基金从业资格考试私募股权投资基金基金基础知识(习题卷29)

试卷科目：基金从业资格考试私募股权投资基金基金基础知识基金从业资格考试私募股权投资基金基金基础知识(习题卷29)PAGE"pagenumber"pagenumber/SECTIONPAGES"numberofpages"numberofpages基金从业资格考试私募股权投资基金基金基础知识第1部分：单项选择题，共100题，每题只有一个正确答案,多选或少选均不得分。[单选题]1.在投资后管理中，应重视的财务指标情况有（）。Ⅰ比率分析中的预警信号Ⅱ经营中的拖延付款Ⅲ财务亏损Ⅳ资产负债表的重大改变A)Ⅰ、ⅡB)Ⅱ、ⅢC)Ⅰ、Ⅱ、ⅢD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:D解析:Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ均属于在投资后管理中应重视的财务指标情况。[单选题]2.股权投资基金的项目退出的主要方式有()。Ⅰ.股份上市转让Ⅱ.挂牌转让退出Ⅲ.股权转让退出Ⅳ.清算退出A)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB)Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅱ、ⅢD)Ⅰ、Ⅱ答案:A解析:[单选题]3.有关股权投资基金监管的基本原则：依法监管原则的说法错误的是（）。A)对违法行为的制裁，必须依据法律的明确规定，秉公执法，不偏不倚B)监管职权的行使，必须依据法律程序C)必须有法律依据D)监管机构既要对股权投资基金行业进行必要的监管，又不能束缚股权投资基金行业和市场的活力答案:D解析:依法监管是指监管机构的设置及其监管职权的取得，必须有法律依据；监管职权的行使，必须依据法律程序，既不能超越法律的授权滥用权力，也不能怠于行使法定的职责；对违法行为的制裁，必须依据法律的明确规定，秉公执法，不偏不倚。D项是高效监管原则。[单选题]4.以下属于管理指标的是（）Ⅰ、公司战略与定位Ⅱ、经营风险控制情况Ⅲ、股东关系与公司治理Ⅳ、高层人员尽职与异动Ⅴ、重大业务经营问题Ⅵ、危机事件处理情况A)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ、ⅥB)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ、ⅥD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ答案:A解析:关健管理指标包括：公司战略与定位、经营风险控制情况、股东关系与公司治理、高层人员尽职与异动、重大业务经营问题、危机事件处理情况等。[单选题]5.针对未来目标公司可能出现的股权变化，没有对股权投资基金的股东权利提供相对完整的保护的条款是（）。A)优先认购权B)第一拒绝权C)随售权D)保密条款答案:D解析:针对未来目标公司可能出现的股权变化，优先认购权、第一拒绝权、随售权、拖售权条款对股权投资基金的股东权利提供了相对完整的保护。故D项错误。[单选题]6.根据投资领域不同，股权投资基金可以分为()。Ⅰ.并购基金Ⅱ.基础设施基金Ⅲ.定增基金Ⅳ.不动产基金A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅱ、ⅢD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:D解析:本题考查按投资领域分类。根据投资领域不同，股权投资基金可以分为狭义创业投资基金、并购基金、不动产基金、基础设施基金、定增基金等[单选题]7.下列关于股权投资基金募集行为的表述中，错误的是()。A)基金的推介属于募集行为B)基金的赎回(退出)活动不属于募集行为C)基金份额(权益)的发售属于募集行为D)基金份额(权益)的认/申购(认缴)属于募集行为答案:B解析:股权投资基金的募集，是指股权投资基金管理人或者受其委托的募集服务机构向投资者募集资金用于设立股权投资基金的行为。具体包括推介基金、发售基金份额办理、投资者认/申购(认缴)、份额登记、赎回(退出)等活动。[单选题]8.有限责任公司的股东以其认缴的（）为限对公司承担责任;股份有限公司的股东以其认购的（）为限对公司承担责任。A)出资额、出资额B)股份、股份C)股份、出资额D)出资额、股份答案:D解析:有限责任公司的股东以其认缴的出资额为限对公司承担责任;股份有限公司的股东以其认购的股份为限对公司承担责任。[单选题]9.契约型基金合同中，股权投资业务相关内容包括（）。Ⅰ.基金的募集、基金的投资Ⅱ.当事人及其权利义务Ⅲ.基金的费用与税收Ⅳ.基金的收益分配Ⅴ.管理方式及托管事项Ⅵ.信息披露制度A)Ⅰ.Ⅱ.ⅢB)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅵ答案:B解析:契约型基金合同中，股权投资业务相关内容包括：基金的募集;基金的投资;当事人及其权利义务;基金的费用与税收;基金的收益分配。[单选题]10.下列说法错误的是（）A.外币股权投资基金通常采取?两头在外?的方式。A)外币股权投资基金无法在国内以基金名义注册法人实体，其经营实体注册在境外。B)外币股权投资基金在投资过程中，通常在境外设立特殊目的公司作为受资对象，C)并在境内完成项目的投资退出。D)外币股权投资基金，是相对于人民币股权投资基金而言的，是指依据中国境外的相关法律在中国境外设立，主要以外币对中国境内非公开交易股权进行投资的基金。答案:C解析:外币股权投资基金在投资过程中，通常在境外设立特殊目的公司作为受资对象，并在境外完成项目的投资退出。所以C错误[单选题]11.尽职调查之后收购方和出售方商谈的核心内容是（）。A)管理问题B)退出问题C)估值问题D)投资问题答案:C解析:尽职调查之后收购方和出售方商谈的核心内容是估值问题。[单选题]12.尽职调查的作用：I价值发现II风险发现III投资决策辅助A)I、II、IIIB)I、IIC)I、IIID)II、III答案:A解析:尽职调查的作用，一是价值发现，帮助投资方判断目标公司是否值得投资并获取项目估值所需信息；二是风险发现，通过获取目标公司的真实信息，识别和评估目标公司的主要风险，降低信息不对称可能带来的问题；三是投资决策辅助，依据尽职调查中发现的目标公司的特点和风险，帮助投资方在投资条款谈判、投资后管理重点内容、项目退出方式选择等方面的决策提供依据。[单选题]13.下列关于私募基金管理人管理运用基金财产的说法中，错误的是()。A)私募基金管理人承诺按照恪尽职守的原则管理运用基金财产B)私募基金管理人承诺按照诚实信用的原则管理运用基金财产C)私募基金管理人承诺按照谨慎勤勉的原则管理运用基金财产D)私募基金管理人承诺基金的最低收益答案:D解析:《私募投资基金合同指引2号(公司章程必备条款指引)》第四条规定，私募基金管理人及私募基金投资者应在公司章程首页用加粗字体进行如下声明与承诺，包括但不限于：私募基金管理人承诺按照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理运角基金财产，不对基金活动的盈利性和最低收益作出承诺。[单选题]14.以下哪项不是投资机构通常采取与被投资企业主要管理人员进行沟通接触的方式？A)电话B)邮件C)会面D)到企业实地考察答案:B解析:投资机构通常采取电话或会面、到企业实地考察等方式与被投资企业主要管理人员进行沟通接触。[单选题]15.项目在境内申报上市流程()。Ⅰ.改制Ⅱ.辅导Ⅲ.申报审核Ⅳ.股票发行及上市A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、Ⅱ、ⅣC)Ⅰ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:D解析:境内首次公开发行上市的一般流程：改制、辅导、申报审核、股票发行及上市。[单选题]16.公司型基金的收入中，符合条件的居民企业之间的（）为免税收入。A)利息收入B)转让财产收入C)提供劳务收入D)股息、红利等权益性投资收益答案:D解析:对公司型基金而言，?转让财产收入?、?股息、红利等权益性投资收益?为主要收入来源，当以债转股等方式投资时，还可能存在利息收入。三类收入中，符合条件的居民企业之间的股息、红利等权益性投资收益为免税收入，可以在计算应纳税所得额时减除。[单选题]17.关于合伙型股权投资基金的增资、退出、权益分配与清算退出等操作，下列说法有误的是（）。A)清算期间，合伙型股权投资基金存续，仍可开展与清算无关的经营活动B)合伙型股权投资基金增加出资、减少出资、合伙人变更，应向工商行政管理机关办理工商变更登记、注销手续C)终止清算时，应向工商行政管理机关办理工商变更登记、注销手续D)合伙人权益的变更需要办理工商变更登记手续答案:A解析:A项错误，清算期间，合伙型股权投资基金继续存续，但不得开展与清算无关的经营活动。知识点：合伙型股权投资基金的清算；[单选题]18.股权投资（）作为基金的出资人和基金财产的所有者，按其所持有的基金份额享受收益和承担风险。A)基金管理人B)基金投资者C)基金托管人D)基金所有者答案:B解析:股权投资基金投资者，也称基金份额持有人，是股权投资基金的出资人、基金财产的所有者，按其所持有的基金份额享受收益和承担风险。[单选题]19.股权回购协商的过程中，围绕（）的争论是重中之重。A)企业战略优势B)企业竞争优势C)股权价格D)企业价值答案:C解析:股权回购协商的过程，是股权投资各主体利益博弈的过程。在整个过程中，围绕股权价格的争论无疑是重中之重，股价的定位既要符合市场的基本行情，又要满足各利益主体的基本要求。[单选题]20.股份公司型基金由（）向公司登记管理机关申请设立登记。A)基金托管人B)基金管理人C)全体股东指定代表D)董事会答案:D解析:股份公司型基金由董事会向公司登记管理机关申请设立登记。[单选题]21.股权投资基金运行期间，信息披露义务人应当在每年结束之日起（）以内向投资者披露投资者账户信息，包括实缴出资额、未缴出资额以及报告期末所持有基金份额总额等。A)4个月B)8个月C)6个月D)12个月答案:A解析:股权投资基金运行期间，信息披露义务人应当在每年结束之日起4个月以内向投资者披露投资者账户信息，包括实缴出资额、未缴出资额以及报告期末所持有基金份额总额等。[单选题]22.由于股权投资基金主要投资于未上市企业股权或上市企业的非公开交易股权，通常需要（）年才能完成投资的全部流程实现退出。A)2-5年B)3-7年C)5-9年D)10-12年答案:B解析:由于股权投资基金主要投资于未上市企业股权或上市企业的非公开交易股权，通常需要3-7年才能完成投资的全部流程实现退出，股权投资因此被称为?耐心的资本?。[单选题]23.按照交易工具的期限对金融市场进行分类，可以分为()。A)现货市场和期货市场B)货币市场和资本市场C)票据承兑市场和贴现市场D)票据市场和证券市场答案:B解析:金融市场按照交易工具的期限分为货币市场和资本市场;按照交易标的物分为票据市场、证券市场、衍生工具市场、外汇市场、黄金市场等;按交割期限分为现货市场和期货市场。[单选题]24.根据《公司法》规定，发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起（）内不得转让。A)六个月B)三年C)一年D)三个月答案:C解析:根据《公司法》规定，公司公开发行股份前已经发行的股份，自公司股票在证券交易所上市交易之日起一年内不得转让。[单选题]25.关于中国证券投资基金业协会的职责，下列表述错误的是()。A)制定行业执业标准和业务规范B)依法维护会员的合法权益C)制定和实施行业自律规则D)办理公募基金和私募基金的备案答案:D解析:D项，中国证券投资基金业协会依法办理非公开募集基金的登记、备案。[单选题]26.清算价值法常见于（）和（）策略。A)成长资本、天使投资B)杠杆收购、天使投资C)杠杆收构、破产D)成长资本、破产答案:C解析:相对估值常见于天使投资、成长资本策略中，而清算价值估值法常用于杠杆收购和破产策略中。[单选题]27.关于股权投资基金投资后管理的概念，下列说法错误的是()。A)投资后管理是指股权投资基金与被投资企业签署正式投资协议之后，项目投资经理积极参与被投资企业的重大经营决策，为被投资企业实施风险监控的一系列活动B)在完成项目尽职调查并实施投资后直到项目退出之前都属于投资后管理的期间C)投资后管理关系到投资项目的发展与退出方案的实现D)良好的投资后管理将会从主动层面减少或消除潜在的投资风险，实现投资的保值增值答案:A解析:A项，投资后管理是指股权投资基金与被投资企业签署正式投资协议之后，基金管理人积极参与被投资企业的重大经营决策，为被投资企业实施风险监控，并提供各项增值服务等一系列活动。[单选题]28.募集所需主要资料，不属于的一项是（）。A)私募备忘录（PPM）B)募集推介资料C)基金条款书D)（不反向）尽职调查资料答案:D解析:募集所需主要资料：私募备忘录（PPM）、募集推介资料、（反向）尽职调查资料、基金条款书[单选题]29.下列属于投资后管理的主要内容有（）。Ⅰ、投资机构对被投资企业进行的项目跟踪与监控活动Ⅱ、投资机构对被投资企业提供的增值服务Ⅲ、股权投资基金对被投资企业提供额外红利Ⅳ、股权投资基金对被投资企业进行活动限制A)Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、ⅡC)Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:B解析:选项B符合题意：通常，投资后管理的主要内容可以分为两类，第一类为股权投资基金对被投资企业进行的项目监控活动；第二类为股权投资基金对被投资企业提供的增值服务。[单选题]30.以下关于基金募集机构、投资顾问、估值核算机构等基金服务机构的义务表述错误的是（）。A)建立应急等风险管理和灾难备份系统B)提供与企业经营状况相关的报告C)基金服务机构应当勤勉尽责、恪尽职守D)不得泄露与基金份额持有人、基金投资运作的相关得非公开信息答案:B解析:基金服务机构的义务包括：①基金服务机构应当勤勉尽责、恪尽职守；②建立应急等风险管理和灾难备份系统；③不得泄露与基金份额持有人、基金投资运作的相关得非公开信息。[单选题]31.尽职调查的的作用不包括（）。A)价值发现B)风险发现C)投资决策辅助D)客户关系维护答案:D解析:尽职调查的作用包括：价值发现、风险发现、投资决策辅助。[单选题]32.(2016年)关于政府引导基金对创业投资基金的支持方式，下列选项不属于常见方式的是（）。A)直接股权投资B)参股C)融资担保D)跟进投资答案:A解析:政府引导基金对创业投资基金的支持方式包括：①参股，是指政府引导基金主要通过参股方式，吸引社会资本共同发起设立创业投资企业；②融资担保，是指政府引导基金对历史信用记录良好的创业投资基金提供融资担保，支持其通过债权融资增强投资能力；③跟进投资，是指产业导向或区域导向较强的政府引导基金，通过跟进投资，支持创业投资基金发展并引导其投资方向。[单选题]33.关于单只基金的投资者人数限制，说法错误的是（）A)契约型股权投资基金，投资者人数不得超过200人B)采取有限责任公司形式的股权投资基金，投资者人数不得超过100人C)采取股份有限公司形式的股权投资基金，投资者人数不得超过200人D)合伙型股权投资基金，投资者人数不得超过50人（含普通合伙人）答案:B解析:采取有限责任公司形式的股权投资基金，投资者人数不得超过50人[单选题]34.以合伙企业、契约等非法人形式，通过汇集多数投资者的资金直接或者间接投资于基金的，基金管理人或者基金销售机构应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者，并合并计算投资者人数。但是符合（）规定的投资者投资于股权投资基金时，不再穿透核查最终投资者是否为合格投资者和合并计算投资者人数。Ⅰ、社会保障基金、企业年金等养老基金和慈善基金等社会公益基金Ⅱ、依法设立并在中国证券投资基金业协会备案的投资计划Ⅲ、投资于所管理基金的基金管理人及其从业人员Ⅳ、中国证监会和中国证券投资基金业协会规定的其他投资者A)Ⅰ.Ⅱ.ⅢB)Ⅰ.Ⅱ.ⅣC)Ⅰ.Ⅲ.ⅣD)Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:B解析:以合伙企业、契约等非法人形式，通过汇集多数投资者的资金直接或者间接投资于基金的，基金管理人或者基金销售机构应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者，并合并计算投资者人数。但是符合前述第Ⅰ、第Ⅱ、第Ⅳ项规定的投资者投资于股权投资基金时，不再穿透核查最终投资者是否为合格投资者和合并计算投资者人数。[单选题]35.基金份额登记机构提供的服务包括()。Ⅰ.建立并管理投资者的基金账户Ⅱ.负责基金份额的登记及资金结算Ⅲ.保管投资者名册Ⅳ.代理发放红利A)Ⅰ、Ⅱ、ⅣB)Ⅰ、Ⅱ、ⅢC)Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:D解析:本题考查基金份额登记机构。基金份额登记机构提供的服务包括：建立并管理投资者的基金账户;负责基金份额的登记及资金结算;基金交易确认;代理发放红利;保管投资者名册[单选题]36.并购基金获得资金的是()。A)并购基金的投资者B)企业的董事会C)出让企业股权的老股东D)企业的股民答案:C解析:本题考查并购基金。并购基金通过购买股权的形式对企业的存量股权进行投资，并不为企业提供任何资金，只是一种所有权转移的投资方式，获得资金的是出让企业股权的老股东[单选题]37.()是一个动态报告，它展示企业的损益账目，反映企业在一定时间的业务经营状况，直接明了地揭示企业获取利润能力以及经营趋势。A)资产负债表B)利润表C)现金流量表D)所有者权益变动表答案:B解析:利润表是一个动态报告，它展示企业的损益账目，反映企业在一定时间的业务经营状况，直接明了地揭示企业获取利润能力以及经营趋势。[单选题]38.市场法，主要包括（）。Ⅰ、有效市场价格法Ⅱ、近期交易价格法Ⅲ、乘数法?A)Ⅰ.Ⅱ.ⅢB)Ⅰ.ⅡC)Ⅱ.ⅢD)Ⅲ答案:A解析:市场法，主要包括有效市场价格法、近期交易价格法、乘数法等。[单选题]39.在投资者签署基金合同之前，募集机构应当向投资者说明有关法律法规，说明投资冷静期、回访确认等程序性安排以及投资者的相关权利，重点揭示()，并与投资者签署风险揭示书。A)未来收益B)基金风险C)基金要素D)到期收益率答案:B解析:期风、险回揭访示确书认。等程序性安排以及投资者的相关权利，重点揭示基金风险，并与投资者签署[单选题]40.股权投资基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力的单位或个人，其中个人投资者的标准包括：金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元。这里的?金融资产?不包括（）。A)银行存款B)债券C)房产D)股票答案:C解析:金融资产包括银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货权益、期权权益等。[单选题]41.国内外最为普遍使用的股权投资基金估值方法不包括()A)成本法B)市场发C)收入法D)推理法答案:D解析:对于股权投资基金的估值，国内外最为普通使用的方法主要有四类：成本法、市场法、收入法、重置成本法。[单选题]42.我国股权投资基金的发展经过哪几个历史阶段（）Ⅰ探索与起步阶段Ⅱ快速发展阶段Ⅲ多元化发展阶段Ⅳ统一监管下的制度化发展阶段A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、Ⅱ、ⅣC)Ⅰ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:B解析:我国股权投资基金发展的历史阶段包括：①探索与起步阶段（1985～2004年）；②快速发展阶段（2005～2012年）；③统一监管下的制度化发展阶段（2013年至今）。[单选题]43.业务尽职调查重点关注内容包括（）。Ⅰ.市场Ⅱ.管理团队Ⅲ.风险分析Ⅳ.融资运用A)Ⅰ.ⅡB)Ⅲ.ⅣC)Ⅰ.Ⅱ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:D解析:业务尽职调查重点关注内容:（1）企业基本情况；（2）管理团队；（3）产品服务；（4）市场；（5）发展战略；（6）融资运用；（7）风险分析。[单选题]44.（）指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。A)公允价值B)当前价值C)实际价值D)未来价值答案:A解析:公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。[单选题]45.（）基金收益分配的原则灵活性较大。A)公司型基金B)契约型基金C)合伙型基金D)公募型基金答案:B解析:对信托（契约）型基金来说，基金收益分配的原则、时间和顺序等安排均通过契约约定，体现出较大的灵活性。[单选题]46.在完成私募基金风险揭示后，募集机构应当要求投资者提供必要的（）。Ⅰ、资产证明文件Ⅱ、收入证明Ⅲ、详细住址Ⅳ、身份信息A)Ⅰ、ⅡB)Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅳ答案:A解析:选项A符合题意：在完成私募基金风险揭示后，募集机构应当要求投资者提供必要的资产证明文件或收入证明。[单选题]47.(2017年)人民币股权投资基金是指依据中国法律在中国境内设立的主要以人民币对中国境内（）进行投资的股权投资基金。A)公开交易股权B)非公开交易股权C)成长性企业股权D)中小企业股权答案:B解析:人民币股权投资基金是指依据中国法律在中国境内设立的主要以人民币对中国境内非公开交易股权进行投资的股权投资基金。[单选题]48.外币股权投资基金在投资过程中，通常在()设立特殊目的公司作为受资对象，并在()完成项目的投资退出。A)境内境外B)境外境外C)境内境内D)境外境内答案:B解析:[单选题]49.天使投资个人对其投资额的（）尚未抵扣完的，可自注销清算之日起36个月内抵扣天使投资个人转让其他初创科技型企业股权取得的应纳税所得额。A)30％B)50％C)60％D)70％答案:D解析:天使投资个人对其投资额的70％尚未抵扣完的，可自注销清算之日起36个月内抵扣天使投资个人转让其他初创科技型企业股权取得的应纳税所得额。[单选题]50.基金从业资格的科目包括（）。Ⅰ.《基金法律法规、职业道德与业务规范》Ⅱ.《证券投资基金基础知识》Ⅲ.《股权投资基金基础知识》A)Ⅰ.ⅡB)Ⅱ.ⅢC)Ⅰ.ⅢD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ答案:D解析:基金从业资资格的包括：科目一《基金法律法规、职业道德与业务规范》、科目二《证券投资基金基础知识》和科目三《股权投资基金基础知识》。[单选题]51.私募基金合同发生重大事项发生变更的，私募基金管理人应按照中国基金业协会要求及时向（）报告。A)中国证券业协会B)中国证监会派出机构C)中国证监会D)中国基金业协会答案:D解析:私募基金合同发生重大事项发生变更的，私募基金管理人应按照中国基金业协会要求及时向中国基金业协会报告。[单选题]52.执行概要需重点说明企业的()。A)战略优势B)运营能力C)发展能力D)偿债能力答案:A解析:本题考查并购退出的流程和方法。执行概要需重点说明企业的战略优势，尤其是适合收购方整合的优势，以吸引潜在的收购者。[单选题]53.有限合伙框架下，直接通过合伙协议，约定由某个自然人或若干自然人以执行事务合伙人名义管理合伙事务，属于（）方式。A)委托管理B)自我管理C)受托管理D)集中管理答案:B解析:自我管理是指基金自建投资管理团队并负责基金的投资决策。自我管理方式常见于公司型股权投资基金；在有限合伙框架下，如直接通过合伙协议，约定由某个自然人或若干自然人以执行事务合伙人名义管理合伙事务，而非委托专业管理机构管理，也属于自我管理方式。[单选题]54.合伙型基金的合格投资者人数不超过（）人。A)20B)50C)100D)200答案:B解析:合伙型基金：不超过50人。[单选题]55.以下关于基金托管的资产保管职责说法错误的是（?）A)基金财产独立于基金托管人的固有财产，基金托管人不得将基金财产归入其固有财产B)基金财产的债权不得与托管人固有财产的债务相抵销；不同基金财产的债权债务可以相互抵销C)基金财产的债权不得与托管人固有财产的债务相抵销；不同基金财产的债权债务不得相互抵销D)不同基金之间在账户设置、资金划拨、账册记录等方面应完全独立，实行专户、专人管理答案:B解析:基金财产的债权不得与托管人固有财产的债务相抵销；不同基金财产的债权债务不能相互抵销。[单选题]56.2016年12月3日，基金业协会第二届第一次会员代表大会在（）召开。A)上海B)北京C)香港D)广州答案:B解析:2016年12月3日，基金业协会第二届第一次会员代表大会在北京召开。[单选题]57.私募基金管理人不得聘用从其他公募基金公司离职未满()个月的基金经理从事投资、研究、交易等相关业务。A)2B)3C)5D)6答案:B解析:根据《基金管理公司投资管理人员管理指导意见》第三十四条，公司不得聘用从其他公司离任未满3个月的基金经理从事投资、研究、交易等相关业务。[单选题]58.(2017年)股份有限公司型股权投资基金分红可以采用（）的形式。Ⅰ现金分配Ⅱ派发新股Ⅲ实物分配Ⅳ负债分配A)Ⅰ、Ⅱ、ⅣB)Ⅰ、ⅡC)Ⅰ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:B解析:股份有限公司型股权投资基金分红可以采用现金分配和以分红金额派发新股的形式。[单选题]59.投资后管理的作用（）。Ⅰ、投资后的项目跟踪与监控有利于及时了解被投资企业经营运作情况，并根据不同情况及时采取必要措施，保证资金安全并促进投资收益。Ⅱ、投资后的增值服务有利于提升被投资企业自身价值，增加投资收益Ⅲ、投资后管理对股权投资基金参与企业后续融资时的决策也起到重要的决策支撑作用Ⅳ、投资后管理对股权投资基金提供全面的数据服务，增加服务信息A)Ⅰ.Ⅱ.ⅣB)Ⅰ.Ⅱ.ⅢC)Ⅱ.Ⅲ.ⅣD)Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ答案:B解析:投资后管理的作用：（1）投资后的项目跟踪与监控有利于及时了解被投资企业经营运作情况，并根据不同情况及时采取必要措施，保证资金安全并促进投资收益。（2）投资后的增值服务有利于提升被投资企业自身价值，增加投资收益。（3）投资后管理对股权投资基金参与企业后续融资时的决策也起到重要的决策支撑作用。[单选题]60.一般而言，担任基金托管人，应当具备的条件有（）。Ⅰ有安全保管基金财产的条件Ⅱ设有专门的基金托管部门Ⅲ取得基金从业资格的专职人员达到法定人数Ⅳ有安全高效的清算、交割系统A)Ⅱ、Ⅲ、ⅣB)Ⅰ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅱ、Ⅲ答案:C解析:Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ项均属于担任基金托管人，应当具备的条件。[单选题]61.股权投资基金的监管的（）原则是指股权投资基金监管机构在制定监管规范以及实施监管行为时，注重金融机构的风险防控和偿付能力，以确保基金运行稳健和基金财产安全，切实保护投资者的合法权益。A)依法监管B)适度监管C)审慎监管D)分类监管答案:C解析:选项C正确：股权投资基金的监管的审慎监管原则是指股权投资基金监管机构在制定监管规范以及实施监管行为时，注重金融机构的风险防控和偿付能力，以确保基金运行稳健和基金财产安全，切实保护投资者的合法权益。[单选题]62.关于投资协议反摊薄条款中的加权平均条款的说法，错误的是()。A)加权平均条款既考虑新增出资额的价格，也考虑融资额度B)与完全棘轮条款相比，加权平均条款对目标公司和创始股东更为有利，也更容易被各方接受C)加权平均条款将新增出资额的数量作为反稀释时一个重要的考虑因素D)在使用认股权证或可转换优先股进行股权投资的情形下，加权平均条款通常会通过调整认股权证的购股数量或优先股的转换系数来保护前轮投资者利益答案:D解析:本题考查反摊薄条款。选项D错误，在使用认股权证或可转换优先股进行股权投资的情形下，棘轮条款通常会通过调整认股权证的购股数量或优先股的转换系数来保护前轮投资者利益。参[单选题]63.我国股权投资基金发展经过哪几个历史阶段（）。Ⅰ、探索与起步阶段Ⅱ、快速发展阶段Ⅲ、多元化发展阶段Ⅳ、统一监管下的规范化发展阶段A)Ⅱ、Ⅲ、ⅣB)Ⅰ、Ⅱ、ⅢC)Ⅰ、Ⅱ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:C解析:我国股权投资基金发展的历史阶段：（1）探索与起步阶段（1985~2004年）；（2）快速发展阶段（2005-2012年）；（3）统一监管下的规范化发展阶段（2013年至今）[单选题]64.下列不属于对股权投资基金管理人、托管人、销售机构及其他相关服务机构及其从业人员的行政处罚处理方式的是（）。A)警告B)暂停基金从业资格C)罚款D)出具警示函答案:D解析:股权投资基金管理人、托管人、销售机构及其他相关服务机构及其从业人员违反法律、行政法规时，中国证监会可以依法进行行政处罚，处罚的种类包括警告、罚款、没收违法所得和没收非法财物、暂停或者撤销基金从业资格等。D项属于行政监管措施。[单选题]65.基金财务会计报表包括资产负债表、利润表等会计报表和（）。A)会计报表附注B)现金流量表C)盈亏平衡表D)份额变动表答案:A解析:基金财务会计报表包括资产负债表、利润表及会计报表附注。[单选题]66.在上基金合同首页的声明与承诺部分，均应用（）标出投资者应当注意的相关内容A)红色B)加黑C)加粗D)特殊颜色答案:C解析:在基金合同首页的声明与承诺部分，均应用加粗字体标出投资者应当注意的相关内容知识点：合同指引[单选题]67.关于契约型基金，下列说法错误的是（）A)契约型基金是指通过订立信托契约的形式设立的股权投资基金，其本质是信托型基金。契约型基金具有法律实体地位。B)契约型基金的参与主体主要为基金投资者、基金管理人及基金托管人。C)基金投资者通过购买基金份额，享有基金投资收益。D)契约型基金按照基金合同来运营答案:A解析:契约型基金是指通过订立信托契约的形式设立的股权投资基金，其本质是信托型基金。契约型基金不具有法律实体地位。所以A错误[单选题]68.股权投资基金通过（）参与被投资企业股东大会（股东会）、董事会和监事会，可以全面了解与公司发展相关的重要信息，并通过行使相应职权保护股权投资基金的利益，促进被投资企业的良性发展。A)董事长B)监事长C)基金管理人D)理事长答案:C解析:股权投资基金通过基金管理人参与被投资企业股东大会（股东会）、董事会和监事会，可以全面了解与公司发展相关的重要信息，并通过行使相应职权保护股权投资基金的利益，促进被投资企业的良性发展。[单选题]69.（）是指做市商在全国股转系统持续发布买卖双向报价，并在其报价价位和数量范围内履行与投资者成交义务的转让方式。A)项目退出B)股份转让C)做市转让D)协议转让答案:C解析:做市转让是指做市商在全国股转系统持续发布买卖双向报价，并在其报价价位和数量范围内履行与投资者成交义务的转让方式。知识点：做市转让方式；[单选题]70.目前企业所得税税率一般为()。A)10%B)15%C)20%D)25%答案:D解析:本题为记忆题。[单选题]71.基金托管人按照相关法律的规定和托管协议的约定，根据（）的指令，及时办理清算、交割事宜。A)基金投资者B)董事会C)基金管理人D)原始股东答案:C解析:基金托管人主要履行下列职责：安全保管基金财产；按照规定开设基金资金账户；对同一基金管理人所托管的不同基金的资金分别设置账户，确保各基金资金账户的独立；将托管资金与基金托管机构自有财产严格分开；保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；按照相关法律的规定和托管协议的约定，根据基金管理人的指令，及时办理清算、交割事宜；按照相关法律的规定监督基金管理人的资金运作；定期向基金管理人出具资产托管报告。[单选题]72.对于合伙型基金，除法律另有规定的特殊情形外，有限合伙企业应由（）合伙人设立，且有限合伙企业至少应当有一个普通合伙人。A)2个以上20个以下B)2个以上50个以下C)5个以上20个以下D)5个以上50个以下答案:B解析:对于合伙型基金，除法律另有规定的特殊情形外，有限合伙企业应由2个以上50个以下合伙人设立，且有限合伙企业至少应当有一个普通合伙人。[单选题]73.下列属于股权投资基金特点的有（）。Ⅰ投资期限较长Ⅱ专业性强Ⅲ流动性差Ⅳ投资收益波动性较为平稳A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅲ、ⅣC)Ⅱ、ⅢD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:A解析:股权投资基金特点主要包括：投资期限较长、流动性较差，投资后管理投入资源较多，专业性较强，收益波动性较高。[单选题]74.基金份额登记机构的主要职责不包括()。A)代理发放红利B)建立并保管基金份额持有人名册C)负责基金份额的登记D)建立完善的基金份额持有人资金的存取程序和授权审批制度答案:D解析:基金份额登记机构的主要职责包括：①建立并管理投资人基金份额账户;②负责基金份额的登记;③基金交易确认;④代理发放红利;⑤建立并保管基金份额持有人名册;⑥登记代理协议规定的其他职责。[单选题]75.在各种基金类型中，()的资产规模和数目都具有优势。A)股票基金B)债券基金C)收入基金D)货币市场基金答案:A解析:本题考查证券投资基金在美国及全球的普及型发展。在各类基金类型中，股票基金的资产规模和数目都居于优势[单选题]76.（）,《外国企业或者个人在中国境内设立合伙企业管理办法》正式实施，使外国企业或者个人在华设立合伙企业成为可能,从而为外资以有限合伙的形式设立股权投资基金奠定了法律依据?A)2001年3月1日B)2008年3月1日C)2010年3月1日D)2013年3月1日答案:C解析:20l0年3月l日,《外国企业或者个人在中国境内设立合伙企业管理办法》正式实施，使外国企业或者个人在华设立合伙企业成为可能,从而为外资以有限合伙的形式设立股权投资基金奠定了法律依据[单选题]77.早期的股权投资基金主要以()形式存在。A)创业投资基金B)基础设施基金C)并购投资基金D)证券投资基金答案:A解析:本题考查股权投资基金的起源与发展历史。早期的股权投资基金主要以创业投资基金形式存在[单选题]78.股权投资基金的募集阶段，基金管理人与投资者互动的重点不包括（）。A)帮助投资者对基金管理人进行充分调研B)帮助投资者充分理解股权投资基金的协议约定C)介绍股权投资基础知识D)介绍股权投资基金托管人基本情况答案:D解析:在股权投资基金的募集期间，基金管理人与投资者之间充分的了解是建立良好投资者关系的前提条件。募集期管理人与投资者互动的重点包括以下内容：1．基金管理人应充分了解投资者，建议投资者进行合理的资产配置2．基金管理人开展投资者教育3．帮助投资者对基金管理人进行充分调研4．帮助投资者充分理解股权投资基金的协议约定[单选题]79.按其所持有的基金份额享受收益和承担风险的是（）。A)基金管理人B)基金托管人C)基金投资者D)原始股东答案:C解析:股权投资基金投资者，也称基金份额持有人，是股权投资基金的出资人、基金财产的所有者，按其所持有的基金份额享受收益和承担风险。[单选题]80.关于基金的份额拆分，以下说法正确的是（）。A)基金可以通过份额拆分突破合格投资者的标准，是募集行为上的金融创新，应进行更大范围的推广B)与收益权拆分不同，份额拆分更早的约定了投资者的权益，因此应鼓励进行份额拆分而不是收益权拆分C)基金不能通过份额拆分突破合格投资者标准D)机构不得以份额拆分为目的购买基金，但个人投资者不受限制答案:C解析:任何机构和个人不得通过将股权投资基金份额或者其收益权进行拆分转让的方式，变相突破合格投资者标准或投资者人数限制，且基金份额转让不得采用公开或者变相公开转让的方式。[单选题]81.杠杆收购基金的投资对象通常具有的特征（）。Ⅰ.处于成熟行业Ⅱ.强劲、稳固的市场地位Ⅲ.稳定、可预测的现金流Ⅳ.资本性支出较低Ⅴ.资产负债率较低A)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB)Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ答案:D解析:杠杆收购基金的投资对象通常具有以下特征：处于成熟行业；强劲、稳固的市场地位；稳定、可预测的现金流；拥有坚实的抵押资产基础；资产负债率较低；资本性支出较低；有减少开支的潜力；资产可剥离。[单选题]82.有限合伙企业的清算人由（）担任；经全体合伙人过半数同意，可以自合伙企业解散事由出现后十五日内指定一个或者数个合伙人，或者委托第三人，担任清算人。A)全体发起人B)全体有限合伙人C)全体合伙人D)全体普通合伙人答案:C解析:清算人由全体合伙人担任；经全体合伙人过半数同意，可以自合伙企业解散事由出现后十五日内指定一个或者数个合伙人，或者委托第三人，担任清算人。[单选题]83.目前我国股权投资基金的募集（）。A)只能私募B)可以私募，也可以公募C)只能公募D)根据具体投资对象确定答案:A解析:在国际市场上，股权投资基金既有以非公开方式募集（私募）的，也有以公开方式募集（公募）的。在我国，目前股权投资基金尚只能以非公开方式募集。[单选题]84.(2017年)发行人在（）后到指定报刊、网站刊登招股说明书及发行公告，组织发行路演，通过询价程序确定发行价格，按照发行方案发行股票。A)中国证监会受理发行申请B)中国证监会做出核准决定C)取得中国证监会同意发行的批文D)初审会形成初审报告答案:C解析:股票发行申请经发行审核委员会核准后，企业将取得中国证监会同意发行的批文。然后发行人在指定报刊、网站刊登招股说明书及发行公告，组织发行路演，通过询价程序确定发行价格，按照发行方案发行股票。[单选题]85.基金产品的设计、基金份额的销售与备案、基金资产的管理等重要职能多半由()或基金服务机构承担。A)基金管理人B)基金投资者C)基金监管机构D)行业自律组织答案:A解析:本题考查股权投资基金管理人的主要职责和义务。基金产品的设计、基金份额的销售与备案、基金资产的管理等重要职能多半由基金管理人或基金管理人选定的其他服务机构承担[单选题]86.关于中小微创业企业的发展和融资需求特征包括（）。Ⅰ信息不对称比较严重Ⅱ创业成功的确定性较高Ⅲ科技型中小微创业企业的资产结构中无形资产占比较高Ⅳ中小微创业企业的融资需求不强A)Ⅰ、ⅢB)Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅲ、Ⅳ答案:A解析:中小微创业企业通常具有以下的发展和融资需求特征：①信息不对称比较严重；②创业成功的不确定性较高；③科技型中小微创业企业的资产结构中无形资产占比较高；④中小微创业企业的融资需求呈现阶段性特征。[单选题]87.公司的股权价值除以净利润的比值，它被称为（）。A)市盈率B)市销率C)市现率D)市净率答案:A解析:市盈率倍数反映了一家公司的股权价值相对其净利润的倍数。[单选题]88.关于管理人内部控制的原则，说法错误的是（）。A)全面性原则：内部控制应当覆盖包括各项业务、各个部门和各级人员，并涵盖资金募集、投资研究、投资运作、运营保障合信息披露等主要环节B)独立性原则：组织机构应当权责分明、相互制约C)执行有效原则：通过科学的内控手段和方法，建立合理的内控程序，维护内控制度的有效执行D)成本效益原则：以合理的成本控制达到最佳的内部控制效果，内部控制与股权投资基金管理人的管理规模和员工人数等方面相匹配，契合自身实际情况答案:B解析:管理人内部控制的原则中：（1）全面性原则。内部控制应当覆盖包括各项业务、各个部门和各级人员，并涵盖资金募集、投资研究、投资运作、运营保障合信息披露等主要环节（2）相互制约原则。组织机构应当权责分明。相互制约。（3）执行有效原则。通过科学的内控手段和方法，建立合理的内控程序，维护内控制度的有效执行。（4）独立性原则。各部门和岗位职责应当保持相对独立，基金财产、管理人固有财产、其他财产的运作应当分离。（5）成本效益原则。以合理的成本控制达到最佳的内部控制效果，内部控制与股权投资基金管理人的管理规模和员工人数等方面相匹配，契合自身实际情况（6）适时性原则。股权投资基金管理人应当定期评价内部控制的有效性，并随着有关法律法规的调整合经营战略、方针、理念等内外部环境的变化同步适时修改或完善。[单选题]89.股权投资基金的基本运作流程包括（）。Ⅰ退出Ⅱ管理Ⅲ投资Ⅳ募集A)Ⅲ、ⅣB)Ⅰ、Ⅱ、ⅣC)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ答案:C解析:（教材P9）股权投资基金的基本运作流程包括募集、投资、管理和退出。[单选题]90.下列哪一项不是基金销售应遵循的程序（）A)基金募集机构对普通投资者资格进行审核,确认其不属于风险承受能力最低类别投资者,也没有违反投资者准入性规定;B)股权投资基金的一般风险,包括资金损失风险、基金运营风险、流动性风险、募集失败风险、投资标的的风险、税收风险等。C)基金募集机构履行特别警示义务后,普通投资者仍坚持购买该产品的,基金募集机构可以向其销售相关产品D)普通投资者对该警示进行确认,表示已充分知晓该基金产品或者服务风险高于其承受能力,并明确作出愿意自行承担相应不利结果的意思表示;答案:B解析:普通投资者主动要求购买与之风险承受能力匹配的基金产品的，基金销售应遵循以下程序:（l）普通投资者主动向基全募集机构提出申请,明确表示要求购买具体的、高于其风险承受能力的基金产品,并同时声明,基全募集机构及其工作人员没有在基金销售过程中主动推介该基金产品或服务的信息;（2）基金募集机构对普通投资者资格进行审核,确认其不属于风险承受能力最低类别投资者,也没有违反投资者准人性规定;（3）基金募集机构向普通投资者以纸质或电子文档的方式进行特别警示，告知其该产品或服务风险高于投资者承受能力;（4）普通投资者对该警示进行确认,表示已充分知晓该基金产品或者服务风险高于其承受能力,并明确作出愿意自行承担相应不利结果的意思表示;（5）基金募集机构履行特别警示义务后,普通投资者仍坚持购买该产品的,基金募集机构可以向其销售相关产品[单选题]91.目标企业在进行涉及公司知识产权的交易前，应事先获得投资人的同意，否则可能违背了投资协议中的（）。A)保密条款B)回购条款C)优先认购权条款D)保护性条款答案:D解