荐股软件”销售（服务）协议格式、营销宣传、产品推介等

材料报住所地证监局和中国证券业协会备案

II.遵循客户适当性原则，制定了解客户的制度和流程，对“荐股软

件”产品进行分类分级，并向客户提示产品的特点及风险，将合适的

产品销售给适当的客户

III.可以区别对待客户，通过客户升级付费等方式，将相同产品以不

同价格销售给不同客户

IV.建立健全内部管理制度，实现对营销和服务过程的客观、完整、

全面留痕、并将留痕记录归档管理；相关业务档案的保存期限自相关

协议终止之日起不得少于2年

A.H、IILIV

B.II、III

C.I、III、IV

D.I、II

【答案】：D

【解析】：

根据《关于加强对利用“荐股软件”从事证券投资咨询业务监管的暂

行规定》，证券投资咨询机构利用“荐股软件”从事证券投资咨询业

务，要符合以下监管要求（包括但不限于）：①公平对待客户，不得

通过诱导客户升级付费等方式，将相同产品以不同价格销售给不同客

户；②建立健全内部管理制度，实现对营销和服务过程的客观、完整、

全面留痕，并将留痕记录归档管理；相关业务档案的保存期限自相关

协议终止之日起不得少于5年。

42.2018年11月30日，（）成为我国首家外资控股证券公司。

A.瑞银证券

B.野村集团

C.摩根大通

D.汇丰前海证券

【答案】：A

【解析】:

2017年6月成立的汇丰前海证券的外资股比例已经达到51%,是中

国境内首家由境外股东控股的证券公司。2018年11月30日，瑞银

证券成为我国首家外资控股证券公司。野村集团、摩根大通紧随其后。

43.下列有关国债销售的表述中，错误的是（）［2014年6月真题］

A.市场利率趋于上升，就为承销商确定国债销售价格拓宽了空间

B.国债销售的价格一般不应低于承销商与发行人的结算价格，反之，

承销商就有可能发生亏损

C.降低销售价格，承销商的分销过程会缩短，资金的回收速度会加快

D.如果国债承销价格定价过高，投资者就会倾向于二级市场上购买已

流通的国债，从而阻止工作顺利进行

【答案】：A

【解析】：

A项，市场利率趋于上升，就限制了承销商确定销售价格的空间；市

场利率趋于下降，就为承销商确定销售价格拓宽了空间。

44.用于记录证券公司交存的、担保证券金融公司因向证券公司转融

通所生债权资金的账户是（）o[2017年6月真题]

A.转融通资金交收账户

B.转融通担保证券账户

C.转融通担保资金账户

D.转融通专用资金账户

【答案】：C

【解析】：

C项，转融通担保资金账户用于记录证券公司交存的、担保证券金融

公司因向证券公司转融通所生债权的资金；A项，转融通资金交收账

户用于办理证券金融公司与转融通业务有关的资金结算；B项，转融

通担保证券账户用于记录证券公司委托证券金融公司持有、担保证券

金融公司因向证券公司转融通所生债权的证券；D项，转融通专用资

金账户用于存放证券金融公司拟向证券公司融出的资金及证券公司

归还的资金。

45.关于公司公开发行股票募集资金的说法，下列正确的是（）。［2016

年11月真题］

A.擅自改变公开发行股票募集资金使用用途的，对控股股东予以市场

禁入处罚

B.发行公司若想改变公开发行股票募集资金用途的，需经监事会同意

C.公开发行股票募集资金必须按招股说明书或者其他公开发行募集

文件所列资金用途使用

D.关于所募集资金的用途，经董事会同意，可以不按照招股说明书所

列资金用途使用

【答案】：C

【解析】：

根据《证券法》第十四条，公司对公开发行股票所募集的资金，必须

按照招股说明书或者其他公开发行募集文件所列资金用途使用。改变

资金用途，必须经股东大会作出决议。擅自改变用途而未作纠正的，

或者未经股东大会认可的，不得公开发行新股。

46.根据《关于加强证券经纪业务管理的规定》中客户资产保护相关

规定，下列说法中，正确的是（）。［2017年4月真题］

A.发现盗买盗卖等异常交易行为疑点时，证券公司无需通知客户

B.证券交易所对客户异常交易行为进行调查时，为保护客户利益，证

券公司应拒绝配合调查

C.证券监管部门对客户账户进行调查时，为保护客户利益，证券公司

应拒绝配合调查

D.基本确认盗买盗卖等异常交易行为的，证券公司应当立即采取措施

控制资产，并协助客户向公安机关报案

【答案】：D

【解析】：

证券公司应当配合监管部门、证券交易所对客户异常交易行为进行监

督、控制、调查，根据监管部门及证券交易所要求，及时、真实、准

确、完整地提供客户账户资料及相关交易情况说明。发现盗买盗卖等

异常交易行为疑点时，应当及时通知客户并核实确认、留存证据；基

本确认盗买盗卖等异常交易行为的，应当立即采取措施控制资产，并

协助客户向公安机关报案。

47.股票及其他有价证券的理论价格是根据（）确定的。

A.预期理论

B.流动性理论

C.合理收益理论

D.现值理论

【答案】：D

【解析】：

股票及其他有价证券的理论价格是根据现值理论而来的。现值理论认

为，人们之所以愿意购买股票和其他证券，是因为它能够为它的持有

人带来预期收益，因此，它的价值取决于未来收益的大小。将股票的

未来股息收入、资本利得收入按必要收益率和有效期限折算成今天的

价值，即为股票的现值，也就是人们为了得到股票的未来收益愿意付

出的理论代价。

48.根据《证券期货经营机构及其工作人员廉洁从业规定》，下列关于

说法，正确的有（）。

I.证券公司应当将工作人员廉洁从业纳入工作人员管理体系，在遇

有人员聘用、晋级、提拔、离职以及考核、审计、稽核等情形时，对

其廉洁从业情况予以考察评估

II.证券公司应当强化财经纪律，杜绝账外账等不规范行为。对于业

务活动中产生的费用支出制定明确的内部决策流程和具体标准，确保

相关费用支出合法合规

III.证券公司应当定期或者不定期开展廉洁从业内部检查，对发现的

问题及时整改，对责任人严肃处理。责任人为中共党员的，同时按照

党的纪律要求进行处理

IV.每年5月30日前向中国证监会有关派出机构报送上年度廉洁从

业管理情况报告

A.I、III、IV

B.I、II、III

C.II、III、IV

D.I、II、IV

【答案】：B

【解析】：

IV项，《证券期货经营机构及其工作人员廉洁从业规定》要求每年4

月30日前向中国证监会有关派出机构报送上年度廉洁从业管理情况

报告。

49.甲、乙、丙、丁为中国证券业协会注册的证券分析师，以下说法

正确的是（）0[2017年6月真题]

I.甲应当具有大学本科以上学历

II.乙可以在发布的证券研究报告上署名

III.丙应当具有两年以上的证券从业经历

IV.丁应当具有证券投资顾问资格

A.II、III、IV

B.I、II、III

C.I、II、IV

D.I、III、IV

【答案】：B

【解析】：

IV项，根据《关于证券投资顾问和证券分析师注册登记有关事宜的通

知》，证券公司应当将研究部门或者研究子公司中签订劳动合同、取

得证券投资咨询执业资格且实际从事发布证券研究报告业务的人员，

申请注册登记为证券分析师。证券投资顾问和证券分析师不得由一人

兼任。

50.基金管理人应当自募集期限届满之日起（）内聘请法定验资机构

验资，向中国证监会提交验资报告。

A.5日

B.10日

C.15日

D.20日

【答案】：B

【解析】：

基金募集期限届满，基金募集份额总额不少于两亿份，基金募集金额

不少于两亿元人民币；基金份额持有人的人数不少于二百人，基会管

理人应当自募集期限届满之日起十日内聘请法定验资机构验资，向中

国证监会提交验资报告。

51.证券公司借助信息技术手段从事证券基金业务活动或提供相关服

务时，下列各项中，不属于证券公司经营管理层的职责的是（）。

A.组织实施董事会相关决议

B.审议信息技术应急预案

C.完善绩效考核和责任追究机制

D.建立信息技术管理组织架构

【答案】：B

【解析】：

证券公司经营管理层负责落实信息技术管理目标，对信息技术管理工

作承担责任，履行下列职责：①组织实施董事会相关决议；②建立责

任明确、程序清晰的信息技术管理组织架构，明确管理职责、工作程

序和协调机制；③完善绩效考核和责任追究机制；④公司章程规定或

董事会授权的其他信息技术管理职责。B项是信息技术治理委员会的

职责。

52.证券公司应当识别借助信息技术手段从事证券基金业务活动的各

类风险，建立持续有效的风险监测机制。证券公司应当及时、稳妥处

置发现的风险问题，并至少每（）开展一次风险监测机制及执行情

况的有效性评估。

A.月

B.季

C.年

D.日

【答案】：C

【解析】：

对于借助信息技术手段从事相关业务带来的各类风险，证券公司应当

至少每年开展一次风险监测机制及执行情况的有效性评估。

53.证券公司不得以（）向他人提供融资或者担保。

I.证券经纪客户的资产

II.证券资产管理客户的资产

III.公司自有资产

IV.公司转融通资产

A.IILIV

B.I、II

c.n、in

D.n、IV

【答案】：B

【解析】：

《证券公司监督管理条例》第六十一条规定，证券公司不得以证券经

纪客户或者证券资产管理客户的资产向他人提供融资或者担保。任何

单位或者个人不得强令、指使、协助、接受证券公司以其证券经纪客

户或者证券资产管理客户的资产提供融资或者担保。

54.目前，我国国债发行的方式包括（）0

I.向国债一级承销商发行可上市国债

II.向商业银行和财政部所属国债经营机构等销售不上市的凭证式储

蓄国债

III.由财政部委托中国人民银行将国债放销给各级银行

IV.向社会保障机构和保险公司定向出售国债

A.II、III

B.I>IV

c.i、n、in、iv

D.i、n、w

【答案】：D

【解析】：

目前，我国国债发行方式包括招标方式（向国债一级承销商发行可上

市国债）、承销方式（向商业银行和财政部所属国债经营机构等销售

不上市的凭证式储蓄国债）、定向招募方式（向社会保障机构和保险

公司定向出售国债）。

55.证券公司应当根据应急预案定期组织关键岗位人员开展应急演

练，应急演练应当形成报告，保存期限不得少于（）年。

A.5

B.10

C.15

D.20

【答案】：A

【解析】：

证券公司应当根据系统变更、业务变化等情况，持续更新应急预案。

证券公司应当