财务报表分析-公式总结

偿债能力分析一，短期偿债能力分析：1，营运资本=流动资产-流动负债2，流动比率=流动资产/流动负债=(营运资金+流动负债)/流动负债3，速动比率=速动资产/流动负债速动资产=货币资金+短期投资+应收票据+应收帐款+其它应收款4，现金比率=（现金+短期有价证券）/流动负债二，长期偿债能力分析：Ⅰ长期偿债能力静态分析：1，资产负债率=负债总额/资产总额*100%2，股权比率=所有者权益总额/资产总额*100%资产负债率+股权比率=13，产权比率=负债总额/所有者权益总额*100%=资产负债率/股权比率=1/股权比率-1（反映了所有者权益对负债的保障程度）4，权益乘数=资产总额/所有者权益总额=1+产权比率=1/股权比率（权益乘数又称权益总资产率）5，有形资产债务比率=负债总额/有形资产总额*100%6，有形净值债务比率=负债总额/有形净值总额*100%Ⅱ长期偿债能力动态分析：1，利息保障倍数=息税前利润/利息费用=（利润总额+利息费用）/利息费用=（净利润+所得税+利息费用）/利息费用2，现金流量利息保障倍数=息税前经营活动现金流量/现金利息支出=（经营活动现金净流量+现金所得税支出+现金利息支出）/现金利息支出企业营运能力分析1，应收帐款周转率=赊销收入净额/应收帐款平均余额赊销收入=赊销收入-赊销退回-赊销折让-赊销折扣2，应收帐款周转天数=360/应收帐款周转率3，应付帐款周转率=赊购净额/应付帐款平均余额4，应付帐款周转天数=360/应付帐款周转率5，存货周转率=主营业务成本/存货平均余额6，存货周转天数=360/存货周转率7，营业周期=存货周转天数+应收帐款周转天数8，现金周期=营业周期-应付帐款周转天数9，营运资本周转率=销售净额/平均营运资本10，流动资产周转率=主营业务收入/流动资产平均余额11，流动资产周转天数=360/流动资产周转率12，固定资产周转率=主营业务收入/固定资产平均余额13，固定资产周转天数=360/固定资产周转率14，总资产周转率=主营业务收入/平均资产总额=流动资产周转率*流动资产占总资产平均比重=固定资产周转率*固定资产占总资产平均比重15，总资产周转天数=360/总资产周转率盈利能力分析一，与投资有关的盈利能力分析1,总资产收益率=净利润/总资产平均额*100%总资产收益率还有其他的表现形式：（1）以净利润作为收益：总资产收益率=净利润/总资产平均额*100%（2）以税前息后利润作为收益：总资产收益率=（净利润+所得税）/总资产平均额*100%（3）采用税后息前利润作为收益：总资产收益率=（净利润+利息）/总资产平均额*100%采用息税前利润作为收益： 总资产收益率=（净利润+利息+所得税）/总资产平均额*100%（5）分解公式：总资产收益率=销售净利率*总资产周转率2，全面摊薄净资产收益率=净利润/期末净资产*100%3，加权平均净资产收益率=净利润/净资产平均额*100%4，净资产收益率=总资产收益率*平均总资产/平均净资产=总资产收益率*权益乘数（该等式被称为杜邦等式）5，长期资金收益率=息税前利润/平均长期资金*100%平均长期资金=【（期初长期负债+期初股东权益）+（期末长期负债+期末股东权益）】/26，资本保值增值率=扣除客观因素后的期末所有者权益/期初所有者权益*100%7，资产现金流量收益率=经营活动产生的现金流量/资产平均总额*100%8，流动资产收益率=净利润/流动资产平均额9，固定资产收益率=净利润/固定资产平均额二，与销售有关的盈力能力分析1，销售毛利率=（销售收入净额-销售成本）/销售收入净额*100%2，销售净利率=净利润/销售收入*100%三，与股本有关的盈利能力分析1，每股收益=净利润/发行在外普通股的加权平均数发行在外普通股的加权平均数=期初发行在外普通股股数+当期新发行普通股股数*已发行时间/报告期时间-当期回购普通股股数*已回购时间/报告期时间2，每股现金流量=经营活动现金净流量/发行在外的普通股平均股数3，每股股利=现金股利总额/发行在外的普通股股数4，市盈率=每股市价/每股收益5，股利收益率=每股股利/股价*100%6，股利支付率（股利发放率）=每股股利/每股收益*100%=市盈率*股利收益率企业发展能力分析一，营业发展能力分析1，销售（营业）增长率=本年销售（营业）增长额/上年销售（营业）增长额*100%2，三年销售（营业）平均增长率=(-1)*100%3,总资产增长率=本年资产增长率/年初资产总额*100%4，三年总资产平均增长率=（-1）*100%5，流动资产增长率=本年流动资产增长额/年初流动资产额*100%6，固定资产增长率=本年固定资产增长额/年初固定资产额*100%7，无形资产增长率=本年无形资产增长额/年初无形资产额*100%8，员工增长率=本年员工增长人数/年初员工总数*100%9，固定资产成新率=平均固定资产净值/平均固定资产原值*1