《金融科技应用》 课件全套 人大 项目1-5　金融科技发展概述-金融科技在金融监管领域的应用

《金融科技》FinancialTechnology项目一云金融教学目标1.能够分析云平台与信息系统的资源层、平台层、应用层、管理层以及用户访问层五个基本组成部分；2.能够熟练分析云计算服务的三种基本模式——SaaS模式、PaaS模式和IaaS模式；3.能够阐述云计算带来的金融变革，分析云计算未来发展的趋势。[知识目标]1.掌握云计算的定义、特点，理解云计算的架构，三种服务的模式各自的特点；2.理解云计算平台与信息系统基本结构组成；3.理解云计算的关键技术及其在金融领域的应用。[能力目标][素养目标]1.培养科技自信和民族自豪感；2.培养科技报国的抱负和雄心。云金融云计算的内涵一二三云计算在金融领域的运用云计算带来的金融变革和发展趋势任务一云计算的内涵一一、云计算技术概念二、云计算的特点三、云计算服务的模式四、云平台与信息系统基本结构五、云计算潜在的危险性导入导入1.找一找你手机中带“云”字的APP;2.找一找你手机中不带”云“字，但你认为应该采用了云计算的APP。一、云计算技术概念云计算是一种按使用量付费的模式，提供可用的、便捷的、按需的网络访问，进入可配置的计算资源共享池(资源包括网络、服务器、存储、应用软件、服务)，这些资源能够被快速地提供，只需投入很少的管理工作，或与服务供应商进行很少的交互。二、云计算的特点特点GBUTtem9

特点7.个性化服务3.可靠性高8.成本低4.超大规模2.虚拟化技术6.可扩展性 * 资料来源： 5.通用性1.基于互联网三、云计算服务的模式(三)SaaS软件即服务(二)PaaS平台即服务(一)IaaS基础设施即服务四、云平台的基本结构（一）（二）（五）（三）（四）资源层平台层应用层用户访问层管理层五、云计算潜在的危险性危险性云计算服务：计算服务、存储服务云计算服务当前垄断在私人机构(企业)手中，仅提供商业信用，因此政府机构、商业机构应保持足够的警惕。不可避免地会让这些私人机构以“数据(信息)”的重要性挟制整个社会。任务一小结云计算的内涵包括五个方面云计算技术概念45321云计算潜在的危险性云计算的特点云平台与信息系统基本结构云计算服务的模式[做中学1-1]金融行业中的云计算5-6名同学一组完成任务：1、讨论云计算服务的模式有哪些，各自适用于哪些领域？2、各组选择一个应用云计算的案例，分析其特点。《金融科技》FinancialTechnology项目二大数据金融教学目标知识目标1.掌握大数据的基本概念；2.了解大数据技术的处理流程；3.掌握大数据在金融领域的应用；4.了解大数据技术的应用趋势。能力目标1.能够利用大数据技术手段为客户提供金融服务；2.理解大数据技术对金融业带来的影响并积极予以运用。内容导航一大数据的基本概念二大数据的处理流程三大数据技术在金融领域的应用四大数据技术的发展趋势及应用前景大数据的基本概念一一、大数据的基本概念（一）（二）（三）大数据的定义大数据的分类大数据的基本原理导入问题大数据，大在哪里一、大数据的基本概念（一）大数据的定义一、大数据的基本概念麦肯锡全球研究所对大数据的定义是：一种规模大到在获取、存储、管理、分析方面大大超出了传统数据库软件工具能力范围的数据集合。一、大数据的基本概念数据类型多样（Variety）应用价值高（Value）数据处理速度快（Velocity）数据规模大（Volume）数据真实（Veracity）大数据的5V特征：一、大数据的基本概念（二）大数据的分类一、大数据的基本概念数据结构上分类处理方式上分类数据来源和行业来分类结构化数据半结构化数据无结构数据实时数据离线数据网络数据社交媒体数据医疗数据农业数据身体健康数据设备监测数据……一、大数据的基本概念（三）大数据的基本原理一、大数据的基本概念物联网云计算物联网可看作大数据的采集端云计算可看作大数据的核心技术处理端一、大数据的基本概念物联网物联网产生海量数据，是大数据来源的基础设施。日常生活中，大数据的来源主要集中在以下三方面：以微博、微信为代表的社交网络；电子商务平台；摄像头收集的视频和图片等信息。一、大数据的基本概念云计算云计算为大数据的计算和分析提供了可行的方法。云计算的数据在云端，任何时间、任何设备，只要登陆后就可以享受计算服务。通过云计算对数据进行处理后，数据可成为一种基础的公共物品，被人所用。一、大数据的基本概念[做中学2-1]生活中的大数据5-6名同学一组，各组选择一个行业，收集该行业大数据应用的典型案例1个，并进行分析，写出案例分析报告。思考：大数据的应用是否可能误导决策？如果要保证数据分析的准确性，防止被误导，需要满足什么前提条件？《金融科技》FinancialTechnology项目二大数据金融教学目标知识目标1.掌握大数据的基本概念；2.了解大数据技术的处理流程；3.掌握大数据在金融领域的应用；4.了解大数据技术的应用趋势。能力目标1.能够利用大数据技术手段为客户提供金融服务；2.理解大数据技术对金融业带来的影响并积极予以运用。内容导航一大数据的基本概念二大数据的处理流程三大数据技术在金融领域的应用四大数据技术的发展趋势及应用前景大数据的处理流程二二、大数据的处理流程数据采集数据存储数据挖掘数据处理二、大数据的处理流程（一）各种智能设备中的运行数据（二）互联网网页数据（三）RFID射频数据大数据的数据源主要来自以下三方面：二、大数据的处理流程网页数据采集应用最广泛的技术就是网络爬虫二、大数据的处理流程数据采集数据存储数据挖掘数据处理二、大数据的处理流程大数据的存储系统必须对多种数据及软硬件平台有较好的兼容性，以适应各种应用算法或者数据提取转换与加载。现阶段常用的大数据存储技术包括：第二类，基于Hadoop技术扩展和封装，围绕Hadoop衍生出相关的大数据技术，应对传统关系型数据库较难处理的数据和场景，充分利用Hadoop开源的优势。第三类，大数据一体机，这是一种专为大数据分析处理而设计的软件、硬件结合的产品，由一组集成的服务器、存储设备、操作系统、数据库管理系统以及为数据查询、处理、分析而特别预先安装及优化的软件组成。高性能大数据一体机具有良好的稳定性和纵向扩展性。第一类，采用大规模并行处理系统（MPP）架构的新型数据库集群，重点面向行业大数据，采用无共享（SharedNothing）架构，通过列存储、粗粒度索引等大数据处理技术，再结合MPP架构高效的分布式计算模式，完成对分析类应用的支撑。二、大数据的处理流程就存储大数据的数据库而言，最流行的两种数据库就是传统的关系型数据库和新兴的NOSQL数据库。微软的SQLServer数据库、IBM的DB2数据库、甲骨文的Oracle数据库、开源的MySQL数据库都是关系型数据库的典型。NOSQL数据库是近年来随着大数据技术发展而兴起的一种数据库技术。NOSQL数据库依据存储对象和存储方法的不同又可以分成键值型数据库、文档型数据库、列存储数据库、图存储数据库。二、大数据的处理流程序号

类型部分代表特点1键值型OracleBDBGoogleBigTableAmazonDynamoDB键值型数据库主要会使用到一个哈希表，这个表中有一个特定的键和一个指针指向特定的数据。键值型数据库的优势在于简单、易部署，但如果只对部分值进行查询或更新，则效率相对低下。2文档型MongoDBCouchDB此类数据库可存放并获取文档，其格式可以是XML、JSON、BSON等，这些文档具备可述性（self-describing），呈现分层的树状结构（hierarchicaltreedatastructure），可以包含映射表、集合和纯量值。文档数据库可视为其值可查的键值数据库，可以对某些字段建立索引，实现关系数据库某些功能。二、大数据的处理流程序号

类型部分代表特点3列存储HbaseCassandraHypertable

列存储数据库通常是用来应对分布式存储的海量数据。键仍然存在，但是它们的特点是指向了多个列。这些列是由列家族来安排。特点是方便存储结构化和半结构化数据，方便数据压缩，对针对基于列的查询有很大优势。4图存储Neo4JInfiniteGraph使用灵活的图形模型，并且能够扩展到多个服务器上。将数据存储在图状网络的节点上及它们之间的关系中，这里的图不是指图形图像，而是指一种数据存储结构。

二、大数据的处理流程在金融科技应用中，我们应如何选择合适的数据存储技术呢？一般来讲，有严谨的数据结构，对数据的可靠性要求高，经常需要对数据进行商业智能分析，这类数据库适合存储在关系数据库中，一般可以选择开源的MySQL数据库；相反，那些数据量特别大，对数据的扩展性要求高，对数据库的可用性要求高，对存储效率和恢复响应要求高的数据则适用于NOSQL数据库。二、大数据的处理流程在实践中，通常会将NOSQL和关系数据库进行结合使用，各取所长，可以分为两种模式：第一种：NOSQL数据库作为辅助存储。把所有的数据都存放在关系数据库中，可能被经常频繁读取的数据再存放在NOSQL数据库中一份，其目的是提高数据的查询速度，减少关系数据库的并发访问负载。第二种：NOSQL数据库作为主存储。把所有的数据存储在NOSQL数据库中，为了一些特殊业务或功能的需要，在将数据存入NOSQL的时候，同时存储到关系数据库一份。数据存储和查询主要是由NOSQL数据库完成，少量的数据是从关系数据库读取。二、大数据的处理流程数据采集数据存储数据挖掘数据处理二、大数据的处理流程数据抽取12数据清洗3数据脱敏在数据处理环节，主要完成三项操作：二、大数据的处理流程数据抽取1第一种，全量抽取。类似于数据迁移或数据复制，将数据源中的表格或视图的数据原封不动地从数据库中抽取出来，并转换成自己的ETL（Extraction-Transformation-Loading，数据提取、转换和加载）工具可以识别的格式。第二种，增量提取。抽取自上次抽取以来数据库中要抽取的表中新增、修改、删除的数据。二、大数据的处理流程数据清洗2在采集数据时，会存在大量的“脏”数据。这些数据或与我们的需求无关，或是错误数据，或是相互之间有冲突，因此要通过“去噪”过滤掉这些不符要求的数据，提取出有效数据，这一过程称为“数据清洗”（DataCleaning）。二、大数据的处理流程数据脱敏3现阶段常用的数据处理技术有AbInitio（大数据处理软件平台技术）、Hadoop（开源分布系统的基础架构，适合处理超大量的数据）、Netezza（IBM基于数据仓库的分析技术）Hadoop是由Apache软件基金会发起的一个分布式计算平台，也是目前最为流行的大数据处理平台。用户可以在该平台上开发和运行处理海量数据的应用程序。Hadoop在数据提取、变形和加载（FTL）方面具有优势，擅长存储大量的半结构化数据集，也非常擅长分布式计算——快速地跨多台机器处理大型数据集合。数据脱敏指对一些涉及个人隐私的敏感信息，如身份证号、电话号码、银行账户等，进行数据的变形处理，达到隐私保护的目的。二、大数据的处理流程数据采集数据存储数据挖掘数据处理二、大数据的处理流程数据挖掘（DataMining）的前身是数据库中的知识发现技术（KDD），是指运用计算机技术从大量数据中将隐藏的有价值的信息提取出来的过程。基于海量数据；具有非平凡性，即挖掘出来的知识应该是不简单的；隐藏性，即数据挖掘是要发现深藏在数据内部而非浮现在数据表面的知识；价值性，即挖掘的知识能给企业带来直接或间接效益。1234二、大数据的处理流程数据挖掘有很多技术方法，归纳起来主要涉及统计学、机器学习和数据库等领域的研究成果。（一）统计分析统计分析是指利用统计学对大数据进行分析，包括统计学中的回归分析、差异分析、判别分析、因子分析等，主要用来处理结构化数据。统计分析反映了数据库中数据的属性值特性，通过函数表达数据映射关系来发现属性值之间的依赖关系。它可以应用到对数据序列的预测及相关关系的研究中去。例如，通过对本季度销售的回归分析，对下一季度的销售趋势做出预测并做出针对性的营销改变。二、大数据的处理流程（二）聚类分析聚类分析是一种重要的数据挖掘方法，具体是指根据事物的特征进行分类，以期从中发现一定的规律。聚类类似于分类，但与分类的目的不同，是针对数据的相似性和差异性将一组数据分为几个类别。其原则是使同一类事物尽可能相似，不同类事物尽可能差异大。属于同一类别的数据间的相似性大，但不同类别之间数据的相似性很小，跨类的数据关联性很低。聚类分析又可细分为划分聚类法、层次聚类法、基于网格和模型的聚类法。二、大数据的处理流程（三）决策树决策树是机器学习中最基础、应用最广泛的算法模型。其原理是，在一批已知的训练数据的基础上建立一棵决策树，利用决策树对数据进行分析和预测。常见的算法包括分类回归树（CART）、ID3、C4.5、随机森林等。决策树可用于预测贷款人是否具有偿还贷款的能力。借款人通过三个核心指标来判断：是否拥有房产、是否结婚、月收入金额。决策树的每一个内部节点都分别代表一个指标，树叶节点则表示贷款人是否具备还款能力。例如，客户甲没有房产，未婚，月收入8000元。通过决策树的节点判断，该用户最终落在“可以偿还”的树叶节点上。因此预测该用户具备偿还能力。二、大数据的处理流程（四）人工神经网络人工神经网络（ANN）是一种仿照人脑神经元结构和功能进行数据分析的信息处理系统。人工神经网络作为一种先进的人工智能技术，因其自行处理、分布存储和高度容错等特性非常适合处理非线性的以及那些模糊、不完整、不严密的数据，因此在数据挖掘领域得到广泛应用。二、大数据的处理流程（四）人工神经网络用于分类预测和模式识别的前馈式神经网络模型，其主要代表为函数型网络、感知机；A用于联想记忆和优化算法的反馈式神经网络模型，以Hopfield的离散模型和连续模型为代表；B用于聚类的自组织映射方法，以ART模型为代表。C典型的神经网络模型主要分为三大类二、大数据的处理流程（五）关联规则关联规则是数据挖掘领域特有的技术，由一连串的“如果……/则……”的逻辑规则对数据进行细分，以期在数据库中搜索和挖掘以往不知道的规则。关联规则是找出隐藏在数据项之间的关联或相互关系，根据一个数据项的出现推导出其他数据项的出现。关联规则的挖掘过程主要包括两个阶段：第一阶段为从海量原始数据中找出所有的高频项目组；第二阶段为从这些高频项目组产生关联规则。关联规则挖掘技术已经被广泛应用于金融企业中，用以预测客户需求和偏好来改善自身的营销。二、大数据的处理流程（六）Web数据挖掘Web数据挖掘是一项综合性技术，指Web从文档结构和使用的集合C中发现隐含的模式P，如果将C看做是输入，P看做是输出，那么Web挖掘过程就可以看作是从输入到输出的一个映射过程。目前常用的Web数据挖掘算法有：PageRank算法、HITS算法以及LOGSOM算法。这三种算法提到的用户都是笼统的用户，并没有区分用户的个体。目前Web数据挖掘面临着一些问题，包括：用户的分类问题、网站内容时效性问题、用户在页面停留时间问题、页面的链入与链出数问题等。二、大数据的处理流程（七）数据可视化技术数据可视化是大数据技术非常重要的一环，关系到数据处理的最终效果和用户体验。数据可视化技术可以将有价值的信息展示出来，同时还能将其出现的原因背景以及其他相关价值信息列示出来，使隐藏在大数据资源背后的真相呈现在众人面前。可视化数据无需任何编程基础，只需要上传数据，就能创建和发布图表。数据可视化分析技术是以图表、图形、报表等方式将大数据分析处理的结果直观地、可视地展示给用户的过程。二、大数据的处理流程可视化工具简介ExcelExcel作为一个人门级工具，是快速分析数据的理想工具，也能创建供内部使用的数据图，但Excel在颜色、线条和样式上可选择的范围有限。D3D3(DateDrivendocument)是支持SVG渲染的另一种JavaScript库，能够提供大量线性图和条形图之外的复杂图表样式，例如Voronoi图、树形图、圆形集群和单词云等。Visual.lyVisual.ly的主要定位是“信息图设计师的在线集市”，同时也提供了大量信息图模板。RR作为用来分析大数据集的统计组件包，拥有强大的社区和组件库，但R是一个相对复杂的开源工具。Gepi

Gepi是进行社交图谱数据可视化分析的工具，不但能处理大规模数据集并生成漂亮的可视化图形，还能对数据进行清洗和分类。Tableau

Tableau更适合企业和部门进行日常数据报表和数据可视化分析工作，产品涵盖TableauDesktop、TableauServer以及TableauPublic65财务大数据可视化分析结果二、大数据的处理流程[做中学2-1]生活中的大数据5-6名同学一组，各组选择一个数据可视化分析工具（软件），对该工具（软件）的功能进行研究，并制作一份PPT来展示该工具（软件）的功能和效果。思考：有哪些数据分析问题是无法借助数据可视化分析工具来实现的？《金融科技》FinancialTechnology项目三区块链金融教学目标1.能够运用区块链技术的案例解决工作实际问题；

2.能够运用区块链技术的应用与客户沟通；3.能够熟练使用区块链技术的工作原理进行实操。[知识目标]1.了解区块链的历史；2.了解区块链技术在金融创新中的应用；3.理解区块链金融的国外案例；4.掌握区块链技术的工作原理、工作过程。[能力目标]目录认识区块链一二三区块链技术基础区块链技术支持金融创新任务一认识区块链一3.1认识区块链拜占庭将军问题区块链技术的发展历史区块链的定义3214区块链技术解决信任和安全问题的思路5区块链的特征3.1

认识区块链1拜占庭将军问题3.1认识区块链一、拜占庭将军问题

拜占庭帝国为了防御目的，给帝国的周边部署了十支防御军队。在没有通信手段的基础上，将军与将军之间只能靠信差传递消息。去攻打某一敌对国家，十支军队单独作战，都会失利；只有当其中十支军队的一半以上同时应敌时，拜占庭帝国的进攻才会战胜敌国。在拜占庭将军问题里，将军们如何能达成共识；如果有叛徒，可能会出现各种问题。(1)叛徒可能欺骗某些将军自己将采取进攻行动。(2)叛徒可能怂恿其他军队行动，自己静观其变。(3)叛徒可能迷惑其他将军，使他们接受不一致的信息，从而感到迷惑。3.1认识区块链一、拜占庭将军问题科学家们针对拜占庭问题得出一个结论：如果叛徒的数量大于或等于1/3，拜占庭帝国对敌国的进攻将失败。将军们决定，每个将军都可以派人向各个将军派信，收信者如果同意，则在原信上签名盖章。但在现实中仍然可能面临以下几种问题：（1）物理距离导致信息传输延迟；（2）签名造假的问题也没法避免；（3）签名消息记录的保存难以摆脱中心化的机构；（4）在这种异步通信的条件下，要能协商一致仍然是个大问题。3.1认识区块链一、拜占庭将军问题

从分布式系统的角度来说，如果要保证分布式系统的一致性和可用性，就必须处理错误节点，防止系统出现用户可以观察到的错误。拜占庭假设是对现实世界的模型化，由于硬件错误、网络拥塞或断开以及遭到恶意攻击，计算机和网络可能出现不可预料的行为。拜占庭将军问题提出了一个错误模型，即错误节点可以做任意事情(不受协议限制)。在这样的情况下，分布式系统会受到严峻挑战。3.1认识区块链2区块链的定义3.1认识区块链二、区块链的定义区块链定义：区块链是指通过“去中心化”和“去信任”的方式集体维护一个可靠数据库的技术方案。132区块链实质：区块链是要解决信任和安全问题。分布式计算机技术、数字技术以及互联网技术的飞速发展，尤其是其中的区块链技术给我们提供了解决这些问题的一种方法。区块链技术：区块链技术是一种全民参与记账的方式，或者说区块链其实是一种数据库账本。该技术过去主要应用在比特币(P2P形式的数字货币)上。3.1认识区块链3区块链技术的发展历史三、区块链技术的发展历史（一）区块链技术的起源

区块链技术源自点对点(P2P)技术，是把需要下载的文件分成无数碎块，扩散到不同的电脑，这些电脑之间可以分别承担一些碎块的下载，同时彼此传输已经获得的碎块，最终各电脑都可以根据需要合成一个完整的文件。3.1认识区块链三、区块链技术的发展历史（二）神秘的中本聪

2008年11月1日，中本聪(SatoshiNakamoto)的一篇研究论文《比特币：一种点对点的电子现金系统》中，描述了他对一种新的数字货币的设计，该数字货币名叫比特币(bitcoin)。比特币利用公开分布总账的方法废除了第三方管理，中本聪将其称之为“区块链”。用户乐于奉献自己电脑的CPU力量，运行一款特殊的软件进行“挖矿”，并形成一个网络来共同维持区块链。3.1认识区块链三、区块链技术的发展历史（三）金融世界的区块链变革

2015年9月，13家顶级银行加入了一个由金融技术公司R3领导的组织；2015年10月，首届全球区块链峰会“区块链—新经济蓝图”在上海举办；2015年10月中旬，国家互联网信息办公室文件中提到了区块链技术；

2016年2月3日，中关村区块链产业联盟正式成立；2016年4月19日，中国分布式总账基础协议联盟成立；2016年5月31日，金融区块链联盟在深圳成立。3.1认识区块链3.1认识区块链4区块链技术解决信任和安全问题的思路3.1认识区块链四、区块链技术解决信任和安全问题的思路143分布式账本：

交易记账由分布在不同地方的多个节点共同完成，而且每一个节点记录的都是完整的账目，因此它们都可以参与监督交易合法性，同时也可以共同为其作证。2对称加密和授权：

存储在区块链上的交易信息是公开的，但是账户身份信息是高度加密的，只有在数据拥有者授权的情况下才能访问到，从而保证了数据的安全和个人的隐私。共识机制：

所有记账节点之间如何达成共识，去认定一个记录的有效性。这既是认定的手段，也是防止篡改的手段。智能合约：

基于这些可信的不可篡改的数据，可以自动化地执行一些预先定义好的规则和条款。3.1认识区块链四、区块链技术解决信任和安全问题的思路

对于区块链技术，我们可以看作：①区块链是一门集数学、金融学、法学、信息技术等学科为一体，解决人与人之间信任问题的科学；②区块链是信息技术发展到一定程度后产生的技术，利用“信息冗余”和“高速传递”以及“分布式”的概念产生的一种难以被破坏和群体间相互信任、相互协作的世界一体化的数据存储机制。3.1认识区块链5区块链的特征五、区块链的特征（一）去中心化

由于使用分布式核算和存储，不存在中心化的硬件或管理机构，任意节点的权利和义务都是均等的，并且采用纯数学方法代替原来的中心机构，节点间的信任关系更强。区块链系统建立在网络基础之上，权限对等、数据公开、数据分布式、高冗余存储，无法篡改。区块链系统建立在共识系统的基础上，可编程，智能化，可保密，个性化。3.1认识区块链五、区块链的特征（二）开放性，信息透明

区块链系统是开放的，除了交易各方的私有信息被加密外，区块链的数据对所有人公开，任何人都可以通过公开的接口查询区块链数据和开发相关应用，因此整个系统信息高度透明。3.1认识区块链五、区块链的特征（三）自治性

区块链采用基于协商一致的规范和协议使得整个系统中的所有节点能够在去信任的环境中自由安全地交换数据，使得对“人”的信任改成了对机器的信任，任何人为的干预都不起作用。3.1认识区块链五、区块链的特征（四）集体维护

分布式系统中所有节点均可参与数据区块的验证过程(如比特币“挖矿”)，每个节点分享权利和义务。3.1认识区块链五、区块链的特征（五）信息不可算改

一旦信息经过验证并添加至区块链，就会永久地存储起来，除非能够同时控制系统中超过51％的节点，否则单个节点上对数据库的修改是无效的，因此区块链的数据稳定性和可靠性极高。3.1认识区块链五、区块链的特征（六）可靠数据库

除非能够同时控制整个系统中超过51％的节点，否则单个节点上对数据库的修改是无效的，也无法影响其他节点上的数据内容。因此参与系统中的节点越多和计算能力越强，该系统中的数据安全性越高。3.1认识区块链五、区块链的特征（七）匿名性

由于节点之间的交换遵循固定的算法，其数据交互是无需信任的(区块链中的程序规则会自行判断活动是否有效)，因此交易对手无需通过公开身份的方式让对方对自己产生信任，对信用的累积非常有帮助。由于节点和节点之间是无需互相信任的，因此节点和节点之间无需公开身份，在系统中的每个参与的节点都是匿名的。3.1认识区块链置五、区块链的特征（八）开源性

由于整个系统的运作规则必须是公开透明的，所以对于程序而言，整个系统必定会是开源的。所有人可免费参与，共同促进区块链技术的发展和进步。3.1认识区块链五、区块链的特征（九）无国界、跨境

目前，跨国汇款会经过层层外汇管制机构，而且交易记录会被多方记录在案。但如果用比特币交易，直接输入数字地址，点一下鼠标，等待P2P网络确认交易后，大量资金就过去了。不经过任何管控机构，也不会留下任何跨境交易记录。3.1认识区块链五、区块链的特征（十）山寨者难以生存

由于区块链技术算法是完全开源的，谁都可以下载到源码，修改些参数，重新编译下就能创造一种新区块链。但创造这些山寨版需要控制正版的51％的运算能力，而想要控制区块链网络51％的运算力，所需要的主机数量将是一个天文数字，代价太高，因此山塞者很难生存。3.1认识区块链《金融科技》FinancialTechnology项目三区块链金融主讲教师：张蓓教学目标1.能够运用区块链技术的案例解决工作实际问题；

2.能够运用区块链技术的应用与客户沟通；3.能够熟练使用区块链技术的工作原理进行实操。[知识目标]1.了解区块链的历史；2.了解区块链技术在金融创新中的应用；3.理解区块链金融的国外案例；4.掌握区块链技术的工作原理、工作过程。[能力目标]目录认识区块链一二三区块链技术基础区块链技术支持与金融创新区块链金融的国外案例任务二区块链技术基础二3.2区块链技术基础区块链的基本组成结构区块链主要术语区块链的工作过程区块链的网络架构区块链平台区块链技术的风险与监管1区块链的基本组成结构3.2区块链技术基础区块链的基本组成结构一、区块链的基本组成结构1右图是区块链的基本组成结构示意图，区块链由区块组成，这些区块前后有序衔接，构成一个链状结构进而组成区块链。3.2区块链技术基础

区块的基本结构，一个区块存储区块的序列号、前一个区块的哈希(hash)值、区块具体内容、时间戳、数字签名以及共识约定。在构造区块链应用时，核心就是组织区块内容与论证共识约定合理性。3.2区块链技术基础区块的基本结构一、区块链的基本组成结构2区块头结构一、区块链的基本组成结构3区块头结构包括以下六项内容.（1）版本号；（2）父区块哈希值；（3）Merkle根；（4）时间戳；（5）难度值；（6）随机数(nonce)。3.2区块链技术基础3.2区块链技术基础2区块链主要术语3.2区块链技术基础二区块链主要术语1、区块

是区块链中的一条记录，包含相关的交易信息。3.2区块链技术基础二区块链主要术语2、挖矿

指通过计算形成新的区块，是交易的支持者利用自身的计算机硬件为网络做数学计算进行交易确认和提高安全性的过程。3.2区块链技术基础二区块链主要术语3、哈希(hash)

就是把任意长度的输入(又叫作预映射，pre-image)，通过算法，变换成固定长度的输出，该输出就是散列值。简单地说，就是一种将任意长度的消息压缩到某一固定长度的消息摘要的函数。3.2区块链技术基础二区块链主要术语4、hash散列性质

所有散列函数都有一个基本特性，即如果两个散列值是不相同的(根据同一函数)，那么这两个散列值的原始输入也是不相同的。这个特性是散列函数具有确定性的结果。但另一方面，散列函数的输入和输出不是一一对应的，如果两个散列值相同，两个输入值很可能是相同的，但并不能绝对肯定两者一定相等。3.2区块链技术基础二区块链主要术语5、常用hash函数

直接取余法：f(x)=xmodmaxM，maxM一般是不太接近2-t的一个质数。乘法取整法:f(x)=trunc[(x/maxX)*maxlongit]modmaxM，主要用于实数。平方取中法:f(r)=(r*xdiv1000)mod1000000)，此方法在词典处理中使用十分广泛。3.2区块链技术基础二区块链主要术语6、hash散列应用举例SHA256

一种求hash值的加密算法。SHA256工作原理为:将任何一串数据输入到SHA256将得到一个256位的hash值(散列值)。其特点是相同的数据输入将得到相同的结果。3.2区块链技术基础二区块链主要术语7、数字签名

数字签名涉及一个哈希函数、发送者的公钥、发送者的私钥。数字签名有两个作用：一是能确定消息确实是由发送方签名并发出来的；二是数字签名能确定消息的完整性。3.2区块链技术基础二区块链主要术语8、数字签名工作原理

发送报文时，发送方用一个哈希函数从文本中生成摘要，然后对摘要进行加密，加密后的摘要将作为报文的数字签名和报文一起发送给接收方，接收方首先用与发送方一样的哈希函数计算出报文摘要，再用发送方的公钥来对数字签名进行解密，如果摘要相同，那么接收方就能确认该数字签名是发送方的。3.2区块链技术基础二区块链主要术语9、时间截

用来进行比对以及验证处理，时间戳服务器是一款基于公钥密码基础设施(PKI)技术的时间戳权威系统，对外提供精确可信的时间戳服务。它采用精确的时间源、高强度高标准的安全机制，以确认系统处理数据在某一时间的存在性和相关操作的相对时间顺序，为信息系统中的时间防抵赖提供基础服务。3.2区块链技术基础3区块链的工作过程3.2区块链技术基础三区块链的工作过程1基于区块链的电子货币交易基本工作过程3.2区块链技术基础三区块链的工作过程2比特币的交易机制

比特币的交易机制是10分钟产生一个区块，意思就是每隔十分钟计算机就打包全网交易进入一个区块。3.2区块链技术基础三区块链的工作过程2比特币的交易机制1)比特币交易证明机制

比特币交易证明机制前主要分为两类:POS(proofofstake)权益证明机制和POW（proofofwork)工作量证明机制。工作量证明机制即按照工作量的多少来获得奖励。这一点带来的弊端是算力很容易集中化。3.2区块链技术基础三区块链的工作过程2比特币的交易机制2)比特币信用系统建立过程(1)每一笔交易为了让全网承认有效，须广播给每个节点(矿工)；(2)每个矿工节点要正确无误地给这10分钟的每笔交易盖上时间戳并计入那个区块；(3)每个矿工节点要竞争10分钟区块的合法记账权，并争取得到25个比特币的奖励；(4)如果一个矿工节点解开了难题，他将向全网公布区块记录的所有盖时间戳交易，并由全网其他矿工节点核对；(5)全网其他矿工节点核对区块记账正确无误后将在该合法区块之后竞争下一个区块。3.2区块链技术基础三区块链的工作过程2比特币的交易机制3)区块链形成的工作步骤(1)新的交易需求广播到所有节点；(2)每一个节点把新的交易需求收集到一个区块中；(3)每一个节点开始不断生成随机字符串，计算随机数答案；(4)当一个节点得出的答案与随机数匹配时，它将生成的区块广播到所有节点；(5)节点对于交易进行验证，当该区块所包含的交易有效时，所有节点接受该区块；(6)节点开始创建新区块，并将刚刚接受的区块的哈希散列添加进去。3.2区块链技术基础三区块链的工作过程2比特币的交易机制4)共识协议(1)每个全节点依据综合标准对每个交易进行独立验证；(2)通过完成工作量证明算法的验算，挖矿节点将交易记录独立打包进新区块；(3)每个节点独立地对新区块进行校验并组装进区块链；(4)每个节点对区块链进行独立选择，在工作量证明机制下选择最长的区块链。3.2区块链技术基础三区块链的工作过程2比特币的交易机制5)区块形成过程(1)在本地内存中的交易信息记录到区块主体中；(2)区块主体中生成此区块中所有交易信息的Merkle树，把树根的值保存在区块头中；(3)把刚刚生成的区块头数据生成一个哈希值填入当前区块的父哈希值中；(4)把当前时间保存在时间戳字段中；(5)难度值字段会根据之前一段时间区块的平均生成时间进行调整以应对整个网络不断变化的整体计算总量。3.2区块链技术基础三区块链的工作过程2比特币的交易机制6)区块链的哈希值形成过程3.2区块链技术基础三区块链的工作过程2比特币的交易机制7)多重处理解决机制:分叉机制同一时间段内全网不止一个节点能计算出随机数，即会有多个节点在网络中广播它们各自打包好的临时区块(都是合法的)。3.2区块链技术基础三区块链的工作过程2比特币的交易机制8)双重支付的解决双重支付是指攻击者几乎同时将同一笔钱用作不同交易。区块之间以时间戳排序，这决定了任意一笔交易资金来源都可以被确定地回溯。3.2区块链技术基础4区块链的网络构架3.2区块链技术基础四区块链的网络构架

区块链日前分为三类，其中混合区块链和私有区块链可以认为是广义的私链。几种区块链的比较如下：公共链联盟链私有链中心文化程度去文化中心多文化中心中心化参与者任何人预先设定、具有特殊特征的成员中心控制着指定的可以参与的成员3.2区块链技术基础四区块链的网络构架公共链联盟链私有链信任机制工作量证明共识机制自行背书记账者所有参与者参与者协商决定自定优势完全解决信任问题容易进行控制权限定一般面言没有挖矿过程，网络能耗低全球可用户访问，应用程序容易部署，进入壁全最低具有很高的可扩展性规则修改容易，交易量、交易速度无限制

节点通过授权进人，不存在51％攻击风险缺点交易量受限，挖矿能耗高不能完全解决信任问题接人节点受限:不能完全解决信任间题使用场景网络节点之间没有信任的场景连接多个公司或中心化组织节点之间高度信会场景典型案例比特币、以太坊清算R3联盟等金融领域联盟3.2区块链技术基础5区块链平台3.2区块链技术基础五区块链平台

基础框架层基于基本协议縯，包含货币协议、账户协议、账本协议、共识协议、P2P组网协议等基础模块。不同的应用可配置不同的基础协议模块。应用适配层提供上层应用所需的功能组件(资产、事务、合约等);提供账户体系所需的私钥保存与管理;提供运维管理所需的可视化工具(配置、监控、数据分析、区块链测览器等)。3.2区块链技术基础6区块链技术的风险与监管3.2区块链技术基础六区块链技术的风险与监管1、区块链技术面临的风险①秘钥安全；②错误的实现；③协议被攻击；④生态图不成熟；⑤性能瓶颈。3.2区块链技术基础六区块链技术的风险与监管2、区块链监管面临的挑战①对监管者分析数据的能力提出挑战。②对监管者应对风险的能力提出挑战。③确定责任对象的挑战。④协调中心化与去中心化机构的发展。⑤改革监管职能的挑战。《金融科技》FinancialTechnology项目四人工智能金融主讲教师：张蓓教学目标1.能够理解并表达出人工智能应用的工作方法；

2.能够将人工智能对金融领域的积极影响，运用进对客户的服务中。[知识目标]1.了解人工智能的概念和发展历史；2.掌握人工智能在金融领域的应用模式；3.理解人工智能对金融领域的影响；4.理解人工智能+金融与金融科技应用的区别与联系。[能力目标]目录认识人工智能一二三人工智能在金融服务中创新模式人工智能对金融领域的影响人工智能在金融领域的发展任务一认识人工智能一4.1认识人工智能人工智能在全球范围落地生根人工智能底层技术基础214.1认识人工智能1人工智能在全球范围落地生根4.1认识人工智能一、人工智能在全球范围落地生根

1956年夏天，美国东部的达特茅斯召开的学术会议上首次提出“人工智能”这个术语。人们首次决定将像人类那样思考的机器称为“人工智能”。2013年，谷歌公司成功收购风投企业——DNNresearch，该企业创立者杰弗里·欣顿教授正是当今人工智能领域热门技术深度学习的开创者。

2014年，谷歌又收购了英国的DeepMindTechnologies公司。4.1认识人工智能一、人工智能在全球范围落地生根2014年，中国最大的搜索引擎公司百度成立了深度学习研究院，同时聘请在深度学习领域享有全球盛誉的斯坦福大学副教授吴恩达担任研究院院长。人工智能（ArtificialIntelligence），英文缩写为AI。它是研究、开发用于模拟、延伸和扩展人的智能的理论、方法、技术及应用系统的一门新的技术科学。4.1认识人工智能2人工智能底层技术基础4.1认识人工智能二、人工智能底层技术基础（一）机器学习机器学习的核心原理是处理大量数据并为之进行“区分”。区分方法是要被学习的，这里的学习可以分为“有监督学习”和“无监督学习”。4.1认识人工智能二、人工智能底层技术基础（一）机器学习

有监督学习指的是事先需要准备好输入和正确输出相配套的训练数据，让计算机进行学习，直到它被输入某个数据时候能够得到正确的输出，也就是“教会”计算机正确的区分方法。这里通常都需要人来作为教师角色，来教给计算机正确的区分方法，也就是常说的分类。4.1认识人工智能二、人工智能底层技术基础（一）机器学习

无监督学习是仅提供输入数据，需要计算机自己找出数据内在结构的一种情况，目的是让计算机在大量数据中抽取出关联规则。将整体数据分为包含某项共性指标的群组，即聚类分析。机器学习的难点是“特征工程”（featureengineering），即特征量的设计，也就是机器学习在输入时候用到的变量究竟是什么。选取什么数据作为对预测对象的定量表示，将会对预测精度产生很大影响。4.1认识人工智能二、人工智能底层技术基础（二）深度学习

深度学习以数据为基础，由计算机来自动生成特征量，而不需要人来设计特征量。计算机靠高性能计算来自动获取高层特征量，并以此来对图像进行分类。4.1认识人工智能二、人工智能底层技术基础（三）自然语言处理

自然语言处理是用计算机来处理、理解以及运用人类语言。由于自然语言是人类区别于其他动物的根本标志。所以自然语言处理体现了人工智能的最高任务与境界。从研究内容来看，自然语言处理包括语法分析、语义分析、篇章理解等。4.1认识人工智能二、人工智能底层技术基础（四）语音识别和语言合成

语音识别是实现人机交互比较关键的技术，其所要解决的问题是让计算机能够“听到”人类的语音，“懂”人类语言的意思。主要通过语音特征提取、模式匹配、模型训练等技术方式将语音转化为计算机可读的输入。4.1认识人工智能二、人工智能底层技术基础（四）语音识别和语言合成

语音合成，是将任意文字信息转化为标准流畅的语音朗读出来，让机器实现像人一样开口说话。语音合成包括：①语言处理发音；②韵律处理音强；③声学处理输出语音。随着人工智能算法的加入，音色、情感等方面的模拟得以提高，使合成的声音更加自然，一定程度下可以达到真人说话的水准。4.1认识人工智能二、人工智能底层技术基础（五）物体识别

物体识别是计算机视觉领域中的一项基础研究，它的任务是识别出图像中有什么物体，并报告出物体在图像表示的场景中的位置和方向。目前物体识别方法可以归为两类：基于模型的或者基于上下文识别的方法，二维物体识别或者三维物体识别方法。4.1认识人工智能二、人工智能底层技术基础（六）人脸识别

人脸识别是计算机视觉应用的主要领域之一，是通过分析比较人脸视觉特征信息进行身份鉴别的一种方式。可将人脸识别技术划分为检测定位、面部特征提取以及人脸确认三个过程。4.1认识人工智能二、人工智能底层技术基础（七）OCR识别

OCR英文全称是OpticalCharacterRecognition，中文叫做光学字符识别。OCR利用光学技术和计算机技术把印在或写在纸上的文字读取出来，并转换成计算机能够接受、人又可以理解的格式。4.1认识人工智能二、人工智能底层技术基础（八）图像搜索

以图搜图，在指定图库中搜索出相同或相似的图片，适用于图片精确查找、相似素材搜索、拍照搜同款商品、相似商品推荐等场景。以深度学习和大规模机器学习技术为核心，通过图像识别和搜索技术实现。4.1认识人工智能二、人工智能底层技术基础（九）生物特征识别

生物特征识别技术涉及的内容十分广泛，包括计算机视觉、语音识别等多项技术，主要利用人体固有的生物特性，如指纹、面相、虹膜、掌纹、声纹，以及行为特征，如笔迹、声音、步态等来进行个人身份的鉴定。4.1认识人工智能人工智能的基础命题5-6名同学为一小组，在一张A3纸上绘制人的大脑内部，包括大脑内部的神经元、电信号、突触、神经递质。通过探讨，将“我们可以用计算机来模拟和实现人类智能”的原因结合所绘制的内容描述出来。每组进行3分钟左右展示。思考：有哪些技术是用计算机来模拟和实现人类智能？这些技术是如何实现用计算机来模拟和实现人类智能？做中学【4-1】《金融科技》FinancialTechnology项目七金融科技与银行教学目标1.能够处理简单的电子银行业务；2.理解金融科技对银行业带来的影响并积极予以运用。[知识目标]1.掌握电子银行的概念以及业务种类；2.掌握金融科技在银行领域的应用；3.了解互联网银行的概念及业务种类；4.了解未来银行的发展趋势趋势。[能力目标]金融科技与银行走进电子银行的世界一二三互联网银行应运而生金融科技在银行领域的应用未来银行的发展趋势任务三金融科技在银行领域的应用三一、银行发展金融科技，实现转型升级二、金融科技在银行领域的应用一、银行发展金融科技，实现转型升级调整经营战略，打造银行科技（一）（二）创新商业模式，打造“轻型银行”一、银行发展金融科技，实现转型升级商业银行要利用金融科技来实现转型升级，从产品、运营、服务到银行经营理念，渐进式变革商业银行发展模式。商业银行视角下的金融科技，可称之为银行科技（BankTech）。提高收费或者增加净收入，使银行增加盈利能力提供低成本存款服务帮助银行降低成本为银行提升客户黏性找到新的切入点一、银行发展金融科技，实现转型升级（一）调整经营战略，打造银行科技1、合作或合资分享金融科技成果适用于颠覆型的金融公司一、银行发展金融科技，实现转型升级2、投资、并购金融科技公司，或成立股权投资基金的方式分享科技创新123收购之后需要保持金融科技公司组织和经营的独立性为业务发展预留充分空间成立金融科技子公司一、银行发展金融科技，实现转型升级3、建立自己的技术解决方案建立专门金融科技的部门加大信息技术建设力度弱化自身吸纳存款、发放贷款的规模和能力积极拓展轻型业务市场建立多层次、多样化的轻型智能服务模式一、银行发展金融科技，实现转型升级（二）创新商业模式，打造“轻型银行”1、轻型银行的涵义以用户为中心，洞察用户需求，为用户解决实际金融问题一、银行发展金融科技，实现转型升级2、商业银行视角下的轻型银行表现为：抛弃过去“铺网点地推式”发展模式，要强调做强、做精、做尖的模式视金融科技为核心资产，通过金融科技实现数字化、智能化、综合化的转型，利用轻资产实现智能增长二、金融科技在银行领域的应用（一）移动互联在银行领域的应用（二）人工智能在银行领域的应用（三）大数据在银行领域的应用（四）区块链在银行领域的应用移动互联即基于移动终端和通信网络的连接，进行信息的获取、发布和交互。简单而言，移动互联主要通过连接来对大数据进行获取和传递。二、金融科技在银行领域的应用移动互联在银行领域的应用（一）1、移动互联的概念二、金融科技在银行领域的应用2、移动终端打破银行服务界限打破工作时间和分支机构或ATM的位置限制银行客户可以随时查询帐户内容创造独特的体验，提高客户满意度节省运营成本网上支付业务业务570.13亿笔，金额2126.30万亿元，同比分别增长17.36%和2.47%；移动支付业务605.31亿笔，金额277.39万亿元，同比分别增长61.19%和36.69%；电话支付业务1.58亿笔，金额7.68万亿元，同比分别下降0.99%和12.54%。延伸阅读二、金融科技在银行领域的应用2018年支付体系运行总体情况根据央行发布的支付体系运行总体情况报告，2018年，银行业金融机构供处理电子支付业务1751.92亿笔，金额2539.70万亿元。传统银行业参与智能投顾情况时间银行名称事项2016年12月6日招商银行推出智投产品“摩羯智投”，为用户推荐一个包含债券、股票和商品类基金的组合2017年5月3日兴业银行推出智投服务2017年9月19日广发银行推出智投平台“广发智投”；推出贝塔牛，提供A股及大类资产配置智能投顾服务2017年11月工商银行推出智投产品“AI投”2018年1月25日中信银行推出智投产品“信智投”2017年9月20日平安银行平安银行手机银行业务——“平安口袋银行”推出了智能投顾服务1、智能投顾定制资管方案二、金融科技在银行领域的应用人工智能在银行领域的应用（二）运用人工智能技术进行财富画像提供量身定制的资产管理投资方案智能客服是以语音识别、自然语言处理等人工智能技术为基础，协助企业在用户数量巨大时处理客服业务的技术。二、金融科技在银行领域的应用2、智能客服便捷解决客户诉求银行可以建立大数据平台，利用先进的大数据分析能力来获取客户的消费习惯、消费偏好、消费水平和兴趣爱好等多方面的信息。制定以客户为中心的产品设计和营销推广模式，使得产品更加具有针对性和有效性，提供更有价值的服务，从而提升客户的使用体验和忠诚度。例如，中信银行的“信e付”，可以全程记录企业交易过程中的企业用户信息，捕捉背后暗藏的价值信息。二、金融科技在银行领域的应用大数据在银行领域的应用（三）1、实现精准营销，助力产品创新进行贷款风险分析，量化企业的信用额度进行动态和全程的监控分析，增强银行风险防控能力二、金融科技在银行领域的应用2、增强银行风险控制能力二、金融科技在银行领域的应用利用大数据技术对金融机构大额交易和可以交易进行深入分析，可以提高数据准确性，减少人力资源的浪费。3、提供新的反洗钱方法银行可以利用持卡人基本信息、卡基本信息、交易历史、客户历史行为模式、正在发生行为模式（如转账）等，结合智能规则引擎进行实时的交易反欺诈分析。分布式记账可以共享交易数据，节省很多运营成本。跨境结算实现首付款双方点到点的直接连接，减少交易成本二、金融科技在银行领域的应用区块链在银行领域的应用（四）1、降低运营成本二、金融科技在银行领域的应用2、防范欺诈风险区块链技术开源、透明的特性，使经济活动参与者能够知晓经济实物规则。入侵和修改单个账簿，所有其他账簿都会自动侦测到这种欺诈行为。每个数据节点都可以验证账本内容、构造历史真实性和完整性。二、金融科技在银行领域的应用延伸阅读建行无人银行亮相上海二、金融科技在银行领域的应用延伸阅读建行无人银行亮相上海二、金融科技在银行领域的应用银行网点体验去一家银行网点进行体验，判断该网点有哪些金融科技的应用，并撰写调研报告。做中学《金融科技》FinancialTechnology项目三金融科技与证券教学目标1.学会用互联网科技平台，学习证券行业的相关信息、数据、操作等；2.熟悉互联网证券公司、智能理财服务和程序化交易、基金营销等的应用。[知识目标]1.掌握证券市场的投资品种和参与主体；2.掌握互联网证券公司的业务和服务方式；3.理解智能理财服务的基本原理；4.了解程序化交易的原理和应用；5.理解基金营销的新趋势。[能力目标]目录证券市场基础知识一二三互联网证券公司智能理财服务四程序化交易五基金营销新趋势任务一证券市场基础知识一5.1证券市场基础知识证券的定义证券市场的参与主体证券市场的投资品种3215.1证券市场基础知识1证券的定义5.1证券市场基础知识一、证券的定义证券：指各类记载并代表一定权利的法律凭证，证明持有人有权依其所持凭证记载的内容

而取得应有的权益。5.1证券市场基础知识一、证券的定义“证券”一词在《证券法》中是有特定含义的，它仅指资本证券。“资本证券”是一种广泛应用的投资工具，它产生于社会经济生活中有投资和筹资的两种需要，一部分人有余钱闲置而需让出使用权以取得收益，即需要投资；另一部分人由于从事生产经营缺少资金，需要取得他人提供的资金使用权，即筹集资金。5.1证券市场基础知识2证券市场的投资品种5.1证券市场基础知识二证券市场的投资品种（一）股票0102股票的概念

股票是一种有价证券，是股份公司在筹集资本时向出资人发行的股份凭证，代表着其持有者（即股东）对股份公司的所有权。股东的权利

股票代表的所有权为一种综合权利，如参加股东大会、投票表决、参与公司的重大决策、收取股息或分享红利差价等，但也要共同承担公司运作错误所带来的风险。5.1证券市场基础知识二证券市场的投资品种（二）债券0102债券的概念

债券是一种有价证券，政府、金融机构、工商企业等直接向社会借债筹借资金时向债权人（投资者）发行的，同时承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。债券的基本要素（1）债券面值

（2）偿还期（3）付息期

（4）票面利率（5）发行人名称5.1证券市场基础知识二证券市场的投资品种（三）基金0102基金的概念

基金，是指通过发售基金份额，将众多不特定投资者的资金汇集起来，形成独立财产，委托基金管理人进行投资管理、资金托管人进行财产托管，由基金投资人共享投资收益、共担投资风险的集合投资方式。基金的参与者

基金投资者、基金管理人与基金托管人是基金的基本当事人；

基金市场上各类中介服务机构通过自身的专业服务参与基金市场；

基金监管机构则对资金市场上的各参与主体实施全面监管。5.1证券市场基础知识二证券市场的投资品种（四）金融衍生工具0102金融衍生工具的概念

金融衍生工具，指其价值依赖于标的资产（UnderlyingAsset）价值变动的合约，这种合约可以是标准化的，也可以是非标准化的。金融衍生工具的特征（1）跨期性

（2）杠杆性（3）联动性

（4）高风险性5.1证券市场基础知识3证券市场的参与主体1、证券发行人

证券发行人是资金的需求者和证券的供应者。2、证券投资人

证券投资人是资金的供应者和证券的需求者。5.1证券市场基础知识三、证券市场的参与主体（一）证券发行人和投资人1、证券公司

按照《证券法》，我国证券公司的业务范围包括：证券经纪，证券投资咨询，与证券交易，证券投资活动有关的财务顾问，证券承销与保荐，证券自营，证券资产管理及其他证券业务。2、证券服务机构

证券服务机构包括投资咨询机构、财务顾问机构、资信评级机构、资产评估机构、会计师事务所等从事证券服务业务的机构。5.1证券市场基础知识三、证券市场的参与主体（二）证券市场中介结构1、证券交易所上海证券交易所网站：/

深圳证券交易所网站：/

纽约证券交易所网站：/

伦敦证券交易所网站：2、证券业协会中国证券业协会网站：/美国金融业监管局：网站：/

5.1证券市场基础知识三、证券市场的参与主体（三）证券自律组织中国证券监督管理委员会网站：/

美国证券交易委员会网站：

/

5.1证券市场基础知识三、证券市场的参与主体（四）证券监管机构5.1证券市场基础知识学会查询证券行业相关信息步骤1：登陆中国证券监督管理委员会网站（/）了解中国证监会的组织结构、机构职能、新闻发布、政策法规、办事指南等项目内容。步骤2：登陆美国证券交易委员会网站（

/

）了解SEC的Divisions&

Offices,Enforcement,Regulation,Education,Filings等项目内容。做中学【5-1】《金融科技》FinancialTechnology项目五金融科技与证券主讲教师：张蓓教学目标1.学会用互联网科技平台，学习证券行业的相关信息、数据、操作等；2.熟悉互联网证券公司、智能理财服务和程序化交易、基金营销等的应用。[知识目标]1.掌握证券市场的投资品种和参与主体；2.掌握互联网证券公司的业务和服务方式；3.理解智能理财服务的基本原理；4.了解程序化交易的原理和应用；5.理解基金营销的新趋势。[能力目标]目录证券市场基础知识三互联网证券公司智能理财服务四一程序化交易五基金营销新趋势二任务三智能理财服务三5.3智能理财服务企业信用风险评级1、智能理财服务的概述2、智能理财与传统理财服务的比较3、智能理财服务的核心要素4、金融科技在智能理财服务中的作用5.3智能理财服务1智能理财服务的概述价值定位：以客户需求为导向。5.3智能理财服务一、智能理财的概述（一）智能理财的定义

智能理财，是一种结合人工智能、大数据、云计算等新兴技术以及现代投资组合理论（ModernPortfolioTheory,MPT）对股票、期货、基金、保险、P2P等资产进行配置，可根据市场变化、个人情况等进行实时更新，并提供在线咨询的服务模式。132主要驱动力：大数据、云计算、机器学习、语音识别、语言处理、知识图谱与传统金融理论、产品、服务的结合。主要目的：将理财服务普及到未被人工覆盖的群体，带给用户更好的体验，并使金融服务成本降低、效率提高。5.3智能理财服务一、智能理财的概述（二）智能理财的类型

一个理想中完整的智能理财流程大致可以分为：用户分析、资产配置、投资分析、策略生成、交易执行、分析反馈、调整优化等阶段。应用于销售和服务环节的智能系统132金融科技应用于不同服务阶段，可大致分为：应用于交易环节的智能系统应用于投资环节的智能系统5.3智能理财服务2智能理财与传统理财服务的比较

传统理财服务智能理财服务供需关系大众投资者数量日益增长，传统服务模式覆盖的用户数量有限，忙碌的专员无法针对某一用户提供充足且优质的服务。

通过互联网提供，门槛极低，能够触达大众投资者，解决传统理财服务人力覆盖不足的问题。服务差异高度依赖专员经验，不同人员之间的经验和业务水平差异非常大，提供的理财服务质量参差不齐，对于用户提出的疑问难以给出十分准确的回答。通过智能化手段打造高水准专家级理财服务，打破传统理财服务专业性参差不齐的情况。利益冲突产品销售业绩导向的价值定位使得专员不一定完全根据客户需求给出理财建议，可能产生较严重的风险错配问题。以用户需求为核心开展，避免了传统理财服务因业绩导向而产生的利益冲突问题。用户依赖通过用户沟通获取信息，对用户的判断主要依赖用户自己的描述，大部分理财用户的金融知识专业度不足，极易造成描述与实际需求不匹配等问题。通过科技手段能够实时、多维度分析用户需求，比传统理财服务更懂用户。5.3智能理财服务智能理财服务与传统理财服务的比较二5.3智能理财服务3智能理财服务的核心要素1、精准的用户画像5.3智能理财服务智能理财系统的用户画像方式三、智能理财服务的核心要素5.3智能理财服务2、金融专业能力三、智能理财服务的核心要素智能理财系统的产品管理体系5.3智能理财服务3、客户需求与产品供给的合理匹配三、智能理财服务的核心要素智能理财系统的产品匹配5.3智能理财服务4、智能交互能力三、智能理财服务的核心要素智能理财系统的智能交互模式5.3智能理财服务5、信息服务能力三、智能理财服务的核心要素智能理财系统的智能交互模式智能理财系统的智能交互模式5.3智能理财服务4金融科技在智能理财服务中的作用5.3智能理财服务一方面，智能理财服务在整个流程中更多的应用科技手段，动态了解用户实时的理财需求和风险偏好，同时运用技术对金融产品进行“穿透性”了解，在对用户和产品充分了解的基础上完成个性化匹配及适当性管理工作。智能理财服务主要运用技术四、金融科技在智能理财服务中的作用智能理财的运作原理5.3智能理财服务另一方面，智能理财服务通过加强人机间流畅交互能力，通过长期的数据积累和跟踪，再进行大数据分析和机器学习等，比客户自己更了解客户，从而可为用户提供产品四、金融科技在智能理财服务中的作用智能理财的服务流程动态信息及风险提示，同时伴随用户的全生命周期提供相应的理财信息和资讯服务，持续提升用户的理财知识和风险意识。步骤1：登陆BridgeWater的网站：/步骤2：进入Technology&Innovation栏目，了解TechnologyatBridgewater,即金融科技在桥水公司的应用。步骤3：点击了解TechnologyAssociateProgram,可对金融科技在智能理财中的应用有更进一步的了解，也可参与其中。5.3智能理财服务做中学【5-3】了解金融科技在证券行业的应用情况《金融科技》FinancialTechnology项目五金融科技与证券主讲教师：张蓓教学目标1.学会用互联网科技平台，学习证券行业的相关信息、数据、操作等；2.熟悉互联网证券公司、智能理财服务和程序化交易、基金营销等的应用。[知识目标]1.掌握证券市场的投资品种和参与主体；2.掌握互联网证券公司的业务和服务方式；3.理解智能理财服务的基本原理；4.了解程序化交易的原理和应用；5.理解基金营销的新趋势。[能力目标]目录证券市场基础知识三互联网证券公司智能理财服务四一程序化交易五基金营销新趋势二任务四程序化交易四1423程序化交易的定义程序化交易的类型程序化交易的特点与优缺点程序化交易的基本原理1程序化交易的定义程序化交易是一种在计算机和网络技术的支持下，根据事先制定的入市、离市、资金和仓位管理及风险控制等一系列交易规则，由计算机自动完成的交易方式。

一程序化交易的定义2程序化交易的类型二、程序化交易的类型123456根据交易方式分类组合保险（PortfolioInsurance）智能交易（IntelligentTr