工程财务管理概论

工程财务管理0课程引见知识模块学习要求、考核方法1工程管理专业经济平台的一门专业根底课，旨在协助同窗树立财务管理的根本价值观念，掌握以三大财务决策为主线的财务管理方法,具备初步的工程理财及工程财务决策分析才干。以经济实际为根底，利用会计学提供的信息资料，用数学方法和手段〔定量分析、决策),按看管理学普通原那么进展研讨。课程引见2财务管理根底知识融资管理投资管理营运管理本钱管理工程结算和收入利润管理财务分析知识模块3按时上课、预习、完成作业、讨论总评成果=50%平常成果+50%期末考试学习要求、考核方法4工程财务管理的内涵工程财务管理内容工程财务关系工程财务管理的环境工程财务管理环节第1章工程财务管理总论

5一、工程财务管理的内涵

围绕工程工程建立的不同阶段、不同特点、不同环境等要素，经过财务预测、预算、方案、考核、分析和决策，以最正确的方式作出关于工程工程的决策，实现建立工程的最正确经济效益和社会效益，以实现企业价值最大化目的。1工程财务管理的内涵为什么要进展工程财务管理61.工程财务管理的对象工程财务管理的研讨对象是在工程建立全过程中的资金运动及管理运用。

资金筹集、投放、耗费、收入、分配二工程财务管理的特点72.工程财务风险决策1〕工程工程业主/法人面临的财务风险资金筹集风险资金投放风险资金运营风险资金分配风险2〕工程工程承包商面临的财务风险主要是承建建立工程的活动中由企业建造活动和企业其他运营活动，影响到施工企业可继续静音活动的财务盈亏后果。83.工程工程财务分析与评价工程财务分析企业财务分析对象工程项目全部企业活动财务报表指标项目现金净流量注重财务利润项目报表信息披露形式特定范围内公开，不受约束4大财务报表9财务管理是对财务活动和财务关系的管理。详细包括资金的筹集、投放、营运、分配等财务活动；及在组织财务活动过程中所构成的各种经济利益关系。财务活动涉及企业资金的活动财务关系企业和各方面的经济关系工程工程的资金运动财务管理101.2工程财务管理的内容融资管理预测资金需求量，确定筹资规模；选择筹资渠道和筹资方式，确定合理的筹资构造，降低筹资费用.直接投资和间接投资长期投资和短期投资投资管理11资金营运企业流动资产所占用的资金一部分来源于长期资本，更多的是来源于短期负债；净营运资本的大小会影响企业的收益和风险。营业利润、利润总额、净利润的构成；选择对企业最有利得股利政策。利润分配121.3工程财务关系企业一切者债务、债务人内部单位及个人税务行政部门被投资单位13与投资者之间的财务关系与债务人之间的财务关系与政府之间的财务关系被投资者之间的财务关系企业内部各单位、各部门之间的财务关系企业与职工之间的财务关系支付投资报酬支付利息和本金纳税出资、运营管理、利润分配内部资金结算和利益分配关系职工劳动报酬、福利等141.股东与管理者〔经理〕之间的矛盾与协调〔1〕二者利益目的不一致的详细表现股东的目的管理者的目的实现资本的保值与增值，最大限制地提高资本报酬，添加公司价值。它表现为货币性收益目的。最大限制地获得高工资与高奖金；尽量改善办公条件，争取社会位置和个人声誉。它表现为货币性收益与非货币性收益目的。财务关系的协调15〔2〕防止管理者背叛股东目的的详细措施通常可以采用以下两种方法：方法一：建立监视机制方法二：建立鼓励机制经过考评等监视方式，促使管理者不违背股东的利益目的，否那么管理者将面临降低工资甚至解聘的要挟。将运营者报酬与其绩效挂钩，如绩效股。162.股东与债务人之间的矛盾与协调〔1〕二者利益目的不一致的详细表现债务人目的希望到期收回本金，并获得一定的利息收入。它强调贷款的平安性。股东目的股东借款是为了扩展运营。它强调借入资金的收益性。17〔2〕股东损伤债务人利益的详细表现第一：股东不经债务人赞同，投资于比债务人预期风险高的新工程。第二：股东不经债务人赞同而迫使管理当局发行新债，致使债务人旧债价值下降。18〔3〕债务人应采取的对策债务人为了降低贷款风险，除了寻求立法维护外，还可以采取以下措施：第一，在借款合同中参与限制性条款；第二，一旦发现公司有剥夺其财富意图时，就回绝进一步协作，不再提供新的贷款或提早收回贷款。19财务管理目的具有导向约束和评价功能。有了明确的目的，公司可以有明确的前进方向，可以制定详细实施方案。最具有代表性的财务管理目的有以下几种观念：1.4工程财务管理目的1.利润最大化2.公司价值最大化20利润是企业一定期间全部收入和费用的差额，可以从一定程度反映企业经济效益的好坏和对社会的奉献，也是企业补充资本、扩展运营规模的源泉。优势：追求利润最大化，必需讲求经济核算，改良技术，提高劳动消费率，降低产品消费本钱。这有利于资源合理配置，经济效益提高。一、以利润最大化为理财目的21第一期第二期总计A项目150002000035000B项目200001500035000每期收益例按照利润最大化应选择哪个工程？22缺陷：没有思索利润实现的时间；没有有效地思索风险问题；能够导致财务决策的短期行为；没有思索利润与投入资本额之间的关系。23公司价值最大化是经过公司财务上的合理运营，采用最优的财务政策，充分思索资金的时间价值和风险与报酬的关系，在保证公司长期稳定开展的根底上使公司总价值到达最大。其根本思绪是将公司长期稳定开展放在首位，强调在公司价值增长中满足各方利益关系。二、以公司价值最大化为目的——第t年的企业报酬，通常用现金流量来表示i——与企业风险相顺应的贴现率；t——获得报酬的详细年份V——企业价值24思索了获得报酬的时间，用时间价值原理计算；科学地思索了风险与报酬的联络；有利于抑制管理上的片面性和短期行为。优势：企业利润最大化目的是企业开展过程中的阶段性目的，企业价值最大目的代表了企业的终极目的。25三、工程财务管理的目的工程财务管理的详细目的选择最正确的投资方案以最低的本钱筹集资金合理安排资本构造营运资本管理和利润分配管理合理躲避风险财务目的取决于公司生存目的或公司目的，取决于特定的社会经济方式。企业因根据本身情况制定合理的财务管理目的。26工程财务管理的环境是指对理财活动具有直接或间接影响作用的外部条件或影响要素，是从事工程企业财务管理难以改动的约束条件。1.5工程财务管理的环境宏观经济环境法律环境金融环境微观市场环境消费技术环境企业内部管理环境工程财务管理的环境27如国民经济开展的总体情况；社会总供应与总需求的平衡形状及由此决议的社会通货膨胀程度等;政府对经济部门的控制和参与程度，即经济管理体制等。

1.经济周期2.通货膨胀3.政府经济政策一、宏观经济环境281.经济周期经济复苏阶段：选择适宜企业的投资时机。经济昌盛阶段：采取更为扩张的政策。经济衰退阶段：紧缩投资规模，减少风险投资。经济萧条阶段：维持现有规模，适当思索一些低风险的投资时机。

2通货膨胀通货膨胀对企业理财的影响表现为：〔1〕企业资金需求不断膨胀；〔2〕资金供应继续性短缺；〔3〕货币性资产因不断贬值会产生购买力损失，而持有货币性负债会因贬值产生购买力收益；29〔4〕实物性资产、固定资产相对升值，产生持有收益。3政府经济政策国家对某些地域、某些行业、某些经济行为的优惠、鼓励和有利倾斜。应按照政策导向行事。30财务管理的法律环境是指企业和外部发生经济关系时所应遵守的各种法律、法规和规章。1.公司法2.税法3.财务法规

二、法律环境2007年新公布的<企业财务通那么>分10章、78条，内容围绕企业运营、设立、分配、重组过程中伴生的财务活动进展规定，包括：总那么、企业财务管理体制、资金筹集、资产营运、本钱控制、收益分配、重组清算、信息管理、财务监视和附那么。31企业财富组织方式有：业主制〔个人独资〕合伙制公司制〔有限责任公司和股份〕321.业主制是指某一业主单独兴办的组织，即个体企业。这种企业不具有独立的法人资历。主要特点如下：〔1〕容易组成；〔2〕资金来源主要依托储蓄、贷款等，但不能以企业名义进展社会集资；〔3〕承当无限责任；〔4〕企业收入为业主收入，业主以此向政府交纳个人所得税；〔5〕企业寿命与业主个人寿命联络在一同。332.合伙制是指由两个或两个以上合伙人共同兴办的企业。通常这种企业也不具有法人资历。其主要特点与独资企业根本一样。合伙企业所获收入应在合伙人之间进展分配并以此交纳个人所得税。343.公司制

〔1〕兴办手续复杂；〔2〕筹资渠道多样化；〔3〕承当有限责任；〔4〕股东对公司的净收入拥有一切权；〔5〕公司运营中一切权与运营权相分别；〔6〕公司交纳公司所得税，股东交纳个人所得。公司是企业形状中一种高层次的组织方式，它由股东集资创建，具有独立的法人资历。主要特点是：35公司制企业的类型：有限责任公司公司股份全部注册资本由等额的股份构成，并经过发行股票筹集资本。全部注册资本由股东所认缴的出资额构成，但不发行股票。36税务法规税种所得税类流转税类资源税类财富税类行为税类增值税消费税营业税资源税土地运用税土地增值税印花税车船运用税屠宰税固定资产投资方向调理税37财务管理的金融环境主要包括金融机构、金融工具、金融市场和利率四个方面。三、金融环境1.金融机构〔1〕它是金融市场上的专业参与者，其专业活动是为潜在的和实践的金融买卖双方发明买卖条件。即提供中介效力。〔2〕它是金融市场的特殊参与者，在金融市场中，金融机构既是资金的供应者，又是资金的需求者。381.金融机构金融机构银行非银行金融机构中央银行政策性银行商业银行保险公司信托投资公司证券机构金融租赁公司39金融机构类别金融机构名称主要职能1.中央银行中国人民银行代表政府管理全国的金融机构和金融活动、经营国库2.政策性银行国家开发银行中国进出口银行中国农业发展银行由政府设立，以贯彻国家产业政策、区域发展政策为目的，不以营利为目的3.商业银行中国工商银行、中国农业银行中国建设银行、中国银行、交通银行、光大银行、深圳发展银行、中信实业银行以经营存款、放贷、办理转账结算为主要业务，营利为目的4.非银行金融机构保险公司信托投资公司证券机构经营保险业务以委托人身份代人理财从事证券业务，如证券工程、证券交易所等我国主要金融机构参与金融市场的目的不是为了进展资金的筹集与投放，而是以实现国家的货币政策，调理经济、稳定货币为目的。402.金融工具——金融买卖的对象〔1〕金融市场工具的内涵：在金融市场上，金融买卖的对象是资金，详细表现为金融资产或称做金融市场工具，简称金融工具。金融市场工具普通分为两类：金融市场参与者为筹资、投资而发明的工具，如各种股票、债券、票据、可转让存单、借款合同、抵押契约等。金融市场参与者为保值、投机等目的而发明的工具，如期货合同、期权合同、互换买卖等。41金融买卖主体指金融市场的专业参与者，其专业活动是为潜在的和实践的金融买卖双方发明买卖条件。普通可分为三类：各种银行、市场中介机构〔如证券买卖公司〕、合同储蓄机构〔如保险公司〕。留意：有一种金融工具，就有一种金融市场。3.金融市场是资金供应者和资金需求者双方经过进展买卖的场所，由金融买卖的主体〔金融市场参与者〕、金融市场工具〔金融买卖的对象〕、组织方式〔金融买卖的方式〕构成。

42金融市场的参与者——金融买卖的主体参与者个人经济实体政府及其有关行政机构中央银行金融机构金融市场的参与者：434.利息率是金融市场上一定时期运用资金资源的买卖价钱