2020年民办幼儿园行业分析报告

目录1、人口政策放开叠加消费升级，幼教市场空间广阔(4)1二胎放开助力幼教市场(4)2消费观念转变，学前教育日益受到重视(5)2、政策渐明，民办幼儿园向普惠和高端两极发展(6)1在园人数逐年提升，学前教育毛入园率提前6年实现目标(6)2民办幼教机构成为重要市场角色(8)3政策民办教育促进法修法将带来更多机遇(9)4民办教育将走向两级发展(1)1普惠幼儿园政策扶持，规模将进一步扩大(11)2高端幼儿园是民办幼儿园的方向(13)4单园盈利性分析(14)3、民办幼儿园经营模式选择直营还是加盟(15)1加盟园扩张速度显著高于直营(17)2从诺亚舟看直营园的发展(19)1教育培训(2)2高端幼儿园(2)4、相关标的(22)威创股份(22)秀强股份(26)勤上光电(27)表格目录表1:216-22年全面二胎政策放开后预测新出生人口数(4)表2216-22学前教育市场目标人数(5)表3民办教育促进法修法进程(1)表4各地普惠园政府指导价格(11)表5各地对普惠园的财政补贴政策(12)表6各地对于普惠性幼儿园覆盖率的规划(13)表7幼儿园平均运营成本(15)表8直营与加盟的比较(15)表9伊顿教育直营控制(16)表1品牌加盟与托管加盟的比较(16)表11红缨教育扩张情况(17)表12代表性直营幼儿园介绍(18)表13申办幼儿园要求(18)表14申办幼儿园流程(19)表15诺亚舟国际幼教直营控制(21)表16红缨教育公司扩张迅速(23)表17金色摇篮扩张情况(26)插图目录图1:2年以来出生人口数（万人）(4)图2搜狐教育关于每月早教投入调查数据(5)图3各年龄段家长群体画像(6)图4216年中国家长年龄分布(6)图529-215年在园人数逐年提升（万人）(6)图627-215年毛入园率（%）(7)图7215年民办幼儿园占比(8)图8215年民办幼儿园在园人数占比(8)图929-215年历年民办幼儿园占比情况（%）(8)图1幼儿园、民办幼儿园数量对比(9)图11广州普惠幼儿园与民办幼儿园收费对比（元/月）(11)图12伊顿幼儿园概况(13)图13民办幼儿园的分类(15)图14金色摇篮板块布局(17)图15诺亚舟发展历程图(19)图16教育培训板块历年收入情况(2)图17诺亚舟国际幼教发展情况(21)图18诺亚舟国际幼教扩张情况(22)图19诺亚舟国际幼教收入情况（单位万元）(22)图2红缨教育运营模式(23)图21红缨教育品牌不同经营模式平均客单价（万元）(24)图22216年1-6月红缨教育公司收入分布情况(24)图23金色摇篮战略版图(25)图24216年1-6月金色摇篮收入情况（万元）(26)1、人口政策放开叠加消费升级，幼教市场空间广阔1二胎放开助力幼教市场新生婴儿数自2年以来一直下降，21年以后企稳回升，其中213年局部开放二胎政策后214年增幅尤为明显。215年全面二胎政策放开，根据最新卫计委官方统计，216年上半年出生人口与215年同期相比上升了9个百分点，其中二孩出生占比超过4%。因此我们认为，全面放开二胎的政策效果正在逐渐显现，新生儿数量增长的趋势将依然延续。据此我们测算了216年至22年每年幼儿教育市场的目标人数，预计未来5年内每年幼儿教育市场至少有2亿的学生。庞大的幼童数量为幼教产业的发展奠定了坚实的基础，未来幼教市场有望迎来黄金发展期。表2216-22学前教育市场目标人数单位万人-3岁人数（包括3岁）3-6岁人数-6岁人数216698948131182217761487912489218882496213442198674982135892286485349139972消费观念转变，学前教育日益受到重视我国家庭历来重视教育，家庭的教育支出占家庭支出的比例越来越高。213年城镇居民家庭人均消费性支出中文教消费的支出占141%；同年，农村居民家庭的文教占消费支出的33%。根据214年搜狐教育年度消费者调查显示，77%的家庭每月在孩子早期教育上的投入为5-1元，1.9%的家庭每月的投入在1元以上。图2搜狐教育关于每月早教投入调查数据此外，根据艾瑞咨询调查显示目前7后和8后为家长主体人群，共计占比82%。与上一辈家长相比，新一代家长的学历文化水平较高，家庭教育意识较强，对子女学前教育的重视力度更大。作为目前社会中坚人士，7、8后收入高，而且作为第一代独生子女，其家庭结构多为“4+2+1”的形式，家庭资源向孩子倾斜，对价格较为不敏感。根据搜狐教育215年调查显示，家长们选择早教主要考虑价格因素的家长只占到了79%。图3216年中国家长年龄分布图4各年龄段家长群体画像2、政策渐明，民办幼儿园向普惠和高端两极发展1在园人数逐年提升，学前教育毛入园率提前6年实现目标在园人数则从29年的2658万人提升到了215年的42683万人，在园人数逐年提升。图529-215年在园人数逐年提升（万人）毛入园率指在园学习生人数除以户籍所在三周岁或三周岁以上六周岁以下适龄儿童总人数。教育规划纲要规定，“要积极发展学前教育。到22年，学前三年毛入园率达到7%”。教育规划纲要中期评估学前教育专题评估报告显示，纲要实施5年来，学前教育普及率大幅提高，214年，学前教育三年毛入园率为7.5%，提前6年完成教育规划纲要。教育部决定214-216年实施第二期学前教育三年行动计划到