产业链度分析报告

目录445目录445(一)从宏观角度来二8889（三）PTA2004运行（四）2004MEG行情运行回PXG（一）2004（二）聚酯聚合生产及投资情（一）２００４年涤（二）２００４年涤（三）涤短进出口数（四）回料纺涤短的情（二）２００４年涤纶长丝生产及消一、（三）2003年聚酯原料PTA、MEG（一）2003年聚（三）非纤用聚酯产能的变（四）纤用聚酯切片行情回（五）瓶用聚酯切片行情回（五）瓶用聚酯切片行情回（一）产能及产量变（一）生产及消费情2003（二）2003年国内主要轻纺基地织造业发展情（一）国内PAEG（二）2002MEG（一）生产及消费情（二）聚酯切片行情回（一）生产及消费情（一）生产及消费情（二）涤纶短纤价格运行情 年我国聚酯涤纶行业运行情况分从时间点的对比看,今年原油的涨幅高达45%,密切的PX/乙烯价格不涨反跌,乙烯的全年跌幅高达32%,PX一年来跌幅在75%左右。二、聚酯产能继续猛增,但产量增长慢于产能增长,聚酯过剩仍然严重,2005 年我国聚酯涤纶行业运行情况分从时间点的对比看,今年原油的涨幅高达45%,密切的PX/乙烯价格不涨反跌,乙烯的全年跌幅高达32%,PX一年来跌幅在75%左右。二、聚酯产能继续猛增,但产量增长慢于产能增长,聚酯过剩仍然严重,2005但20051120041292005129WTI原油（美元/桶MXFOB/PXFOB/-FOB/-2005年聚酯产能增长仍然迅猛。20051-11420万吨(1201420万吨,140需求增长方面。从涤纶纤维产量可见一斑:20041-121138.05万50.75万吨,14.43万吨;涤纶长丝进口36.19万吨,1326万吨;2005年聚酯产能增长仍然迅猛。20051-11420万吨(1201420万吨,140需求增长方面。从涤纶纤维产量可见一斑:20041-121138.05万50.75万吨,14.43万吨;涤纶长丝进口36.19万吨,1326万吨;29.455万吨,23.7121万吨),37万吨(1634万吨,20.64万吨),1042万吨,20051230万吨,8%,涤纶产量增幅明显下2006年开始PTA、MEG产能增长迅速,反之2006年后续建设聚酯新产能很少,表 /----2002200320042005从全年现货均价对比可以看出,2005PTA现货均价略有上涨,MEG现货均价大跌右,150D加弹丝全年均价甚至较2004年反涨了650元/吨,聚酯生产效益较去年有所好转,3030天(150DFDY图除外)2005年各月聚产品生产效益情况,总体来看,聚酯企业效益上半年整体下滑,1-3月略有赢利,3-5月亏损严重,5-10月份效益明显好转(5-7月现金流增加十分明显),10月以后聚酯生产又进入现金流流失状态,短纤和切片的现金流流失严重,而FDY长丝生产经营自4月初起起一直保持较高的现金流,POY长丝生产自10月下旬起出现现金流流失,11月下旬以后现金流重新略有增加,总体来看,2005年全年长丝生产经营效益最好,直纺短纤其次,纯粹生产切片的聚酯工厂效益最差,但单纯从2005下半年来看,直纺短纤生产经营效益则要较聚酯切片更差些。以聚酯切片为例与去年对比:从 2004年同期。200425月中旬期间,30%~40%,产品跌幅仅10%~30%,但因原料采购到到货的时间差达1040天,这中间储备原料跌价损失巨2005年上半年企业效益继续下滑的主要原因是:产能发展过快,供应过剩严重,2005年上半年我国聚酯平均综合负荷72.5%，比去年全年下降约6个百分点。涤纶短纤负荷率73.5%，比去年全年下降约12.5百分点。2-3(一)从宏观角度来从纺织品服装需求来分析2004纺织服装外需增长将由2004年的20.1%逐步下降至10%-18%的较高增速。因此预计2005-2007年间我国纺织业的总需求平均增长约在13%左右,若按年均13%的总需求增速,20073460万吨,20041060万吨的增量800万吨的发展空间),20072008(二)分品(二)分品种从市场角度来分本持平,而随着05年PTA/MEG原料成本的下降,长丝生产效益因此好转。2005140765万吨,1402年多的时间。180万吨左右,130万吨左右,50万吨左右,瓶片开工6070%左右,大大低于国内大聚酯平均负荷。和短纤一样,由于瓶片的需求增长大另附图20042004料现货年平均价格为对比，２００４年聚酯原料年均价格较２００３年全面上扬，ＰＴＡ（一）200412004WTI（２２％，金推波助澜。分析原油后市，以上因素将在２００５年仍然控制着原油的基本面，２００（二）PX200412345（二）PX2004123456789101112PXPX０－７６０美元／吨ＦＯＢ韩国区间波动了半年之久。但是随着下半年国际原油的开始发００４年１２月之后的暴跌之后即是暴涨，短短的一个半月之后迅速收复失地2004 五月六月七月 扬子送到外盘合同 幅下挫近两个月，内盘现货跌幅深达上千元最低至７７００元／吨现款自提。但是随着Ｐ（四）2004MEG元/MEGLOBAL美元/吨SHELL美元/吨SABIC美元/2003720038200392003102003112003122004120042200432004420045200372003820039200310200311200312200412004220043200442004520046200472004820049200410200411200412200512005220053千吨的成交让融资的目的成为可能，对于这些融资者来说，利用Ｌ／Ｃ１０％的保证金就1PX生产及投资情Ｍｏｂｉｌ200220032004Ｍｏｂｉｌ200220032004 04200220032004 2005年(预计数PTA产 PTA产 20022003 2004 2005年(预计数 生产消费图ｅｈａｒｓ经济能源特区建设的７０万吨／年和６６万吨／年二套装置、以及台湾地1200万 100080060040020002001 2002 2003 2004 2005 2006PTA产 PTA产 PTA需 进 生产消费图ｅｈａｒｓ经济能源特区建设的７０万吨／年和６６万吨／年二套装置、以及台湾地1200万 100080060040020002001 2002 2003 2004 2005 2006PTA产 PTA产 PTA需 进 2003-2004年各月份聚酯原料进口数量07：2003年-20042003-2004年各月份聚酯原料进口数量07：2003年-2004图年进口图年进口按接收地区比例图２００（2）ＰＴ其他10：2004年进口PTA按贸易方式10：2004年进口PTA按贸易方式所占比例Ａ市场的布局将被重新分配。Ａ市场的布局将被重新分配。（３）13：2004年进口MEG一般贸易保税区仓储转保税仓库进出进料加工贸易来料加工装配图年进口图年进口20042004图16：半光切片价格现金成本图（即采即产即卖原料的大涨推动之下一路攀高，04811600元/2000元原料的大涨推动之下一路攀高，04811600元/2000元12000元/吨。但是由于下游面料服装出口遭遇纺织品特保设限阻击，加厂只能以减产保价降库存并减少采购高价原料（主要是合同货）11月下旬荷降至65%左右，甚至低于2003年非典时期的水平。原料行情因此出现大跌，对切片市场产1012月中旬，之后又因原料的触底反弹而一路2200445.93%2005年国内的抽丝产能中直纺比例将首次超过切片纺，预计可能达到58%以上，国内切片纺开工率的下降、切片纺产能表八：聚酯系列本年涨幅 表八：聚酯系列本年涨幅 /20032004（直纺短纤和直纺长丝（配套直纺短（直纺短纤和直纺长丝（配套直纺短；２００５年年底国内聚酯总产能可能达到2212万吨．如果按２００４年底１６５０万2002200320042004中国聚酯加权平均负荷102004中国聚酯加权平均负荷10 全国聚酯加权平均负荷01 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 122004年内涤短与329价及下游产品价格走势图1800元1700160015002004年内涤短与329价及下游产品价格走势图1800元170016001500140013001200110010009000时图19：2004年国内涤短与329棉价及下游产品价格走势图1.4D×38mm(直纺)华东市场送到价329级细绒棉送到均价绍兴市场50S纯涤纱 广东市场45S纯涤纱直纺涤短现金流成本表十：2004年各月份直纺涤短（1.4D*38mm）销售均价、十方聚酯行业指导价及仪化每周滑123456789101112表十：2004年各月份直纺涤短（1.4D*38mm）销售均价、十方聚酯行业指导价及仪化每周滑123456789101112＊（资料来源中国化纤信息网＊（资料来源中国化纤信息网图２0 1997底1998底1999底2000底2001底2002底2003底2004底产能利用表观消费0 1997底1998底1999底2000底2001底2002底2003底2004底产能利用表观消费502004年各月份涤短产40302010012345678910 11 12123456789101112502004年各月份涤短产40302010012345678910 11 12123456789101112短纤产量吨12111090807060%2004各月份涤短产销率情12345678910 11 12332004各月份涤短库存情%22115012345 678910111212111090807060%2004各月份涤短产销率情12345678910 11 12332004各月份涤短库存情%22115012345 67891011128.41%1.52%1.60%20.852.45%2.46%2.52%3.56%11.574.35%4.78%10.094.79%5.72%8.38%6.95%60002004年涤纶短纤进出口数量对比吨/500040003000200018.41%1.52%1.60%20.852.45%2.46%2.52%3.56%11.574.35%4.78%10.094.79%5.72%8.38%6.95%60002004年涤纶短纤进出口数量对比吨/500040003000200010000123456789 101112进 出江苏20.85山东11.57湖北10.09浙江8.38福建6.95河北5.72上海4.79四川4.78河南4.35湖南3.56黑龙江252广东2.46安徽2.45重庆1.6陕西1.52其他8.412318%43%33%2318%43%33%4%4%9%37%2125香港37韩国25台湾21泰国9马来西亚4其他4进料加工贸43—般贸易33贸易18%境货物3%口货物2%1%8%26%65%山东2四川2天津1辽1%8%26%65%山东2四川2天津1辽宁1福建4上海4广东4江苏42浙江40江苏省42天津市1辽宁省1其他进料加工贸易65—般贸易26来料加工装配贸8%物1%1300125012002001300125012002004小化纤产品价格走势图1150110010501000950900850800750700时间图元苏浙市场一般出厂有票成交价1.5D×38mm(本白)慈溪市场一般出厂有票成交价二维中空（本白）绍兴小化纤纯涤纱32S绍兴小化纤纯涤纱21（一）200435：2004150DDTY注：POY150/48F为华东六方仪化、浙化联、洛化、远东、荣盛、浙江红剑预收款FDY150/36F为中石化四方报DTY150D/48F为萧山七方荣盛、红山、恒逸、兴惠、开氏、龙达、金洋参考报*资料来源：中国化纤信注：POY150/48F为华东六方仪化、浙化联、洛化、远东、荣盛、浙江红剑预收款FDY150/36F为中石化四方报DTY150D/48F为萧山七方荣盛、红山、恒逸、兴惠、开氏、龙达、金洋参考报*资料来源：中国化纤信息表十三：近几年我国涤纶长丝产能产量进出口及消费情况（单位：万吨3456789年年年年4年产能总约约2004123456789101112*0199319941995199619971998199920002001200220032004 计102260产量总51705-产能利69391777----4757----29*0199319941995199619971998199920002001200220032004 计102260产量总51705-产能利69391777----4757----299-表观消---1964-4万吨/32004年涤纶长丝进出口数量对比21012345678910 11 12进 出50 进口 出口量（万吨4万吨/32004年涤纶长丝进出口数量对比21012345678910 11 12进 出50 进口 出口量（万吨一般贸易进料加工贸易其他42：200442：2004年出口涤纶长丝各贸易国（地区）来料加工装配贸易*资料来源：中国01 2 3 4 5 6 7 8 9月10月11月12产量(万吨其他*资料来源：中国01 2 3 4 5 6 7 8 9月10月11月12产量(万吨其他%01 2 3 4 5 6 7 8 9月10月11月12%01 2 3 4 5 6 7 8 9 10月11月12%01 2 3 4 5 6 7 8 9月10月11月12%01 2 3 4 5 6 7 8 9 10月11月12*４、涤纶行业财务状况分表十四：２００３、２００４年涤纶行业主要经济指标比较（万元*资料来源：国家统个百分点，２００４年１－１２月份涤纶行业实现销售收入１２６３．２０亿元，同比增*４、涤纶行业财务状况分表十四：２００３、２００４年涤纶行业主要经济指标比较（万元*资料来源：国家统个百分点，２００４年１－１２月份涤纶行业实现销售收入１２６３．２０亿元，同比增２００４年１－１２月份涤纶行业销售费用８．４７亿元，同比增加１４．２７％；管理加３０．００％；其中利息支出１８．０４亿元，同比增加３４．１１％，说明２００４６％；三费比率３．９７％，与去年同比下降了０．８２个百分点。通过对比今年以来涤2003销售、管理、财务20032004 浙江江苏广东福建上海山东其他据中国化纤信息网调查统计，到2003年底为止，全国共有PTA生产企业11家，总产能达437.5万吨/年，比2002据中国化纤信息网调查统计，到2003年底为止，全国共有PTA生产企业11家，总产能达437.5万吨/年，比2002年底产能增108万吨，增长率达到32.78%，增加的产要有仪化的53万吨/年和珠海AMOCO45万吨/年新装置投另外还有洛阳石化扩容10151（或省）356年，涉及企业有三菱、辽化、扬子、远东纺织、BP珠海二期、三房巷、台化、纵横、汇维盛虹、东展、三井、绍兴远东、山东万杰、龙涤集团、江阴开发区保留项目。2004年没有表一：我国PTA、MEG产能变化情170.110030MEG（二）2003PTA、MEG表二：2001-2003年我国PTA、EG的生产消费20012002200300-20012002200320042005PTA能MEG能从上表可以看出，由于2003PTA增产能较多，PTA的产量达到394.82002年增61%。PTA从上表可以看出，由于2003PTA增产能较多，PTA的产量达到394.82002年增61%。PTA的表观消费量达到849万吨，比上年增加25.8%。2003PTA的进口量较上年略有增加，增幅为5.8%。进口依存度虽然较2002年有所下降，但仍高达53.6%。2003MEG产量96.9上年略有增加观消费量比上年增加14.3251.617.372.7%2003MEG没有新产能增加，虽然PTA108万吨，产量比上年增加150万吨，PTA2003PTA对较长，短期内产能增加有一定困难。因此我国在投资PTA项目的同时，也应该考虑原料--122动了工人大罢工，罢工持23使石油产量降低，出口一度中断，市场趋势继续走高，虽然欧佩克在1、2月份两次合计增加日产量配额达280万桶，仍没能影响美元/桶。22.6981975年以来的最低水平。这也是推动油价上涨的动力之一。320日，美伊战争爆发，开战前的几天，市场预期联军走高，2003WTI和布伦特油期货最终于32.5229.74美元/桶收盘。2003PXPX550美元2003年1月22003年1月162003年1月302003年2月132003年2月272003年3月132003年3月272003年4月102003年4月242003年5月82003年5月222003年6月52003年6月192003年7月32003年7月172003年7月312003年8月142003年8月282003年9月112003年9月252003年10月92003年10月232003年11月62003年11月202003年12月42003年12月182004年1月12004年1月15美元 布伦 1465美元/吨（CFR亚洲）21465美元/吨（CFR亚洲）2580美元/吨，3月份进380美元/吨（CFR日本）PX价格的上涨。随后装置检修结束，供应PTA价格状况，价格一直处于600美元/吨（FOB韩国）上下波动。进入2004年，PX价格继续上涨，2月初最高涨至745美元/吨（FOB韩国。PTA200328000元/2003年的最高价（3。美元/ 2003年PX价格曲线2003540美元/吨（CIF中国）20032800美元/吨（CIF中国。随后由于战争和“非典”影响，原料价格下跌，加上由于需求不旺下游聚4市场，聚酯装置保持较高的开工率，对原料需求增加，PTA价格也迅速回升，6月底达到6000元/2003540美元/吨（CIF中国）20032800美元/吨（CIF中国。随后由于战争和“非典”影响，原料价格下跌，加上由于需求不旺下游聚4市场，聚酯装置保持较高的开工率，对原料需求增加，PTA价格也迅速回升，6月底达到6000元/560美元/吨（CIF中国PTA550-600美元/吨（CIF8PTA6400元/620美元/CIF中国下游厂家为春节长假备货，PTA7000元/700美元/吨，最高成表三：2003年扬子、BPPTAPTA报PTA2003120032200332003420035200362003720038200392003102003112003122003年PTA外盘价格走2003年2003年全年PTA现货最高价8000元/吨，最低价4100元/吨，振幅近4000元/吨。外盘最高价为800美元/吨（CIF中国410美元/吨（CIF中国。3、MEG2003MEGPTA片上涨的双重作用下，MEG5500元/27600元/2003530美元/吨（CIF中国）达760美元/吨（CIF中国。随后受战争和“非典”的影响，纺织品出口减少，内需不旺，价格下跌，装置的开工率维持在较低水平，对聚酯原料的需求减少，MEG价格也从高位持启动，价格迅速上6月底价格已经涨到6800元/吨，外盘也涨到670美元/吨（CIF中国随后在下游旺季来临前一段时间MEG价格一直在7000元/吨左右的高价位盘整，外盘价格维持在670-700美元/吨（CIF中国）的高位。进入2004年年初，原料乙烯价格大幅上涨，东南亚价格上涨至800美元/吨，下游聚酯产品也因贸易商囤货需求增加，价格上涨，，2002003年MEG内盘最高价为7600元/吨，最低价为4500元/吨，振幅为3100元/吨，外盘760美元/2003年扬子、DOWMEG每月报价及扬子的结算价表四：2003年扬子、DOWMEG（一）20032003年MEG内盘最高价为7600元/吨，最低价为4500元/吨，振幅为3100元/吨，外盘760美元/2003年扬子、DOWMEG每月报价及扬子的结算价表四：2003年扬子、DOWMEG（一）2003MEG结算2003120032200332003420035200362003720038200392003102003112003122003年MEG外盘价格走全国总能力的65.2%。 东 2003981.42002780201.4万吨，年增表五、2003年国内聚酯生产消费状况国1996-2003年聚酯产能、进口量及自给率的变化：表六、1996-2002年我国聚酯切片供应情况2003981.42002780201.4万吨，年增表五、2003年国内聚酯生产消费状况国1996-2003年聚酯产能、进口量及自给率的变化：表六、1996-2002年我国聚酯切片供应情况 PET片20022003增减幅度-2003年国内聚酯企业的运行情况良好，在我国纺织品、服装出口大幅增长的同时，国2003年初，由于受到对伊拉克发动战争的威胁及委内瑞拉旷日持久的罢工的推动，国PTA也是其中之一，但与其它石化产品相比，原料成本对其行情不断上涨，2月下旬，外盘PTA现货价格上涨至810美元/吨（CIF中国主港L/C90天，BPPTA3810美元/吨（CIFL/CA/S）EG行情也210000元/吨大3500元/吨，跌幅为35%。在此一阶段，聚酯涤纶企业以及各道产品的贸易商少有赢利机76008600元/吨的区间振荡，聚酯切片的生产也保持了切片良好的经营效益使得聚酯行业的投资热情不减，2004年有众多的在建、拟建聚酯项20031-1220031-128245元/7582元/400元/7982元/8245元/263元吨的差价，这意味着每吨现金流可增加263元/吨。从2004年国内聚合企业原料的供需状况言，2004800元/吨的上升，预料2004年聚酯切片的中心轴线价格应在9000元/吨左右。123456789101112 2003.01.01-2003.12.31聚酯切片价格20031-1220031-128245元/7582元/400元/7982元/8245元/263元吨的差价，这意味着每吨现金流可增加263元/吨。从2004年国内聚合企业原料的供需状况言，2004800元/吨的上升，预料2004年聚酯切片的中心轴线价格应在9000元/吨左右。123456789101112 2003.01.01-2003.12.31聚酯切片价格3200元/2004251%75%。2003年瓶级20031018.6万吨 浙 江 上 广 福 山 其 2003.01.01-2003.12.31聚酯瓶片价格3200元/2004251%75%。2003年瓶级20031018.6万吨 浙 江 上 广 福 山 其 2003.01.01-2003.12.31聚酯瓶片价格2003564.22002477.087.2万吨，增长率18.3%2003年涤纶长丝的进口量为40.8200232.56万吨增长了25.3%。20034.3620022.9448.3%。按上述数（二）2003涤丝 DTY价格元/的价格从9600元/吨快速飚升到11700元/吨，其升幅约2000元/吨，2003年年底涤丝行情丝行情带来了动力。第二：2003年下半年，我国纺织品、服装的出口形势很好，直接拉动日2003564.22002477.087.2万吨，增长率18.3%2003年涤纶长丝的进口量为40.8200232.56万吨增长了25.3%。20034.3620022.9448.3%。按上述数（二）2003涤丝 DTY价格元/的价格从9600元/吨快速飚升到11700元/吨，其升幅约2000元/吨，2003年年底涤丝行情丝行情带来了动力。第二：2003年下半年，我国纺织品、服装的出口形势很好，直接拉动日万吨/年，其中直纺短纤为223.4万吨/年。20032002年非回料纺涤纶短纤产能258.6万吨/71.2万吨/28%。2002160.3万吨/年，2003200263.139.4%（上述统计产能仅包括直纺和切片产能的比例较大，占11%。详见图12：2003年我国新增的聚酯聚合能力，涤纶短纤产能的增长速度并不快，但2003年涤纶国化纤信息网统计：20041月底全国在建涤纶短纤的总能力为135万吨/年，绝大部分其 浙 京津福东北三 江 山上2003349.1万吨，200220022003349.1万吨，2002200260.02万吨，200320025.2%；2003年涤纶短纤增长，自给率进一步提高至88.6%。具体数据详见表九：（二）2003涤纶短纤与涤纶长丝由于产品特点差异，2003年价格运行有共同点也有较大的差异，211000元/吨，这其二、年底大部份贸易商加大了囤货力度，使得涤纶短纤企业供货紧俏，其三、2002年国5155轮上涨行情打下了基础。自非典役情在全国逐步得到控制后，涤纶短纤行情缓步上涨至月上旬的10000元/吨，随后振荡整理至1059500元/吨，这一阶段行情的变化是纺12800元/3300元/吨。涤纶短纤急剧大PTA、MEG，而是来自于替代性极高的棉花，由于国12800元/119150元/弹上涨，一直上涨至2004年2月中上旬的到目前已达到11200元/吨左右，而后随下洲纱销20022003增减幅度-自给率指导价（表）平均，平均价为9400元/吨。指导价（表）平均，平均价为9400元/吨。-67万吨，剩余的主要用于毛纺和无纺布行业。棉型短纤产能主要分布在元/ 涤纶短纤价格、现金成本、净现金流图（直纺涤纶短纤价格 涤纶短纤现金成 涤纶短纤净现金12345678910111220031月后，面料产量大幅下降，3、4月，由于出现美伊战争以及“非典”等重大利空因素，我国520日统计，全国的加权平均56.8%15也随着纺织品需求的复苏而趋稳并逐步爬升。78月上旬，由于季节性因素，平，炎热的天气给面料的销售带来了一定的困难，同时，江浙一带“限电供应”的局面使得纺织业的生产遇到了阻碍，织机开机率较大幅度下降，全国织机的综合开机率从71170%8859%。9月初，随着气温转凉，电力供应逐步恢复，织机开机率上升，萧绍地区和盛泽地区织机开机率由85%上升到90%左右，纺织面料内需、外贸订单较多，交易量进稳步上升。1010月中国轻纺城面料成交量一直处于800万米左右的较高水平，到了10月下旬，轻纺城日均交易1000万米的水平，吴江盛泽地区各类布匹产销两旺，各纺织厂的产销情况都95%11月初开始，纺织业的产销形势逐步转弱，纺织厂的库存量有所增加，轻纺城面料的日均交易量下降至700万米的水平，种种迹象表明，随着季节的转变，下0.12万台。织造业中无梭化率已大大提高，目前已达到86.3%。92%潮汕地区。今年广东织机的数量呈微幅增长，20032.95经编（包括海宁200220030.12万台。织造业中无梭化率已大大提高，目前已达到86.3%。92%潮汕地区。今年广东织机的数量呈微幅增长，20032.95经编（包括海宁20022003统计地主要机20027881212003111621531542052061771881991810181113月日机是特别明显（如表六303型经编机，（三）20032003年以来，虽然受到“非典”疫情和原料涨价等因素的影响，纺织生产和销售在市场需求的拉动下，仍保持了两位数的快速增长。1-11月全国纺织行业完成工业总产值(不变价)10856.7亿元，同比增长19.93%，完成工业增加值2839.5亿元，同比增长21.93%，实现销售收入10904.2亿元，同比增长24.04%；1-11月主要产品纱产量842.9是特别明显（如表六303型经编机，（三）20032003年以来，虽然受到“非典”疫情和原料涨价等因素的影响，纺织生产和销售在市场需求的拉动下，仍保持了两位数的快速增长。1-11月全国纺织行业完成工业总产值(不变价)10856.7亿元，同比增长19.93%，完成工业增加值2839.5亿元，同比增长21.93%，实现销售收入10904.2亿元，同比增长24.04%；1-11月主要产品纱产量842.916.16%1049.517.6%热点均带动了家用和产业用纺织品行业的发展。中国轻纺城统计数据显示，2003比增8.85%。以下是中国轻纺城历年成交统计200220032200220031纬编（织带年58年出口方面，2002年以来，受部分配额逐步取消的刺激，以及国际市场空间的增长和我国纺织品竞争力的逐步提高，我国纺织品服装出口保持高速增长态势。20031-11月我国2002据本网调查统计：到2002年底止，全国共有PTA生产企业10家，产能合计为329.5万吨/，较出口方面，2002年以来，受部分配额逐步取消的刺激，以及国际市场空间的增长和我国纺织品竞争力的逐步提高，我国纺织品服装出口保持高速增长态势。20031-11月我国2002据本网调查统计：到2002年底止，全国共有PTA生产企业10家，产能合计为329.5万吨/，较年年年年年2001年年--增长率---成交金额（亿元--10.10.P等近二十家企业有计划或意向投资PA，拟建项目有十余个，拟建PA产能达10万吨/03年1月份珠海35万吨P装置已经投产，445P装置也将如期投产，加上原有P企业的扩容，估计在2003年底我国PA产能可达419.5万吨/年。P等近二十家企业有计划或意向投资PA，拟建项目有十余个，拟建PA产能达10万吨/03年1月份珠海35万吨P装置已经投产，445P装置也将如期投产，加上原有P企业的扩容，估计在2003年底我国PA产能可达419.5万吨/年。4.37%，相对聚酯、涤纶产量的快速增长来说，较为缓慢；2002PTA全年全贸易方式下持高速增长；PTA20022001年一样均为零；2002675.42001547.1128.323.45%，也继续保持高速增进口依存度为63.6%，2001年PTA的进口依存度为56.9%，由此可见我国PTA的缺口在 到2年年底止，我国G产能总计为6万吨/年，在建、拟建能力为1万吨/年，较1年的4万吨/年增加了2万吨/年，增长率为%。增长的产能主要来自金山、吉化G装置的扩容。22年底在、拟建G产能没有如A一样大幅增长，主要是G投资，须先投资乙烯项目，一则耗资大，二则乙烯审批控制相对较严。目前我国没有在建的MEG新装置，拟建MEG产能主要有扬子扬巴工程、南海炼化二大工种中均设制有30万吨进口依存度为70.8%200162.6%的进口依存度增加了8.2%。单20022001同比增加000产量（83尼等国家和地区，其中从韩国的进口量最大，达142.05万吨，占总进口量的33%2001年2001年的19.10%有所上升。乙二醇进口主要来自加拿大、沙特、韩国、台湾省等国家和地2001年比基本没变。从贸易方式来看，PTAEG均以一般表三、2001、2002PTA、EG分国别和贸易方式进口情况对比位；万吨%单表四、1996-2002PTA、EG的供应情况约国产量年增减幅约-进口量年增减幅-尼等国家和地区，其中从韩国的进口量最大，达142.05万吨，占总进口量的33%2001年2001年的19.10%有所上升。乙二醇进口主要来自加拿大、沙特、韩国、台湾省等国家和地2001年比基本没变。从贸易方式来看，PTAEG均以一般表三、2001、2002PTA、EG分国别和贸易方式进口情况对比位；万吨%单表四、1996-2002PTA、EG的供应情况约国产量年增减幅约-进口量年增减幅---0-----0--PTA、EG、聚酯产能及进口量增长的对比情单近一番，而同期国内聚酯PTAEG产能的增长速度则大大落后，虽然2002PTA产2002年（一）2002PTAPTA、EG、聚酯产能及进口量增长的对比情单近一番，而同期国内聚酯PTAEG产能的增长速度则大大落后，虽然2002PTA产2002年（一）2002PTA4000元/2002年，欧佩克限产保价成功，原油价格逐步回升，石脑油、PX价格也27美元/7美元/桶。PX500美元/2002年增长率-年增长率年增长率约国产量年增减幅进口量年增减幅300美元/6月份以后，虽然停车检修装置较多，供应量不大，但由于PTAPTA，反而向外抛2000元/470美元/吨（CIF中国，L/C90天PTA库存水平下降，随着国内聚酯市场的趋稳，小聚酯、POY抽丝及加弹机的开机率上PTA受到影响，价格逐步下滑，价格下滑的另一原因是12月份很多聚酯企业停止PTA采购，准备到20031PTAPTA的需求量骤减，这种状况一直持续到12月中旬。12月下旬，经销商开始对聚酯切片、涤丝低价囤货，使聚酯行情好转，PTA也PTAPX受原油、石脑油价格上涨和供应紧1可以看出：2002PTA4100元/吨的全年最低价一路飙升到5月底时7300元/5200元/吨，720032003年，PTA价格快速回升，210日PTA价格已上涨到7700-7750元/吨，外盘价格上调到730-740美元/吨。一个多月的时间PTA涨幅已高达1800元/吨。此轮PTA行情份期货价格35美元/由于上游原油价格上再加上由于PX产能的增加远不及PTA产20022004PTA450PX产能仅增加230万吨，再加上PX装置计划和非计划停车造成全球性的供应紧张，PX价格从2002年美元/吨。更有人预测美伊战争如果爆发，PX1000美元/吨。原料成本上涨促PTA生产商提高报价。3BPPTA的合同价为810美元/吨，比2月份提190美元/PX230美元/吨，PTA提高价格很大部分为转嫁原料成本。2、需求旺盛。由于12月份聚酯企业等待关税下调，采购量减少。进入1月份以后，PTA价格上涨。3PTA价格上涨形成支持。PTAPTA行情的上涨势头并没有停止，近（二）2002MEG2002MEGMEG价格继EG生产厂的效益转差，步入亏33330-350美元/吨（FOB韩国4560-580美元/吨（FOB韩国，下游涤纶行业在原料拉动下，54800元/吨（江浙市场送到厂成交价470-475美元/吨（CIF中国，L/C90天6月份以后，由于面料生产企业不能及MEG的需求MEG664000元/吨（江浙市场送到厂成交价，中国国内MEG价格比外盘现货市场价格低，中国聚酯企业纷纷停止外盘采购，外盘价格也迅速下跌到400美元/吨（CIF中国，L/C90天。7月份以后，纺场供应量有限再加上原料乙烯价格止跌反弹，MEG原料成本增加，使MEG价格止跌回795350元/吨（江浙市场送到厂成交价）左右。11月底下游聚酯切片、聚酯长丝、短纤行情依然低迷，但由于中东局势紧张，美伊战稳阴云密布，委内瑞拉发生全国大罢工，使石油价格不断走高，WTI原油突破全年最高价收盘，外盘价格也以最以全年最高价530-535美元/吨报收。全年价格走势如图22003OPEC组织决定340美元/吨(CFR日本)以上,585-590美元/吨(CFR东南MEGBASF50万吨/年大聚752.3万吨/年，小聚酯315.3万吨/年。较2001880.7万吨/年，增加了大聚752.3万吨/年，小聚酯315.3万吨/年。较2001880.7万吨/年，增加了186.9万吨/年，一年中增幅达21.22%。2002年较2001年新增的主要聚酯项目有五粮液15万吨聚酯15万吨、萧山恒逸15吨、绍兴远东二期20万吨、萧山道远18万吨、济南化纤15万表六、 国内聚酯生产消费状况20022001增减幅度2002年我国聚合能力分布 浙京津冀其中：萧福 东北三省一东 东上 江 产聚酯聚合体780万吨；到国内聚酯切片行情升温的影响。20026.67万吨。表七为我国1996-2002单单 产聚酯聚合体780万吨；到国内聚酯切片行情升温的影响。20026.67万吨。表七为我国1996-2002单单 02000 2001 2002 2003---20022002135万吨/年，2002切片开始从2001年底聚酯止跌回稳，进入2002年受原料PTA价格上涨的拉动，聚酯切场送到厂成交价。6月底以后，面料库存减少，原料成本降低，开机率逐步上升，对涤纶片价格7月中旬开始回升，到8月底价格又升到7700元/吨。随后由于面料库存升高，织机12月下旬。临近年末，一些涤丝经销商开始逢低囤货，涤纶销售仍现出一片火爆景象，纷变化，20021220031月上旬主要是由于下游需求拉动，而春节后价格的上涨PTAMEG价格上涨的推动。210日聚酯切片江浙地区自提货成交价在9700-9900元/吨，比1月初7300-7400元/吨的价格已上涨2500元/吨。目前原料价格有望继6122002年聚酯切片行情波动较大，经销商获利非浅。20025月上旬，切片价格高于或接200-300元/吨。随后聚酯切片价格逐渐和接近边际成本或稍高于边际成本。求不旺，价格下跌，瓶片企业纷纷减、停产，2002年年初市场供应量减少，而下游需求旺8月初,7000-7200元/吨，价格已低于纤用聚酯切7300-7500元/1011月底。20029聚酯切片，一些小聚酯厂因效益不好，纷纷停产或减产，瓶用聚酯切片的供应量减少，1400元/过于求的矛盾依然突出，今年瓶片市场和2002年相比不可能有大的改观。为年初的1300元/吨，亏损最严重为8月底时，瓶片的按现金成本计算亏损额达到1000元/损情况减轻7月份上旬，瓶片有近1000元/吨的边际利润。开始到年底，瓶级聚酯切片一厂部分停产、减产或转产纤维级切片，瓶片的供应量减少，价格在7200-7400元/吨的元/(注：以上瓶片价格均为国产大聚酯水瓶级切片江浙地区送到厂成交价1月141月282月112月253月113月254月84月225月65月206月36月177月17月157月298月128月269月99月2310月710月2111月411月1812月212月16聚酯瓶片价格、边际成本、边际利润 0-- - -聚酯瓶片价聚酯瓶片边际2002年我国涤纶长丝抽丝能力分布图（2002477.042001390.7586.29增加3.53万吨增幅为12.16%；2002年涤纶长丝的出口量为2.94万吨20012.19万吨略有增加；按上述数据，2002506.66万吨，较上一年增加89.07万吨，增幅为21.33%；自给率为94.15%，较上一年仍小幅增长。各数据详见表九、20002001年涤纶长丝生产与消费情况对比200220012002国加入20022001增减幅度陕甘银2002年全国涤纶长丝抽丝比例 四 16.6 京津冀 云贵桂25江西表十、1993～2002年我国涤纶长丝生产及消费情况2001DTY150D为例：200014800元/20008开始，经过1年多的下跌行情，2002年1月下旬价格已跌破8000元/吨，随后一些中间商逢FDY3月份，切片价格爆涨，下游用户和中间商涤52002年织机增加过快，面表十、1993～2002年我国涤纶长丝生产及消费情况2001DTY150D为例：200014800元/20008开始，经过1年多的下跌行情，2002年1月下旬价格已跌破8000元/吨，随后一些中间商逢FDY3月份，切片价格爆涨，下游用户和中间商涤52002年织机增加过快，面价促销，涤丝进入下跌通道。12月底一些涤丝经销商开始低价囤货，使涤丝需求骤然增年年20032002年年底的上涨行情，春节长假过后的前几天涤丝上涨