【S志愿者协会财务报表探析报告7400字（论文）】

S志愿者协会财务报表分析报告目录TOC\o"1-2"\h\u14111一、偿债能力分析 12890（一）短期偿债能力分析 12058（二）长期偿债能力分析 223799二、资本结构的分析 36104（一）流动负债的分析 310410（二）非流动负债的分析 59860（三）所有者权益的分析 732247（四）资本结构变动分析 87883三、资产结构的分析 914391（一）流动资产的分析 925580（二）非流动资产的分析 1130157（三）总资产变动的分析 1219034四、资本结构和资产结构关系的分析 124761五、盈利能力分析 1331452（一）经营盈利能力分析 131792（二）资产盈利能力分析 1315359（三）资本盈利能力分析 1422575六、盈利质量的分析 1415301（一）盈利的可靠性： 1427527（二）盈利的稳定性 15995（三）盈利的持续性 1524147（四）盈利的收现性 1521800（五）用结构分析法分析盈利质量 1519505七、现金流量质量的分析 1619117参考文献 16一、偿债能力分析（一）短期偿债能力分析1.营运资金表1衡阳县S志愿者协会营运资金项目2017年年末/元2017年年初/元差异额/元流动资产1,710,072,410.251,726,353,061.85-16,280,651.6流动负债365,176,135.10315,117,613.3450,058,521.76营运资金1,344,896,275.151,411,235,448.51-66,339,173.36计算表明：衡阳县S志愿者协会2017年年末的营运资金为1,344,896,275.15元，流动资产远远大于流动负债，说明流动资产对流动负债的保障相当大，从差异额看，2017年年度内，年末的营运资金较年初减少66,339,173.36元，说明衡阳县S志愿者协会的短期偿债能力有所降低。2.流动比率2017年年末流动比率=1,710,072,410.25÷365,176,135.10=4.682017年年初流动比率=1,726,353,061.85÷315,117,613.34=5.48计算表明：衡阳县S志愿者协会2017年年末流动比率比年初有所下降但还是远远超过1，表明可以对流动负债的偿还提供一项特殊的保证，说明债权的安全保障程度很高。3.速动比率2017年年末速动比率=（1,710,072,410.25-154,071,999.67）÷365,176,135.10=4.262017年年初速动比率=（1,726,353,061.85-110,187,162.66）÷315,117,613.34=5.13计算表明：衡阳县S志愿者协会2017年年末速动比率比年初有所下降但是还是保持高水平，远远大于1，说明该企业的迅速偿债能力很高。4.现金比率2017年年末现金比率=690,178,794.65÷365,176,135.10=1.892017年年初现金比率=1,036,660,492.03÷315,117,613.34=3.29计算表明：衡阳县S志愿者协会2017年年末的现金比率比年初有所下降，还是很是很高，远超过大多数企业的0.12，说明该企业持有的现金及其等价物过多，有可能影响到公司的盈利，但也说明衡阳县S志愿者协会有足够多的现金及其等价物来偿还短期债务，财务风险很低。综上所述，我们可以认为衡阳县S志愿者协会的短期偿债能力很强，2017年年末的流动比率达到4.68，速动比率达到4.28，现金比率更是达到了1.89。但与年初相比的话，个项目都有所降低，说明衡阳县S志愿者协会的短期偿债能力较年初有所下降，着应该引起公司的重视，并应该分析其原因和对公司的发展的影响。（二）长期偿债能力分析1.资产负债率2017年年末资产负债率=486,111,737.10÷2,689,170,036.26=0.322017年年初资产负债率=407,264,836.62÷2,485,155,256.49=0.28计算表明：衡阳县S志愿者协会2017年年末的德资产负债率比年初有所上升但是还是低于一般水平0.4左右，说明衡阳县S志愿者协会的长期偿债压力有所下降。2.所有者权益比率2017年年末所有者权益比率=2,203,058,299.16÷2,689,170,036.26=0.682017年年初所有者权益比率=2,077,890,419.87÷2,485,155,256.49=0.72计算表明：衡阳县S志愿者协会2017年末的所有者权益比年初有所下降，说明衡阳县S志愿者协会投资人所投入的资产占比重减少，负债所形成的资产占比增多，说明衡阳县S志愿者协会的长期偿债能力下降。但是衡阳县S志愿者协会的2017年末所有者权益比率仍达到68%，长期偿债能力还是比较强的。3.产权比率2017年末产权比率=486,111,737.10÷2,203,058,299.16=0.222017年初产权比率407,264,836.62÷2,077,890,419.87=0.19计算表明：衡阳县S志愿者协会2017年年末较年初的产权比率有所上升，说明衡阳县S志愿者协会的长期偿债能力有所下降，负债受股东的保护程度低。但是我们可以看出衡阳县S志愿者协会的所有者权益总额是负债总额的5倍左右，说明此时衡阳县S志愿者协会的偿债能力还是不错的。4.权益乘数2017年年末权益乘数=2,689,170,036.26÷2,203,058,299.16=0.272017年年初权益乘数=2,485,155,256.49÷2,077,890,419.87=0.28计算表明：衡阳县S志愿者协会2017年年末的权益乘数比年初下降了一点，说明衡阳县S志愿者协会的财务风险降低了一点点，债权人收到的保护的程度升高。5.利息保障倍数2017年年末利息保障倍数=（92,944,000.99+420,267,879.29）÷5,160,815.89=39.442017年年初利息保障倍数=（75,154,546.49+331,151,947.39）÷8,456,683.62=48.04计算表明：衡阳县S志愿者协会2017年年末的利息保障倍数较年初有所降低，但是还是保持在很高的水平，说明衡阳县S志愿者协会的长期偿债能力有所下降。综上所述，我认为衡阳县S志愿者协会的长期偿债能力比较强，如衡阳县S志愿者协会的资产负债率为32%，比理想的40%要低，而产权比率为0.22大大低于国内的标准1，说明衡阳县S志愿者协会的资本结构是所有者权益比负债所处几倍，还有利息保障倍数，远远超过经验比值，说明衡阳县S志愿者协会的长期偿债能力状况非常好。但是我们把年末的的数值和年初比较的话，会发现个项目都有所降低，说明衡阳县S志愿者协会的长期偿债能力较年初有所下降，这应该引起公司的重视，并分析其原因和对公司以后的发展的影响和作出相应的策略。二、资本结构的分析（一）流动负债的分析表2流动负债比较差异分析表项目2017年末/元2017年初/元差异额/元差异率/%短期借款20,000,000.0020,000,000.00100.00应付票据0.00应付账款190,503,266.13158,143,364.3032,359,901.8320.00预收款项9,055,894.3743,688,133.90-34,632,239.53-79.00应付职工薪酬2,805,663.444,479,783.21-1,674,119.77-37.00应交税费48,139,702.7139,160,326.768,979,375.9523.00应付利息36,666.6736,666.67应付股利0.00其他应付款93,534,941.7868,546,005.1724,988,936.6136.00一年内到期的非流动负债1,100,000.001,100,000.000.000.00流动负债合计365176135.13151176135005852216.00计算表明：衡阳县S志愿者协会2017年度的流动负债从年初的315117613元增长到年末的365176135.1元，增长了50058522元，涨幅为16%，说明该企业的短期偿债压力加大。从个项目的差额看，该年度内流动负债增长的主要原因是应付账款、应交税费和其他应付款。表3流动负债结构变动分析表项目2017年末/元2017年末比重/%2017年初/元2017年初比重/%变动差异/%短期借款200000005.000.005.00应付票据0.000.000.00应付账款190503266.152.0015814336450.191.81预收款项9055894.373.0043688133.914.00-11.00应付职工薪酬2805663.441.004479783.211.42-0.42应交税费48139702.7113.0039160326.812.430.57应付利息36666.670.000.000.00应付股利00.0000.000.00其他应付款93534941.7826.0068546005.221.754.25一年内到期的非流动负债11000000.0011000000.35-0.35流动负债合计365176135.1100.00365176135.1100.00计算表明：衡阳县S志愿者协会2017年年末流动负债主要由短期借款、应付账款、预收款项和其他应付款构成，其中短期借款增长了5%，应付账款占52%，预收账款下降了3%，其他应付款占26%，由于短期借款属于期限短的强制性债务，而且预收账款有所下降，说明衡阳县S志愿者协会的还款压力加大。（二）非流动负债的分析表4非流动负债情况变动分析表项目2017年末/元2017年初/元差异额/元差异率/元长期借款0000.00应付债券0000.00长期应付款1,119,635.002,226,491.67-1106856.67-49.71专项应付款0000.00预计负债0000.00递延所得税负债0000.00其他非流动负债119,815,967.0089,920,731.6129895235.3933.25非流动负债合计120,935,602.0092,147,223.2828788378.7231.24计算表明：衡阳县S志愿者协会2017年年末的非流动负债从年初的92,147,223.28元增长到年末的120,935,602.00元，增长了28788378.72元，涨幅为31.24%。从差异额看，该年度内的非流动负债只有长期应付款下降了49.71%，其他非流动负债增长了31.24%。表5非流动负债结构变动分析表项目2017年末/元2017年末比重/%2017年初/元2017年初比重/%变动差异/%长期借款00.0000.000.00应付债券00.0000.000.00长期应付款1,119,635.001.002,226,491.672.40-1.40专项应付款00.0000.000.00预计负债00.0000.000.00递延所得税负债00.0000.000.00其他非流动负债119,815,967.0099.0089,920,731.6197.601.40非流动负债合计120,935,602.00100.0092,147,223.28100.00计算表明：衡阳县S志愿者协会2017年非流动负债的主要构成为：长期应付款和其他非流动负债，其中，长期应付款占1%，其他非流动负债增占99%。从变动差异上看，衡阳县S志愿者协会2017年度内非流动负债的各项变动都不大。（三）所有者权益的分析表6所有者权益比较差异分析表项目2017年末/元2017年初/元差异额/元差异率/%实收资本（或股本）590,200,000.00590,200,000.000.000.00资本公积681,228,969.64681,228,969.640.000.00减：库存股000.000.00盈余公积242,585,902.81198,649,138.7743,936,764.0422.12未分配利润689,043,426.71607,812,311.4681,231,115.2513.36外币报表折算差额000.000.00归属于母公司所有者权益合计2,203,058,299.162,077,890,419.87125,167,879.296.02所有者权益（或股东权益）合计2,203,058,299.162,077,890,419.87125,167,879.296.02计算表明：衡阳县S志愿者协会2017年所有者权益总额从年初的2,077,890,419.87元增加到年末的2,203,058,299.16元，增加了125,167,879.29元，涨幅为6.02%，说明衡阳县S志愿者协会的实力有所增强。从差异额来看所有者权益增长的主要原因是归属于母公司所有者权益合计、未分配利润和盈余公积，其中归属于母公司所有者权益合计增长了6.02%，未分配利润增长了13.36%，盈余公积增长了22.12%，这些数据说明衡阳县S志愿者协会的盈利水平上升，有利于提高公司的偿债能力。项目2017年末/元2017年末比重/%2017年初/元2017年初比重/%变动差异/%实收资本（或股本）590,200,000.0026.79590,200,000.0028.40-1.61资本公积681,228,969.6430.92681,228,969.6432.78-1.86减：库存股00.0000.000.00盈余公积242,585,902.8111.01198,649,138.779.561.45未分配利润689,043,426.7131.28607,812,311.4629.252.03归属于母公司所有者权益合计2,203,058,299.16100.002,077,890,419.87100.000.00少数股东权益00.0000.000.00所有者权益（或股东权益）合计2,203,058,299.16100.002,077,890,419.87100.00表7所有者权益结构变动分析表计算表明：衡阳县S志愿者协会2017年年末所有者权益的主要构成为未分配利润、资本公积、盈余公积和实收资本（或股本），其中未分配利润占比重最大为31.28%，资本资本公积次之，占30.92%，从差异率上看，盈余公积和未分配利润上升说明衡阳县S志愿者协会所有者权益的质量得到提高，对衡阳县S志愿者协会抗风险和偿债能力的提高起到积极作用。（四）资本结构变动分析表8总负债结构变动分析表项目2017年末/元2017年末比重/%2017年初/元2017年初比重/%变动差异/%流动负债365176135.175.12365176135.179.85-4.73非流动负债120,935,602.0024.8892,147,223.2820.154.73负债合计486111737.1100.00457323358.38100.00计算表明：衡阳县S志愿者协会的2017年末的负债总额从年初的457323358.38元增加到年末的486111737.1元，总负债增加说明衡阳县S志愿者协会的偿债压力有所增加，但这一增加可能与目前衡阳县S志愿者协会扩大生产经营规模有关。另外，流动负债占负债总额的75.12%，比重较高，但与年初相比下降了4.73%，而非流动负债上升了4.73%，说明衡阳县S志愿者协会面临的短期偿债压力和财务风险由一定程度的降低。表9负债及所有者权益结构变动分析表项目2017年末/元2017年末比重/%2017年初/元2017年初比重/%变动差异/%负债486111737.118.07457323358.3818.40-0.33所有者权益2,203,058,299.1681.932,077,890,419.8781.600.33负债及所有者权益合计2,689,170,036.26100.002,485,155,256.49100.00计算表明：2017年年末，衡阳县S志愿者协会的负债从年初的457323358.38元增长到年末的486111737.1元，所有者权益总额从年初的2,077,890,419.87元增长到年末的2,203,058,299.16元，所有者增长幅度大于负债增长幅度，说明衡阳县S志愿者协会的偿债压力有所减小。综上所述，经过对衡阳县S志愿者协会2017年度资产负债表关于资产结构的分析，可以知道衡阳县S志愿者协会的资产结构中各项目都呈上升趋势，结合前面的偿债能力分析指标来看，衡阳县S志愿者协会的负债水平是出于理想状态的，整体的偿债能力很强。三、资产结构的分析（一）流动资产的分析表10流动资产比较差异分析表项目2017年末/元2017年初/元差异额/元差异率/%货币资金690178794.71,036,660,492.03-346,481,697.38-33.42交易性金融资产000.000.00应收票据487951319.6410,185,630.6877,765,688.9218.96应收账款37815930.241,029,127.86-3,213,197.66-7.83预付款项11968089.588,088,700.303,879,389.2847.96其他应收款18764180.0711,135,164.557,629,015.5268.51存货154071999.7110,187,162.6643,884,837.0139.83其他流动资产309322096.5109,066,783.77200,255,312.71183.61流动资产合726,353,061.85-16,280,651.60-0.94计算表明：衡阳县S志愿者协会2017年年末流动资产由年初的1,726,353,061.85元下降为年末的1710072410元，减少了16,280,651.60元，降幅为0.94%。从差异率可以看出，导致流动资产减少的主要原因是货币资金大幅度减少，还有应收票据也增加了，进一步降低了资产的流动性。表11流动资产结构变动分析表项目2017年末/元2017年末比重/%2017年初/元2017年初比重/%变动差异/%货币资金690178794.740.361,036,660,492.0360.05-19.69交易性金融资产00.0000.000.00应收票据487951319.628.53410,185,630.6823.764.77应收账款37815930.22.2141,029,127.862.38-0.17预付款项11968089.580.708,088,700.300.470.23其他应收款18764180.071.1011,135,164.550.650.45存货154071999.79.01110,187,162.666.382.63其他流动资产309322096.518.09109,066,783.776.3211.77流动资产合计1710072410100.001,726,353,061.85100.00计算表明：衡阳县S志愿者协会2017年年末流动资产的主要构成为货币资金、应收票据和其他流动资产，其中货币资金占比重为40.36%，应收票据占比28.53%，其他流动资产占比18.9%，从流动资产结构我们可以看出，货币资金占比下降了19.69%，这影响了公司的短期偿债能力。（二）非流动资产的分析项目2017年末/元2017年初/元差异额/元差异率/%长期股权投资3,607,626.203,610,688.89-3,062.69-0.08投资性房地产2,961,551.003,114,901.43-153,350.43-4.92固定资产255,052,363.36330,957,961.46-75,905,598.10-22.94在建工程509265213.2235308974.2273,956,239.03116.42无形资产175516185.3156168854.919,347,330.3812.39开发支出12000000120000000.000.00商誉7221047.335059606.142,161,441.1942.72长期待摊费用2375672.512514963.91-139,291.40-5.54递延所得税资产11097967.1310066243.741,031,723.3910.25非流动资产合计979097626758802194.6220,295,431.3729.03表12非流动资产比较差异分析表计算表明：2017年年末，衡阳县S志愿者协会非流动资产从年初的758802194.6元增长到年末的979097626元，增长了220,295,431.37，涨幅为29.03%，增长幅度较大。从差异率看，变动较大的是在建工程、商誉、递延所得税资产和无形资产和固定资产。表13非流动资产结构变动分析表项目2017年末/元2017年末比重/%2017年初/元2017年初比重/%变动差异/%长期股权投资3,607,626.200.373,610,688.890.48-0.11投资性房地产2,961,551.000.303,114,901.430.41-0.11固定资产255,052,363.3626.05330,957,961.4643.62-17.57在建工程509265213.252.01235308974.231.0121.00无形资产175516185.317.93156168854.920.58-2.65开发支出120000001.23120000001.58-0.36商誉7221047.330.745059606.140.670.07长期待摊费用2375672.510.242514963.910.33-0.09递延所得税资产11097967.131.1310066243.741.33-0.19非流动资产合计979097626100.00758802194.6100.00计算表明：2017年年末衡阳县S志愿者协会的非流动资产构成主要包括无形资产、在建工程和固定资产。无形资产占比17.93%，在建工程占比52.01%，固定资产占比26.05%。（三）总资产变动的分析表14总资产结构变动分析表项目2017年末/元2017年末比重/%2017年初/元2017年初比重/%变动差异/%流动资产1,710,072,410.2564.001,726,353,061.8569.00-5.00非流动资产979,097,626.0136.00758,802,194.6431.005.00资产总计2,689,170,036.26100.002,485,155,256.49100.00计算表明：2017年年末，衡阳县S志愿者协会的流动资产占比64%，较年初下降了5%，非流动资产占比36%，较年初上升了5%。说明衡阳县S志愿者协会的资产流动性有所降低。综上所述，可知2017年衡阳县S志愿者协会的流动资产较年初有所下降，但是非流动资产增长了29.03%，涨幅较大，说明衡阳县S志愿者协会的资产流动性有所下降，主要原因是其货币资金大幅下降。从具体项目分析，可以看出衡阳县S志愿者协会的在建工程涨幅非常大，可能是其为了扩大生产规模而扩建厂房。四、资本结构和资产结构关系的分析表15资产、负债、所有者权益一览表项目2017年末/元2017年初/元流动资产合计1,710,072,410.251,726,353,061.85非流动资产合计979,097,626.01758,802,194.64流动负债合计365176135.1315117613.3非流动负债合计12093560292147223.28所有者权益合计22030582992077890420根据前面的分析可知，衡阳县S志愿者协会2017年年末的流动资产的数额1,710,072,410.25元远远大于负债总额486,111,737.10元，但是衡阳县S志愿者协会有较多的流动负债，所以衡阳县S志愿者协会2017年度的资产结构和资本结构的匹配关系介于保守型和稳健型并且偏向保守型的，所以企业的偿债风险很低而资金成本较高。五、盈利能力分析（一）经营盈利能力分析衡阳县S志愿者协会2017年经营盈利能力指标计算表经营盈利能力分析指标计算过程与结果营业毛利率（1,452,636,241.21-395,814,039.69）÷1,452,636,241.21×100%=72.7%营业利润率484,623,160.19÷1,452,636,241.21×100%=33.36%营业净利率420,267,879.29÷1,452,636,241.21×100%=28.93%成本费用利润率513,211,880.28÷528,772,013.73×100%=97%从表2可以看出，衡阳县S志愿者协会的营业毛利率比较高，营业成本占营业收入的比重较小，公司的盈利能力较强。从营业利润率可以看出公司通过经营获取的利润达33.36%，公司的竞争能力和发展能力还不错，成本费用利润率很高，表明企业为取得利润所付出的代价很小，成本费用控制得很好，公司的盈利能力很强，同时也说明企业的经济效益很好。总之，衡阳县S志愿者协会2017年的经营盈利能力很好。（二）资产盈利能力分析表16衡阳县S志愿者协会2017年资产盈利能力指标计算表经营盈利能力分析指标计算过程与结果总资产利润率513,211,880.28÷2587162646×100%=19.84总资产报酬率508,051,064.39÷2587162646×100%=19.64%总资产净利率420,267,879.29÷2587162646×100%=16.24%从表3中可以看出，衡阳县S志愿者协会2017年资产盈利能力还不错，各项指标都超过15%，相对于同行业来说，对于总资产利润率其综合利用所用的全部经济资源所获得的效果还不错，对于总资产报酬率表明公司的投入产出水平、资产运营和管理水平还不错，对于总资产净利率，说明资产利用的效率不错，工公司在增加收入和节约资金等方面取得的效果还不错。总之，衡阳县S志愿者协会的经营盈利能力还行。（三）资本盈利能力分析表17衡阳县S志愿者协会2017年资本盈利能力指标计算表资本盈利能力指标指标计算过程与结果净资产收益率420,267,879.29÷2140474360×100%=19.63%资本收益率420,267,879.29÷1271428970×100%=33%每股收益基本每股收益=0.71稀释每股收益=0.71市盈率16÷0.71=22.5通过表4可以看出衡阳县S志愿者协会的投资带来的收益为19.63%，投资带来的收益还不错，从每股收益中可以看出，衡阳县S志愿者协会每股创造的税后利润比较高，而市盈率为22.5，是一个还算比较合理的水平，说明衡阳县S志愿者协会的风险是较低的。六、盈利质量的分析（一）盈利的可靠性：衡阳县S志愿者协会的审计单位天健会计师事务所相信，他们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。立信的审计意见认为衡阳县S志愿者协会的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了东风公司2017年12月31日的财务状况以及2017年度的经营成果和现金流量。（二）盈利的稳定性2017年度衡阳县S志愿者协会的的年收入和年支出都出现了增长，其中收入增