关于财务分析如何有效为企业经营决策提供参考的探讨

财务分析是以报表、账务等为依据对企业经营活动展开分析的工作，在财务分析期间，需合理应用适宜的分析方法，根据真实客观的财务数据，对企业本阶段的偿债能力、经营水平、盈利能力和发展能力进行综合评估和分析，以了解企业实际发展情况。为保障财务分析实效，要在日常财务管理工作中注意总结归纳，反思细节，针对财务分析不足之处展开有针对性的解决措施，继而使财务分析作用得以充分发挥。一、财务分析的内容及方法（一）财务分析的主要指标企业财务分析涉及不同方面的内容，具体包括以下指标：第一，偿债能力指标。该指标分析可用于确定企业在特定周期内的债务偿还能力，若需分析企业短期偿债能力，则主要涉及流动比率、现金流量比、营运资本、现金比率、速动比率等指标；若需分析其长期偿债能力，则需进行长期资本负债率、权益乘数、产权比率、利息保障倍数、资产负债率等财务指标[1]的计算。第二，运营能力指标。可通过分析应收账款周转天数、周转次数等指标了解应收账款周转率；通过分析存货周转天数、存货周转次数、存货与收入比等指标了解存货周转率；通过分析流动/非流动/总资产周转天数、周转次数、资产与收入比明确企业流动/非流动/总资产周转率。第三，盈利能力指标。对盈利能力的分析评价主要涉及销售与投资两方面。根据主营业务利润率、销售净利率、成本费用利润率、销售毛利率可了解企业销售业务水平；根据总资产报酬率、资产净利率、资本保值增值率、权益净利率等指标能够了解企业的投资水平[2]。第四，发展能力指标。主要包括技术投入比率、资本积累率、销售增长率等能够反映结果的指标，此外，其还涉及销售收现率、现金净流量回报率等关乎企业现金水平的财务指标。（二）财务分析方法为保障财务分析效果，得出具有可靠性的数据结果，需结合实际需求，选择适宜的财务分析方法。第一，比较分析法。该种方法能通过对比多个数据确定某一指标在特定时间内的增减变化幅度，客观反映企业的经营成果和财务状况。第二，比率分析法。该方法可通过分析企业财务报表中两项数值的比率（如同比、环比、占比等），描述企业近阶段的发展情况[3]。第三，因素分析法。该方法假设定义了其他因素，分析某指标对于企业经营情况的影响程度，以此得出该指标的作用对象，继而使企业能更好地制定经营决策。第四，趋势分析法。该方法通过对多个连续性数据指标的对比分析，阐述企业未来阶段可能发生的迹象或趋势。二、企业经营决策中财务分析的作用（一）明确企业财务实力通过财务分析工作，可使企业财务状况以直观性图表、数据的方式呈现给经营决策者，使其能够切实了解企业的偿债能力、运营能力、发展能力与盈利能力，在明确全方位信息数据基础上制定科学运营决策。财务分析能够将企业现金流量、利润情况、资金结构等关键数据呈现给管理人员，帮助管理人员判断企业营运情况、获利能力及资金实力，便于其判断经营问题，使企业的财务实力能更为清晰地呈现给经营决策者[4]。（二）提升企业经营业绩采用财务分析的方式可得出企业的经营指标数据，间接评价判断企业经营规划方案是否与当前形势相匹配，并能通过对比找出差距，进而有针对性地解决存在的问题，最终达到优化经营决策、提升经营业绩的目的。（三）使企业能更好地防范各种风险在复杂多变的市场环境下，企业将会面临不同挑战，稍有不慎就会产生多种风险，而通过财务分析，可对企业偿债能力、发展前景进行判断分析，初步预测企业未来的发展趋势，继而提前识别风险，并通过制定一系列针对性措施对可能产生的风险进行防范。三、财务分析为企业经营决策提供有效参考的办法在企业现阶段的发展过程中，财务分析存在一定的不足。部分财务人员仍保留着传统化的财务会计思维，并未认识到财务分析的重要性，在展开财务分析工作时，仅将重点放在基础性利润数据上，未充分了解各项指标间的联系。此外，在新时代背景下，各类先进技术手段已逐渐被应用到财务分析工作中，而部分财务分析人员的信息化水平不足，难以利用先进信息系统开展财务分析工作，这不仅局限了财务分析的效率与质量，还大幅降低了财务分析系统的利用率。为切实发挥财务分析的积极作用，使其能够真正助力于企业经营决策，应针对现有财务分析的不足，提出有针对性的应对策略，以使财务分析能为企业经营决策提供有效参考。（一）明确分析侧重点财务分析能够为企业经营决策的制定提供有效参考。由于企业在不同发展阶段所面临的挑战均有所不同，因此，为充分发挥财务分析在企业经营决策中的主导作用，企业应立足于实际，以企业发展阶段为依据，合理确定财务分析侧重点，尽可能确保财务分析工作符合企业发展的实际情况。第一，若企业属于初创企业，则此时的财务分析工作应集中在费用支出与成本数据两方面，企业应通过财务分析工作，明确资金去向。在此基础上，企业经营决策者应以业务内容及战略规划为依据，对企业经营数据变化进行预测，其需格外重视现金流量、业务项目、盈利数据的变动情况，以真实客观的数据为支撑，为初创企业的稳定发展创造良好条件。第二，若企业已步入正轨，处于发展期，则需做好成本费用的固定工作，明确企业保本点。此时，其应以财务分析手段为支撑，对企业经营数据展开评价判断，为企业创造稳定的发展环境。此外，要严格按照收支两条线原则开展财务管理工作，并将财务分析渗透到企业经营管理的各个方面中，基于财务分析工作确定企业支出数据及收入数据。在企业长期发展过程中，需不断增加财务分析的广度与深度。企业可结合自身实际发展情况，将部分非财务信息同样纳入分析范围内，同时了解行业标准成本及业务毛利，经综合对比后确定企业在整个行业环境中的竞争优劣势，为制定企业经营决策提供良好的基础。第三，若企业已进入停滞期或衰退期，则此时需关注财务主表（资产负债表、现金流量表、利润表）内各指标的变化情况，基于企业现状而逐渐压缩开支，综合分析企业所面临的支出问题、税务问题、资金问题，同时依靠财务分析工作展开资金预测，科学把控企业可能面临的风险隐患，以此改善企业的经营环境。（二）实现业财融合财务分析是管理会计的重要组成部分，但行之有效的财务分析工作需对企业所有数据进行归纳整合，这需要财务部门与业务部门合作，消除部门之间的信息数据不对称问题，以此提升财务分析的有效性。首先，应从财务角度对企业经营状况进行剖析，并以报表报告的形式将财务分析结果呈现给企业经营决策者，以此发现并定位企业经营期间可能存在的潜在问题。其次，进一步站在业务角度对现已发现的潜在问题进行分析，找出问题根源，为后续提出应对方法提供依据。从本质上来看，财务数据是企业业务信息的货币形式，企业业务信息是财务数据的基础，只有将财务数据与业务信息整合，才可以实现数据统筹，使财务数据在原始业务场景中显示其重要性，并基于数据交换和信息融合分析公司的实际经营情况，对财务分析内容进行总结，以此得出高价值信息，继而为企业经营决策提供依据。其次，在现有组织架构基础上，企业可增设财务BP岗位，用于追踪企业业务动态，以此加快业财融合，应将BP岗位视为业务与财务的连接桥梁，以在为财务分析提供便利的同时，提升财务分析的完整性。财务分析的信息数据来源不仅限于企业内部微观因素，还需综合考虑外部宏观因素对财务分析有效性与经营决策科学性的影响，要重视人文环境、产业形势、税收政策等因素，通过定性分析了解企业所处环境情况，同时衔接企业财务数据及业务信息，全方位解读企业发展状况，为企业战略规划的决策提供可靠的依据。（三）搭建企业数据库财务分析是一项综合性较强的工作，需对企业内部及外部数据信息进行整合。在现代化背景下，为更便捷高效地开展财务分析工作，可构建企业数据库，对企业业务信息及财务数据进行采集与整理，使数据信息能够与企业经营规则相协调，并基于数据库，减少数据跨期缺失等现象，大幅提升企业信息数据的可靠性，继而确保企业财务分析工作可顺利推进。企业在数据库搭建过程中，可将行业数据作为重要参考依据，并选取业务相近的优秀企业作为标准，从优秀企业公开信息中选取高价值数据，以此搭建数据库，并将其作为财务分析的标准数据，通过对比分析得出企业的优劣势及机会与挑战。在该过程中应注意，要理性客观分析优秀企业公开信息，并对所选择的优秀企业结构框架进行确定，尽可能剔除影响企业财务分析的数据，最大限度地保障企业数据库搭建成效，使数据库可以更好地助力于财务分析工作，进而使企业通过与优秀企业的对标分析，提高自身财务分析的有效性和企业经营决策的科学性。（四）健全财务分析体系1.引入先进理论模型在公司建立财务分析系统时，可以引入哈佛分析框架和杜邦财务模型，并将两者结合，用于提升财务分析的全面性。通过应用哈佛分析框架和杜邦财务模型，可以分析企业优劣势、行业竞争环境、社会宏观环境，得出企业准确的经营状况，同时对财务业绩进行分析和评价，预测公司的发展前景。能够确定企业各项财务指标间的逻辑关系，结合偿债能力、可操作性、发展能力和盈利能力，全面分析公司经营状况，清晰定位企业现存短板问题，有针对性地制定企业经营决策，促进企业持续化稳定发展。2.重视现金流量分析对于企业而言，现金流是其日常经营的基本保障，且可决定企业未来的发展潜力，因此，在企业财务分析过程中，应重视现金流量分析工作。第一，企业应在日常经营发展期间持续关注现金需求，分析短期现金支付能力能否满足公司的现金需求，此时，财务人员可根据现金循环天数、现金担保天数和其他指标来对此进行衡量和评估。第二，对投资活动等长期现金收支进行全面分析，以了解此类长期现金收支对公司现金流的影响。第三，以短期现金支付能力与长期现金收支行为的分析结果为依据，客观真实地判断企业的现金盈缺，若发现企业现金不足，则可制定资产变现、筹资方案等经营决策，以此提升企业现金流量的稳定性；若发现企业现金充足，则可寻求投资机会、扩大规模、增加资源储备，通过高效利用现金，提升现金利用率；若发现存在现金流动异常的现象，则需注意防范财务风险，并全方位进行审查，检查是否存在舞弊风险。3.加快信息化建设在现代化背景下，为进一步提升企业财务分析实效，使财务分析的结果可以帮助公司做出经营决策，企业应加快信息化建设进程，促进企业财务分析工作智能化发展。ERP系统属于现代企业普遍应用的管理系统，企业可基于该系统集成设定财务分析工具，例如根据现有经验选取关键性财务指标，并依据该指标设计财务分析表格，将该表格对接ERP系统，使ERP系统内数据可直接输入到财务分析表格中，以此大幅提升财务分析数据的可靠性与准确性，在保障财务分析质量的同时压缩分析时间，继而间接提高企业的经营决策效率。（五）加强对财务分析人员的培训工作企业需强化财务分析宣传，并将财务分析效果纳入财务人员绩效考核指标中，采用绩效考核机制对财务人员形成激励，以此引导财务人员更加重视财务分析细节。企业还应将财务信息化作为重点培训内容，定期开展信息化培训工作，以此提升财务人员信息化系统应用能力。信息化培训不仅限于理论内容，企业还需采用实机操作的方式锻炼财务分析人员的实践应用能力。除此之外，还可依托于企业公众号，推送财务分析信息化系统应用技巧等文