融资策划方案

融资筹划主讲教师：马立军融资与投资融资是一门技术第一章融资筹划根底知识本章结构第一节融资的内涵及动机第二节融资模式简介第三节融资风险指标第四节融资筹划的原那么☆第五节投资决策的原那么☆第六节资本市场第七节融资与商业模式☆

一、融资的内涵？广义：是一个企业的资金筹集的行为与过程。

第一节融资的内涵及动机狭义：是一个企业的股权资金筹集的行为与过程。二、融资的动机何在？1、抢占市场资源，设置市场壁垒〔携程兼并运通〕2、维持正常运转，防止资金链断裂3、圈钱第二节融资模式简介一、融资模式分类：

第一类内部融资模式第二类债权融资模式第三类股权融资模式第四类其他融资模式

第一种模式：留存盈余融资第二种模式：资产管理融资第三种模式：票据贴现融资第四种模式：资产典当融资第一类内源融资模式

1、内涵：内源性融资是将本企业的留存利润和折旧转化为资本投资的过程，也是企业挖掘内部资金潜力，提高内部资金使用效率的过程。2、优点：来自企业内部，不必支付利息；使股东免交收入所得税；操作简便；不改变股权结构和比例第一种模式：国内银行融资第二种模式：国外银行融资第三种模式：发行债券融资第四种模式：民间借贷融资第五种模式：信用担保融资第六种模式：金融租赁融资第二类债权融资模式第一种模式：股权出让融资第二种模式：增资扩股融资第三种模式：产权交易融资第四种模式：杠杆收购融资第五种模式：风险投资融资第六种模式：投资银行融资第七种模式：国内上市融资第八种模式：境外上市融资第九种模式：买壳上市融资第三类股权融资模式工程一期：股东一投资200万，股东二投资50万，划分成1000份，每股2500元。股权结构演变图工程二期：再发600股，每股10000元，由股东A购得。工程三期：再发500股，每股100000元，由股东B购得，市值2.1亿。工程四期：上市。细拆1万份，再发行900万股。第四类其他融资模式第一种模式：工程包装融资第二种模式：高新技术融资第三种模式：IFC国际投资第四种模式：专项资金投资第五种模式：产业政策投资二、股权融资与债权融资的区别1、长期稳定性：没有到期日2、不可逆性：不需要还本3、无担负性：没有利息负担4、可放大性：提高融资能力财务风险控制〔资产、负债和权益的关系〕1、资产负债率=负债总额/资产总额2、偿债比率=每年偿债额/年税前收入第三节融资风险指标3、市值杠杆比率=总负债/总市值总市值=总负债市值+总权益市值4、流动比率=流动资产/流动负债5、担保比率=对外担保额度/公司净资产第四节融资筹划的七原那么一、融资低本钱原那么银行贷款——贷款利息票据融资——交保证金+再贴现利息〔3%左右〕股权融资——风险投资、私募、上市二、融资低风险原那么—资金来源要合理负债率流动性控制权三、适用性原那么

期限上数量上四、创新性原那么1533年信托融资五、提高融资的竞争力原那么提高融资市场信用提高企业资产变现能力提供一个美好的投资前景六、整合资金链条原那么从现金流、资本本钱、时间周期等几个角度进行多个金融工具的组合。比方：对于一个中小企业，经过几年的经营，处于上升期，具有一定的土地、房产，同时拟投资工程具有较好的盈利能力，但是需要相当规模的固定资产投资，同时还需要一定数量的流动资金，对于这个企业我们应该做怎样安排？七、“融资有道〞原那么

“君子爱财，取之有道〞风险收益平衡原那么第五节投资决策的原那么货币计算时间价值原那么以现金流量为基准原那么时机不可均沾原那么第六节资本市场一、资本市场内涵二、资本市场的分类三、资本市场功能四、金融机构2024/1/1529Documentum/Taishin-CTDCI(GP)(Apr2024).ppt何谓资本市场：又称长期资金市场，买卖中长期信用工具、实现较长时期资金融通的场所。泛指资金借贷期长于1年的市场。何谓货币市场：资金借贷期期限在1年或1年以下的称为货币市场。一、资本市场内涵2024/1/1530Documentum/Taishin-CTDCI(GP)(Apr2024).ppt二、我国具有典型意义的资本市场〔1〕国债市场

〔2〕股票市场〔3〕企业中长期债券市场〔4〕中长期放款市场2024/1/1531Documentum/Taishin-CTDCI(GP)(Apr2024).ppt(一)融资功能三、资本市场功能(二)配置功能

(三)产权功能(四)分散风险功能2024/1/1532Documentum/Taishin-CTDCI(GP)(Apr2024).ppt四、金融机构1、中央银行

2024/1/1533Documentum/Taishin-CTDCI(GP)(Apr2024).ppt2、商业银行分类：国有独资银行股份制银行城市商业银行外资银行2024/1/1534Documentum/Taishin-CTDCI(GP)(Apr2024).ppt3、政策性银行〔利率低、期限较长〕包括：国家开发银行、中国农业开展银行中国进出口银行

2024/1/1535Documentum/Taishin-CTDCI(GP)(Apr2024).ppt

4、非银行金融机构

包括：保

险公司、信托公司、信用合作社、财务公司、金融租赁公司、证券经营机构、典当行、风险投资机构2024/1/1536Documentum/Taishin-CTDCI(GP)(Apr2024).ppt第七节融资与商业模式一、什么是商业模式企业经营的环境、企业需要实现的财务目标，以及在给定环境中实现既定的财务目标所需要的内部活动和能力。2024/1/1537Documentum/Taishin-CTDCI(GP)(Apr2024).ppt腾讯QQ盈利模式一：无线增值盈利模式二：互联网增值盈利模式二：网络广告2024/1/1538Documentum/Taishin-CTDCI(GP)(Apr2024).ppt神舟电脑低价格最好的诠释者按供给生产的模式技术慢半拍，供给快半拍模式2024/1/1539Documentum/Taishin-CTDCI(GP)(Apr2024).ppt分众传媒资本包围成就霸主地位2024/1/1540Documentum/Taishin-CTDCI(GP)(Apr2024).ppt百丽国际在2024年5月上市前开展了4000余家渠道202