建立有效的资金管理体系

建立有效的资金管理体系

建立有效的资金管理体系第一部分：什么是资金管理第二部分：如何建立有效的资金管理体系财务领域：资金管理是指通过某些管理手段，使资金使用效率最大化并使资金获得最多的增值。资本市场投资领域：资金管理是指一切用于投资或者投机交易的现金和头寸的分配及组合的行为总和称为资金管理。

第一部分：什么是资金管理资金管理包含的内容1、头寸管理头寸管理包括投资品种的组合、每笔交易资金的使用大小、加码的数量等。2、风险控制风险是指具有不确定性的事件或情况，一旦发生就会对资金产生积极的或消极的影响，认为风险只是偏离我们预计的可能性，所以有好的和坏的两方面影响。

风险管理是通过计划、组织、协调、控制等过程，综合、合理地运用各种科学方法来实现目标的过程系统性风险控制非系统性风险控制交易准备率60%

资金份数12345

亏损概率%66.6744.4429.6319.7513.17资金份数

678910

亏损概率%

8.785.853.902.601.73

1、头寸管理用交易的概率来看资金的亏损风险：1、头寸管理，以资金额度来分类资金额度序号持仓时间级别股票代码仓位一买、一卖仓位二买、二卖仓位三买、三卖仓位10-50万元1中30分钟以上

40%100%

2短5分钟

40%50%30%20%3超短5分钟

20%100%

这种把资金分成五份交易，你的交易正确率为60%，那么你的亏损风险为13.7%上表中的头寸管理策略：1）投资组合：选择本阶段热点板块的龙头股一支，以中线投资角度持有，且一次性以确定的级别交易。选择一支本阶段最活跃、振幅足够大的股票以本级别和次级别的交易为限。第三支选择最活跃、成交量大的股票或权证以确定的短线级别交易。2）资金份数：分为五份3）加码的数量：如表，资金加码选择激进型加码模式4）仓位：80%1、头寸管理，以资金额度来分类资金数量序号持仓时间级别位一买、一卖仓位二买、二卖仓位三买、三卖仓位50-100万元1中日线

30%100%

2中短30分钟以上

30%50%30%20%3短5分钟

20%50%30%20%4超短5分钟

20%100%

如果交易正确率为60%，你的资金分为8份，亏损分险为3.9%上表中的头寸管理策略：1）投资组合：选择本阶段热点板块的龙头股一支，以日线投资角度持有，再选择本阶段热点板块的龙头股一支，以中线投资角度持有，且一次性以确定的级别交易。且一次性以确定的级别交易。选择一支本阶段最活跃、振幅足够大的股票以本级别和次级别的交易为限。第四支选择最活跃、成交量大的股票或权证以确定的短线级别交易。共四支股票。2）资金份数：分为八份3）加码的数量：如表，金加码选择激进型加码模式4）仓位：75%1、头寸管理，以资金额度来分类资金数量序号持仓时间级别股票代码仓位一买、一卖仓位二买、二卖仓位三买、三卖仓位100-500万元1中日线

20%100%

2中日线

20%100%

3短30分钟

15%50%30%20%4短30分钟

15%50%30%20%5短5分钟

15%50%30%20%6超短5分钟

15%100%

上表中的头寸管理策略：1）投资组合：选择本阶段热点板块的龙头股两支，以日线投资角度持有。再选择本阶段热点板块最活跃、振幅足够大的三支股票以本级别和次级别的交易为限。第六支选择最活跃、成交量大的股票或权证以确定的短线级别交易。共六支股票。2）资金份数：分为十二份3）加码的数量：如表，金加码选择激进型加码模式4）仓位：77.5%---85%

通常，超过五百万元的资金，应重视团队的分工来进行板块股票的组合投资，而并非需要更重视级别投资的组合投资团队分工行业与个股研究交易的时间点确认仓位控制与风险管理2、风险控制风险是指具有不确定性的事件或情况，一旦发生就会对资金产生积极的或消极的影响，认为风险只是偏离我们预计的可能性，所以有好的和坏的两方面影响。

风险管理是通过计划、组织、协调、控制等过程，综合、合理地运用各种科学方法来实现目标的过程

系统性风险：是由系统性风险主要是由政治、经济及社会环境等宏观因素造成，投资人无法通过多样化的投资组合来化解的风险。

非系统风险：非系统性风险一般是指对某一个股或某一类股票发生影响的不确定因素。如某一板块的营利状况因某消费品价格变动而整体变差属于非系统性风险。系统性风险如何控制：1：宏观经济环境的预测与监控2、空仓非系统性风险如何控制：1：宏观与微观环境的预测，政策解读与行业研究，多种产品价格的预测与分析。2、股票投资种类避免单一品种，采用板块组织投资方式。3、止损二、如何建立资金管理体系

管理的一般过程是计划、组织、协调、控制投资领域的资金管理体系应该包含但不限于以下内容：1、资金计划2、资金管理制度与交易规则3、风险识别与评估4、风险控制与总结评价1、资金计划资金使用的月计划、周计划、日计划计划应包含投入与使用的额度、投资组合、基本趋势预测2、资金和管理制度与交易规则

网络中有很多炒股的交易规则，还有一系列的“军规”供参考，但真正要建立自己的交易系统，就要由自己对长期交易过程总结而得出相应的制度与规则。建立规则中应包含的内容示例：1、只使用生活必须费用以外的资金进行投资。2、只按个人计划与确定的趋势预测进行交易3、预测错误，需要修改的不是规则而是预测的能力4、违反规则，一定要按规则惩罚自己。3、风险识别与评估“物极必返”是永恒的定律。普遍规律：中国的经济体决不是独立的，股市是经济的晴雨表，并先于实体经济六到八个月见顶或见底。风险识别：需要对基本趋势时时保持清醒的认识，需要对自身的操作与交易正确率、成功率有清晰的认识。风险评估：1、宏观经济数据评估，行业数据的评估2、个体选股正确率、交易正确率（成功率）4、风险控制与总结评价根据对宏观环境的变化的预测，确定是否参加某轮行情的交易，确定交易的仓位。根据交易正确率，确定所能承担的交易损失率将资金分为不同的份数，来配置股票数量与投资加码组合根据个人能够承担的损失确定止损的比率，一旦确定，则不能随个股修改。进行周计划的总结，以确定下周的计划进行月计划的总结与数据评估。

1、每日获利0.5%，每周获利2.5%，每月获利10%，一个月后连本带利滚动投资：

月份月回报率累计汇报率月份月回报率累计汇报率

1

10%

110%

7

10%

195%

2

10%

121%

8

10%

214%

3

10%

133%

9

10%

236%

4

10%

146%

10

10%

259%

5

10%

161%

11

10%

285%

6

10%

177%

12

10%

314%

起始本金10万元，每月获利10%（10万元的帐户每月获利10000元），平均来算每周目标就是2.5%，等于10万元的帐户每周获利2500元，（剔除手续费）。年终资金增值为41.4万元。

2、每日获利1%，每周获利5%，每月获利20%，一个月后连本带利滚动投资：

月份月回报率累计回报率月份月回报率累计汇报率

1

20%

120%

7

20%

358%

2

20%

144%

8

20%

430%

3

20%

173%

9

20%

516%

4

20%

207%

10

20%

619%

5

20%

249%

11

20%

743%

6

20%

299%

12

20%

892%

起始本金10万元，每周获利5%（10万元的帐户