金融年会-保理专委会

商业保理业务的律师实务1目

录1.保理行业发展简析2.国内保理市场现状3.法律现状分析4.律师实务分析5.保理行业展望金融年会2024/1/152021年9月18日3第一局部:保理行业开展简析BriefIntroductionofFactoringDevelopmentTheFirstPart:保理业务的起源保理业务可以追溯到5000年前的古巴比伦时期。当时，保理商作为供应商的代理人，承担商品推广、分销、存储、运输和收款等职能，偶尔也承担坏账担保和预付款融资等功能。现代保理业务起源于十七世纪末十八世纪初的英国，十九世纪后传入美国。当时美国作为英国的海外殖民地，吸收了大量的欧洲移民，而英国经济正处于蓬勃发展阶段，向海外大量销售消费品。由于英国商人对美洲当地情况知之甚少，为了保障贸易的顺畅进行，在美洲当地选择了一些代理机构，负责销售货物并保证货款的及时结清。后来部分代理机构逐渐将销售和存储职能剥离出去，专门负责债权收购和坏账担保，演变成为为供应商提供应收账款融资和买方付款担保的现代保理服务。国际保理组织国际保理商联合会（FactorsChainInternational，简称FCI）成立于1968年；总部：荷兰的阿姆斯特丹；会员数量：约269个，遍布全球75个国家和地区；目前全球最大的国际保理商组织。国际保理商组织（InternationalFactorsGroup，简称IFG）成立于1963年；总部：比利时的布鲁塞尔；会员数量：约160，遍布全球60多个国家和地区；全球第一个国际保理商组织，全球第二大的国际保理商组织。2015年10月，FCI与IFG正式合并，形成FCI-IFG联盟。商业保理定义?国际保理公约?：保理是指卖方与保理商之间存在的契约关系，根据该契约，卖方将其现在或将来的基于其与买方订立的货物销售或效劳合同所产生的应收账款转让给保理商，由保理商为其提供以下效劳中的至少两项：贸易融资、销售分户账管理、应收账款催收、信用风险控制和坏账担保。?上海市商业保理试点暂行管理方法?：第三条本方法所称的商业保理业务，是指供给商与商业保理商〔非银行机构〕通过签订保理协议，供给商将现在或将来的应收账款转让给商业保理商，从而获取融资，或获得保理商提供的分户账管理、账款催收、坏账担保等效劳。了解定义的作用：判断是否可以作为保理的标的物客户常见问题：未来应收是否可以做保理；代付款模式如何转变为保理模式；银行、小贷的贷款/股权转让款能否作为应收转让；2021年9月18日9第二局部:国内保理市场现状TheFactoringBusinessinMainlandChinaTheSecondPart:2024/1/152021-2021全国规模〔主营2000万〕以上工业企业应收账款总额各行业应收账款分布商业保理公司历年注册情况说明：1.全国除海南、湖南、宁夏、甘肃、贵州外，都注册了商业保理公司或分公司。2.截至2021年12月31日，全国共注册商业保理企业〔包括分公司〕1220家。3.分布：2021年深圳注册554家，上海99家，天津75家。2024/1/15八成企业出现账款逾期半数以上企业逾期账款上升关于保理业务的几点认识保理业务的理论基础：信用替代机制最适合成长型中小企业的贸易融资工具保理是逆经济周期而行的综合信用服务行业保理代表了贸易金融业发展的方向。商业保理开展态势1、行业发展快，但属于萌芽期2、信用体系不健全，保理业务风险较大3、法律法规不健全，尚无全国性监管规则4、保理人才匮乏2024/1/152021年9月18日17第三局部:法律现状分析LegalSystemforFactoringTheThirdPart:商业保理法律法规部门规章商务部《关于商业保理试点有关工作的通知》商务部《关于商业保理试点实施方案的复函》商务部、银监会《关于完善融资环境加强小微商贸流通企业融资服务的指导意见》商务部《关于香港、澳门服务提供者在深圳市、广州市试点设立商业保理企业的通知》地方政府规章《上海市商业保理试点暂行管理办法》《天津市商业保理业试点管理办法》《上海市浦东新区设立商业保理企业试行办法》《重庆两江新区商业保理（试行）管理办法》《广州市外商投资商业保理试点管理办法（试行）》《中国（上海）自由贸易试验区商业保理业务管理暂行办法》《北京市石景山区设立商业保理公司试行办法》等【评价】法律法规数量少、位阶低、针对性差，缺乏全国性的行业监管文件，商务部没有同税务总局、银监会等部门联合出文，导致各类文件实际落地困难，银行对商业保理的授信缺乏。2024/1/15上海自贸区政策人民币外债额度区内企业借用境外人民币资金规模（按余额计）的上限不得超过实缴资本x1倍x宏观审慎政策系数离岸保理批准开展离岸保理业务，可以更好地解决国内出口企业融资难的问题，但政策的具体落地还需各部门协调2024/1/15一.与现行税务、海关、外汇管理制度存在冲突，存在保理申请人的增值税发票无法抵扣、退税手续无法办理的风险；二.没有统一的会计准则；三重复征收营业税；

四所得税前扣除部分不明确；五印花税税目适用混乱；商业保理行业财税困境2024/1/15营业税差额征收2024/1/15明确有文件支持：天津、深圳、重庆，但国家税务总局未明确出文，并无上位法支持上海并无差额征收所记科目为利息收入：金融业-贷款其他收入：金融业-金融经纪业务[2014]62号文出台后，天津、深圳取消利息差额征收，重庆保留（2014/11/27）[2015]25号文，已出台的地区及部门优惠政策，有效期内可继续执行（2015/5/10）【评价】政策散乱，不统一、不稳定2021年9月18日22第四局部:律师实务分析Lawyer’sBusinessofFactoringTheForthPart:30/10/202123律师在商业保理领域可担当的角色有哪些筹备阶段设计股权结构撰写可行性研究报告出具法律意见书代理注册（前置审批）运营初期公司组织结构设计保理业务模式设计前期员工培训工作标准化合同制作成熟阶段保理合同修订（定制化）业务模式合法合规咨询或出具法律意见书保理业务资产证券化法律服务保理项目的尽调法律风险把控30/10/202124律师实务分析——保理公司保理业务本身的法律效劳-外部评审委员会；-具体参与保理公司的项目评审；-引进保理公司战略投资人；-作为保理公司的受托律师或战略投资人的受托律师提供法律服务；-商业保理公司挂牌服务；-商业保理公司上市服务-商业保理公司相关的法律培训服务；-法律人共同推动商业保理行业的发展30/10/202125律师实务分析——保理公司引申的法律效劳传统商业保理业务类型和占比业务类型金额（万元）占比有追索权保理262601073.04%无追索权保理969103.226.96%合计3595113100%业务类型金额（万元）占比融资型保理359101399.94%非融资型保理21000.06%合计3595113100%业务类型金额（万元）占比现有债权保理350431497.53%未来债权保理88798.922.47%合计3595113100%业务类型金额（万元）占比公开型保理336163393.51%隐蔽型保理233480.56.49%合计3595113100%业务类型金额（万元）占比预付型保理357818399.58%到期型保理149300.42%合计3595113100%业务类型金额（万元）占比单保理337110793.82%双保理2220066.18%合计3595113100%2024/1/15保理账期分析特点：以短期为主，半年以内的占总业务量的87.3%账龄金额（万元）占比3个月以内190839253.55%3个月至6个月1202649.7433.75%6个月至12个月385480.510.82%12个月以上66931.361.88%2024/1/15指基于供给链中核心企业的信用，为供给链中一个或多个企业提供保理效劳，即围绕核心企业，将原材料零部件供给商、制造商、经销商、零售商直到最终用户连成一个整体,全方位地为链条上的多个企业提供保理效劳基于供给链的传统商业保理业务模式N+1业务模式的主要特点在于以核心企业付款信用为根底，为上游供给商〔通常为中小企业〕提供给收账款融资等保理效劳。基于供给链的传统商业保理业务模式核心企业业务流程1.核心企业向聚鑫提出申请2.核定核心企业保理额度3.核心企业转让应收账款及融资4.还款案例分析2024/1/15“1+N保理〞1+N是围绕一家核心企业相对稳固的商业链，运用产品组合，借助核心企业的商业信誉、履约能力、商务链的管理手段，向其假设干家下游企业〔N〕提供的以满足与核心企业商务活动〔采购、销售〕为目的的融资产品。特点以核心企业信用为依托以真实贸易背景为基础将中小企业经营风险转为大企业经营风险优势：核心大客户、N小客户、商业保理公司“三赢”解决配套N中小客户资金需求和信息不对称问题批量运作降低成本保证1核心客户材料供应案例分析2024/1/15“采购代付通〞大型建筑商C在赊购模式下获得供给商的建筑材料，供给商转让其对委托人的应收账款，由聚鑫保理为供给商提供信用风险担保、应收账款收取，为C提供采购支付的综合性效劳。流程图简要说明案例分析2024/1/15其他新型保理产品新型保理产品天翼宝分期乐P2P保兑付“天翼宝〞：与中国电信翼支付合作“保兑付〞：针对有色金属贸易分期乐：与口袋校园网络联合打造的针对江苏省大学生购物的产品P2P：目前正在与新浪微财富、凤凰财富等知名互联网金融平台接洽案例分析2024/1/15特点：定制化、专业化、种类化常用类型：有追索国内商业保理〔两方或者三方〕特点：如果是为债权人融资，多为两方保理；三方有追索的类型较无追索三方保理合同特点：名为债权人融资，实为债务人融资，无追索三方保理有追索三方保理合同特点：债权人债务人双方资金融通30/10/202134律师实务举例——保理合同起草和修订2021年9月18日35商业保理行业开展展望TheFutureofFactoringBusiness商业保理行业开展展望政策法规环境日益改善保理业务水平考试和人才培训体系逐步建立行业征信环境有望改善资产证券化和互联网金融将成重要融资渠道与电子商务、互联网金融等进一步融合创新企业数量、业务规模有望继续高速增长，行业风险有所暴露互联网+商业保理在互联网+背景下，商业保理与电子商务和互联网金融的结合是行业发展的大趋势，是我国保理行业现阶段的时代特征，也是我国商业保理与其他国家保理行业发展模式的最大不同点。随着互联网+对传统行业的改造，国内外贸易流通方式将发生重大变化：需求个性化、订制化，营销精准化、主动化，交易在线化、透明化，贸易小型化、便利化，流程去中心化、去中介化，物流高效化、智能化，服务综合化成为潮流。实体贸易的在线化，保理服务的在线化已成必然趋势，互联网对保理行业的变革将不可避免。保理的服务对象、产品设计、获客模式、风控模式、管理系统和融资模式等都将产生重大变化，服务效率将大幅提升，融资成本将大大下降，面向小微企业提供普惠保理服务成为可能。保理行业可能发生的六大变化效劳对象：从大中型企业向小微企业、甚至个人延伸〔包括债权人和债务人〕，从商业经营领域向消费领域延伸；产品设计：从货物贸易向效劳贸易延伸，从大单向小单延伸；获客模式：从正向获客〔供给端入手〕向反向获客〔从买方入手〕转换，效劳没有地域限制；风控模式：从传统征信〔传统财务指标分析〕到大数据风控转变；运营管理模式：从传统管理信息系统到全程在线、实时动态、全面管理转变；融资模式：从间接融资为主向直接融资为主转变，融资本钱降低、效率提升。互联网+对保理业务各环节的改造顺序首先是业务营销，即获客渠道；第三是融资渠道，即资金来源；最后实现全程在线保理。第四是资产端，即从大B到小B，甚至个人；第二是风控环节；大趋势：互联网+商业保理一有专家预言，从历史视角看，传统意义的民营商业保理公司或将在3-5年内消失；二寡头垄断（BAT等大型互联网企业、央企和大型金融集团等）背景的商业保理公司将占据半壁江山；三“大革命”前夜：拥抱互联网、智能化时代，给商业保理插上飞翔的翅膀。