交易分野之我见

交易的分野之我见目录原油期货简介自我修炼交易技术和实战货币央行和实体经济环境基本心态期货是一种可以躺着赚钱的交易。期货（Futures）与现货完全不同，现货是实实在在可以交易的货（商品），期货主要不是货，而是以某种大众产品如棉花、大豆、石油等及金融资产如股票、债券等为标的标准化可交易合约。因此，这个标的物可以是某种商品（例如黄金、原油、农产品），也可以是金融工具。交收期货的日子可以是一星期之后，一个月之后，三个月之后，甚至一年之后。买卖期货的合同或协议叫做期货合约。买卖期货的场所叫做期货市场。投资者可以对期货进行投资或投机。05一月20243交易是指双方以货币及服务为媒介的价值的交换。它是以货币或服务为媒介的，物物交换不能算在内。05一月20244分野（分类）分野，指与星次相对应的九州地域。古人依据寿星、大火、析木、星纪、玄枵、诹訾、降娄、大梁、实沈、鹑首、鹑火、鹑尾等十二星次的位置划分地面上州、国的位置与之相对应。就天文说，称作分星；就地面说，称作分野。我国古代占星家为了用天象变化来占卜人间的吉凶祸福，将天上星空区域与地上的国州互相对应，称作分野。我国古代占星术认为，地上各周郡邦国和天上一定的区域相对应，在该天区发生的天象预兆着各对应地方的吉凶。又作分界、界限等的代称，或喻指政治、思想等方面的分歧。05一月20245605一月2024基本心态基本心态对待交易的基本态度，动机，出发点，心理支撑内心的欲望和现实需求：赚钱个体心理和群体心理风险意识（如果没挣着钱怎么办？如果赚了钱怎么办？）05一月20247伏羲先天八卦05一月20248水、循环、能量--钱（货币）心理群体只会干两种事——锦上添花或落井下石。——古斯塔夫·勒庞《乌合之众》人一到群体中，智商就严重降低，为了获得认同，个体愿意抛弃是非，用智商去换取那份让人备感安全的归属感。——古斯塔夫·勒庞《乌合之众》05一月20249古斯塔夫·勒庞(1841-1931)法国著名社会心理学家、社会学家、群体心理学的创始人，以对群体心理特征的研究而闻名于世，被后人誉为"群体社会的马基雅维利"。勒庞早年在巴黎学医，并获得了博士学位，毕业后周游列国，晚年开始研究心理学，并在19世纪与20世纪之交写下了一系列心理学著作，如《各民族进化的心理学规律》《法国大革命和革命心理学》《战争心理学》等，其中以《乌合之众》最为著名,被翻译成近二十种语言，至今仍在国际学术界有广泛影响。05一月202410自我若是软弱无力，再多的自由又有何用？——埃里克·霍弗《狂热分子》当我们在群众运动中丧失了自我独立性，我们就得到一种新自由——一种无愧无疚地去恨、去恫吓、去撒谎、去凌虐、去背叛的自由。这毫无疑问是群众运动的部分吸引力之所寄。在群众运动中，我们获得了“干下流勾当的权利”，而据陀思妥耶夫斯基的分析，这种权利具有人所无法抗拒的魅力。——埃里克·霍弗《狂热分子》05一月202411埃里克·霍弗（EricHoffer，1902—1983）的一生十分传奇，7岁失明，15岁复明，父母早逝，靠自学成就学问。长年从事码头搬运工作，1964年成为加州伯克利大学高级研究员后，仍未离开码头，其许多观念都是在码头工作中形成，因此他也被称为“码头工人哲学家”。1982年获里根总统颁赠总统自由奖章，生平著作超过10部，包括《激情心灵状态》、《变迁的磨难》、《我们时代的脾性》等，曾多次获美国国家图书奖，《狂热分子》是他第一部和最著名的作品。05一月202412仪式：多指典礼的秩序形式，如升旗仪式等，在古代这个词也有取法、仪态或者指测定历日的法式制度的意思。仪式感：仪式感是人们表达内心情感最直接的方式

，仪式感无处不在。确定性和非确定性05一月202413交易的过程动机：赚钱挣钱行为：交易（做多做空）结果：复杂（怎么赚钱？）意志力（解放军）05一月2024141505一月2024货币央行和实体经济环境钱-货币货币CCY（Currency）本质上是一种所有者与市场关于交换权的契约，根本上是所有者相互之间的约定。吾以吾之所有予市场，换吾之所需，货币就是这一过程的约定，它反映的是个体与社会的经济协作关系。货币的契约本质决定货币可以有不同的表现形式，如一般等价物，贵金属货币，纸币，电子货币等。它可以用作交易媒介、储藏价值、延期支付标准和记帐单位。05一月202416资本资本-钱资本（资本商品，资本设备）：capital(capitalgoods，capitalequipment）指具有经济价值的物质财富或生产的社会关系。在西方经济学理论中，资本是投入(生产资料)的一部分，投入包括：劳务、土地、资本。资本是指：生产出来的生产要素，是耐用品。根据现今主流宏观经济学观点，资本可以划分为物质资本、人力资本、自然资源、技术知识05一月202417中央银行一个由政府组建的机构，负责控制国家货币供给、信贷条件，监管金融体系，特别是商业银行和其他储蓄机构。中央银行是一国最高的货币金融管理机构，在各国金融体系中居于主导地位。中央银行的职能是宏观调控、保障金融安全与稳定、金融服务。中央银行是“发行的银行”，对调节货币供应量、稳定币值有重要作用。中央银行是“银行的银行”，它集中保管银行的准备金，并对它们发放贷款，充当“最后贷款者”05一月202418中央银行是“国家的银行”，它是国家货币政策的制订者和执行者，也是政府干预经济的工具；同时为国家提供金融服务，代理国库，代理发行政府债券，为政府筹集资金；代表政府参加国际金融组织和各种国际金融活动。

中央银行所从事的业务与其他金融机构所从事的业务的根本区别在于，中央银行所从事的业务不是为了营利，而是为实现国家宏观经济目标服务，这是由中央银行所处的地位和性质决定的。05一月202419中央银行的主要业务有：货币发行、集中存款准备金、贷款、再贴现、证券、黄金占款和外汇占款、为商业银行和其他金融机构办理资金的划拨清算和资金转移的业务等。05一月202420美国联邦储备系统（TheFederalReserveSystem），简称为美联储（FederalReserve），负责履行美国的中央银行的职责。这个系统是根据《联邦储备法》（FederalReserveAct）于1913年12月23日成立的。美联储的核心管理机构是美国联邦储备委员会。联邦储备系统由位于华盛顿特区的联邦储备委员会和12家分布全国主要城市的地区性的联邦储备银行组成。珍妮特·耶伦为现任美联储最高长官（美国联邦储备委员会主席）。作为美国的中央银行，美联储从美国国会获得权力，行使制定货币政策和对美国金融机构进行监管等职责。05一月202421中国的货币政策具有中国特色的稳健的货币政策是1998年以后逐渐形成的。所谓稳健的货币政策，其含义是指：以币值稳定为目标，正确处理防范金融风险与支持经济增长的关系，在提高贷款质量的前提下，保持货币供应量适度增长，支持国民经济持续快速健康发展。05一月202422稳健的货币政策是具有中国特色的一种提法，它讲的是制定货币政策的指导思想和方针，它不同于经济学教科书关于货币政策操作层面的提法(如“宽松的”、“中性的”或“紧缩的”货币政策)。稳健的货币政策与稳定币值目标相联系，它包含既防止通货紧缩又防止通货膨胀两方面的要求，它不妨碍根据经济形势需要对货币政策实行或扩张、或紧缩的操作。05一月202423关于供给侧改革供给侧改革适应中国社会经济当前发展，靠巨大投资拉动中国经济GDP增长的模式已经走到头了。长期的效应低下，巨大的银行负债(特别是国企)，让中国金融系统处于巨大的烂账风险之中。今年大型国企普遍利润大幅度增长，特别是重资产行业，环保大力推进，环境也在积极改善之中。沉淀在重资产行业的多年巨大的投资释放应有的价值，这也符合国家操盘的意志。水泥，钢铁，煤炭，采矿行业，化工，工程机械(电力今年成为了牺牲品)，这些以前让投资者退避三舍的重资产公司现在都成了香馍馍了。05一月202424供给侧改革最终的目的是化解中国金融系统的风险，那么这次改革，银行系统也会成为最大的受益者。05一月202425关于中国金融系统这几年听得最多的就是中国银行业潜在的坏账，现在欠钱最多的国企，特别是贷款最大的重资产行业的国企供给侧改革一年后，普遍乌鸡变凤凰了。逻辑上看这次供给侧改革最终的目的是化解中国金融系统的风险，那么这次改革，银行系统也会成为最大的受益者。05一月202426关于房地产这几年房地产火爆大家有目共睹，国家、地方财政应该说很收获满满。调控只会让市场更集中，龙头公司确立的优势会持续下去的，中国最大的房地产公司年销售6000亿，市值也就2000亿来人民币，不到300来亿美元。看看香港那个弹丸之地承载了多少只香港本地上千亿市值的地产公司你就知道空间还有多大了。05一月202427关于消费拉动经济增长的趋势一个游戏王者荣耀，可以让腾讯增加1万亿多亿市值，说明中国人的消费能力的庞大。随着中国人均收入的提高，社会财富的增加，以及教育的普及，让更多的中国人有了更丰富的需求。05一月202428关于人民币汇率全世界人口最多也是最勤劳的劳动者让中国制造依旧保持着强大的竞争力，加上供给侧改革极大的消除了银行坏账的风险，去年底叫嚣着人民币大贬值的人还在吗？排队兑美元，显然又被华尔街的金融精英们坑在了最高峰上。05一月202429关于股市价值投资深入人心，泡沫资产得到释放，优质公司龙头地位更加稳健，这些龙头公司才是真正的稀缺品种。供给侧改革开始释放巨大沉淀资产的效益，小型和没有竞争力的企业被市场抛弃，此趋势我觉得会持续下去。05一月202430关于期货各种消息交织中国主导的黑色系疯狂反弹几家欢喜几家愁因为我们身处其中05一月202431国家经济总体形势当前中国经济形有波动，势仍平稳，继续向好。国家适度扩大总需求，以推进供给侧结构性改革为主线，实现增量崛起，存量调整，结构转型。但我们也看到，世界经济形势仍然复杂严峻，国内经济下行压力依然较大，面临诸多挑战。美国国家利益因素对于整个世界经济形势影响力任然巨大。05一月202432由宏观形势得到的结论世界、人类，国家需要博弈博弈在继续博弈需要期货交易期货交易需要我们通过期货交易我们能赚钱05一月2024333405一月2024交易技术和实战交易技术资金管理基本面分析技术面分析交易计划实施交易技术指标量化交易05一月202435资金管理现金为王，不到非常情况，手里一定要保持足够的资金（就像战争中的预备队）保持银行良好的信用主动买套赚了钱及时取出05一月202436基本面分析基金投行私募多读上面这些机构的分析报告看新闻联播，中央二套通过网络浏览相关信息05一月202437技术面分析股票市场指数期货市场各种指数K线图系统（K线、均线、各种技术指标）价格价值中枢当前价格所处位置05一月202438交易计划准备多少资金参与此次交易准备多少预备金参与此次交易如果盈利，期望盈利多少如果错误，能够买多大的单确定在什么情况下买入确定在什么情况下卖出如果价格朝着设想的方向运动，该怎么办如果价格查着NOT（设想的方向）运动，该怎么办赚了钱，怎么花05一月202439实施交易严格落实交易计划认真复盘总结，每天，每时，不分昼夜如果此次交易成功了，注意把盈利撤出一部分，累积到一定程度再一次性投入如果此次交易NOT(成功)，分析原因，调整自己，备足资金再战（不要轻易调整策略）交易策略的改变和升级，需要准备好足够资金和耐心千万不要和钱过不去，钱是能量如果身体受不了，退出，身体是本钱，比钱还钱05一月202440价格走势基本形态走势：单位时间内，价格向上、向下或者平盘，三种形态。中枢：商品价格在某个价位长时间反复以某种幅度波动的区间。一旦价格脱离该区间，将形成支撑和压力。时间和价格空间的相互转换作用行情的级别：时间、价格幅度走势的类生命行为性：生长，但不知道具体长成啥样05一月202441指标&技术根据宏观经济形势和商品基本面，粗略判断商品一定时间内大体的走向。统计中枢价格，日内交易盘口很重要时间序列：均线指标采用斐波拉契数列5,8,13,21,34,55，……黄金分割律：0.618根据K线形态，量能图形，观察单位时间内价格朝着某个方向波动，判断价格波动力度，确定方向。（相当于运动的惯性和加速度）根据价格中枢识别突破，判断方向，掌握时机交易05一月202442均线单位时间交易量随机指标KDJ相对强弱指标RSI通道BollingerBand量能潮指标OBV05一月202443量化投资量化投资是指通过数量化方式及计算机程序化发出买卖指令，以获取稳定收益为目的的交易方式。在海外的发展已有30多年的历史，其投资业绩稳定，市场规模和份额不断扩大、得到了越来越多投资者认可。事实上，互联网的发展，使得新概念在世界范围的传播速度非常快，作为一个概念，量化投资并不算新，国内投资者早有耳闻。但是，真正的量化基金在国内还比较罕见。同时，机器学习的发展也对量化投资起了促进作用。05一月202444想要从事量化研究，需要具备怎么样的数学、统计和编程知识体系？数学建模->Matlab提高+优化算法应用时间序列+文本挖掘+Python入门机器学习算法入门+多因子模型入门+衍生品入门总结来看，知识体系里面，基础的概率论、数理统计、计量和时序；多元统计、高级计量和随机等05一月202445程序化交易语言R是统计领域广泛使用的诞生于1980年左右的S语言的一个分支。可以认为R是S语言的一种实现。而S语言是由AT&T贝尔实验室开发的一种用来进行数据探索、统计分析和作图的解释型语言。Python语言的创始人为GuidovanRossum。1989年圣诞节期间，在阿姆斯特丹，Guido为了打发圣诞节的无趣，决心开发一个新的脚本解释程序，做为ABC语言的一种继承。之所以选中Python（大蟒蛇的意思）作为该编程语言的名字，是因为他是一个叫MontyPython的喜剧团体的爱好者。05一月202446麦语言源于2004年文华推出的国内第一套程序化函数库，经过6年的发展，吸收几十万用户的意见反馈，一点一点完善起来的，是一套成熟稳定的模型开发平台。麦语言，是国内使用人数最多的程序化模型开发平台。05一月202447R语言实现MACD策略#MACD策略res.macd<-MACD.sim(cp)head(res.macd)tail(res.macd)plot(res.macd[,8],type='l',lty=1,lwd=2)#收益率ret.macd<-diff(res.macd[,8])plot(ret.macd,type='l',col='red',lty=1,lwd=2)#总收益ret.macd.sum<-sum(ret.macd)ret.macd.sum.ratio<-ret.macd.sum/(res.macd[1,8])##MACD(end)05一月202448麦语言实现KDJ指标RSV:=(CLOSE-LLV(LOW,N))/(HHV(HIGH,N)-LLV(LOW,N))*100;K:SMA(RSV,M1,1);D:SMA(K,M2,1);CROSS(K,D),BUY;//K,D金叉，买入。CROSS(D,K),SELL;//K,D死叉，卖出MA5:=MA(C,5);MA10:=MA(C,10);RSV:=(CLOSE-LLV(LOW,N))/(HHV(HIGH,N)-LLV(LOW,N))*100;K:SMA(RSV,M1,1);D:SMA(K,M2,1);MA5>MA10&&CROSS(K,D),BK;//5日均线大于10日均线或者KD金叉买入MA5<MA10&&CROSS(D,K),SP;//10日均线大于5日均线或者KD死叉卖出AUTOFILTER;05一月2024495005一月2024自我修炼两种交易路线传统的交易方式

代表：巴菲特

公司：伯克希尔－哈撒韦公司

05一月202451量化交易方式