《S渣土运输有限公司财务报表分析案例》8000字

S渣土运输有限公司财务报表分析案例目录TOC\o"1-3"\h\u244851绪论 绪论1.1选题的背景及其意义随着我国重工行业市场快速发展，同行业间的竞争日益激烈，企业盈利水平的高低直接影响着企业的生存与发展。各个行业都将面临着严酷的挑战，重工行业也不例外，每个企业管理者都必须认真思考如何化解压力并在竞争中发展壮大，如何在激烈的竞争中占据一席之地。从管理层面来看，企业盈利能力的分析也显得越来越重要，这关系到企业的管理战略与生存发展，它是企业营销能力、降低成本能力、获取先进能力、规避风险能力降低成本能力等企业竞争力综合体现，也是企业各个环节经营结果的具体表现。为了引导企业搞好主要产业,促使企业经营业绩更加健康、快速的增长,应当企业盈利能力进行改革或加以完善，制定更加合理的标准。首先，以利润表上“营业利润”项目为准，衡量上市公司亏损情况，不再以“利润总额”为准，这样可以加强公司管理者对主营业务的重视，可以有效提高企业业绩，避免企业把工作重心放在非经常性损益上,也有利于资源的优化配置；其次，改变衡量方法，不在以“利润”单一指标衡量的方法，对公司的多种指标进行综合评测，如盈利能力、偿债能力和资产管理能力，实现多指标共同衡量。重工行业是支撑国民经济的重要产业，一直以来，都受到了政府的大力支持。重工具有产业关联规模度大，规模效益高，劳动力密集，经济带动能力强的特点。因此，分析湘潭S渣土运输有限公司的财务报表，可以有效的提高公司的盈利效率。1.2研究思路及其方法1.2.1研究思路研究内容及研究方向是围绕着三一中国股份有限公司的财务报表展开的，其中主要分析资产负债表、利润表、对现金流量表，分析其湘潭S渣土运输有限公司财务报表中出现的问题，并提出相应的改进湘潭S渣土运输有限公司财务状况的对策。1.2.2研究方法（1）文献资料法去学校图书馆查找大量的图书文献，在学校电子阅览室上中国知网、万方数据库、中文数据库、中国学术期刊网、中国期刊数据库和中国硕士、博士学位论文数据库、对近5年国内外相关资料进行查阅、总结、综述以了解之前国内外学者对企业财务报表的研究的情况以及学者分析企业财务报表使用的方法。（2）定量分析方法：财务报表分析指标在财务管理、管理会计等学科均有涉及,并与财务报表分析、财务诊断、财务预测密切相关。论文将以这些相关理论为依据,并加以借鉴和引申,针对湘潭S渣土运输有限公司的特点对财务指标展开分析研究。（3）规范分析方法相结合论文总结归纳了湘潭S渣土运输有限公司特点,以财务报表分析理论为指导,并对其应用进行研究,在此基础上,本文以湘潭S渣土运输有限公司为例,运用规范分析法进行,剖析企业存在的问题并提出建议和解决措施。2湘潭S渣土运输有限公司财务报表分析2.1资产负债表分析报告日期2014.122013.122012.122011.122010.122009.122008.12货币资金(万元)6049276380299631111024699597040307693293756交易性金融资产(万元)3578344128089207353142581444应收票据(万元)1214981065861706781050921113171838718956应收账款(万元)1985131187276614974451130487572791385152310186预付款项(万元)2883856659997251977121335365118066942应收利息(万元)282410--其他应收款(万元)24052917339213397478386549511662915043存货(万元)7269159416841051136813441568727293953301258一年内到期的非流动资产(万元)879471610--其他流动资产(万元)89007560526415826489--0--流动资产合计(万元)3811236388698139883153378378204367510732521007585发放贷款及垫款(万元)0--可供出售金融资产(万元)51975401332944400长期应收款(万元)36416145320--长期股权投资(万元)101724375503104132890197942066718621固定资产原值(万元)2228060212238818950191252681757391377308300713累计折旧(万元)6193915028914023081987211417618173458074固定资产净值(万元)1608669161949714927111053960615630295574242639固定资产减值准备(万元)4386179721076792643643固定资产(万元)1608232161888014917391052884614838294931241996在建工程(万元)1281731993693168653142312166499166363317工程物资(万元)21040232246820511633767492146629548无形资产(万元)4525774813454754572159941560106313631395开发支出(万元)3405526106158769135686812商誉(万元)3693417041180--长期待摊费用(万元)1497178218121608218363213递延所得税资产(万元)43491476951837118259150452476023246其他非流动资产(万元)683750124898180--非流动资产合计(万元)24897092499797245782517522941090401510448389149资产总计(万元)6300945638677864461405130672313407715837001396734短期借款(万元)4601922423765658569502134994449406096176交易性金融负债(万元)--399052793136462105636衍生金融负债(万元)125890--应付票据(万元)3053731930201628782603482277005163836909应付账款(万元)448794621781419206406682438874126416120146预收账款(万元)16435910387818859989212958494414259280应付职工薪酬(万元)297273351433301309403136349983320应交税费(万元)204985215737442100572734953345122982应付利息(万元)3885489375926926207713881980应付股利(万元)10844267121000010000517320--其他应付款(万元)241914389301650303308461229310149688104154一年内到期的非流动负债(万元)38678987647166159146179103234460906835流动负债合计(万元)20849631795185226926623131801753099551873457417长期借款(万元)161315919613991569231668038121223133568253156应付债券(万元)49513493364916849009488564871048575长期应付款(万元)6857805250030--预计非流动负债(万元)21629291111947810511871726241742长期递延收益(万元)104080--递延所得税负债(万元)293422976050146405833081724416634其他非流动负债(万元)198613051225011051670211213722非流动负债合计(万元)174189920907101715528742131189126203360320830负债合计(万元)38268623885895398479430553111942224755232778247实收资本(或股本)(万元)761650761650759371759371506247148800148800资本公积(万元)76295128112849699697211172111专项储备(万元)4123480--盈余公积(万元)2612652437082242951835001371888049460868未分配利润(万元)1378362141639713358631035859500780461917312068外币报表折算差额(万元)46142-17872-13428-10153-10610-10042归属于母公司股东权益合计(万元23785432388772230194119662711135032752711583806少数股东权益(万元)95540112112159405109090568217575734682所有者权益(或股东权益)合计(万24740832500884246134620753611191852828468618487负债和所有者权益(或股东权益)6300945638677864461405130672313407715837001396734从表中可以看出,湘潭S流动比率非常高,增加资产的价值主要取决于当前的资产,资产变现能力较强。还有更多的货币基金组织在流动资产比率,说明短期偿债能力强;在总资产的比例最高,库存存货比例减少,但年库存上升的主要原因是大量的建设项目完成和新访问项目和产品开发的增加。总资产增加,湘潭S将继续扩大,现金也有所下降,这表明资产变现能力减弱。湘潭S有巨大的库存,这关乎湘潭S对未来发展的安全,是湘潭S的风险的主要来源,也是湘潭S最大的风险因素。对湘潭S建议应进一步优化库存结构,适度控制库存数量,并采取一定的促销活动,为企业筹集资金。湘潭S主要是长期借款的债务结构，长期贷款融资成本较低。同时在抛售股票的同时，导致湘潭S近期的还款压力大。资金流动性好，有足够的能力偿还流动负债。2.2利润表分析报告日期2014201320122011200020092008营业总收3036472373278946830545077630339549416495881374526营业收入(3036472373278946830545077630339549416495881374526营业总成3003919345258140755164100167271506913844511196572营业成本(225386727552693196325322522321441841116108962756营业税金183152330316681259521312449101778销售费用(287217304435397413421600320483168075133146管理费用(2532522945453367243063141921507706577178财务费用(123035324951358488072729833886913289资产减值6823342534-7475403521529594238424公允价值-152814315-13936-686650354515-18403投资收益(40717-1976216137141234229-7287-6352对联营企2321-361250638121642732128营业利润(71743274761609739984720689688262365153199营业外收46092846201007681022071508244754398营业外支19322143402244177001094639513542非流动资551052932525321815961140985利润总额(985133450416880661079227693825262890154054所得税费22916355568699814307177422258946614净利润(万75597309485601068936155616403236996147441归属于母70921290360568610864890561546196258123223被合并方38353少数股东4677191263245971266548574073824217基本每股0.090.380.751.141.111.320.83稀释每股0.090.380.751.141.111.320.83最近四年湘潭S的销售收入和净利润缓慢下降，显现出减弱的发展势头，但由于2012年受国家政策调控的影响，增长势头略微减弱，2012年销售增长率为36.5%，净利润增长率为33.8%，净利润的增长速度不及销售收入。2012年的销售毛利率为42.3%，；销售净利率不高，与上年相比都有所下降，其主要因为市场竞争力增大，重工行业普遍降价。公司营业外之处呈现不稳定的态势，并没有规律，说明企业没有对公司的支出有一个明确的规划，对企业发展没有合理的规划，对现金控制力弱，将会导致公司应对风险能力降低，公司没有足够的资金应对可能遇到的风险。自从2012年以来，湘潭S的总利润每年递减，2014年甚至出现大幅度的减弱，说明公司营业能力出现了一定的问题，净利润也从2011年的936155（万元），迅速降低至2014年的75597（万元），收益大幅度减弱，公司在这几年专注于产品研发和产品质量，忽视了拓展市场渠道，开发新市场，导致随产产品质量有所提升，但每年销售额与利润大幅度下降。2.3对现金流量表的分析报告日期2014201320122011201020092008销售商品3244284373062650527035257022373298316576531420493收到的税3324438448211481462381391078822239收到的其115001209687231259111584738195630033162经营活动3392529397876153051115383229381494117247421475893购买商品2034027241436834706033757134227890310873981119622支付给职3774543907624236753607862205049041281417支付的各2414702618593345074576912315169358349490支付的其616384634839508151579716409105206235161315经营活动3269335370182847369375155326314002814776291411843经营活动12319427693356817422790367491224711364050收回投资59622779099731316012536840取得投资7072155260226511310829361714372处置固定4745749936357781171635382139335280处置子公--4721460收到的其--3243073127753055008--0投资活动118774138325139611333261064861577242492购建固定155105220190479205713557442618114475119581投资所支1442681007004402014533185561169219684取得子公2645535938228016--0支付的其448539331794710--0投资活动344226320890787778827346783899126166139265投资活动-225452-182565-648167-794019-677414-110395-96773吸收投资9398117987309473001199430036其中：子9398117987309470取得借款1336659237010832850692479380687451218706359681收到其他900000筹资活动1430640238809534060162479680699445219006359717偿还债务1142914233211429060241403429345147299899247483分配股利2604323141934071271657111413063994343326其中：子638970支付其他1196124314586510371131110--0筹资活动1404542277062233190171579512617563339842290808筹资活动26098-3825268699990016881882-12083668908汇率变动-1796-4493-1242291-1027-1945-2974现金及现-77955-2926515764334342783541393733211加:期初534771827422821658487315408961293756260545期末现金456815534771827422821658487315307693293756净利润(75597309485601068936155616403236996147441资产减值5816533830-19491288801269272328424固定资产14842712922810832766838485442676118734无形资产2459621808150085006368817761562长期待摊500145149118处置固定271-7702276-803169215公允价值1528-14315139366866-5035-451518403财务费用902366796812111557556199789430-968投资损失-4071719762-16137-14123-422972876352递延所得3070-2827418352-321414337-1513-5200递延所得5364-21123-19646750-15214610-1875存货的减211922110846-52629-257010-172467-6192-67373经营性应-280327-356959-306081-676719-322460-83281-130447经营性应-163494858139484763424793325220468663其他(万-1144411520-351340--00经营活动12319427693356817422790367491224711364050现金的期456815534771827422821658487315307693293756现金的期534771827422821658487315408961293756260545现金及现-77955-2926515764334342783541393733211经营活动现金流入量在2009比2010增加了13%，可以认为经营活动现金流入量增长非常之快，企业在经营活动中大幅提升现金能力，经营活动现金流入作为资金的主要来源，是有利于企业稳定和可持续发展的，其主要原因是购买商品或接受劳务以及支付现金流量增加，2014购买商品和交流现金流量比率除了支付服务外增加了20%，湘潭S渣土运输有限公司，通过研究财务报表、分析数据，经营活动的现金流入每年显著增加，现金流充裕，总体而言，湘潭S渣土运输有限公司发展势头良好。从上表可以看出湘潭S2010年到2014年的现金流量比率，影响获利能力。上述指标也分别用于从不同方面说明企业的长期偿债能力，它不是相互否定、相互否定而是相互联系、相辅相成，共同构成了较完善的长期偿债能力评价体系。3湘潭S渣土运输有限公司财务报表分析中透露出的问题公司固定资产的比例大,从而影响公司的资金流动,近三年来,公司净资产回报率只能依靠收入增加负债的比例,增加股本乘数勉强维持原净资产回报率和的基础上略有增加,而不是在产品盈利能力和资本流动率进行改善了。湘潭S的资产负债比率逐年增加,总负债持续增加,而公司偿还债务的能力削弱,公司面临更高的金融风险。公司虽然短期偿债能力较差，但长期负债能力相对较好，说明公司的资产分布不合理，存在着一些问题。其次湘潭S的总资产周转率较低,呈逐渐下降的趋势,企业的销售能力弱,低利润，商业周期长，最终会影响企业的盈利能力。低市盈率股票的公开评价很低,公司的盈利潜力小，前景也是非常的不容乐观。最后，湘潭S主要关注产品质量和产品满意度,对员工的关注不够,员工满意度不是很高。3.1应收账款周转速度低 应收账款周转率是公司一守时期内出售(营业)收入净额同均匀应收账款余额的比率。应收账款周转率反映了公司应收账款的活动速度，即公司本年度内应收账款转为现金的均匀次数。用时刻表明的周转速度称为均匀应收账款回收期，即应收账款周转天数。应收账款在活动资产中占较大比例，及时回收应收账款，能够削减营运资金在应收账款上的呆滞时刻，然后进步公司资金利用功率。应收账款周转率高，阐明公司资产活动性强，短期偿债才能也强，并在一定程度上补偿活动(遮动)比率给债权人形成的不良印象；嗣时，进步这一比率霹以下降坏账发作的可能性，为公司安全收款供给确保。评估公司应收账款周转状况的好坏，应联系公司所售产品的品种、公司信用政策以及职业均匀水平进行归纳考虑，断定合理的评估标准，作出准确的判断。3.2负债风险大财物和负债是衡量公司经营好坏的重要目标。出资者把经营权交给经营者，实际上是两权分离。这就需求出资者对经营者把握的财物进行严厉的操控，置办时要批阅存档，报废时要记载档案，并有专人担任账和物的核对。因为负债过高能够致使资本的消灭，所以出资者有必要经过合理化的手法对负债的规划进行经常的操控。出资者负债一般就会与银行有联系，所以处理好与银行之间的债权债务联系是操控好公司财物和负债的首要手法。3.3成本费用高主要表现是设备利用率低，物资消耗高，产品质量差，成本费用高，资金占用多，损失浪费严重。其根本原因是工作上急于求成，盲目追求高速度、高积累，过分依靠增投资、增人、增设备的外延型扩大再生产的方式，而忽视挖掘企业内部潜力和提高经济效果的内涵因素。5湘潭S渣土运输有限公司财务报表分析的完善建议4.1加强应收账款的管理关于逾期拖欠的应收账款应进行账龄剖析，加紧催收。收账办理包含如下两有些作业:一是断定合理的收账程序，催收账款的程序通常为:信函告诉、电报电话传真催收、派人面谈、诉诸法令，在采纳法令行动前应思考本钱效益原则，遇以下几种状况则不必申述:诉讼费用超越债款求偿额;客户抵押品折现可冲销债款;客户的债款额不大，申述可能使公司运行遭到危害;申述后回收账款的可能性有限。二是断定合理的索债办法。若客户的确遇到暂时的艰难，经尽力可东山再起，公司帮忙其渡过难关，以便回收账款，通常做法为进行应收账款债权重整:承受欠款户按市价以低于债款额的非钱银性财物予以赔偿;改动债款方式为“长时间应收款”，断定一个合理利率，赞同客户制定分期偿债方案;修正债款条件，延伸付款期，乃至减少本金，鼓励其还款;在一起经济利益驱动下，将债权转变为对客户的“长时间投资”，帮忙发动亏损公司，到达回收金钱的意图。如客户己到达破产边界的状况，则应及时向法院申述，以期在破产清算时得到有些清偿。针对成心拖欠的索债，可供挑选的办法有:讲理法;疲惫战法;激将法;软硬兼施法等。4.2适度举债经营(1)建立资本金制度充分体现本钱保全与完好。本钱金是公司在行政办理部门挂号的注册资金。本钱金准则是国家围绕本钱金的筹集、办理和计算及其所有者的责权利所作的法令标准。其主要内容包含下列六条：①公司必须有法定的本钱金，并到达国家法令规定的最低数量。②企业可以采用吸收现金、实物、无形资产等方式筹集资本。③资本金按投资主体可分为国家资本金、法人资本金、个人资本金和商资本金。④企业经营期间，除国家另有规定外，投资者不得以任何方式抽回资本金。⑤投资者按投入资本金比例分享收益和承担风险。⑥企业增加或减少注册资金数额，必须办理变更登记。(2)合理预测资金需要量，保持资金筹集与资金需求的平衡确定资金需要量，是筹资的依据和前提。资金不足会影响企业生产经营的发展，但资金过剩也会影响资金使用效果。所以融资时要做到既要及时满足企业的资金需要，又不造成资金的积压。(3)认真挑选筹资途径和方法，力求下降筹资本钱公司筹资途径和方法许多，不管挑选哪一种筹资途径和方法，都要付出一定价值即资金本钱。公司应挑选资金本钱低的途径和方法。(4)坚持合理的资金结构，即要坚持权益资金和负债资金的合理比例公司负债运营既能提高白有资金利润率，又可减轻自有资金紧张的对立。但负债过多会发作较大的财政危险。因而，公司应适度举债运营。4.3控制成本费用成本费用是企业管理好坏的集中表现，是考核企业经抒效益的一个重要的综合性指标。加强本钱办理，降低本钱，已逐渐被视为企业经营办理的核心。降低本钱是添加盈余、税收的源泉，在