财务共享财务对企业财务绩效的影响-以中石油为例

摘要本文主要探讨了在企业中如何运用财务共享服务来提高公司的财务绩效。（以下简称“中石油”）作为案例进行深入分析，中石油自2017年初步提2020年财务共享中心已初步实现稳定运营，首先重点对财务绩效评价的四个角度，具绩效的成效，助力实现企业价值最大化，也为其他同行企业提供了一定的借鉴意义。ABSTRACTWiththeaccelerationofeconomicglobalization,theobviouschangesinthestructureoftheeconomicsystemandthepromotionofinformationtechnology,Chinesegroupenterprisescontinuetoexpandtheirscaleinordertogainacompetitiveadvantage,resultingintheexpansionofthefinancialmanagementstructureandtheincreaseinthenumberoforganizationallevelsandbusinessprocesses,andinordertoimprovetheefficiencyandeffectivenessofthefinancialworkofgroupenterprises,financialsharedserviceshaveemerged.Undertheinfluenceofthemarketeconomyandnationalpolicysupport,moreandmoreenterprisesinChinaareimplementingfinancialsharedservices.Atpresent,scholarsathomeandabroadaremainlystudyingtheprocessofbuildingfinancialsharedservices,thenecessityandfeasibilityofimplementingfinancialsharedservices,andothertheories.Thefocusofthispaperisonhowcompaniescanimplementfinancialsharedservicestoimprovetheirfinancialperformance.Inthispaper,ChinaNationalPetroleumCorporation(hereinafterreferredtoas"CNPC")isusedasacasestudyforin-depthanalysis,andprovidesanin-depthanalysisofit.Thestudyresultsshowedthatthefinancialsharingservicehadacertainboostingeffectonthefinancialperformanceoftheenterprise,buttheimprovementwasnotsignificant.Theresultsofthestudyshowthatthefinancialsharingserviceshaveapositivebutnotsignificantimpactonthefinancialperformanceofenterprises.Theresultsofthestudyshowthatthefinancialsharedserviceshaveacertainimpactonthefinancialperformanceofthecompany,buttheimprovementisnotsignificant.Duetotheexistenceofthetransitionperiod,thereisstillroomforimprovementinthefinancialsharedservices,sothereasonsforthelackofimprovementinthefinancialperformanceofCNPCunderthefinancialsharedservicesmodelareanalysedinordertoachievefurtherimprovementinthefinancialperformanceandhelpmaximisethevalueofthecompany,aswellastoprovidesomereferenceforotherpeercompanies.Keywords:CNPC;FinancialSharedServices;FinancialPerformance引言提升企业财务绩效的目的。但大部分企业仍处于实施财务共享服务的初步阶初期需要大最成本，且耗时耗力，作用不明显。而且关于财务共享服务与企业绩效之间的方法，并为其它集团企业的财务共享服务建设提供借鉴，也为财务服务的健康发展起到一定的推动作用。一、相关概念及理论基础1.相关概念[1]。财务共享服务能够把来自于各个行业领域中的同类,重复财务共享服务的标志分别是组织变革和先进信息技术。国外对财务共享服务的研究始于20世纪90年代，不少国外企业——福特、杜邦、壳牌等开始实施财务共享服RobedGunn（1993）等人[2]，ReginaCoimell（1996）提出财务共享服务是在集团内部建立一个独立管理的、附属的业务部门，其为集团提供会计核算、信息传递等服务以达到促进其他部门茁壮成长、强化集团总部的管理控制、提升企业价值的效果[3]。BryanBergeron（2003）指出财务共享服务的本质是标准化，能够达到减少成本、提升效率和创造价值的效果[4]。SurayaMiskon（2010）总结财务共享服务是集中处理业务，根据不同需求做出具体计划，以服务贯穿始终的企业集团内部独立业务部门[5]。我国学者对财务共享服务的研究相对于外国学者时间上更晚，但近十年来对财务共享服务的研究深度与广度都大大提升。随着中兴通讯于2005年在中国建立FSSC，正式掀起了新一轮的财务共享新浪潮，中国本土企业也相继投身到本领域的应用与探索。张瑞君等（2010）指出财务共享服务是一种全新的财务组织，它的运作方式有别于传统的运作模式，将大量的、同质的、基础的财务活动整合在一起，利用信息化的财务共享服务高效低价地加以处理，本文通过对财务共享服务的优点进行了分析，认为实行财务共享可以使企业的业务过程规范化、控制成本、提高效[7]黄庆华等（2014）则认为财务领域共享服务的体现，主要是将公司全部业[8]赵飞飞、丁丽萍（2019）二人的共同想法是：在财利用技术、业务流程再造过去单纯复杂的公司业务流程，从而相应降低成本，提升效率并实现企业价值的增加。[9]2.相关理论基础（1）规模经济理论即在固定成本不变的情况下，产量的增长会使单位成本下降，也就是说，[10]。实施财务共享服务就是应用了规模务绩效。（2）流程再造理论传统的组织架构，实现企业在各方面的突破[11]。财务共享服务模式下流程再造是：企业的财务流程必须以财务共享服务模式进行整体再造，让财务、业务与流程尽可能地结合，以解决信息不对称、信息传递不畅和信息传递成本高等问题，达到提高财务运作效率的目的。由此企业能构建规范性、标准性的财务管理流程及决策体制，助力企业财务绩效提升。（3）扁平化理论等级型的企业可以基于扁平化理论建立财务共享服务中心，通过业务流程再造的方式，依托现代信息ERP系统、RPA等）在财务共享中心集中处理企业组织中分散度大、重复率高，并且符合标得规模经济效应带给企业的效益日益凸显，实施有利于企业管理层次更加扁平化，助力企业财务绩效提升。1.相关概念DavidRicardo认为财务绩效就是以最小的价值创造最大的价值[6]，任红焱（2009）认为对公司的财务业绩进行评[12]，张兰（2013）在在其论文中运用了静态与动态相结合的方法对财务业绩进行了评估，同时，他还考虑了财务绩效在企业盈利能力和增长率是如何体现的[13]。极有效地改善劣势，提高企业的经济优势。此外，财务绩效也是企业目标的有效性的体现。2.评价方法分析企业绩效，而综合分析法是选取多个指标来分析企业财务绩效。评价方法有财务指标法、杜邦分析法以及因子分析法。（1）财务指标分析法据进行研究，这些历史数据充分反映了企业上述的四大能力，由此来探究企业财务绩效的变化情况。（2）因子分析法绩效进行分析。二、中石油分析（一）我国实施财务共享服务的背景年代开始，共享服务理念变得广为流传起来。财务共享服务在国内市场最早出现是在1999年，一个2005年构建了中国国内首个财务共享服务中取得了积极成果。2013-2014两年间财政部相继出台了两个政策性文件，对企业实施财务共享服务进行了支持与鼓励。具体体现在支持企业运用信息技术、鼓励企业加快管理会计转型的步伐，从而为企业实施财务共享服务提供了一定程度上的便利，推进了企业思想的转变。可见，政府文件的支持，使得财务共享服务正在成为一种新的趋势。近五年建成共享服务中心的企业占比高达71.28%，该数据表明，越来越多的中国企业已经认可和应用了共享服务模式，此举使企业的财务管理水平得以提高，促进财务管理业绩提升，完成财务转型。1.中国石油基本概况销售和新材料、支持和服务、资本和金融等业务于一体的综合性国际能源公司。：（1）勘探、开发、运输、制造及销售原油和天然气；（2）精炼原油及石油产品，制造和销售化工产品；（3）销售炼油及非油产品；2.中国石油实施财务共享服务的必要性（1）企业管理成本居高不下作成本高等弊端。（2）企业外部环境发展的需要年底，财务共享服务已经被全世界著名的大型国际石油公司所使用。建立现代企业制度，提高国有企业活力，提高国有企业的经济效益是党的十八大以来，党中央、国务院对深化国有企业改革的要求。（3）企业透明度和控制力弱化过多依赖各地区公司的数据，因此产生了了信息共享性差异，监督控制性较差等一系列问题。1.中石油财务共享服务的实施阶段年开始，打算在系统内探索推行共享模式，陆续派出调研组前往国内外各大著名能源公司考察，交流并学习先进共享经验。这意味着相关外部调研工作已全面展开。月，集团公司财务部举行了一次财务工作会议，并提出了“十三五”的发展规划，在基础上通过建立一个金融控股经营平台和一个财务共享管理平台，实现企业的转型。月正式出台的《管理体制改革框架方案(试行)》，为进一步深化企业经营体制改革作出了指导性和指导性的安排，并提出为提升企业的整体运营效率和服务质量，将结合实际情况，以“先试点、后推开”的方式逐步建立各项业务的共享服务中心。年2月开始，根据公司的实际情况，制定了机构职能、中心布局和运行机制。方案总结了我国石油公司建立财务共享服务的经验，并进行了几次修改。月15号，成都共享服务中心正式开通14个在京科研机构的财务共享服务，这标志着企业财务共享服务体系的全面推进。2020年10月14日实现了全国范围内的全部业务，表明中石油已初步建成一个全球性的共享服务体系。2.中石油财务共享服务的运行效果务共享中心的优越性,随着时间的增长也将逐渐体现。（1）共享中心应用专业化运营及新技术，从而有效提升处理效率24小时运行外，其处理服务时限亦极及其短,仅为一般人工处理的百分之十，提高了凭证质量以及工作效率。（2）严格执行管控标准，提升流程质量、标准化，同时提高了共享服务流程的质量。运行一段时间后，处理业务的准确率飞速提高，接近100%。（3）精益化管理，规模效应明显计转型，实现业财融合，为公司合规经营保驾护航。三、中石油实施财务共享服务对企业财务绩效的影响分析，因此本文选取了中石油作为案例研究对象，来判断企业实施财务共享服务对财务绩效是否与学者们的研究结论靠近。共享服务的实施对财务指标数据的影响。（一）偿债能力评价，进行纵向对比，来分析中石油公司实施财务共享服务对偿债能力的影响。1.中石油实施共享服务前的偿债能力评价2015至2017年的偿债能力指标数据，得到下表：表3-1中石油实施财务共享服务前偿债能力数据2015年2016年2017年资产负债率（%）40.5542.7242.55流动比率（%）74.1176.0074.00速动比率（%）47.1947.0049.00现金比率（%）15.4419.7523.60数据来源：企业年报2018年至2021年的偿债能力指标数据，得到下表：表3-2中石油实施财务共享服务后偿债能力数据2018年2019年2020年2021年资产负债率（%）42.2747.1545.0743.69流动比率（%）74.0071.0080.4092.80速动比率（%）44.0043.0059.0065.00现金比率（%）16.2216.7324.1131.56数据来源：企业年报中石油2015-2017年资产负债率一直处于42%左右；在实施财务共享服务后，50%的比率，企业的资产与负债的占比越来越均匀，但2020年和2021年资产负债率有所下降，这表明对企业的资产负债率和长期偿债能力没有较大影响。，2019年流动比率减少，但总体的流动比率呈增长的态势，意债能力也产生了影响，负担的财务风险可能有所缓和，需要保持并要的流动性强的资产储备。中石油在实施财务共享服务前的速动比率趋于稳定，而实施财务共享服务后的速动比率呈先下降再上升的趋1时，是最合适的状态，表明企业的短期偿债能力有所提升，但是还没到最好的状态，说明企业还是要注重企业流动资产的管理与利用。20%左右浮动。中石油在实施财务共享服务前现金比率增幅大，在适度的数值附近徘徊；在实施财务共享服务后现金比率波动小，在适度的数值附近徘徊，表明随着财务共享服务的发展和流程的标准化，企业对于现金的管理与运用有所改善，短期偿债能力逐渐增强。但2021年这一比率过高，表明企业没有合理使用流动资产，导致企业机会成本增加。施财务共享服务在一定程度上可以使偿债能力有所优化。（二）盈利能力评价本文选取了四大盈利能力指标，进行纵向对比，来分析中石油实施财务共享服务前后盈利能力的变化情况。其分别是营业利润率、销售净利率、净资产收益率及总资产收益率。1.中石油实施财务共享服务前的盈利能力评价：2015至2017年的盈利能力指标数据，得到下表：表3-3中石油实施财务共享服务前盈利能力数据2015年2016年2017年营业利润率（%）4.153.022.87销售净利率（%）2.070.491.13净资产收益率（%）3.020.661.91总资产收益率（%）1.391.251.53数据来源：企业年报2018年至2021年的偿债能力指标数据，得到下表：表3-4中石油实施财务共享服务后盈利能力数据2018年2019年2020年2021年营业利润率（%）5.734.593.356.97销售净利率（%）2.231.810.983.53净资产收益率（%）4.333.711.567.29总资产净利率（%）3.052.591.284.60数据来源：企业年报实施财务共享服务后营业利润率、销售净利率、净资产收益率以及总资产收益2018年-2019年指标均出现短暂下降的原因是由于中石油对资产的管理有缺陷，财务共享服务中心的构建初期投入成本较多，实施不够成熟等。2020年受突发事件的影响，实施财务共享服务后中石油的总资产收益率呈上升趋势，这表明由于财务共享服务的顺利实施，规模效应显著，中石油盈利水平有所提升。（三）营运能力评价况。1.中石油实施财务共享服务前的营运能力评价：2015至2017年的营运能力指标数据，得到下表：表3-5中石油实施财务共享服务前营运能力数据2015年2016年2017年存货周转率（次）8.259.0310.87固定资产周转率（次）4.152.282.77应收账款周转率（次）37.1232.4840.13数据来源：企业年报2018至2021年的营运能力指标数据，得到下表：表3-6中石油实施财务共享服务后营运能力数据2018年2019年2020年2021年存货周转率（%）11.4311.329.9615.21固定资产周转率（%）3.163.353.135.48应收账款周转率（%）42.1641.0333.2047.98数据来源：企业年报2017年应收账款周转率并没有显著性地发生变化，但从财务共享服务实施后第一年、第二年一直在减小，第三年起，开始增加，不难看出，财务共享服务的实施对应收账款周转率的影响在就成为优化的主要目标，故可以得出实施财务共享服务在一定程度上促进了企业的应收账款的优化。，2015-2017年存货周转率逐年增加，实施财务共享服务的一年后存货周转率仍在增加，存货周转率在2019年稍有下降，2020年受突发事件影响下降幅度较大，但2021年又开始增加，因此，中石油在实施财务共享服务后存货变现能力愈加强大，对存货周转率的影响也是积极的。度也十分可观。2019年应收账款周富的能力，防止在企业运营的过程中，出现资产周转过慢的情况。（四）发展能力评价。指标包括：2015至2017年的发展能力指标数据，得到下表：表3-7中石油实施财务共享服务前发展能力数据2015年2016年2017年总资产增长率（%）-0.470.120.33净利润增长率（%）-66.73-30.5725.07主营业务收入增长率（%）-24.42-6.2924.68数据来源：企业年报2018至2021年的营运能力指标数据，得到下表：表3-8中石油实施财务共享服务后发展能力数据2018年2019年2020年2021年总资产增长率（%）1.1512.36-8.960.57净利润增长率（%）96.83-7.46-50.04242.54主营业务收入增长率（%）16.756.94-23.1635.19数据来源：企业年报自2015-2021年以来中石油净利润增长率的变化浮动比较大，在2015-2016年即实施财务共享服务前期出现了负增长的情况；在实施后期即2017年、2018年、2021年净利润出现了正向增长的情况；但由于2019年新冠疫情爆发对于企业的影响，是导致净利润再次出现负增长的主要原因，代表在财务共享服务的背景下中石油的净利润增长率受到了一些轻微影响。2015-2017年总资产增长率比较平缓没有波动；2017-2018年总资产增长率有所增加但增量较少，是因为财务共享服2018-2019年是波动上升且增幅较大，中石油作为全球性的石油公司，2020年受重大公共卫生突发事件的影响很大，总资产增长率呈现下降趋势，实施财务共享服务对其影响尚未明显表明。2017年-2020年主营业务收入一直呈现负增长，直至2021年主营业务收入增长率才明显上升，说明财务共享实施已经愈加成熟，对企业营业收入的作用逐渐体现。部环境的改变和企业发展的需要，中石油的财务共享服务应持续完善改进。四、中石油实施财务共享服务对企业财务绩效的影响路径（一）优化财务组织结构“1+3+n”的自身所负责区域进行相关的财务业务的管理以及财务战略的规划，并对本战略实施和管理成效负责：北京总部负责公司的资金管控、宏观控制财政收支、制定财务战略、制定标准及规则、统一调配资金及运营资金，对管理运营提出意见与建门对各个分支公司进行负责，包括对各个石油试点、站点提供经营管理以及相关服务。“1+3+n”的总体指导模式下，中石油各个公司在不同区域的管理中实施了“两级三层”的共享区域管理模式，实施财务共享服务后财务组织结构主要包括总部财务、专业公司财务、地方分公司财务以及财务共享中心四个方面，这一模式清晰了财务共享服务中心与各地区财务处以及财务部门人员之间的层级架构，建立健全企业财务共享制度并因地制宜制定适合分支公司的财务计划。（二）完善信息系统（2020）分析长虹集团财务共享服务中心[15]程平、万家盛（2017）以新一代信息技术，积极创[16]公司积极创新应用智能化信息技术来建立财务共享运营平台信息系统，智能化技术达到行业领先水平，人工成本大幅降低，企业的集约效应、规模效益逐渐显现。1.资金集中管理个区域公司甚至网点的资金管控能力。2.先核算后支付EPR后，财务共享系统使用“小铁人”对票据自动进行核算，对各类库存商品自动减记。坚持先进行账务处理后在进行统一收付款，首先完成借方计入其他货币资金，贷方计入主营业务收入，再确认收入后款项在进入统一收支平台。真正意义上实现了收入全自动化。3.统一资金支付依靠中国石油共享业务服务平台，中石油分省、市、县按照“两级三层”的组织架构进行层层的统一批复才可资金的批复速度，也用过这种统一的支付手段增强了中石油资金的安全性。结论本文在总结国内外学者对财务共享服务及财务绩效的研究成果后，选取中石油作为案例，研究中石油财务共享服务的实施必要性、实施现状及运行效果。为了量化分析中石油实施财务共享服务对财务绩效的影响，收集整理了年企业年报等数据并选用财务指标分析法对财务共享服务实施前后财务绩效的变化进行纵向对比，分析发现中石油实施财务共享服务可以提升财务绩效但效果不是十分显著。以下是本文得出的具体结论：（1）本文在对中石油财务共享服务的运行效果在专业化运行、流程质量以及精细化管理等方面进行分析后发、改善资金管理能力这三个方面。变化；在刚开始实施财务共享服务时各指标波动有所明显，原因是由于财务共享服务投入初期成本的消耗以及适应性差；2017-2018年财务指标逐步上升，变化趋于平缓；2019-2020年受新冠肺炎疫情的影响，对企业的财务指标稍有影响，但总体是上升的，2020-2021年财务指标呈现大幅上升趋势，但整体指标还不是特别理想。服务对企业财务绩效起到了一定的积极作用。参考文献