《外汇与汇率》课件

《外汇与汇率》ppt课件外汇基础汇率基础外汇交易汇率制度外汇风险管理外汇基础01外汇是指外国货币或以外国货币表示的用于国际结算的支付手段。总结词外汇通常是指外国货币，包括纸币、硬币、汇票、支票等，也可以是外国的有价证券，如政府公债、公司债券、股票等。这些货币或证券必须是可以自由兑换的，以便用于国际经济交易的支付。详细描述外汇的定义总结词外汇可以根据不同的标准进行分类。详细描述根据来源，外汇可以分为基础外汇和衍生外汇。基础外汇是指直接从外国获得的货币，如出口商从国外收到的货款。衍生外汇则是指通过基础外汇派生出来的外汇，如投资者购买外国债券或股票所获得的外币存款。外汇的种类VS外汇市场的参与者主要包括中央银行、商业银行、投资银行、跨国公司等。详细描述中央银行是外汇市场的调控者，通过买卖外汇来调节汇率水平，维护国家经济的稳定。商业银行是外汇市场的主要交易者，提供各种外汇交易服务，如即期外汇交易、远期外汇交易等。投资银行和跨国公司也是外汇市场的参与者，他们通过外汇市场进行风险管理和资金运作。总结词外汇市场的参与者汇率基础02又称汇价，指一国货币以另一国货币表示的价格，或者说是两国货币间的比价。汇率汇率的本质汇率的表示方法是两国货币价值的对比关系，体现了一国货币的对内价值和对外价值。直接标价法和间接标价法。030201汇率的定义以一定单位的外国货币为标准来计算对应单位的本国货币。例如，1美元=6.5元人民币。直接标价法以一定单位的本国货币为标准来计算对应单位的外国货币。例如，1元人民币=0.15美元。间接标价法汇率的标价方法指本国货币与关键货币（如美元）之间的汇率，通常用于国际经济交易和核算。基础汇率根据基础汇率和国际市场上的利率差异计算出来的本国货币与其他非关键货币之间的汇率。套算汇率由外汇市场的供求关系决定的汇率，通常随市场变化而波动。市场汇率由一国政府或中央银行确定的汇率，通常用于官方统计和国际收支核算。官方汇率汇率的种类外汇交易03即期外汇交易远期外汇交易套汇交易套利交易外汇交易的方式01020304买卖双方在成交后两个营业日内办理交割的外汇交易。买卖双方约定在未来某一时间进行交割，事先约定汇率的外汇交易。利用不同市场、不同货币种类及汇率差异，低价买进、高价卖出以赚取中间差价。利用两个或多个市场的利率差异，将资金从一个市场转移到另一个市场以获取收益。银行间进行外汇交易的市场，包括代理行和清算行。银行间外汇市场通过交易所进行外汇交易的市场，如纽约证券交易所、伦敦证券交易所等。交易所外汇市场通过电子平台进行外汇交易的市场，如ECN、MT4等。电子外汇市场外汇交易的场所外汇交易的影响因素影响各国货币的供需关系，从而影响汇率。各国央行的货币政策，如利率调整、货币供应量等，对汇率产生影响。政治事件、地缘政治等因素可能引起汇率波动。国际贸易状况、贸易顺差或逆差等对汇率产生影响。全球经济状况货币政策国际政治局势贸易状况汇率制度04固定汇率制度是指一国政府通过立法或其他行政手段，规定本国货币与其他国家货币之间的固定比价或兑换比率。定义固定汇率制度下，货币价值相对稳定，汇率波动较小。政府通过干预外汇市场来维持固定汇率水平。特点有利于国际贸易和投资，降低汇率风险，促进经济稳定。优点可能引发货币投机的压力，导致外汇市场不稳定；缺乏货币政策独立性，难以应对国内经济波动。缺点固定汇率制度浮动汇率制度定义浮动汇率制度是指一国货币与其他国家货币之间的比价或兑换比率由市场供求关系决定，政府不进行干预。特点浮动汇率制度下，货币价值波动较大，汇率波动较灵活。政府较少干预外汇市场，市场机制在汇率形成中起主导作用。优点有利于提高货币政策独立性，应对国内经济波动；减少外汇干预，降低货币投机的可能性。缺点汇率波动可能导致国际贸易和投资风险增加；不利于经济稳定和预期管理。固定汇率制度的优点在于有利于国际贸易和投资，降低汇率风险；缺点在于可能引发货币投机的压力，缺乏货币政策独立性。浮动汇率制度的优点在于提高货币政策独立性，减少外汇干预；缺点在于可能导致汇率波动增加，增加国际贸易和投资风险。选择合适的汇率制度需要综合考虑国家经济、政治、文化等多方面因素，以及国际经济环境的影响。汇率制度的优缺点比较外汇风险管理05由于汇率波动导致的外汇交易盈亏不确定性。交易风险折算风险经济风险储备风险跨国公司在进行财务报表合并时，由于汇率变动导致资产负债、收入和费用项目产生账面盈亏的风险。由于汇率变动对跨国公司的未来收益、成本和现金流产生的不确定性。各国中央银行持有外汇储备时，由于汇率波动产生的风险。外汇风险的种类定期监测和分析汇率走势，以便及时发现潜在风险。关注汇率波动通过分析资产负债表、利润表和现金流量表，识别外汇风险敞口。财务报表分析评估汇率变动对跨国公司财务指标的影响程度。敏感性分析模拟不同汇率情景下的经营状况，评估潜在风险。情景分析外汇风险的识别与评估货币匹配策略合理安排跨国公司内部货币资金流，降低汇率波动的负面影响。套期保值工具利用远期