金融机构与金融市场 课件 第1-3章 商业银行业、其他存款机构、投资银行业

第一章商业银行业金融机构与金融市场课程导入课程导入

商业银行是以经营工商业存放款为主要业务,以盈利性、流动性和安全性为经营原则的金融企业。商业银行在发展初期的主要业务是发放基于商业行为的自偿性贷款,这也是我们称其为“商业银行”的原因。然而,随着西方经济的发展,尤其是随着20世纪80年代以来西方各国金融管制的放松和银行业竞争的加剧,商业银行业务经营已远远突破了传统的范围,不断向着多样化、全能化的方向发展,但“商业银行”这一名称仍然得以保留和沿用。关键词分离型银行全能型银行可转让定期存单同业拆借转抵押转贴现回购协议银行承兑汇票商业承兑汇票商业期票政府债券本息票中间业务表外业务金融租赁资本租赁平衡租赁经营租赁票据发行原则贷款承诺资产管理理论负债管理理论资产负债管理理论

学习目标1.商业银行的产生与发展

2.商业银行的性质与职能3.商业银行的主要业务

4.商业银行的经营管理理论目录/CONTENTS商业银行的产生与发展商业银行的性质与职能商业银行的主要业务商业银行的经营管理01020304商业银行的产生与发展01商业银行的产生与发展资本主义商业银行,它是资本主义生产方式的产物。产生基本上通过两种途径：

一，旧的高利贷性质的银行逐渐适应新的经济条件,演变为资本主义银行。

二，新兴的资产阶级按照资本主义原则组织的股份制银行。

英格兰银行出现宣告了高利贷性质的银行业在社会信用领域垄断地位的结束,标志着资本主义现代银行制度的形成以及商业银行的产生。继英格兰银行之后,欧洲各资本主义国家都相继成立了商业银行。从此,现代商业银行体系在世界范围内开始普及。一、商业银行的产生（一）分离型银行道路英国、美国、日本为代表；主张银行业务与证券业务相分离,受传统经济理论中“商业贷款理论”的影响；缺陷：一，国民经济难以维持高速稳定的增长；

二,给商业银行自身带来了风险；

三,加剧经济的波动幅度。二、商业银行的发展商业银行的产生与发展（一）全能型银行道路以德国为代表；主张商业银行可以兼营证券业务；优点：一,增强银行与客户的联系；

二,帮助客户选择最佳的投资机会；

三,使银行和整个金融制度趋于稳定；

四,可以进一步促进储蓄二、商业银行的发展商业银行的产生与发展（一）业务经营的综合化（二）银行资产的证券化（三）金融创新的普遍化（四）经营管理的电子化（五）国际银行的并购浪潮三、商业银行的发展趋势商业银行的产生与发展商业银行的性质与职能02商业银行的性质与职能（一）商业银行是企业（二）商业银行是金融企业（三）商业银行是特殊的金融企业

经营业务范围广泛，具有创造存款货币的功能；“存款货币银行”一、商业银行的性质商业银行的性质与职能（一）信用中介职能（二）支付中介职能

汇款、支票的清偿与收款、各种款项的代收与代付（三）信用创造职能

最本质的特征（四）金融服务职能

一、商业银行的职能商业银行的主要业务03商业银行的主要业务（一）商业银行的负债业务含义商业银行的负债业务主要是指商业银行组织资金来源的业务,它是商业银行经营的基础。狭义：商业银行对他人的债务或欠款；广义：除了商业银行对他人的债务之外,还包括商业银行的自有资本。（二）商业银行负债业务的构成及其特点资本只占其资产的极小部分,绝大部分营运资金来自负债；主要由存款和各种非存款性借款构成。一、商业银行的负债业务商业银行的主要业务（三）商业银行的主要负债业务1.存款：活期存款、定期存款、储蓄存款创新性存款工具：①可转让支付命令存款账户（NOW账户）

②超级可转让支付命令存款账户（超级NOW账户）

③货币市场存款账户（MMDA账户）

④自动转账服务账户（ATS账户）2.商业银行的其他负债业务同业拆借、向中央银行借款、向国际金融市场借款、转抵押和转贴现、占用资金、回购协议一、商业银行的负债业务商业银行的主要业务（一）商业银行资产业务的概念商业银行的资产业务指银行将自己通过负债业务所聚集的货币资金加以运用的业务。这是商业银行取得收益的主要途径。（二）商业银行的主要资产业务1.现金资产：库存现金、存放在中央银行的资金、同业存款、托收未达款2.贷款：原则：安全、保持流动性、高利息种类：按用途：工商贷款、不动产贷款、消费者贷款

按偿还期限：活期贷款、定期贷款、透支

按保障程度：抵押贷款、信用贷款

按偿还方式：一次还清贷款、分期偿还贷款二、商业银行的资产业务商业银行的主要业务（二）商业银行的主要资产业务3.贴现：商业银行买入未到期的商业票据,借以取得一定利息收益的业务优点：占用资金的周期较短、流通性强、安全性高、先期收取贴现利息。对象：银行承兑汇票、商业承兑汇票、商业期票、政府债券本息票贴现息和贴现付款额的计算：贴现付款额=票据面额×(1-年贴现率×未到期天数/360)申请贴现金额：一般是票面金额；贴现期限：贴现银行向申请贴现人支付贴现票款日起至承兑票据到期日止。贴现率：一般可以流动资金贷款利率为基准计算。二、商业银行的资产业务商业银行的主要业务（二）商业银行的主要资产业务4.投资：意义：商业银行降低风险、增强流动性和获取盈利的重要手段商业银行与证券投资的关系：①银行利用证券工具筹集银行资本

②证券投资是银行运用资金的重要途径。对象：①政府债券②企业债券③股票二、商业银行的资产业务商业银行的主要业务（一）商业银行中间业务的概念商业银行中间业务是指不构成商业银行表内资产、表内负债,形成银行非利息收入的业务,包括结算类、代理类、担保类、承诺类、交易类业务和其他中间业务。广义表外业务两大类：一类是或有资产和或有负债业务,即狭义的表外业务,如贷款承诺、担保、互换、期货、期权、远期合约等；另一类是金融服务类业务,如支付结算业务、代理业务、咨询业务、信托业务、租赁业务等三、商业银行的中间业务商业银行的主要业务（一）商业银行国际业务的含义和特点含义：商业银行的国际业务是指商业银行所从事的所有涉及外币与外国客户的活动,包括银行在国外从事的业务活动和在国内从事的国际业务活动。特点：业务联系面广泛、国际业务风险较高、商业银行国际业务活动受国际金融市场影响较大四、商业银行的国际业务（二）商业银行的主要国际业务

1.国际结算：汇款、托收、信用证2.国际信贷业务：进出口融资、国际商业贷款3.国际债券业务4.外汇业务商业银行的经营管理04商业银行的经营管理（一）安全性原则（二）流动性原则

衡量标准：资产变现的成本、资产变现的速度（三）盈利性原则

衡量标准：取得可用资金的价格、取得可用资金的时效（四）安全性、流动性、盈利性三原则的矛盾与协调一、商业银行的经营原则商业银行的经营管理（一）资产管理理论

1.商业性贷款理论

2.转移理论

3.预期收入理论（二）负债管理理论

作用：找到了保持银行流动性的新方法、为扩大银行规模、增加贷款投放创造了条件；

缺陷：提高了银行的负债成本、增加了银行经营风险。（三）资产负债管理理论

原理：资产与负债的对称原理、目标替代原理、资产分散化原理二、商业银行经营管理理论商业银行的经营管理（一）资产管理方法

1.资金集中法/资金汇集法

要点：银行将不同来源的资金集中起来,然后按轻重缓急进行分配

特点：保证资产流动性的前提下考虑其盈利性

2.资产分配法

要点：按照不同的资金来源确定资产分配

优点：根据资金来源分配资产,减少投放于流动性资产的资金数量三、资产负债管理方法商业银行的经营管理（一）资产管理方法3.线性规划法

要点：用数学方法来解决资金分配问题；

首先是确定资产管理目标,根据各种资产与目标的关系建立目标函数;

其次是确定限制因素;

最后根据这些因素和目标函数求出线性规划模型的解。

特点：更具有科学性和可操作性三、资产负债管理方法商业银行的经营管理（二）负债管理方法

1.储备头寸管理方法2.贷款头寸管理方法三、资产负债管理方法（三）资产负债综合管理方法

1.资金流动性管理方法资金缺口=资产平均到期日-负债平均到期日2.利率敏感性管理方法灵敏度率(缺口率)=利率敏感性资产/利率敏感性负债3.缺口管理方法GAP=PSA-PSL谢谢大家观看第二章其他存款机构金融机构与金融市场课程导入课程导入商业银行是最重要的存款机构。在美国,除了商业银行之外,还存在三种重要的存款机构:储蓄贷款协会(简称储贷会)、互助储蓄银行和信贷协会(也译做信用社)。这三种存款机构是将家庭储蓄转变为生产投资的重要桥梁,是美国金融市场的重要组成部分。关键词储蓄贷款协会互助储蓄银行信贷协会

学习目标1.储蓄贷款协会资金的来源和使用

2.互助储蓄银行资金的来源和使用3.信贷协会资金的来源和使用

4.对非商业银行存款机构的监管目录/CONTENTS储蓄贷款协会互助储蓄银行信贷协会010203储蓄贷款协会01储蓄贷款协会来源：大部分资金来自储蓄账户,还有一小部分来自存单；

另外三个重要来源：资产证券化、股本金、联邦住房贷款银行体系使用：住房抵押贷款、移动住房贷款、住房权益贷款、教育贷款、不动产、商业贷款以及在服务公司中对土地开发和住房修复项目提供资金支持一、储贷会资金的来源和使用二、对储贷会的监管联邦住房贷款银行系统（1932）《金融机构改革、复兴和实施法案》（1989）：财政部设立的储贷监管署对储贷会进行监管互助储蓄银行02互助储蓄银行起源于欧洲，19世纪初传入美国；费城储蓄基金社就是第一家互助储蓄银行；早期投资于政府债券和当地商业银行的定期存款；有互助性。一、互助储蓄银行的产生与发展二、互助储蓄银行资金的来源和使用主要来源是具有固定利率的定期存款，以及通过提供可转让支付命令存款账户和货币市场存款账户来吸纳资金。最主要的资金投向是不动产抵押贷款，还有美国政府和政府机构有价证券以及州和市政有价证券，很少量股票、债券。储蓄机构监管署（OTS）、联邦储蓄银行（FSB）三、对互助储蓄银行的监管信贷协会03信贷协会来源：主要从它们的会员那里获得资金；主要工具：有息的定期存款（股份）、具有当期利率的货币市场凭证、股份汇票中央流动资金部门（CLF）：最后贷款人作用使用：主要用于消费者贷款一、信贷协会资金的来源和使用二、信贷协会的特点优势：免费的办公场地和其他设施、不拿薪水的义务人、免缴联邦和地方税收等不利：管理在经验和技巧上不如其他存款机构的管理层三、对信贷协会的监管国家信贷协会管理局（NCUA）国家信贷协会股份保险基金会（NCUSIF)谢谢大家观看第三章投资银行业金融机构与金融市场课程导入课程导入证券化是当今国际金融领域发展的基本方向与基本趋势。作为证券业的核心金融机构,投资银行在整个金融体系与金融市场上的重要性日益显现。关键词公募发行私募发行证券包销余额包销证券代销投标承销做市商并购项目融资资产管理基金管理风险投资资产证券化内部控制

学习目标1.投资银行的含义、特点与功能

2.投资银行的产生与发展3.投资银行的主要业务

4.投资银行的经营管理目录/CONTENTS投资银行的含义、特点与功能投资银行的产生与发展投资银行的主要业务投资银行的经营管理01020304投资银行的含义、特点与功能01投资银行的含义、特点与功能(1)最广义的定义任何经营华尔街金融业务的银行都可以称为投资银行。(2)第二广义的定义

只有经营一部分或全部资本市场业务的金融机构才是投资银行。(3)更狭义的定义

投资银行业务仅仅包括某些资本市场业务,如包销业务、兼并收购等。(4)最狭义的定义

投资银行仅指在一级市场上承销证券、筹集资金和在二级市场上交易证券的金融机构。一、投资银行的含义投资银行的含义、特点与功能(1)投资银行属于金融服务业(2)投资银行主要服务于资本市场(3)投资银行属于智力密集型行业(4)投资银行业是资本密集型行业(5)投资银行是富于创新性的行业二、投资银行的特点投资银行的含义、特点与功能(一)媒介资金供需(二)构造证券市场构建证券一级市场的重要辅助者、二级市场的积极参与者、推动金融创新的重要力量、证券市场上重要的信息机构、有助于证券市场的整体运营。(三)优化资源配置(四)促进产业集中三、投资银行的功能投资银行的金融媒介作用商业银行的金融媒介作用投资银行的产生与发展02投资银行的产生与发展3000多年以前美索不达米亚地区；15世纪欧洲的商人银行。一、投资银行的产生(一)第一阶段——早期的自然独立阶段(二)第二阶段——20世纪初期的合业阶段(三)第三阶段——1929—1933年西方国家经济大危机后的分业阶段(四)第四阶段——20世纪70年代以来的现代合业阶段二、投资银行的发展投资银行的产生与发展三、投资银行的发展趋势(一)投资银行业务的集中化趋势(二)投资银行业务的全能化趋势(三)投资银行业务的国际化趋势(四)投资银行业务的网络化趋势投资银行的主要业务03投资银行的主要业务(一)证券发行与承销的范围(二)证券发行与承销的种类

公募发行与承销(underwriting)、私募发行(privateplacement)(三)证券承销方式证券包销和余额包销、证券代销、投标承购一、证券发行与承销业务证券经纪商、证券交易商、证券做市商二、证券交易业务投资银行的主要业务(一)企业并购的类型（1）按并购企业的关系：横向并购、纵向并购和混合并购（2）按并购企业是否负有并购目标企业股权的强制性义务：强制并购和自由并购（3）按并购方的出资方式：现金购买资产式并购、现金购买股票式并购、股票换取资产式并购和股票互换式并购（4）按并购是否取得目标企业的同意与合作：善意并购和恶意并购（5）按并购融资方式：杠杆收购和非杠杆收购（6）按交易方式：公开市场并购和非公开市场并购三、企业并购业投资银行的主要业务(二)投资银行在企业并购中的作用(1)作为买方代理策划并购(2)作为卖方代理实施反兼并措施(3)参与并购合同的谈判,确定并购条件(4)协助买方筹集必要的资金三、企业