1认识财务报表

新编财务报表分析主讲：陈林投资巨匠巴菲特说：“对一家企业进展投资，我主要看这家企业的会计报表。〞有人云：-4-回想财务报表的知相关知识财务报表资产负债表利润表现金流量表资产负债一切者权益财务情况运营成果现金流量收入本钱费用利润现金流入现金流出-5-资产负债表利润表现金流量表净利润经过利润分配构成留存收益和应付利润分别进入资产负债表的权益和负债净利润经过现金性和非现金性相关调整，得出运营性现金净流量现金净流量反映资产负债表中货币资金的变化情况财务报表之间的关系-6-了解企业财务报表可以协助我们了解企业以前、如今和未来的开展情况准确分析企业目前存在的困难采取有效的措施，去处理企业所面临的难题预测运营决策将会给企业带来何种财务上的影响-7-资产负债表流动资产其他资产流动负债长期负债一切者权益〔净资产〕资产负债表构造资产债务人股东资产=负债+一切者权益资金的占用资金的来源固定资产长期投资-8-资产负债表流动资产长期投资固定资产其他资产流动负债长期负债一切者权益〔净资产〕资产负债表构造资产债务人股东资产=负债+一切者权益资金的占用资金的来源-9-利润表概述利润表又称损益表，是用来解释企业的利润是如何产生的。利润表记载企业在一定时期内收入、本钱费用和非运营性的损益，从中可以看出企业产生的净利润〔或净亏损〕。利润=收入－本钱费用损益表遵照的会计等式：-10-损益表内容

管理报告内容

一、主营业务收入1销售收入1

减：销售折扣与折让

减：销售折扣与折让2

减：销售税金及附加3

二、主营业务收入净额2销售收入净额4=1-2-3

减：主营业务成本

减：可变成本5

减：主营业务税金及附加3可变利润6=4-5

减：固定成本7

三、主营业务利润4毛利润8=6-7

减：营业费用

减：销售费用9

市场费用10

运输装卸费用11

5销售利润12=8-9-10-11

管理费用

减：管理费用13

加：其他业务利润

加：其他业务利润14

6经营利润15=12-13+14

加：补贴收入

加：补贴收入16

加：投资收益

加：投资收益17

营业外收支

加：营业外利润18

7息税前利润19=15+16+17+18

财务费用

减：财务费用20

三、利润总额8税前利润21=19-20

减：所得税

减：所得税22

减：少数股东收益

减：少数股东收益23

四、净利润9净利润24=21-22-23管理报告内容概述-11-企业利润池收入本钱费用假设收入大于本钱费用，就会构成企业的利润假设收入小于本钱费用，就会使企业发生亏损利润亏损-12-现金流量表概述反映在一定会计期间内企业现金和现金等价物流入和流出的报表，表达了企业资产的流动性企业的血液，贯穿企业运营的全过程中以收付实现制造为记录原那么现金净流量=现金流入－现金流出现金流量表遵照的会计等式：-13-净利润与运营性现金净流量的关系净利润是采用权责发生制会计原那么计算的企业运营成果运营性现金净流量是采用收付实现制计算的企业运营成果收入费用发生与现金收支之间产生了一个重要的时间差净利润只是潜在的现金，而运营性现金净流量是企业运营过程中实践发生的现金净流入或者净流出-14-净利润+折旧摊销等非现金支出-存货增加-应收款项的增加+应付款项的增加+财务费用=经营性现金净流量将净利润调整为运营性现金净流量-15-净利润同现金流量的差别权责发生制收付实现制会计报告显示公司本年实现净利润100万元会计师说公司的运营现金流量为负数缘由：企业的产品发生积压由于客户财务困难，企业的应收帐款添加不能利用商业信誉延伸付款期限现金的短缺要求公司必需尽快找到其他的融资渠道，来补充运营所需求的流动资金-16-净利润企业安康开展企业面临封锁运营性现金流企业运营困难企业运营困难企业运营正常，本身可以产生运营现金流入，企业的实现长期开展所需的资源可以得到保证。企业没有运营现金流入，阐明盈利质量不佳，需求外部融资来补充本身的现金缺乏。企业应加强内部管理，特别是对流动资金的管理，如存货管理、应收帐款管理，充分利用商业信誉延迟付款期。企业虽然亏损，但仍有运营现金流入，可以确保消费销售的正常进展，应重点提高产品的盈利才干，如降低本钱，提高产品价钱，加大市场投入以提升销量。企业本身失去造血的机能，继续亏损，运营恶化，又得不到外部资金的补充，将面临破产清算的局面。-17-净利润企业安康开展企业面临封锁运营性现金流企业运营困难企业运营困难生存？生存？？？生存？？开展！！！-18-企业的运营性现金流量如何添加企业的运营性现金流量?经过提升企业盈利才干添加企业本身产生的资金经过存货管理、信誉政策管理和供应商付款管理，提高流动资金的管理效率。-19-总资产100万元130万元企业的运营过程债务人40万元投资人60万元啤酒存货100万元销售收入150万元投资借款购买销售利润40万元扣除采购本钱及期间费用10万元分红10万元留存收益30万元本过程是基于流通企业角度编制工程1认识财务报表分析本章内容第一节财务报表分析的概述第二节财务报表分析的目的第三节财务报表分析的程序第四节财务报表分析的根本方法-21-一、财务报表分析涵义在财务报告根底上，对财务报表数据进展进一步加工、整理、比较、分析解释和评价企业财务情况能否健全，运营成果能否优良等发现企业管理中存在的问题和运营面临的困难为财务预测、决策和方案提供有用信息减少了我们对预感、猜测和直觉的依赖，减少决策的不确定性第一节财务报表分析的概述一、财务报表分析的涵义但是财务报表分析是认识的过程，通常只能发现问题而不能提供处理问题的现成答案，只能作出评价，而不能改善企业的情况。正如诊断不能替代治疗。例如，某企业的资产收益率低，经过分析知道是资产周转率低，进一步分析，知道资产周转率低的缘由是存货过高，存货过高的缘由是产废品过高。如何处置积压产品？财务报表分析不能回答。第一节财务报表分析的概述

二、财务报表分析的意义1．财务报表分析可以正确评价企业过去2．财务报表分析可以全面反映企业现状3．财务报表分析可以用于预测企业未来三、财务分析的主体

〔“谁进展分析〞〕财务报表分析的主体是指“谁〞进展财务报表分析。内部主体：运营管理者、普通员工外部主体：债务人、股东、社会中介机构〔如律师事务所、会计师事务所等〕、政府职能部门、其他分析主体等。他们出于不同目的运用财务报表，需求不同的信息，采用不同的分析程序。24第一节财务报表分析的概述四、财务报表分析的内容〔一〕财务报表分析1．财务报表质量分析2．财务报表趋势分析3．财务报表构造分析〔二〕偿债才干分析〔三〕盈利才干分析

第一节财务报表分析的概述〔四〕营运才干分析〔五〕开展才干分析〔六〕财务综合分析

五、财务报表分析时应留意的问题〔一〕留意评价规范的客观性〔二〕留意报表数据的局限性〔三〕留意报表数据无法反映的要素〔四〕留意报表数据的偶发和粉饰的能够性第二节财务报表分析的目的一、运营管理者的目的〔1〕及时发现企业运营中的问题，并找出对策〔2〕全面掌握企业的财务情况、运营成果、现金流量情况等，从而作出科学的筹资、投资等艰苦决策〔3〕借助分析对企业各个部门和员工进展业绩考评，并为今后的消费运营编制科学的预算。二、债务投资人的目的〔1〕短期债务人主要关怀企业短期的财务情况，如流动资产的流动性和短期现金流量情况等〔2〕长期债务人主要关怀长期收益才干和资本构造。企业的长期收益才干是其归还本金和利息的决议性要素，资本构造可以反映长期债务的风险。第二节财务分析的目的三、股权投资者的目的普通股东投资于公司的目的是扩展本人的财富。他们的财富，表现为一切者权益的价钱即股价。影响股价的要素很多，都是他们所关怀的，包括偿债才干、收益才干以及风险等。

权益投资人的主要决策包括：能否投资于某公司以及能否转让曾经持有的股权，调查运营者业绩以决议改换或不改换主要的管理者，以及决议股利分配政策。第二节财务分析的目的四、业务关联单位分析财务报表的目的供应商、购买者最关注的是企业的信誉情况。第二节财务分析的目的五、政府职能部门的目的工商部门税务部门可以审查企业纳税申报数据的合理性财政部门可以审查企业遵守会计法规和财务报