从零开始学股市技术分析大全（图解实战版）

内容简介

本书以通俗易懂的方式，全面地讲解了投资者涉足股市需要了解和掌握

的股票技术知识及操作技能。全书共8章，包括102项知识点，其具体内容

包括：通过分时图抓住买卖点、K线的多种分析方法、解读量价的多种形态

及各自预示的意义、通过波浪理论掌握市场行为、准确运用技术指标找准操

作策略、庄家行为的解读等。通过对本书内容的学习，投资者可在短时间内

系统地学习入市需要了解和掌握的各项技术知识，从而达到快速投身股市赚

钱的目的。

本书特别适合准备入市或者刚刚入市的新股民、股票投资爱好者，也可

作为大中专院校或者企业的股市入门培训教材，同时对有一定炒股经验的用

户也有较高的参考价值。

图书在版编目（CIP）数据

从零开始学股市技术分析大全:图解实战版/刘益杰编著.—北京：

中国铁道出版社有限公司，2019.9

ISBN978-7-113-26048-4

Ⅰ.①从…Ⅱ.①刘…Ⅲ.①股票投资－基本知识Ⅳ.①F830.91

中国版本图书馆CIP数据核字（2019）第140042号

书名：从零开始学股市技术分析大全（图解实战版）

作者：刘益杰

责任编辑：张亚慧读者热线电话/p>

责任印制：赵星辰封面设计：

出版发行：中国铁道出版社有限公司（100054，北京市西城区右安门西街8号）

印刷：北京鑫正大印刷有限公司

版次：2019年9月第1版2019年9月第1次印刷

开本：700mm×1000mm1/16印张：16字数：234千

书号：ISBN978-7-113-26048-4

定价：55.00元

版权所有侵权必究

凡购买铁道版图书，如有印制质量问题，请与本社读者服务部联系调换。电话：（010）51873174

打击盗版举报电话：（010）51873659

前言

OREWORDPREFACE

股票投资绝不是一件轻松惬意的事情，成功与失败会经常地交替出现在

投资者的投资生涯中。因此，除了具备一定的资金和心理素质以外，在实际

的投资活动中更是需要运用大量的操作策略与技术。

在投资领域，特别是在股市投资中，很多前辈曾提出过无数的策略与技

术，解读这些策略与技术，可以帮助投资者在股市中更好地进行风险把控。

对于投资者而言，所有的投资活动都要关注两个基本方面：如何发现机

会与如何把控风险。在股市中，每个交易日都会有无数的投资机会等待投资

者去参与，但是风险同样无处不在、防不胜防。在投资活动中，对于市场的

机会则着重于寻找与把握，对于市场风险重在控制而不是防范。

本书讨论的重点是股票投资的策略与技术，希望通过学习和研究，提升

投资人的实战水准、思路与技巧，唯有如此才有希望凭借市场的力量达到盈

利的根本目标。

本书内容

本书总共8章内容，主要从基础知识、多种投资分析方法以及解读庄家行

为3个方面，对股市投资分析在实战中的具体应用进行讲解，具体内容安排如

下表所示。

部分内容介绍

主要介绍了学习技术分析的必备前提、技术分析的基础和常见的技

基础知识

术分析基础原始数据等内容，可让零基础的股民快速了解技术分析

（第1章）

的基本内容

主要介绍了对分时图的解读、K线释放的短线买卖机会、K线形态的

操作时点、量价关系释放的买卖信号、利用波浪理论掌握市场行为

多种投资分析方法

以及对技术指标的介绍等。在本部分内容中，运用了大量的实战案例，

（第2～7章）

对投资方法进行深度解读与应用分析，可以帮助投资者快速地掌握

这些方法

解读庄家行为主要介绍了股市中的大拿——庄家，并对庄家的行为进行了多方位

（第8章）的解读，帮助投资者可以更好地对庄家行为进行分析

本书特点

知识全面，介绍多种投资方法

本书介绍了多种投资方法，并且针对每个投资方法都有比较深入的解读与分

析，让零基础的新股民可以快速了解炒股技术的操盘精髓，并学会在实战操

盘中进行具体应用。

典型案例，实战解析易理解

本书在介绍投资方法的过程中，为了帮助学习者理解，在每个投资方法后面

列举了比较典型的案例，以最近的行情数据为基础，进行深入分析，帮助读

者对知识点进行快速把握，也方便读者加深对知识点的理解与认识。

图文结合，简化理解学得快

为了方便读者快速掌握知识点，本书在内容中加入了大量的图表、图形和图

示，力求以最直观的方式向读者展示知识点，帮助读者建立更简单清晰的

知识脉络。

小单元有针对，碎片化学习更轻松

本书精选了102项知识点，以NO.的方式进行编号，方便读者快速找到知识点

的对应位置。此外，一个NO.就是独立的一个知识单元，针对性讲解，而且内

容量不大，非常适合碎片阅读、学习。

本书读者

本书特别适合准备入市或者刚刚入市的新股民、股票投资爱好者，也可

作为大中专院校或者企业的股市技术入门的培训教材，同时对有经验的炒股

用户也有较高的参考价值。

由于编者经验有限，加之时间仓促，书中难免会有疏漏和不足之处，恳

请专家和读者不吝赐教。再者，股市有风险，投资须谨慎。

编者

2019年6月

目录

CONTENTS

第1章新手上路，全面认识股市技术分析.......................1

1.1学习技术分析的必备前提.............................................................2

NO.001做好学习技术分析的准备.................................................................2

NO.002了解技术分析的优势.........................................................................4

1.2技术分析的基本知识.....................................................................5

NO.003技术分析的主要基础：道氏理论.....................................................5

NO.004技术分析的主要要素.........................................................................9

1.3常见技术分析有哪些...................................................................10

NO.005分时图..............................................................................................10

NO.006K线图...............................................................................................11

NO.007成交量..............................................................................................14

NO.008技术指标..........................................................................................15

第2章读懂分时图，及时抓住买卖点............................17

2.1不同时段的分时图盘面实战.......................................................18

NO.009早盘弱势的操作策略.......................................................................18

实例分析：上海电力（600021）下跌反弹中出现早盘低迷，后市继续下跌.........18

实例分析：中国国贸（600007）上涨初期早盘低迷，后市将调整.........................20

NO.010早盘强势的操作策略.......................................................................22

实例分析：浦发银行（600000）早盘强势，投资者可逢低进场.............................23

.I

从零开始学股市技术分析大全

图解实战版

NO.011早盘震荡的操作策略.......................................................................24

实例分析：皖通高速（600012）早盘震荡，多方占优势，后市上涨.....................25

实例分析：中原高速（600020）早盘震荡，空方占优势，后市下跌......................26

NO.012盘中弱势的操作策略.......................................................................29

实例分析：中远海能（600026）下跌初期盘中弱势，多方无力.............................29

实例分析：浙能电力（600023）下跌中期盘中弱势，后市还有一波杀跌力..........31

NO.013盘中强势的操作策略.......................................................................32

实例分析：中远海能（600026）上涨初期盘中强势，后市拉升.............................32

实例分析：歌华有线（600037）高位盘中强势，可短线操作................................34

NO.014盘中震荡的操作策略.......................................................................35

实例分析：保利地产（600048）上涨阶段盘中震荡，多方积蓄力量.....................36

实例分析：宁波联合（600051）下跌阶段盘中震荡，后市继续下跌.....................38

NO.015尾盘突然大涨的操作策略...............................................................39

实例分析：九鼎投资（600053）股价低位出现尾盘大涨，多方吸筹......................39

实例分析：美丽生态（000010）股价高位出现尾盘大涨，持股者要果断出局......41

NO.016尾盘突然杀跌的操作策略...............................................................43

实例分析：漳泽电力（000767）股价低位出现尾盘杀跌，多方吸筹......................43

2.2分时图与成交量形态的配合技术...............................................45

NO.017解读量价同步配合分时图...............................................................45

实例分析：平安银行（000001）量价同步配合，短期走势稳定............................45

NO.018解读量价反向配合分时图...............................................................46

实例分析：中洲控股（000042）量价反向配合，弱势形态....................................47

2.3分时图的跳空分析.......................................................................48

NO.019上涨行情的跳空分析.......................................................................48

实例分析：*ST康达（000048）高位跳空开盘，主力撤退.....................................49

NO.020下跌行情的跳空分析.......................................................................50

实例分析：华锦股份（000059）低位跳空，多方吸筹...........................................50

II.

目录

CONTENTSOREWORD

第3章学会看K线，分析短期买卖机会.........................53

3.1预示上涨趋势的K线组合...........................................................54

NO.021红三兵组合......................................................................................54

实例分析：上海机场（600009）震荡走势中出现红三兵，走势变盘......................55

NO.022多方炮..............................................................................................56

实例分析：中洲控股（000042）上行走势中出现多方炮，后市持续上涨..............57

实例分析：平安银行（000001）多方炮变哑炮，反转无望...................................58

NO.023早晨之星..........................................................................................59

实例分析：美丽生态（000010）下跌低位出现早晨之星，股价反转.....................60

NO.024阳包阴..............................................................................................61

实例分析：深康佳A（000016）下跌低位出现阳包阴，股价反转...........................62

NO.025阴孕阳..............................................................................................63

实例分析：神州高铁（000008）下跌低位出现阴孕阳，股价反转.........................64

NO.026双针探底..........................................................................................66

实例分析：世纪星源（000005）下跌低位出现双针探底，股价反转......................67

3.2预示下跌趋势的K线组合...........................................................69

NO.027三只乌鸦..........................................................................................70

实例分析：中国国贸（600007）上涨高位出现三只乌鸦，股价反转......................70

NO.028空方炮..............................................................................................71

实例分析：华电国际（600027）上涨高位出现空方炮，股价反转.........................72

NO.029乌云盖顶..........................................................................................74

实例分析：丰原药业（000153）阶段高位出现乌云盖顶，股价反转.....................75

NO.030黄昏之星..........................................................................................76

实例分析：穗恒运A（000531）阶段高位出现黄昏之星，股价弱势.......................77

NO.031一阳九阴..........................................................................................77

实例分析：海马汽车（000572）阶段高位出现一阳九阴，股价弱势......................78

NO.032平顶..................................................................................................79

实例分析：东风汽车（600006）阶段高位出现平顶组合形态，股价弱势...............80

.III

从零开始学股市技术分析大全

图解实战版

第4章看懂形态，抓住股票的操作时点.........................83

4.1整理形态的实战分析...................................................................84

NO.033三角形整理形态应用......................................................................84

实例分析：富奥股份（000030）上涨阶段出现对称三角形形态，后市上涨持续....85

实例分析：中国联通（600050）上涨阶段出现上升三角形形态，后市持续上涨....87

实例分析：亚星化学（600319）下跌阶段出现下降三角形形态，后市持续下跌....89

NO.034矩形整理形态应用..........................................................................91

实例分析：上海电力（600021）上涨阶段出现矩形整理形态，突破后继续上涨.....92

NO.035楔形整理形态应用..........................................................................94

实例分析：青山纸业（600103）上涨阶段出现下降楔形形态，后市持续上涨.......94

实例分析：当代明诚（600136）下跌阶段出现上升楔形形态，后市持续下跌.......95

4.2反转形态的实战分析...................................................................96

NO.036双重底形态应用..............................................................................96

实例分析：万科A（000002）下跌低位出现双重底形态，后市反转上升................98

NO.037双重顶形态应用..............................................................................98

实例分析：深康佳A（000016）高位出现双重顶形态，后市反转下跌.................100

NO.038头肩底形态应用............................................................................102

实例分析：飞亚达A（000028）低位出现头肩底形态，后市反转上涨..................103

NO.039头肩顶形态应用............................................................................105

实例分析：中集集团（000039）高位出现头肩顶形态，后市反转下跌................106

NO.040V形底反转形态应用......................................................................108

实例分析：德赛电池（000049）低位出现V形底形态，后市反转快速上涨...........109

NO.041尖顶形态应用................................................................................110

实例分析：常山北明（000158）高位出现尖顶形态，行情见顶回落..................111

NO.042圆弧顶形态应用............................................................................112

实例分析：美的集团（000333）高位出现圆弧顶形态，后市逆转下跌...............113

NO.043圆弧底形态应用............................................................................114

实例分析：徐工机械（000425）低位出现圆弧底形态，股价企稳回升...............115

IV.

目录

CONTENTSOREWORD

4.3通过缺口形态判断买卖点.........................................................115

NO.044普通缺口........................................................................................116

实例分析：深中华A（000017）上涨阶段出现缺口，短期内回补.......................116

NO.045突破性缺口....................................................................................117

实例分析：富奥股份（000030）股价出现突破性缺口，后市强势上涨...............118

NO.046持续性缺口....................................................................................119

实例分析：金花股份（600080）下跌过程中出现持续性缺口，后市继续下跌....119

第5章学会量价分析，发现更明确的信号...................121

5.1葛兰碧九大量价分析法则.........................................................122

NO.047量增价升........................................................................................122

实例分析：全新好（000007）下跌低位出现量增价升，后市继续上涨................123

NO.048量平价升........................................................................................125

实例分析：南玻A（000012）上涨初期出现量平价升，后市回调........................126

实例分析：深科技（000021）上涨中期出现量平价升，上涨大势不变...............128

实例分析：中洲控股（000042）上涨高位出现量平价升，主力拉高诱多............130

NO.049量缩价升........................................................................................133

实例分析：特发信息（000070）上涨途中出现量缩价升，股价上涨动力不足.....134

NO.050量缩价跌........................................................................................136

实例分析：中成股份（000151）上涨途中出现量缩价跌，股价处于调整时期....137

NO.051量增价平........................................................................................138

实例分析：我爱我家（000560）下跌低位出现量增价平，筑底吸筹....................139

NO.052量平价平........................................................................................142

实例分析：中国宝安（000009）下跌反弹中出现量平价平，反弹结束................143

NO.053量增价跌........................................................................................144

实例分析：东旭蓝天（000040）下跌低位出现量增价跌，主力吸筹建仓............145

NO.054量缩价平........................................................................................148

实例分析：德赛电池（000049）上涨阶段出现量缩价平，股价暂时调整............149

.V

从零开始学股市技术分析大全

图解实战版

NO.055量平价跌........................................................................................150

实例分析：中国宝安（000009）上涨阶段出现量平价跌，股价暂时调整.............152

5.2涨跌停板制度下的量价分析.....................................................154

NO.056涨停量小分析................................................................................154

实例分析：深南电A（000037）出现缩量涨停，短期继续看好.............................154

NO.057涨停量大分析................................................................................155

实例分析：东旭蓝天（000040）出现放量涨停，短期看跌..................................155

NO.058涨（跌）停板多次放量打开.........................................................156

实例分析：深纺织A（000045）出现涨停板多次被打开，股价震荡.....................157

第6章用好波浪理论，掌握市场行为..........................159

6.1波浪理论的实战运用技巧.........................................................160

NO.059发现筑底的浪1..............................................................................160

实例分析：深华发A（000020）下跌末期成交量萎靡，股价见底浪1开始............162

NO.060寻找浪2回调修复的机会...............................................................163

实例分析：深华发A（000020）浪1之后的浪2回调..............................................164

NO.061抓住浪3的暴涨..............................................................................165

实例分析：中信海直（000099）浪3的主升浪......................................................166

NO.062规避浪4的调整..............................................................................168

实例分析：中信海直（000099）浪4的回调.........................................................168

NO.063识别尾声惊喜的浪5......................................................................169

实例分析：美丽生态（000010）浪5的最后上涨..................................................169

NO.064浪B抢反弹.....................................................................................171

实例分析：美丽生态（000010）浪B的反弹........................................................171

6.2波浪理论与K线的综合应用.....................................................172

NO.065早晨之星出现在浪1......................................................................173

实例分析：方大集团（000055）下跌低位出现早晨之星组合，浪1开始运行.......173

VI.

目录

CONTENTSOREWORD

NO.066待入线出现在浪2或浪4底部.........................................................175

实例分析：中兴通讯（000063）浪2回调低位出现待入线，止跌开始浪3上涨走势....175

NO.067向上跳空星线出现在浪3或浪5顶部.............................................177

实例分析：海王生物（000078）浪3上涨高位出现向上跳空星线，开始浪4回调.....177

NO.068上升三法出现在浪3或浪5的中部.................................................179

实例分析：广弘控股（000529）浪5上涨途中出现上升三法，继续涨势..............179

NO.069红三兵出现在浪3或浪5的前期.....................................................182

实例分析：中国宝安（000009）浪3前端出现红三兵，后市拉升.........................182

NO.070三只乌鸦出现在浪3或浪5高位.....................................................184

实例分析：深桑达A（000032）浪3高位出现三只乌鸦，后市回跌调整...............184

NO.071多针探底线出现在浪C末端..........................................................186

实例分析：北部湾港（000582）浪C低位出现多针探底，后市反转上涨..............186

6.3波浪理论与黄金分割律的综合应用.........................................188

NO.072斐波纳契数列和黄金分割律.........................................................189

NO.073波浪理论与黄金分割的关系.........................................................190

第7章借助技术指标，选股更客观.............................191

7.1MA指标的解读..........................................................................192

NO.074MA指标的特点形态.......................................................................192

NO.075MA指标的类型和优缺点...............................................................193

NO.076通达信软件中设置MA指标的步骤...............................................193

实例分析：在通达信软件中设置MA指标..............................................................194

NO.077MA指标的多头和空头排列...........................................................195

实例分析：深康佳A（000016）MA指标的多头排列和空头排列............................196

NO.078MA指标的金叉和死叉运用...........................................................196

实例分析：深圳能源（000027）出现连续金叉，后市看涨..................................197

NO.079移动平均线的应用——葛兰威尔法则..........................................197

.VII

从零开始学股市技术分析大全

图解实战版

7.2MACD指标的解读....................................................................198

NO.080认识MACD指标.............................................................................199

NO.081MACD指标的金叉和死叉.............................................................199

实例分析：全新好（000007）通过金叉和死叉来做出操作判断...........................200

NO.082MACD指标的背离应用.................................................................201

实例分析：中洲控股（000042）股价运行出现顶背离，后市下跌.......................202

NO.083BAR柱线与行情关系分析.............................................................204

实例分析：泛海控股（000046）BAR柱线在0轴上方柱线不断放大，后市上涨.....205

7.3BOLL指标的解读.....................................................................206

NO.084BOLL指标概述..............................................................................206

NO.085BOLL指标的运行趋势...................................................................207

NO.086BOLL指标的轨道线与股价的关系...............................................207

实例分析：中国长城（000066）BOLL指标3条轨道线同时向上，后市上涨...........209

NO.087BOLL指标的喇叭口形态...............................................................211

实例分析：广聚能源（000096）出现开口型喇叭口形态，后市上涨....................212

实例分析：通程控股（000419）出现收口型喇叭口形态，后市下跌...................214

7.4止损指标SAR.............................................................................215

NO.088SAR定义........................................................................................215

NO.089SAR指标的原理............................................................................216

实例分析：东旭光电（000413）股价向上突破SAR指标，后市看涨.....................217

NO.090SAR的运用技巧............................................................................218

第8章跟庄识庄，大树底下好乘凉.............................219

8.1怎样识别潜力庄股.....................................................................220

NO.091了解庄家如何操盘........................................................................220

NO.092用换手率识别庄股........................................................................221

VIII.

目录

CONTENTSOREWORD

实例分析：中国宝安（000009）低位出现高换手率，庄家吸筹...........................222

8.2庄家建仓的运作方式.................................................................225

NO.093横盘式建仓....................................................................................225

实例分析：日照港（600017）庄家低位吸筹，横盘式建仓.................................226

NO.094缓升式建仓....................................................................................228

NO.095缓跌式建仓....................................................................................229

NO.096拉高式建仓....................................................................................230

NO.097打压式建仓....................................................................................232

NO.098拉锯式建仓....................................................................................233

8.3如何计算庄家的持仓情况.........................................................235

NO.099持仓量的估算................................................................................235

实例分析：根据成交量预估庄家的持仓量...........................................................235

实例分析：根据换手率预估庄家的持仓量...........................................................236

NO.100测算庄家的持股成本.....................................................................236

实例分析：估算庄家的持仓成本.........................................................................237

8.4庄家出货盘面.............................................................................238

NO.101拉高出货........................................................................................238

NO.102震荡出货........................................................................................239

实例分析：日照港（600017）高位放量滞涨，庄家震荡出货..............................239

.IX

从零开始从零开始

学股市技术分析大全

第1章

新手上路，

全面认识股市技术分析

在股市中，人云亦云的股民多，时刻保持清醒头脑的股民少；

跟风炒作的股民多，始终坚持投资的股民少。许多股民，尤其是新股

民，在熊市中越低越敢卖，在牛市中越高越敢买，从而出现高进低出

的现象，最终在股市中投资失利，甚至眼睁睁地看着大好的投资机会

从手中溜走。投资者若想在变幻莫测的股市中赢得财富，掌握技术分

析是首选途径。在本章我们将向投资者简单介绍股市技术分析的基本

内容。

NO.001做好学习技术分析的准备

NO.002了解技术分析的优势

NO.003技术分析的主要基础：道氏理论

NO.004技术分析的主要要素

NO.005分时图

NO.006K线图

......

从零开始学股市技术分析大全

图解实战版

1.1学习技术分析的必备前提

近年来，股市跌宕起伏，牛市和熊市交替出现，而且两个不同类型市

场的出现都表现出来势汹汹的姿态。这样泾渭分明的股市环境，可以称得

上是投资者的黄金年代，但是因为不懂技术分析，对市场或个股的未来发

展判断不准确，使得部分投资者乘兴而来，败兴而归。下面我们就来了解

一下如何学习技术分析。

NO.001做好学习技术分析的准备

股市中都是真金白银的交易，因此投资者在交易过程中更加需要保持

客观与冷静，对于各种分析方法更是要熟记于心。学习技术分析，需要做

好哪几个方面的准备呢？

◆◆时间上的准备

个股的走势常常瞬息万变，最佳的买卖点不会出现较长时间的停留，

因此，这就要求投资者在炒股时必须要有足够的时间来观察股价走势，能

够在买卖点出现时及时操作，以保证资金能实现有效增值。如图1-1所示

为皖通高速（600012）2018年11月至2019年1月的K线走势。

卖点

卖点买点

买点

图1-1皖通高速2018年11月至2019年1月的K线走势

2.

第1章

新手上路，全面认识股市技术分析

由图中可以看见，皖通高速在2018年11月至2019年1月这段时间内

多次出现了短期的买卖点。对于投资者而言，把握住这些买卖点，就可以

在较短时间内多次获利，但是这需要投资者了解当前的股价走势，并对后

市的走势有一个准确的预判，在买卖点出现的时候才能顺势操作。

◆◆心理上的准备

股市交易是资本的交易，作为一个资本交易的市场，股市与其他市场

一样，有涨也会有跌，投资者们在进行股票买卖的时候，投资行为很容易

受到短期价格涨跌的影响，追高抛低，忽略了对股价的技术分析。

例如在某个交易日内，股价大幅波动，投资者面对这样的场景不知如

何是好。而在股市中，这样走势的个股出现会非常频繁。如图1-2所示为

大悦城（000031）在2019年3月7日的分时图，当日内股价走势频繁波动，

在这样的走势面前，投资者更要保持理性，以技术分析结论为主要的操作

依据。

图1-2大悦城2019年3月7日的分时图

◆◆相关知识的准备

投资者在进行技术分析时，要对相关知识有一定的了解，例如K线技术、

.3

从零开始学股市技术分析大全

图解实战版

量价技术、波浪理论等这些内容将会在本书的后面进行详细介绍，这里不

再赘述。

NO.002了解技术分析的优势

自股票市场产生以来，投资者们就开始了对于股票投资理论的探索，

形成了多种多样的理论成果，统称为技术分析。

技术分析是指以市场行为作为研究对象，以判断市场趋势并跟随趋势

的周期性变化来进行股票交易决策的方法的总和。下面来了解一下技术分

析的优势。

◆◆规避市场信息混乱对投资决策的影响

在股市中，到处充斥着小道消息，或者所谓的内幕消息，真真假假的

信息让投资者无法做出理性的判断。而技术分析是通过对股价走势及其基

本信息的分析来做出的当前分析和后市预判，具有较强的客观性，可以更

好地帮助投资者做出选择。

◆◆分析方法体系完整、成熟

技术分析不仅仅是某一日个股走势的分析，它有着一整套图像化、图

标化的指标，便于理解，如图1-3所示为通达信行情软件中显示的部分

技术指标。

图1-3通达信软件中的部分指标显示

4.

第1章

新手上路，全面认识股市技术分析

技术分析可以帮助交易者迅速判断买入或卖出的时机，并且其分析方

法经过长年的发展与完善，能够更好地衡量市场风险及预测市场走势。如

图1-4所示为深南电A（000037）2019年1月至3月的走势图。

MA指标开始分散，形成多

头排列，股价大幅上扬

图1-4深南电A在2019年1月至3月的K线走势

从图中可见，深南电A的股价在前期保持较平稳的走势，涨跌并不明显，

MA指标也跟随股价在低位潜伏。2月中旬，个股出现小幅上涨，MA指标

开始分散上扬，形成多头排列，出现买点。此后，股价开始了一段时间内

的上涨。这便是技术指标帮助投资者们判断出的买入时机。

1.2技术分析的基本知识

在前面的内容中，我们了解了学习技术分析需要做的准备和技术分析

的必要性，那么接下来就来了解一下技术分析的基本知识。

NO.003技术分析的主要基础：道氏理论

在技术分析领域，道氏理论是所有市场技术分析（包括波浪理论、江

.5

从零开始学股市技术分析大全

图解实战版

恩理论等）的鼻祖，只要对股市稍有投资经历的人都对它有所听闻，下面

我们就来学习道氏理论的基本内容。

(1)道氏理论的3种假设

道氏理论是建立在3种假设之上的，具体的3种假设如下。

◆◆假设一：人为操作

指数或个股每天、每星期的波动可能受到人为操作的影响，次级折返

走势也可能受到这方面有限的影响，比如常见的调整走势，但主要趋势不

会受到人为操作的影响。

◆◆假设二：市场指数会反映每一条信息

每位对于金融事务有所了解的市场人士，他所有的希望、失望与知识，

都会反映在“上证指数”与“深证成指”或其他指数每天的收盘价波动中；

因此，市场指数永远会适当地预测未来事件的影响。如果发生火灾、地震、

战争等灾难，市场指数也会迅速地加以评估。

◆◆假设三：道氏理论是客观化的分析理论

道氏理论是客观化的分析理论，要想成功地利用它来协助投机或投资

行为，就需要对其进行深入研究，并客观地综合判断。当主观使用它时，

就很难避免不犯错，绝对不可以让一厢情愿的想法主导理性思考。

（2）道氏理论的五大基础定理

在假设基础上，道氏理论不断归纳和总结，形成五大定理，具体内容

如下。

◆◆定理一：道氏的3种走势

股票指数与任何市场都有3种趋势，根据走势持续的时间长短来划分，

分别是短期趋势、中期趋势和长期趋势。在任何市场中，这3种趋势必然

同时存在，彼此的方向可能相反，这3种趋势的内容如表1-1所示。

6.

第1章

新手上路，全面认识股市技术分析

表1-13种趋势

分类持续时间说明

短期趋势属于小级别的