2022-2023中国家庭资产配置白皮书

引言引言中国家庭资产配置及财富传承是一个备受关注的话题，涉及家庭财富管理、金融投资、家族传承等多个方面。作为全球第二大经济体，中国家庭财富总量不断增长，但家庭资产配置和财富传承面临着很多挑战和机遇。在这篇《中国家庭资产配置白皮书》中，我们将探讨中国家庭资产配置和财富传承的现状和趋势，并借鉴海内外多方经验对未来的财富传承提供建议。我们将本次受访家庭按照可投资资产规模进行分类，分为中产家庭（10-60万元）、富裕家庭（60-600万元）和高净值家庭（600万元以上），在此基础上分析不同家庭财富的来源、分布情况、资产配置方式以及财富传承的现状和面临的问题。我们将讨论在资产配置和财富传承过程中的风险管理、投资方式，以及财富传承计划制定等方面的问题。我们希望通过这份白皮书，为广大中国家庭提供参考和指导，帮助他们更好地管理和传承自己的财富。我们也希望通过这份白皮书，推动社会各界对家庭财富管理和财富传承的关注和研究，促进我国金融市场的健康发展。目录核心发现 01开篇 04解析财富传承万象：生活画卷与传承现状 05受访家庭画像 06受访家庭财富传承现状 11解码财富传承奥秘：风险应对与传承密码 12受访家庭财富管理的风险与应对 13受访家庭财富传承需求 15受访家庭财富传承特征 17受受制选受受制选附录研关关版访家庭的资产配置特征 22访家庭的传承投资和日常投资 24富传承脉络：传承之道 31定合理的财富规划策略 32择合适的财富传承工具及服务机构 38究方法 46于普益基金 47于普益标准 48权说明 49核心发现受访家庭特征：中年化、高学历、上班族为主年龄：主要分布在30岁以上；婚育状态：大多已婚，且育有一个子女；教育背景：大多接受了本科及以上教育，学历集中于本科和硕士类别；工作单位：以民营企业为主；收支情况：收入主要来源于工资，年收入水平集中于10-60万元，年支出主要位于30万元以下；经济状况：多数家庭存在经济压力，最大的压力来自子女教育；财富预期：多数家庭预期未来五年支出增加。中产家庭他们主要在民营企业工作，处于企业的基层岗位，依赖工资收入，年收入和支出主要集中在10-30万元之间。还贷和子女教育是他们面临的主要经济压力，且预计未来支出将增加。富裕家庭他们更多就职于民营企业，注重金融投资收入，并面临一定的经济压力。养老负担和子女教育费用是他们主要的经济压力来源，而他们更多预期未来五年内收入将增加。高净值家庭他们大多在单位中身居管理岗位，收入来源多样化。相对于其他家庭，高净值家庭的经济压力较小，对未来收入的预期较为乐观。核心发现受访家庭的日常投资行为和传承投资行为异中有同绝大多数受访家庭能明确区分日常投资和传承投资；大部分家庭在日常投资和传承投资中均偏好低风险资产，且对资产配置策略、市场趋势研判和净值波动解读等有较高的服务需求；各家庭在传承投资上更注重长期稳健的投资回报和资产保值，而在日常投资中更注重短期回报和流动性；在选择专业机构进行服务上，各家庭在传承投资领域寻求服务的态度更积极，尤其是富裕和高净值家庭；无论是传承投资还是日常投资，中产家庭更倾向于短期投资，而富裕和高净值家庭更倾向于长期投资。

资产规模越高的受访家庭风险偏好越高，投资态度也更为激进家庭的风险偏好随着家庭财富水平的提高而增加，高资产规模的家庭更能容忍一些激进的投资行为；中产家庭倾向于选择保守型的投资策略；富裕家庭和高净值家庭则愿意承担一定的风险以追求较高的投资回报。022022-2023中国家庭AssetAllocation02核心发现、年龄、已婚、高学历、收支预期乐观的家庭更倾向于制定财富传承计划年龄更大、所在地区经济更发达且已婚的家庭更倾向于制定财富传承计划；高学历、管理层更具财富传承意识；对于未来收支预期更为乐观的家庭更具财富传承观念。受访家庭普遍面临财富管理风险和财富传承风险，常以投资措施积极应对中产家庭更关注收入稳定性问题，富裕家庭和高净值家庭更担忧资本市场的波动；中产家庭更加注重稳定的投资产品，富裕家庭和高净值家庭则更倾向于实现资产的均衡配置；突发意外事件和资金需求的权衡是受访家庭财富传承时面临的最大挑战。保障生活安全、提高生活质量是财富传承的主要动机，缺乏信息获取渠道则是主要障碍财富传承需求备受关注；信息渠道的缺乏掣肘财富传承计划的制定；计划制定的主要动机是生活安全、生活质量以及子女未来的发展；多数家庭希望子女通过专业机构打理资产。受访家庭喜好保险和信托等传承工具，且更青睐银行、保险、信托和第三方财富机构提供相关服务保险计划是中产家庭最关注的传承工具，富裕和高净值家庭则相对关注信托；中产家庭青睐银行和保险机构，富裕和高净值家庭更关注信托公司和第三方财富机构；在信息源选择方面，专业机构理财师被多数家庭高度信赖；受访家庭对于财富传承服务的期望主要包括制定应急方案和合理划分用于传承的资产。新时代高质量发展下受访家庭财富传承之路回溯历史长河，家庭财富传承往往扎根于土地、金银贵金属等实物资产。然而，随着现代金融市场的壮丽开展，家庭财富管理逐步拓宽至专业化、多元化的广阔天地。中国政府近年来勇担使命，推动金融市场的改革与创新，以满足家庭财富管理的需求“一带一路”倡议、科创板的设立等为家庭财富管理注入更为丰富的投资渠道对金融科技的支持力度进一步加大，为家庭财富管理带来更多的便捷服务紧密结合时代特征与未来趋势，家庭财富传承的终极形态将是借助专业的资产配置服务机构为家庭提供定制化的投资策略，助力家庭寻找适合的投资机会提供财富规划、风险管理等服务，确保家庭财富能够稳健、持续地传承二、解析财富传承万象：生活画卷与传承现状基本画像年龄：受访家庭年龄以30岁以上为主，富裕家庭和高净值家庭的高龄比重居多；达地区；值家庭倾向于养育多子女；学历：超六成受访家庭接受了本科及以上教育，经济状况更好的家庭高学历比重更大；集中于管理岗位。财富画像家庭收入来源：工资是受访家庭最主要的收入来源，富裕和高净值家庭其他资产性收入比重相对较高；家庭年收入水平和支出水平：受访家庭年收入集中于10-60万元，受访家庭年支出水平主要位于30万元以下，家庭收入和支出呈正相关；家庭经济压力与主要压力来源：受访家庭经济压力主要体现为子女教育、养老负担及还贷压力，中产家庭经济压力显著高于富裕、高净值家庭；未来五年收支变动预期：预期支出增加的家庭比重大于收入增加，而高净值家庭对未来收支预期较为乐观。中年化、高学历、华东聚集、以已婚且育有一个子女为主在年龄分布上，受访家庭年龄主要位于30岁以上水平，其中30岁-39岁占比达37.18%；富裕家庭在30岁-39岁年龄段中占比达到46.74%；高净值家庭在50岁及以上年龄段占比最高，为22.47%。在学历分布上，整体而言，受访家庭学历水平较高，62.43%接受了本科及以上教育。家庭接受教育水平与家庭经济状况呈现明显的正相关。在地域分布上，中产家庭和富裕家庭集中于华东地区，分布比例分别为29.29%和36.96%，高净值家庭在华南地区较为集中，占比为24.72%。在婚姻状态分布上，受访家庭以已婚且育有一个子女为主。已婚受访家庭中，育有一子女的家庭占比最高，达到55.41%；离异受访家庭中，育有一子女的家庭亦占比最高；未婚未育占比17.28%。高净值家庭的多子女倾向更显著。受访家庭婚育状况分布（一）受访家庭画像单位性质和岗位占比43.29%；其次为国有企业/党政机关/事业单位，占比27.17%；占比最小的是个体工商户，比重为14.05%。受访家庭单位性质分布///从岗位类型来看，高净值家庭在 / / 和中外合资企业的管理岗位上占比占据明显优势；中产家庭在基层岗位中占比最高；中产家庭和富裕家庭在技术岗位中占比较高。受访家庭岗位性质分布////上班族居多，年收入、支出水平分布较为集中受访家庭整体以工资为主要收入来源，占比为89.25%，中产家庭的收入来源中工资收入占比最高，为89.99%，该比例在富裕家庭中为88.32%，在高净值家庭中为86.52%；在企业经营所得收入和房屋、不动产出租等其他资产性收入方面，富裕家庭和高净值家庭占比更高。受访家庭年收入水平主要集中在10-60万元。中产家庭中10-30万元占比最大，比重为52.19%；富裕家庭中30-60万元占比最大，达到40.22%；高净值家庭中收入60-100万元、100-300万元占比相对较高，分别为31.46%、34.83%。受访家庭年支出水平主要位于30万元以下 中产家庭年支出在10-30万元的占比为56.32%；富裕家庭年支出同样位于10-30万元的占比最大，为49.73%；高净值家庭支出位于60-100万元的占比最大，为35.96%。受访家庭收入来源分布（一）受访家庭画像中产家庭经济承压明显，子女教育为普遍压力来源针对当前的收入和支出水平，存在压力的家庭占比47.45%。相对来看中产家庭压力较重，存在压力的占比为55.82%，高于不存在压力的占比；富裕家庭和高净值家庭不存在压力的占比较高，分别为64.67%、77.53%。对受访家庭而言，最大的经济压力来自子女教育，比重为33.68%；其次为养老负担和还贷压力，占比分别为28.49%、26.89%。在子女教育、养老负担、还贷压力、健康医疗各方面，中产家庭经济压力占比都要高于富裕家庭和高净值家庭。预期未来五年收入将相对支出增加的家庭占比不足五成 预期未来五年收入增加的占比57.01%，预期未来五年支出增加的占比为58.92%，高净值家庭对自身收入的整体预期最为乐观。受访家庭压力来源分布专题 受访家庭的养老现状老 老总体家庭中，对提高医疗保障水平的要求占比最高，比重为80.81%；中产家庭、富裕家庭及高净值家庭均认为应该加强养老机构建设，占比均高于60%；而各类家庭对子女赡养责任的落实要求均较低，养儿防老观念正在发生转变。受访家庭对养老体系建设改进的要求分布（二）受访家庭财富传承现状有无传承计划的家庭区域分布 家庭财富传承现状年龄划分上 高于25岁年龄段的家庭中，有财富传承计划的家庭比重高于无计划家庭比重，在低于25岁年龄段的家庭中反之；地域划分上：有无财富传承计划与地区经济发展水平有一定的相关性，经济发达地区有财富传承计划的家庭比重更大；学历划分上 高学历家庭有财富传承计划的比重更高。收支预期与财富传承 有无传承计划的家庭未来五年收支变预测的分布预期未来五年收入相对支出增加的家庭，更倾向于制定财富传承计划在收入相对支出层面，有传承计划的家庭预期收入相对支出增加的占比高于无传承计划家庭；在收入层面，有传承计划的家庭预期未来收入增加的占比更高；在支出层面，有传承计划的家庭预期支出增加的占比低于无传承计划的家庭。三、解码财富传承奥秘：风险应对与传承密码受访家庭财富管理的风险与应对中产家庭相对关注收入稳定性，富裕家庭和高净值家庭更关注资本市场波动；多数家庭风险承受能力有限，富裕家庭和高净值家庭则更倾向于实现资产的均衡配置；突发意外事件和资金需求的权衡为最大挑战，富裕家庭和高净值家庭相对关注继承人管理能力、传承形式和税务政策。受访家庭财富传承需求大部分受访家庭重视财富传承，但渠道有限和制定难度大制约了多数家庭对于财富传承计划的制定；生活安全、生活质量及子女未来发展是主要动机，富裕和高净值家庭动机更为全面；多数家庭希望子女通过专业机构打理传承资产，中产家庭对子女的财富管理能力的信心较高。受访家庭财富传承特征富裕和高净值家庭注重信托；务尽管中国家庭普遍认为信托工具在财富传承领域的作用是财富规划，但仍有些家庭因对服务机构的诚信担忧而不选择使用信托工具；务务中产家庭青睐银行，富裕和高净值家庭则更关注信托公司和第三方财富管理机构；务务专业机构理财师受到多数家庭的高度信赖，高净值家庭相对重视亲友交流讨论；务各家庭普遍关注应对意外事件的应急方案以及合理划分用于传承的资产。（一）受访家庭财富管理的风险与应对风险关注普遍集中在资本市场波动性和突发事件上中产家庭更关注收入稳定性和突发事件 中产家庭选择突发事件导致家庭资金周转困难，以及家庭成员收入不稳定或骤降的比重最高，分别达到58.95%和51.69%。富裕家庭和高净值家庭则更关注资本市场波动性和资产配置的合理性 在资本市场波动性较高、资产投资收益不及预期和在家庭资产过于集中、资产配置结构不合理这两个选项上，高净值家庭的比重最高，分别为70.32%和40.27%。面对风险时，不同家庭的投资应对措施风险承受能力有限，稳健投资产品更受青睐大多数家庭对于风险的承受能力有限，因此倾向于选择相对稳定的投资产品大多数家庭对于风险的承受能力有限，因此倾向于选择相对稳定的投资产品选择大部分投资存款、货基、国债等，较少投资于风险产品的家庭占比达38.33%，选择大部分投资于股票、股票基金、期货、私募股权等高风险产品选项家庭占比为7.72%。中产家庭更注重稳定的投资产品，富裕家庭和高净值家庭更倾向于实现资产的均衡配置中产家庭集中投资存款、货基和国债的比重最高，达到65.46%；在大部分投资于股票、股票基金、期货、私募股权等高风险产品这一选项上，高净值家庭的比重最高，为14.61%。这些差异可能是由于中产家庭在财富积累阶段，对稳定收益的追求较高，而富裕家庭和高净值家庭由于拥有更多的资产和经验，更关注资产配置的多样性和高收益潜力的投资产品。（一）受访家庭财富管理的风险与应对财富传承过程挑战众多，认知差异明显财富传承过程中面临的客观挑战有很多：突发意外事件，例如健康问题，可能会导致财富传承计划大幅调整。需要权衡子女教育、家庭生活和个人养老的资金需求，增加财富传承的难度。继承人对传承财产的管理能力不足。家庭关系的变动会增加财富分配的难度。传承形式不当可能导致失去财产控制权。对税务政策的反应不够及时也是一个客观挑战。部分家庭存在资产代持情况，可能导致财产权属关系处置较为复杂。不同家庭对财富传承挑战的认知中产家庭相对关注家庭关系变动风险中产家庭相对关注家庭关系变动风险。在家庭关系变动增加财富分配的难度的比重上，中产家庭最高，为36.17%。富裕和高净值家庭相对关注继承人管理能力、传承的形式和税务政策的及时反应。在继承人对传承财产的管理能力不足、传承形式不当导致失去财产控制权和对税务政策的反应不够及时这几个选项上的比重，高净值家庭分别达到4346%、2775%和2809%，富裕家庭分别达到4293%、26.09%和26.36%，而中产家庭比重在三类家庭中最低。14 2022-2023中国家庭（二）受访家庭财富传承需求中国财富传承诉求凸显相对于国外，中国人对传承的诉求更明显，这是由政策、文化和经济等多个方面的因素决定。政策上，中国的继承法更为保护家庭传承；文化上，中国人对于家族和血脉的传承有着很高的重视；经济上，中国的家庭财富往往更为集中，且相对较大，对于传承的需求也更为明显。大部分家庭认为财富传承对于家庭财富管理和子孙福祉具有一定的重要性。高净值家庭更加重视财富传承。未考虑财富传承计划的原因多种客观因素导致未建立传承计划对于没有制定传承计划的家庭，多数家庭表示对相关服务渠道不了解对于没有制定传承计划的家庭，多数家庭表示对相关服务渠道不了解整体家庭未制定传承计划的理由中，不知道何处获取相关服务的比重最高，为34.56%。传承意愿偏低、资产规模较低导致中产家庭对财富传承的需求相对较小相比富裕家庭和高净值家庭，中产家庭选择没必要传承的比重（29.63%）较富裕家庭（22.63%）和高净值家庭（20.00%）更高。渠道有限和制定难度大制约高净值家庭的财富传承计划高净值家庭在选择不知道何处获取相关信息，以及选择家庭结构太复杂，不知道如何制定的比重相对其他家庭偏高。16162022-2023中国家庭（二）受访家庭财富传承需求多维度的财富传承动机人身安全、生活质量及子女未来发展是财富传承的主要动机富裕和高净值家庭防范动机更全面，在防范婚姻风险、防范法定继承/股权传承/接班人危机风险、防范税务等政策风险和实现资产债务隔离方面的关注度相对较高。财富传承规划的动机制定财富传承计划需要权衡外部机构的参与和子女的独立继承多数家庭对专业机构具有较高的信任度，同时也希望下一代有一定程度的参与多数家庭对专业机构具有较高的信任度，同时也希望下一代有一定程度的参与富裕和高净值家庭可能认为专业机构能更好地管理和实现家庭财富增值富裕、高净值家庭更倾向于主要交给专业机构打理，子女部分参与即可，占比为63.48%和69.73%。中产家庭对子女的财富管理能力的信心较高，选择子女可以独立掌握财富的比重为46.85%。财富传承中对子女的期望（三）受访家庭财富传承特征财富传承工具选择在财富传承过程中，工具的选择对于实现传承目标非常重要，以下是几种常见的工具：家族信托是一种用于财富传承的常见工具，它可以帮助家族实现资产保护、税务规划、遗产管理等目标。通过设立家族信托，家族可以将财富转移至信托中，由信托受益人来分享信托资产及其收益。同时，家族信托也可以帮助家族实现资产隔离，保护家族财富不受外部风险的影响。保险计划可以为家族在发生人身意外或其他风险时提供保护机制。通过购买适当的保险产品，家族可以在遭受损失时得到相应的保障，并将相应的资产传承给指定受益人或法定受益人。保险金信托则是将保单作为信托资产来管理，以进一步保护家族财产。保险金信托大大降低了信托设立的门槛，使得信托这一重要的财富传承工具可以被广泛地运用。法律及税务规划 法律及税务规划对于财富传承也非常重要。在制定财富传承计划时，需要考虑各种税务政策和法律规定，以最大程度地减少税收负担，同时保证财产能够合法地传承下去。还有其他一些工具，如遗嘱、赠与等，也可以帮助家族实现财富传承目标。如，通过遗嘱规划，家族可以明确财产分配方案，保证财产能够合法地传承下去，并减少家庭成员因财产争夺导致的纠纷和诉讼。通过赠与，家族可以在生前将一部分财产转移给后代，达到财富传承的目的。保险计划是各家庭选择的最主要的财富传承工具。富裕家庭和高净值家庭相对注重信托类综合性金融工具，高净值家庭也更关注法律和税务规划。保险计划是各家庭选择的最主要的财富传承工具。富裕家庭和高净值家庭相对注重信托类综合性金融工具，高净值家庭也更关注法律和税务规划。不同家庭财富传承工具选择信托工具的功能认知家族信托和保险金信托是财富传承中常用的工具之一，可以帮助家族有效管理和保护财产。在有财富传承计划的家庭中，特别是富裕家庭和高净值家庭没有使用信托工具，主要原因是对相关机构的信任度不高，担心机构的经营稳定性和诚信问题。对于没有财富传承计划且未来也不准备使用信托工具的家庭来说，担心委托机构长期经营稳定性是主要问题（尤其对于富裕家庭），其次是门槛太高（尤其对于富裕家庭）、没有合适的咨询对象（尤其是中产家庭），担心机构不诚信是高净值家庭面临的主要问题。未使用家族信托及保险金信托工具的原因（有财富传承计划的家庭）（三）受访家庭财富传承特征则较为关注信托公司和第三方财富机构等专业服务机构。相比富裕家庭和高净值家庭，中产家庭选择银行的比重最高；则较为关注信托公司和第三方财富机构等专业服务机构。相比富裕家庭和高净值家庭，中产家庭选择银行的比重最高；高净值家庭中产家庭尤为青睐银行整体家庭在财富传承计划时，选择银行的比重最高，达到65.84%。承计划的服务机构银行在财富管理方面具有较高的信誉和较为完善的服务体系，使得家庭更愿意选择银行作为财富传不同家庭财富传承机构选择财富传承服务的信息源选择专业机构理财师受到多数家庭的高度信赖，富裕家庭选择此类信息渠道的比重达70.38%。中产家庭较为关注机构的投资理财教育活动，中产家庭和富裕家庭选择机构的投资理财教育活动的比重较高，分别占16.27%和14.67%，高净值家庭这一比值仅有10.11%。高净值家庭较为重视亲友交流讨论，在亲友交流讨论方面的比重最高，达到19.10%。不同家庭财富传承信息源选择财富传承服务的期望家庭对于财富传承的期望主要包括以下方面：在常规传承计划外，制定应急方案和弹性方案，以应对意外事件的发生。根据自身的家庭现状和不同需求合理划分用于传承的资产，以确保传承计划的顺利实施。及时了解相关政策变化并作出相应的反应，以最大程度地减少风险和损失。专业的法律咨询服务，以解决财富传承相关的法律问题和纠纷。未来考虑进行财富传承，对机构提供财富传承服务的期望调研结果显示，各类家庭普遍关注应对意外事件的应急方案以及合理划分用于传承的资产调研结果显示，各类家庭普遍关注应对意外事件的应急方案以及合理划分用于传承的资产富裕家庭更加关注税务等政策风险的及时应对富裕家庭在对影响财富传承的税务等政策风险做出及时的反应方面的比重最高（55.43%），高于中产家庭和高净值家庭。高净值家庭在合理划分传承资产方面的关注度最高在根据家庭现状和不同需求合理划分用于传承的资产方面，高净值家庭的比重最高，达到70.79%。四、探秘财富传承双璧：资产配置与传承投资受访家庭的传承投资和日常投资

受访家庭的资产配置特征 行为 家庭的风险偏好随家庭财富水平的提高而增加；中产家庭倾向于选择保守型投资策略，而富裕家庭和高净值家庭愿意承担一定风险以追求较高的投资回报。理念区别 大多家庭能区分日常投资和传承投资； 两类投资均偏好低风险资产，传承投资更注重长期稳健的投资回报； 传承投资较日常投资更注重长期收益和资产保值； 日常投资更注重短期回报和流动性，各家庭对短期投资有较高的收益期望，相反在传承投资上更易得到满足； 相较日常投资，传承投资可接受的期限较长，中产家庭相对更倾向于短期投资，富裕和高净值家庭更倾向于长期投资；各家庭，尤其是富裕家庭和高净值家庭更倾向于在传承投资时寻求专业机构建议； 务 两类投资均对量身定资产配置策略、市场趋势研判和净值波动分析和解释的需求较高，富裕家庭和高净值家庭对传承投资服务的需求相对高，而中产家庭对日常投资服务的需求相对高。（一）受访家庭的资产配置特征受访家庭资产配置的行为特征本次调研发现， 在投资盈利的情况下，相较于中产庭，富裕家庭和高净值家庭在盈利时更倾向于不抛售/赎回，表现出较高的风险偏好。在投资亏损的情况下，相较于中产家庭，富裕家庭和高净值家庭在亏损时同样更倾向于不抛售/赎回，表现出更高的风险偏好。总体而言， 随着财富水平的提高，家庭更倾向于承担更高的投资风险。不同情境下，各类家庭投资时的行为特征（一）受访家庭的资产配置特征受访家庭资产配置的投资态度家庭资产配置的投资态度。。拥有较大的资产规模，更愿意承担一定的风险以追，更倾向于选择保守型的投资策略；而富裕家庭和高净值家庭由于整体家庭的分布情况中，选择“不太想承担风险，希望能够在保本的基础上获得一定收益”的比重最高，占39.65%，其次是“综合考虑风险和收益，风险承受能力适中”的比重，占22.47%，再次是“寻求较高收益和成长性，愿意为此承担有限本金损失”的比重，占20.02%。更力传承投资与日常投资的区分财富传承投资的目的是将财富传给下一代，并保持家族的财富积累。而日常投资的目的是实现短期或中期的财务目标。财富传承投资和日常投资的目的、资产配置、期望收益和投资策略等都有所不同。对于家庭来说，对这两种投资方式的区分非常重要，因为这可以帮助家庭更好地制定投资计划和资产配置策略，从而实现更好的财务规划和财富传承。是否区分传承和日常投资在金融投资过程中更加关注整体资产配置，而不是过于关注日常投资和传承投资之间的明确划分。在金融投资过程中更加关注整体资产配置，而不是过于关注日常投资和传承投资之间的明确划分。可能因为高净值家庭“不区分日常投资和传承投资”的比重相对其他两类家庭较投资过程中具备一定的理财意识和规划能力，能够明确区分日常投资和传承86.46%投资的目的与需求。（二）受访家庭的传承投资和日常投资传承投资与日常投资的资产对比传承投资以及日常投资都将现金/储蓄存款/大额存单等作为投资首选，但日常投资占比略高。受访家庭在日常投资和传承投资两种目标下的资产选择比重也存在一定差异。对于整体家庭，两类投资者中现金类资产比重都较高，但传承投资的比重低于日常投资的比重；此外，传承投资的信托产品和商业保险等比重相对更高。不同家庭传承投资资产选择不同家庭日常投资资产选择传承投资与日常投资的满意度和预期复盘2022年资本市场，波动和不确定性贯穿全年主线：股票市场方面，2022年A股市场围绕国内稳增长和海外抗通胀两条主线，整体呈现波动态势。一季度多重压力下企业盈利增速下行，叠加美联储货币政策紧缩和增量资金不足，A股呈现出结构性下跌；在二季度国内复苏+海外衰退底色下，A股迎来“估值底”，重回景气投资；但三季度市场开始转向“内外衰退”，A股在国内地产风波和外围风险拖累下震荡调整；四季度国内弱复苏，而海外衰退，A股再次探底回升。纵观整个年度中，A股由于外围因素和内部因素的影响，市场面临较大的波动和起伏。债券市场方面，2022年债市情况呈现出信用债冰火两重天的态势。前三季度高等级短久期信用利差压至15年以来低位，主要原因是资金面宽松、利率窄幅波动和强配置需求等因素导致的票息优势凸显；然而，市场仍存在一些风险点，如地产债、城投债等；此外，四季度的预期转向和债市赎回对整个市场带来较大的流动性风险和负反馈。传承投资的期望收益区间传承投资的期望收益区间常投资的高期望和超高期望比重分别为55.09%和13.17%，均高于传承投资的50.99%和8.61%。整体家庭在日更高，这可能是因为日常投资更（二）受访家庭的传承投资和日常投资总体来看，尽管2022年市场波动带来一定的投资风险和不确定性，但各家庭对于自身的投资决策和配置仍有一定的信心，并且在获取专业建议等方面有了更多的支持和帮助，因此整体满意度较高， 50%传承投资和日常投资的满意度情况整体家庭对传承投资满意度（整体家庭对传承投资满意度（65.53%）略高于日常投资满意度（63.22%），可能因为传承投资更注重长期规划和增值。富裕家庭和高净值家庭对传承投资满意度较高可能因为其有更多资源实现长期规划和增值目标，因此相对中产家庭更充满信心。日常投资的期望收益区间：0-3%（含）；合理期望区间：3%-5%（含）； ：5%-7%（含）和7%-9%（含）； ：9%以上。传承投资与日常投资的期限管理各类家庭在日常投资中，更倾向于中期限（1年-5年）的投资。不同类别家庭日常投资差异主要表现在投资期限上，中产家庭更倾向于短期投资，富裕和高净值家庭更倾向于长期投资。相较日常投资，整体家庭在传承投资中可接受的期限较长，尤其是在长期限和超长期限方面。家庭在传承投资中差异主要表现在，富裕和高净值家庭更倾向于长期投资（5年-20年）和超长期投资（20年以上），而中产家庭对这两个投资期限的接受度相对较低。在日常投资中，能接受的最长投资期限282022-2023282022-2023中国家庭AssetAllocation（二）受访家庭的传承投资和日常投资传承投资与日常投资的服务接受度不同家庭对传承投资的服务接受度不同家庭对日常投资的服务接受度务务 可能原因是他们更重视资产传承，务更愿意信任专业机构来管理和规划；而在日常投资时对外部机构服务依赖度则降低，或因这些家庭拥有更丰富的投资经验和知识，因此在面对日常的投资决策时，更倾向于自主管理和决策。在传承投资中，中产家庭、富裕家庭和高净值家庭选择“完全由专业机构或接受理财师服务进行投资”的比重依次升高；而在日常投资中，这三类家庭对于服务的委托程度又依次收敛，即中产家庭、富裕家庭和高净值家庭选择“完全由专业机构或接受理财师服务进行投资”的比重依次减小。易更整体看，家庭在传承投资时选择“完全由专业机构或接受理财师服务进行投资”和“专业机构服务为主，自主投资为辅”合计比重33.52%，而在日常投资时为18.79%。理更传承投资与日常投资的服务需求了解传承投资与日常投资的服务需求，可以帮助投资机构或服务机构更好地理解家庭资产配置的需求和期望，提供更符合家庭实际需求的服务。不同的家庭可能会有不同的服务需求，例如有些家庭更注重资产配置策略的量身定制，而有些家庭则更注重市场趋势的研判、净值波动分析和解释等服务。不同家庭对传承投资的服务需求量身量身富裕家庭和高净值家庭对服务的关注度更高。，富裕家庭和高净值家庭整体对不同金融产品推荐、市场信务 务息、数字化服务体验及理财师及时响应的关注度更高，而中产家庭相对关注专业理财顾问服务。务务五、洞悉财富传承脉络：传承之道制定合理的财富规划策略投资风险管理：了解风险承受能力，选择合适的投资产品，采取对应的风控措施；养老和传承规划：了解自己的养老需求并制定合理的养老规划，提早考虑传承问题。选择合适的财富传承工具及服务机构财富传承工具：法定继承、遗嘱继承、生前赠与、家族信托、保险金信托以及人寿保险在财富传承中的应用；财富传承服务机构：银信保类机构、专业资产管理（投资）机构、专业咨询机构以及第三方综合财富管理机构的特点。了解自己的风险承受能力力 理在进行任何形式的投资之前需了解自己的风险承受能力。风险承受能力是指个人或家庭在承担某种风险时所能接受的最大程度，通常包括财务状况、投资经验、年龄、职业等因素。不同的人具有不同的风险承受能力，需要根据自身情况进行合理的风险配置。因此，了解自己的风险承受能力是投资和风险管理的基础。行 理 力测试结果将有助于投资者理性地分配投资组合中的资金。理不 不因此，投资者需要定期回顾自己的投资计划和风险承受能力，结合市场风险等因素的变化，及时调整投资组合和风险控制策略。只有持续地关注市场变化，及时采取相应的措施，才能提升投资回报的稳定性和可持续性。（一）制定合理的财富规划策略投资和风险管理选择适合自己的投资品种理不同的家庭有不同的投资需求和风险承受能力，需要根据自身的情况选择适合自己的投资品种。•可以选择的投资品种包括银行理财里的固收类，风险相对较小，收益相对稳定。投资公募基金实现资产增值。由于收入来源相对稳定，可考虑基金定投，有利于平摊市场波动，长期来看能够获得更好的投资回报。•可以选择的投资品种包括公募基金、证券私募等，在收益方面相对较高，但也存在一定的风险。•可以选择的投资品种包括银行理财里的固收类，风险相对较小，收益相对稳定。投资公募基金实现资产增值。由于收入来源相对稳定，可考虑基金定投，有利于平摊市场波动，长期来看能够获得更好的投资回报。•可以选择的投资品种包括公募基金、证券私募等，在收益方面相对较高，但也存在一定的风险。需注意投资风险控制和资产配置，选择相对稳健的投资品种，避免单一投资品种过多集中风险。•行更理可以选择的投资品种包括私募股权、海外产品等，在收益方面相对较高，但也存在较高风险。注重风险控制和资产配置，通过专业化投资管理机构进行投资组合的构建和管理，以实现资产的稳健增值。拥有更大的资产规模，因此需要制定更加合理、详细的风险控制策略。拥有更大的资产规模，因此需要制定更加合理、详细的风险控制策略。富裕家庭的主要目标是实现资产保值增值，可以通过建立投资组合分散风险，以及利用专业投资管理机构进行资产管理。高净值家庭由于财富规模更为庞大，具备更高风险承受能力，投资目标也更加多样化，在资产保值增值需求上，传承诉求更明确。高净值家庭对税务风险、家族关系风险、家庭成员健康风险等更重视，可以通过设置财富保险、资产保护计划、加强家族治理、完善投资结构等方式来管理投资风险，实现家庭财富的长期稳定和顺利传承。采取相应的风险控制措施控制措施是投资和风险管理的通常具有较小的资产规模和相对简单的投资需求。在进行投资和风险管理时，可以采取分散投资的策略，即将资金分配到多种不同的投资品种中，避免单一投资品种过多集中风险。通常具有较小的资产规模和相对简单的投资需求。在进行投资和风险管理时，可以采取分散投资的策略，即将资金分配到多种不同的投资品种中，避免单一投资品种过多集中风险。中产家庭还可以选择一些稳健型的投资品种，降低投资风险，保证资金安全。（一）制定合理的财富规划策略养老和传承规划了解自己的养老需求并制定合理的养老规划建议首先基于家庭财富和风险偏好，设定合理的养老目标，了解自己的养老需求并制定退休计划。通过计算未来支出和收入确定需要的养老资金和储蓄目标，养老期间医疗支出可能增加，考虑购买适当的健康保险，确定养老期间的收入来源，考虑社保、个人养老金、退休金等各类养老金计划并探索投资回报、房屋出租等收入来源。选择适合自己的养老金计划和投资方式非常重要，根据家庭资产规模和风险偏好制定计划。投资和养老计划需要定期审查和调整，定期评估投资组合表现，并根据需要适当的调整。通过购买养老保险、建立养老金账户等方式提高养老保障水平。通过投资理财等方式增加财通过购买养老保险、建立养老金账户等方式提高养老保障水平。通过投资理财等方式增加财富积累，为子女教育、房屋改善等做准备；制定遗嘱和资产规划等合理传承财富。中产家庭应评估自身养老需求，制定相应的财务计划，包括确定退休目标年龄、评估预期养老支出、确保养老金及退休金充足等。注重财务规划中产家庭需要更加01|设立家庭信托传承家族财富，进行财富保值和增值的投资，为未来养老和传承做充分准备。对家庭成员进行财务教育，使其在传承过程中更好地参与和管理财富。富裕家庭要重视财富风险管理，根据风险承受能力和养老目标制定合适的投资策略，包括股票、债券、房地产等，实现长期资本增值和收入增长。注重风险控制和资产配置富裕家庭需要更加02|综合考虑家庭财务、风险承受能力、投资目标和时间等，制定综合规划方案。寻求专业财务规划师、税务专家、律师和理财顾问的帮助，协助制定养老和传承计划，确保财富在代际间顺利传承。高净值家庭需做好投资组合管理、风险管理、税务规划、资产保护等工作。专业财富管理团队可帮助高净值家庭实现资产保值增值。注重综合规划和专业咨询高净值家庭需更加03|养老和传承规划提早考虑传承问题传承问题需要提前规划和准备，不仅要确保自己的生活质量和退休计划，还要考虑到财富的传承和合理分配。因此建议家庭在财富管理过程中要充分考虑传承问题，制定合理的财富传承计划，确保财富能够持续流转和利用，实现世代财富的传承。中产家庭提高自己的财富管理和投资能力，通过理财、投资等方式积累财富。制定合理的财富传承计划，如通过遗嘱、信托等方式进行财富分配和传承。在制定财富传承计划时，中产家庭可以考虑将财富分配给子女、家庭成员或者是社会公益事业，同时也需要考虑到税务和法律等方面的问题。富裕家庭不富裕家庭可以制定全面的财富传承计划，包括遗嘱、信托、捐赠等方式；利用各种合法的税务筹划手段来最大限度减少税收成本；重视子女正确财务观念的养成，培养必要的财务管理知识和技能；寻求律师、税务顾问、财务规划师等专业人士的指导；定期审查和更新计划，确保财富传承计划与时俱进。高净值家庭更 更理高净值家庭可以考虑建立家族办公室或家族基金，以专门管理和传承家族财富；采取多样化的财富传承策略工具，除传统的遗嘱、信托和捐赠外，还可以采取家族基金、家族信托、家族控股公司等结构；需要特别关注税务问题，合理规划遗产分配、利用税务优惠政策等降低税务负担；重视家族价值观传承，确保家族核心价值和文化的延续；可以聘用律师、税务顾问、投资顾问、财务规划师等，共同制定和执行财富传承策略。“自下而上灵活立体”的家庭养老配置规划“自下而上灵活立体”的家庭养老配置规划专题普益集团家庭养老配置规划模型旨在帮助家庭制定养老计划，实现美好、有序、风险可控的养老生活。01 02 03目标是让养老生活不被风险所改变，参考工具选择包括健康保险、个人养老金账户、货币基金、社会保险和自住性房产等，这些工具有助于家庭保证基本生活需求，保障养老生活的安全和稳定。

目标是让养老生活更加精彩有序，参考工具选择包括公募债券、券商资管计划、基金投顾服务、公募养老FOF和商业年金保险等，这些工具有助于家庭规避风险、保持财富增值，同时提供有序的养老服务。

目标是让美好养老生活恒久致远，参考工具选择包括收藏品投资、家族信托架构搭建和私募FOF等，这些工具有助于家庭增加养老财富，并提高养老生活的品质和享受度。财富传承是每个家庭都需要面对的问题，选择合适的传承工具和服务机构可以有效地保障家庭财富的传承和延续。在选择财富传承工具和服务机构时，首先需要考虑自身的财务状况和传承目标，包括传承时间、传承方式、遗产税等方面的考虑。一般来说，可以选择遗嘱和保险等传承工具来规划财富传承，遗嘱可以明确家庭财产的分配和受益人，保险可以为家庭成员提供经济保障。 可以选择家庭信托等工具来规划财富传承，信托具有灵活性高、税收优势等特点，可以为家庭财富的延续提供保障。而 可以考虑设立家族信托和慈善基金等方式来传承财富，以实现家族财富的长期延续和社会责任的履行。此外，在选择财富传承工具和方式时，也需要注意相关法律法规和税收政策的变化，以及家庭成员的意愿和参与度等因素。建议家庭在规划财富传承时，可以寻求专业的财富规划机构或法律机构的帮助和意见，以确保传承计划的合理性和有效性。（二）选择合适的财富传承工具及服务机构1.财富传承工具的应用财富传承工具是指为了更好地规划、管理和传承个人或家族的财富，通过专业的理财规划、税务z筹划、遗产规划等方面的服务，以达到财富保值增值、税务优化、传承顺利等目标的综合性服务工具。财富传承工具可以通过多种不同的方案和工具实现，包括但不限于以下几种类型的产品。z

法定继承是指在没有遗嘱或遗赠指示的情况下，根据法律规定，按照一定的顺序和比

财富传承工具的应用除上述单一的财富传承工具外，还有专门为家族财富管理和传承而设立的独立实体或部门，其财富管理策略往往更为专业化和复杂化，会综合使用多种财富传承工具。比较典型的组织结构如家族办公室、家族基金、慈善基金会等，能够提供全面的财富管理服务，帮助家族制定和执行财富传承计划，保障家庭财富顺利传承。它可以为家族成员提供专业化的资产管理、投资咨询、税务规划、法律咨询、慈善事业、家族治理等服务，通过家族宪章、家族信托、家族基金等方式，实现家族财富的长期有效管理和传承，保证家族成员的凝聚力。家族办公室是一种专门为大规模它可以为家族成员提供专业化的资产管理、投资咨询、税务规划、法律咨询、慈善事业、家族治理等服务，通过家族宪章、家族信托、家族基金等方式，实现家族财富的长期有效管理和传承，保证家族成员的凝聚力。家族办公室是一种专门为大规模家族和高净值人群提供综合财富管理和传承服务的机构。家族办公室基金管理由家族成员组成的投资注重风险控制和长期价值投资。家族基金通常由家族成员共同出资，设立一个类似于私募基金的投资基金。家族基金慈善基金会是一个非营利性机构，由个人或家族设立，用于管理和运用慈善资金，支持公益事业，实现家族的社会责任和财富传承目标。慈善基金会（二）选择合适的财富传承工具及服务机构财富传承服务机构的特点银信保类机构银信保类机构是指银行、保险公司、信托公司等机构，它们作为传统的金融机构，具有相对稳定的经营和强大的金融实力，可以为客户提供全面的金融服务和产品，同时也可以提供财富传承服务。具体服务如下：银行可为客户提供各种金融产品和服务，如理财产品、保险产品等，帮助客户实现财富增值和传承。银行业务和理财产品信托公司可以提供遗产管理和信托服务，帮助客户规划遗产传承，保护家族财富，减轻税负压力等。银行可为客户提供各种金融产品和服务，如理财产品、保险产品等，帮助客户实现财富增值和传承。银行业务和理财产品信托公司可以提供遗产管理和信托服务，帮助客户规划遗产传承，保护家族财富，减轻税负压力等。遗产管理和信托服务保险公司可以提供各种财产保险和赔偿服务，为客户提供保障，避免遗产纠纷等问题。财产保险和赔偿服务理银信保类机构具有庞大的客户群体和资金流，这些资源优势使得它们能够为客户提供更加全面、专业、高效的财富管理和传承服务；银行、保险公司和信托公司作为“老牌”金融机构，具有较高的信誉度，客户更加信任和愿意选择这些机构；风险管理方面，银信保类机构在信息技术和风险控制等方面具有较强的能力，能够更好地为客户提供可靠的财富管理服务。务 务 量 不由于这些机构服务费用较高，可能对于一些中小型家庭而言承受不起；这些机构往往既是财富管理者，又是金融产品的销售者，可能存在利益冲突问题；银信保类机构服务质量参差不齐，可能存在部分业务人员技术不过关、服务态度不佳等问题。2.财富传承服务机构的特点专业资产管理（投资）机构专业资产管理机构是一种专注于资产管理和投资组合管理的机构，如基金公司、证券公司和私募机构等，可以通过以下几种方式提供财富传承服务。专业资产管理机构可以根据客户的需求和风险承受能力，将资产分散投资于不同的资产类别和地区，以实现资产多元化配置和风险分散。专业资产管理机构可以为客户提供遗产规划服务，帮助客户合理安排遗产的分配和传承，避免遗产纠纷和财务风险。专业资产管理机构拥有专业的投资研究和分析能力，能够根据客户的财务目标、风险偏好和投资期限等因素，量身定制投资组合，帮助客户实现财富保值和增值。专业资产管理机构可以根据客户的需求和风险承受能力，将资产分散投资于不同的资产类别和地区，以实现资产多元化配置和风险分散。专业资产管理机构可以为客户提供遗产规划服务，帮助客户合理安排遗产的分配和传承，避免遗产纠纷和财务风险。专业资产管理机构拥有专业的投资研究和分析能力，能够根据客户的财务目标、风险偏好和投资期限等因素，量身定制投资组合，帮助客户实现财富保值和增值。务专业资产管理机构可以为继承人提供财富教育和培训，帮助他们理解和管理家族财富，以确保财富能够持续传承并得到有效管理。理 务在投资研究、风险控制和资产配置等方面具有专业的知识和经验，能够为客户提供更加专业、科学的财富管理和传承服务；根据客户的风险承受能力、财务状况和传承意愿等因素，制定个性化的投资方案，实现财富的保值增值和有效传承；具备严格的风险控制体系，通过分散投资、风险管理等措施，降低客户投资风险，实现长期稳健的财富增长和传承；投资操作和风险情况均会及时向客户披露，提高了客户对财富管理和传承服务的透明度和信任度。理 务 不服务费用通常较高，因为需要投入专业人力、物力和技术等，导致一些中小型家庭承受不起；在风险控制方面虽然具有专业的知识和经验，但在操作中仍有可能存在风险控制不当的情况，例如因投资决策错误、市场波动等原因，导致客户财富受到损失；作为资产管理者，其经营行为和投资决策可能受到其自身利益的影响，与客户利益存在潜在冲突；主要聚焦于投资策略和资产配置，相对于其他传承方式，其传承方案可能存在局限性。（二）选择合适的财富传承工具及服务机构2.财富传承服务机构的特点专业咨询机构专业咨询机构是一种专门提供财务、投资和税务等领域的咨询服务的机构，如金融咨询机构、税务咨询机构、法律咨询机构等，其主要业务包括为客户提供财富管理、资产配置、投资咨询、遗产规划、税务筹划、法律咨询等方面的服务。在财富传承方面，专业咨询机构可以为客户提供多种服务：帮助客户规划财富传承方案，制定财产分配计划，选定财富传承工具，并为客户提供税务筹划和法律咨询等服务，确保财产传承顺利进行。提供全面的财产管理服务，包括资产配置、投资组合管理、风险控制、财务规划和税务规划等方面的服务。理 务制定个性化的投资方案和传承方案，实现财富的保值增值和有效传承。从而帮助客户最大程度地保护和增值财产，实现财富传承的长期目标。理帮助客户规划财富传承方案，制定财产分配计划，选定财富传承工具，并为客户提供税务筹划和法律咨询等服务，确保财产传承顺利进行。提供全面的财产管理服务，包括资产配置、投资组合管理、风险控制、财务规划和税务规划等方面的服务。理 务制定个性化的投资方案和传承方案，实现财富的保值增值和有效传承。从而帮助客户最大程度地保护和增值财产，实现财富传承的长期目标。在财富管理和传承领域拥有专业的知识和经验，能够为客户提供专业性的财富管理和传承服务;作为独立的第三方，对客户的财富管理和传承问题进行客观分析和评估，提供中立的建议和方案;根据客户的个人情况和需求，为其量身定制个性化的财富传承方案，实现个性化服务;为客户提供风险控制的建议和方案，帮助客户降低投资风险，实现长期稳健的财富增长和传承。务 务费用通常较高，因为需要投入专业的人力、物力和技术等，导致一些中小型家庭承受不起;提供的方案需要客户自行实施，存在实施困难的问题;提供的财富传承方案并不能保证一定能够取得良好的效果，因为市场变化、政策变化等因素可能会对方案产生影响;只能提供咨询服务，无法提供具体的资产管理服务，客户需要自行选择其他机构进行资产管理。第三方综合财富管理机构通过建立完善的客户关系维护体系，提供定期的财富管理报告、投资决策建议和财富传承方案评估等服务，提高客户对财富管理和传承服务的满意度和信任度。此外，第三方综合财富管理机构会对于投资和财富传承服务存在的合规性和监管问题进行积极的管理和监控，为客户提供更加可靠的服务。第三方综合财富管理机构能够根据客户的风险承受能力、财务状况和传承意愿等因素，量身定制个性化和定制化的投资方案和财富传承方案，实现财富的保值增值和有效传承。第三方综合财富管理机构具备严格的风险控制体系和投资决策流程，通过分散投资、风险管理等措施，降低客户投资风险，实现长期稳健的财富增长和传承。第三方综合财富管理机构在投资研究、财富传承等方面具有专业的知识和经验，能够为客户提供更加专业、科学的财富管理和传承服务。风险控制服务定制化服务专业化服务陪伴式服务第三方综合财富管理机构通过建立完善的客户关系维护体系，提供定期的财富管理报告、投资决策建议和财富传承方案评估等服务，提高客户对财富管理和传承服务的满意度和信任度。此外，第三方综合财富管理机构会对于投资和财富传承服务存在的合规性和监管问题进行积极的管理和监控，为客户提供更加可靠的服务。第三方综合财富管理机构能够根据客户的风险承受能力、财务状况和传承意愿等因素，量身定制个性化和定制化的投资方案和财富传承方案，实现财富的保值增值和有效传承。第三方综合财富管理机构具备严格的风险控制体系和投资决策流程，通过分散投资、风险管理等措施，降低客户投资风险，实现长期稳健的财富增长和传承。第三方综合财富管理机构在投资研究、财富传承等方面具有专业的知识和经验，能够为客户提供更加专业、科学的财富管理和传承服务。风险控制服务定制化服务专业化服务陪伴式服务第三方综合财富管理机构第三方综合财富管理机构能够根据客户目标和需求，与客户一起制定财富规划战略，提供的财富管理服务包括财富规划、投资组合管理、税务规划、遗产规划、风险及保险管理、专业顾问团队、财务报告监控、家族成员教育、家族文化传承、财富传承管理等。综合性服务第三方综合财富管理机构可以为客户提供全面的财富管理和传承服务。这些机构通常不仅提供资产管理和投资咨询服务，还能为客户提供遗产规划、税务筹划、法律咨询等方面的服务，具体来看的服务有：第三方综合财富管理机构能够根据客户目标和需求，与客户一起制定财富规划战略，提供的财富管理服务包括财富规划、投资组合管理、税务规划、遗产规划、风险及保险管理、专业顾问团队、财务报告监控、家族成员教育、家族文化传承、财富传承管理等。综合性服务（二）选择合适的财富传承工具及服务机构第三方综合财富管理机构第三方综合财富管理机构的优点理 够更 理 务第三方综合财富管理机构拥有专业的团队，可以为客户提供专业的投资咨询、资产管理、财富传承等服务，具有专业化的优势。第三方综合财富管理机构能够根据客户的风险承受能力、财务状况和传承意愿等因素，制定个性化的投资方案和传承方案，实现财富的保值增值和有效传承，具有个性化的优势。第三方综合财富管理机构是独立的机构，不受其他机构的影响，避免了利益冲突等问题，具有独立性的优势。第三方综合财富管理机构可以选择最适合客户的投资产品和服务，从而实现最优的投资和传承效果，具有选择性的优势。第三方综合财富管理机构的缺点第三方综合财富管理机构虽然在专业化、个性化、独立性和选择性方面具有诸多优势，同时，由于是独立的机构，可能相对较小，不能像银行、保险公司和信托公司那样具备庞大的客户群体和资金流。此外，一些客户可能担心第三方机构的风险控制和投资业绩等问题，需要进行仔细的选择和评估；但是，通过选择合适的第三方综合财富管理机构，客户可以获得更加专业、个性化、独立和选择性高的财富管理和传承服务。核心服务1——家族基金服务将客户的现金和金融资产统一管理，在满足客户流动性、风险偏好、目标收益等各种约束条件的前提下，全市场筛选优质产品和管理人，构建最佳风险收益特征的资产配置策略和投资组合方案，并持续跟踪管理。核心服务2——信托咨询服务帮助客户设立“好的信托”，提供包括诊断和需求分析、信托方案设计、信托公司筛选、信托合同把关、资管产品筛选和配置、存续管理与投后服务、信托的配套服务等全流程专业顾问服务。区别于信托公司和私人银行的角色，普益家办以独立客观的专业顾问定位，为您设计更安全的信托架构【不同主体权利分离、各司其职、相互监督】，确保信托在长久的存续期间安，全稳健地运作，排除潜在隐患。更安全的信托架构区别于很多机构要求您的信托资金投资只限于在其平台挑选产品，普益家办为您争取到保留信托投资决策权和全市场优选产品权利，普益家办为您的决策捉供专业化、体系化的建议方案，以及持续的投后服务。区别于信托公司和私人银行的角色，普益家办以独立客观的专业顾问定位，为您设计更安全的信托架构【不同主体权利分离、各司其职、相互监督】，确保信托在长久的存续期间安，全稳健地运作，排除潜在隐患。更安全的信托架构区别于很多机构要求您的信托资金投资只限于在其平台挑选产品，普益家办为您争取到保留信托投资决策权和全市场优选产品权利，普益家办为您的决策捉供专业化、体系化的建议方案，以及持续的投后服务。更灵活的资产配置普益家办信托服务并不局限于工具本身，而是从财富的终极意义出发，提供含法律服务、税务服务、身份规划、其它传承工具结合应用等完善的配套服务，让您和家人更好地受益于家族信托所管理的财富。更完善的配套服务揭秘中国式家族办公室-普益家族办公室揭秘中国式家族办公室-普益家族办公室专题信托咨询服务分类务隐名持有财产防范企业风险防范债务风险隐名持有财产防范企业风险防范债务风险防范婚姻风险避免代持风险保险箱归集多类财产避免股权分散专业资产管理更优投资资源专业理财账户长期照顾家人更广泛的受益人激励约束后代减少继承纠纷优化传承税负爱心分配账户务