财务报表分析自考1概述

财务报表分析一、2021年版<财务报表分析>教材根本框架本教材共分为十章内容，大致分为四个部分：第一部分：财务分析概论------------第1章，引见了财务分析的根本概念、财务信息、财务分析程序与方法。第二部分：会计报表信息的利用与分析--------第2―8章1.财务报表解读――第2－4章，包括资产负债表、利润表和现金流量表的解读。从内容上看，主要涉及报表质量分析、趋势分析和构造分析。其中报表质量分析部分涉及很多会计处置的内容，与<根底会计学><中级财务会计><财务管理>学科联络较严密。2.企业各种才干分析第三部分：非会计报表信息的利用与分析-----第9章，本部分与<审计><高级财务会计>有一定联络。第四部分：财务综合分析与评价-----------------第10章，引见了沃尔评分法和杜邦分析法二、近两年考试题型题量题型 题量 单项选择题 20题20分 多项选择题 10题20分 判别阐明题 5题10分〔阐明理由〕 简答题 2题10分 计算分析题 5题25分 综合分析题 1题15分 客观题〔计算分析题、综合分析题〕主要涉及1.定比报表、共同比报表的编制与分析2.各种比率的计算3.杜邦财务分析体系的运用企业的经济资源反映企业的财务情况，是构成资产负债表的要素反映企业的运营成果，是构成利润表的要素资产负债一切者权益收入费用利润资产=负债+一切者权益2、会计恒等式：阐明各会计要素之间根本关系的恒等式资产资产是指过去的买卖或事项构成并由企业拥有或者控制的资源，该资源预期会给企业带来经济利益。资产具有如下特点：1、资产可以给企业带来经济利益；2、资产都是为企业所拥有的，或者即使不为企业所拥有，但也是企业所控制的；3、资产都是企业在过去发生的买卖、事项中获得的。负债负债是指过去的买卖、事项构成的现时义务，履行该义务预期会导致经济利益流出企业。负债具有如下特点：1、负债是由于过去的买卖、事项引起的、企业当前所承当的义务；2、负债将要由企业在未来某个时日加以清偿；3、为了清偿债务，企业往往需求在未来转移资产。一切者权益一切者权益是一切者在企业资产中享有的经济利益，其金额为资产减去负债后的余额，有称之为净资产。一切者权益具有如下特点：1、一切者权益不象负债那样需求归还，除非发生减资、清算，企业不需求归还其一切者；2、企业清算时，负债往往优先清偿，而一切者权益只需在清偿一切的负债之后才返还给一切者；3、一切者权益可以分享利润，而负债那么不能参与利润的分配。收入收入是指企业在销售商品、提供劳务及让渡资产运用权等日常活动中构成的经济利益的总流入。收入具有如下特点：1、收入是从企业的日常活动中产生的；2、收入能够表现为企业资产的添加，也能够表现为负债的减少；也能够同时引起资产的添加和负债的减少；3、收入将引起企业一切者权益的添加。费用费用是指企业为销售商品、提供劳务等日常活动中所发生的经济利益的流出。费器具有如下特点：1、费用是企业在销售商品、提供劳务等日常活动中发生的经济利益的流出；2、费用可以表现为资产的减少，也能够引起负债的添加，或者同时表现为资产的减少和负债的添加；3、费用将引起一切者权益的减少。利润利润是指企业在一定会计期间的运营成果。利润为营业利润、投资净收益和营业外收支净额等三个工程的总额减去所得税费用之后的余额。3、会计核算假设与会计核算原那么〔1〕会计主体假设：会计主体是指会计信息所反映的特定单位。〔2〕继续运营假设：继续运营是指在可以预见的未来，企业将会按当前的规模和形状继续运营下去，不会停业，也不会大规模削减业务。〔3〕会计期间假设：会计分期是指将一个企业继续运营的消费运营活动划分为一个个延续的长短一样的期间。〔4〕货币计量假设：货币计量是指采用货币作为计量单位，记录和反映企业的消费运营活动。第一章财务分析概论第一节财务分析的根本概念一、财务分析的目的1.财务分析的含义财务分析是企业相关利益主体以企业财务报告及其他经济资料为根据，结合一定的规范，运用科学系统的方法，对企业财务情况、运营成果和现金流量进展全面的分析，为相关决策提供信息支持。2.财务分析位置3.财务分析目的：经过对财务报告以及其他企业相关信息进展综合分析，得出简约明了的分析结论，从而协助企业相关利益人进展决策和评价。〔1〕为投资决策、信贷决策、销售决策和宏观经济等提供根据；〔2〕为企业内部运营管理业绩评价、监视和选择运营管理者提供根据。【例题·多项选择题】关于财务分析的目的表述正确的有〔〕。A.协助企业相关利益人进展决策和评价B.为投资决策、宏观经济等提供根据C.为信贷决策、销售决策提供根据D.为企业内部运营管理业绩评价、监视和选择运营管理者提供根据E.了解财务信息的供求关系，获得高质量的财务信息答案：ABCD二、财务分析的内容1.财务分析的内容构成：2.会计报表解读―第2－4章会计报表的解读包括：〔1〕会计报表质量分析――关注表中数据与企业现实经济情况的吻合程度、不同期间数据的稳定性、不同企业数据总体的分布情况。〔2〕会计报表趋势分析――提示各期企业经济行为的性质和开展方向。〔3〕会计报表构造分析――从整体上了解企业财务情况的组成、利润构成的过程和现金流量的来源，深化探求企业财务构造的详细构成要素及缘由，有利于更准确的评价企业的财务才干。盈利才干分析〔第7章〕 企业盈利才干也称为获利才干，是指企业赚取利润的才干 企业偿债才干〔第5章〕是关系企业财务风险的重要内容，分为短期偿债才干和长期偿债才干 可以反映企业财务风险的大小 营运才干分析〔第6章〕企业营运才干主要是指企业资产运用，循环的效率高低， 可以发现企业资产利用效率的缺乏，发掘资产潜力 开展才干分析〔第8章〕企业开展的内涵是企业价值的增长，是企业经过本身的消费运营，不断扩展积累而构成的开展潜能。 4.财务综合分析－第10章解释各种财务才干之间的相关关系，得出企业整体财务情况及效果的结论，阐明企业总体目的的事项情况。财务综合分析采用的详细方法有杜邦分析法、沃尔评分法。【例题·多项选择题】财务分析的内容包括〔〕A.会计报表解读B.财务综合分析C.盈利才干分析D.消费才干分析E开展才干分析答案：ABCE【例题·多项选择题】财务综合分析的方法包括〔〕A.比率分析法B.沃尔评分法C.杜邦财务分析法D.趋势分析法E.比较分析法答案：BC【例题·单项选择题】对企业〔〕的评价是一个全方位、多角度评价过程A.盈利才干B.偿债才干C.开展才干D.营运才干答案：C三、财务分析的评价基准〔一〕财务分析评价基准的含义财务分析评价基准就是在一定的评价目的下，人为设定的划分评价对象优劣的财务规范。财务分析评价基准并不是独一的，采用不同基准会使得同一分析对象得到不同的分析结论。〔二〕财务分析评价基准的种类――阅历基准、行业基准、历史基准、目的基准项目

经验基准行业基准历史基准目标基准含义依据大量的长期日常观察和实践形成合的基准，该基准的形成一般没有理论支撑，只是简单的根据事实现象归纳的结果行业内所有企业某个相同财务指标的平均水平，或者是较优水平本企业在过去某段时期内的实际值，根据需要，可以选择历史平均值，也可以选择最佳值作为基准财务分析人员综合企业历史财务数据和现实经济状况提出的理想标准。在财务分析实践中，一般使用财务预算作为目标基准缺点1.任何经验标准都是在某一行业内适用

2.任何经验标准都是在某一段时间段内成立1.尽管行业内的企业可比性较强，但是很难找到两个经营业务完全一致的企业2.即使行业内企业的经营业务相同，也可能存在会计处理方法上的不同，在使用时需要考虑是否调整不同企业间的会计政策差异1.即使企业的比较结果是超越历史，也不能说明企业已经处在一个经营优良的状况2.当企业发生后经营业务上的重组和变更时，历史基准的可比性就会严重下降，原有的财务数据已经不能为今所用3.对于新成立的企业，没有历史基准可用

1.企业预算作为内部信息不对外公布，因此外部财务分析人员无法取得和使用2.企业预算带有一定的主观人为因素，且很难随着经济环境的变动而调整，其客观性和可靠性可能存在一定问题优点简单便于比较可比性强，可以使企业较为明显的观察出自身的变动情况，明了本企业在最近时期的经营得失目标基准一般是企业内部分析人员用于评价考核【例题·单项选择题】财务分析人员综合企业历史财务数据和现实经济情况提出的理想规范称为〔〕。A.阅历基准B.历史基准C.行业基准D.目的基准答案：D【例题·多项选择题】关于财务分析评价基准的以下表述正确的有〔〕。A.采用不同基准会使得同一分析对象得到一样的分析结论B.阅历基准的构成普通没有实际支撑，只是简单的根据现实景象归纳的结果C.某一阅历规范在不同行业不同时间段均适用D.在运用行业规范时需求思索能否调整不同企业间的会计政策差别E.企业的比较结果超越历史，阐明企业曾经处于一个优良的情况答案：BD第二节财务信息一、财务信息供应与需求的主体〔一〕财务信息供应主体1、财务信息供应主体：“消费〞或提供财务信息的一方，普通为报送财务报告的会计主体。2、财务信息供应方式：向信息需求者披露财务信息3、财务信息最终产品：主要以对外报送的财务报告为主4、财务信息消费过程：会计确认、计量、记录和报告等程序1.财务信息披露格式当前我国财务报告根本分为会计报表和报表附注两部分，财务信息披露方式包括：(1)表内披露：披露的信息相对固定，格式明晰，是财务分析关注的重点(2)表外披露：格式不规范，披露灵敏，便于吸收新信息，对报表起补充和阐明的作用2.财务信息的披露志愿〔1〕自愿性披露：但这种信息不规范，需求财务分析者关注其质量。〔2〕强迫性披露：披露的信息规范性较好，但是可经过分析进一步获取的信息内容相对较少。3.财务信息的披露时间我国会计准那么要求企业至少每年对外报送一次财务报告〔二〕财务信息需求主体财务信息需求主体主要包括：股东及潜在投资者、债务人、企业内部管理者、政府、企业供应商等。【例题·多项选择题】目前我国会计准那么要求企业披露的财务报告包括〔〕等。A.资产负债表B.利润表C.审计报告D.一切者权益变动表E.附注答案：ABDE【例题·单项选择题】债务人是企业财务信息的需求主体，其最关怀的是〔〕。A.盈利才干B.营运才干C.偿债才干D.开展才干答案：C三、财务信息的内容一〕会计信息和非会计信息-按照能否由会计系统提供进展的分类1、会计信息―分为外部报送信息和内部报送信息〔1〕外部报送信息――以财务报告为主，财务报告是财务分析最重要的根据和最主要的财务信息来源。企业该当定期向外部相关利益人报送的有：资产负债表、利润表、现金流量表、一切者权益变动表和会计报表附注。〔2〕内部报送信息：企业本钱计算数据和流程、期间费用的构成，企业预算、企业投融资决策信息以及企业内部业绩评价方法和结果等。2、非会计信息〔1〕审计报告：审计报告本身并不产生任何关于企业财务情况和运营成果的信息，但是可以添加财务信息的可信性。〔2〕市场信息：可以更加明确的分析和预测企业未来市场情况、行业开展前景和企业生长才干。〔3〕公司治理信息：有助于判别企业的前景，有助于断定历史信息预测未来的效能。〔4〕宏观经济信息：普通包括影响整体国民经济运转的一些要素，例如通货膨胀率、GDP增长程度、物价指数、固定资产投资增长率、根本利率程度等。二〕外部信息和内部信息―按照信息的来源进展的分类普通而言来自企业外部的信息都是公开信息来自企业内部的信息部分是公开的，部分是非公开的，其中非公开数据包括企业本钱数据的构成、企业预算等。对于大多数财务分析主体，分析的出发点该当立足于外部信息和企业内部公开披露的信息。【例题·多项选择题】以下各项，属于非会计信息的有〔〕。A.审计报告B.公司治理信息C.会计报表附注D.市场信息E.宏观经济信息答案：ABDE【例题·多项选择题】企业该当定期向外部相关利益人报送的会计信息有〔〕。A.审计报告B.一切者权益变动表C.会计报表附注D.企业预算E.企业投资决策答案：BC解析：此题首先关注：会计信息，排除了A审计报告；其次关注：外部报送，排除了DE。三、会计信息的质量特征识记：〔8点〕可靠性、相关性、可了解性、可比性、本质重于方式、重要性、谨慎性和及时性的含义例题·多项选择题】以下属于会计信息质量要求的有〔〕。A.可了解性B.相关性C.权责发生制D.谨慎性E.本质重于方式答案：ABDE解析：C属于会计核算的记账根底【例题·单项选择题】同一企业不同时期发生的一样或者类似的买卖或者事项，该当采用一致的会计政策，不得随意变卦。表达了会计信息质量的〔〕要求。A.重要性B.本质重要方式C.谨慎性D.可比性答案：D第三节财务分析的程序与方法一、财务分析程序1、确立分析目的，明确分析内容投资分析目的——选择未来具有优良业绩和生长性的投资对象 信誉分析目的——主要分析企业偿债才干，保证在未来平安收回本金和利息 运营决策分析目的——企业的消费才干分析、消费构造分析、内部投资工程分析、本钱费用构成分析等 2、搜集分析资料搜集方式：经过公开渠道获取；经过调研获得；经过会议获得；经过中介机构获得，在获得资料后还该当对资料进展检查和核实3、确定分析评价基准4、选择分析方法5、做出分析结论，提出相关建议二、财务分析的根本方法最常用的根本方法包括：比较分析法、比率分析法、要素分析法和趋势分析法。〔一〕比较分析法1、含义：比较分析法是经过主要工程或目的值变化的对比，确定出差别，分析和判别企业运营及财务情况的一种方法。2、按比较方式分类：绝对数比较和百分比变动比较绝对数比较：将获得的财务报表数据与比较基准直接比较，分析人员可以察看到工程金额的变动情况和变动趋势，但绝对数变动难以反映不同规模分析对象之间的差别。百分比变动比较：变动百分比＝第一：假设基准金额为负数，能够得到变动百分比为负，使得绝对值增长的目的，从百分比上反映为下跌。第二：假设基准金额为零，那么变动百分比的计算没有意义。例如：某企业利润表中反映2000年的净利润为50万元，2001年的净利润为100万元，2002年的净利润为160万元。经过绝对值分析：2001年较2000年相比，净利润增长了100-50=50〔万元〕；2002年较2001年相比，净利润增长了160-100=60〔万元〕，阐明2002年的效益增长好于2001年。而经过百分比变动分析：2001年较2000年相比净利润增长率为：〔100-50〕÷50×100%=100%；2002年较2001年相比净利润增长率为：〔160-100〕÷100×100%=60%。那么阐明2002年的效益增长明显不及2001年。〔二〕比率分析法1.含义：比率分析法是财务分析中运用最普遍的分析方法，是指利用目的间的相互关系，经过计算比率来调查、计量和评价企业财务情况的一种方法。2.分类：比率分析法分为：构成比率分析和相关比率分析〔1〕构成比率分析：构成比率是计算某项财务目的占总体的百分比构成比率＝某项目的值/总体值×100%比较常见的构成比率分析是共同比财务报表，即计算报表的各个工程占某个一样工程的比率、利润表各个工程占主营业务收入的比率等。这种构成比率有效剔除了规模的影响，便于大型和小型企业之间的相互比较。2〕相关比率分析：是根据经济活动客观存在的相互依存、相互联络的关系，将两个性质不同但又相关的目的加以对比，求出比率，以便从经济活动的客观联络中认识企业消费运营情况。〔三〕要素分析法1.含义：就是经过顺序变换各个要素的数量，来计算各个要素的变动对总的经济目的的影响程度的一种方法。2.运用例：设某一经济目的P是由相互联络的A、B、C三个要素组成，基准目的和实践目的的公式是：基准目的P0=A0×B0×C0实践目的P1=A1×B1×C1该目的实践脱离基准的差别〔P1-P0=D〕，能够同时是上列三要素变动的影响。在测定各个要素的变动对目的P的影响程度时可顺序计算如下：基准目的P0=A0×B0×C0〔1〕第一项替代P2=A1×B0×C0〔2〕第二项替代P3=A1×B1×C0〔3〕第三项替代P1〔即实践目的=A1×B1×C1〔4〕据此测定的结果：〔2〕-〔1〕=P2-P0……是由于A变动的影响〔3〕-〔2〕=P3-P2……是由于B变动的影响〔4〕-〔3〕=P1-P3……是由于C变动的影响把各要素变动的影响程度综合起来,那么:〔P1-P3〕+〔P3-P2