2022年保荐代表人考试-投资银行业务模拟试题19

2022年保荐代表人考试-投资银行业务模拟试题19

姓名年级学号

题型选择题填空题解答题判断题计算题附加题总分

得分

评卷人得分

一、单项选择题

1.公司债券完成首期发行后，剩余数量应在（）发行完毕。

A.自首期发行完成之日起12个月内

B.自核准发行之日起12个月内

C.自核准发行之日起24个月内V

D.自首期发行完成之日起24个月内

E.自首期发行完成之日起18个月内

2.2012年6月，甲公司支付价款8000万元，自二级市场购入乙公司股票1000

万股，购入时包含已宣告但尚未发放的现金股利1000万元，甲公司将购入股票

划分为可供出售金融资产。2012年12月310,乙公司股票的市场价格为每股

10元。2013年8月，甲公司以每股12元的价格出售全部股票。2013年甲公司

出售乙公司股票应确认的投资收益是（）

A.2000万元

B.3000万元

C.4000万元

D.5000万元V

甲公司账务处理如下:

(1)2012年6月取得1000万股

借：可供出售金融资产一一成本7000

应收股

利1000

贷：银行存款8000

(2)2012年12月31日

借：可供出售金融资产一一公允价值变动3000

贷：其他综合收益3000

(3)2013年8月出售

借：银行存款12000

贷：可供出售即溶资产10000

投资收益2000

同时

借：其他综合收益3000

贷：投资收益3000

处置时投资收益为2000+3000=5000万元。分录是为了帮助大家理解，实际做题

时可直接根据处置时取得的净价款减去取得成本就是处置时的投资收益，即

12000-7000=5000o分录中的计算过程实际上是把公允价值变动部分3000一加

一减，即12000-(7000+3000)+3000=5000,结果相同。

3.下列关于上市公司公开发行可转换公司债券的说法正确的有()

A.创业板可转债的转股价格应不低于募集说明书公告日前20个或前1个交易

日股票均价

B.创业板可转债的期限最短为1年，最长为6年

C,主板可转债的期限最短为1年，最长为6年V

D.主板上市公司公开发行可转债的，不管财务状况如何，必须提供担保和进

行信用评级

解析：A,不低于募集说明书公告日前20个和前1个交易日股票均价：B,创业

板可转债最短期限为1年，未规定最长期限；D,最近一期末经审计的净资产不

低于人民币15亿元的可免于提供担保。

4.甲企业计划配股,2009年-2011年可供分配利润为5000万，4300万和4500

万，企业计划2012年配股，则企业过去三年以现金方式分配的股利至少为

()

A.1380万元V

B.960万元

C.4140万元

D.460

解析：配股属于公开发行，应符合“最近3年以现金方式累计分配的利润不少

于最近3年实现的年均可分配利润的30%”的规定。(5000+4300+4500)

+3X30%=1380万元

5.证券公司发行短期融资券实行余额管理，待偿还短期融资券余额不超过

()。在此范围内，证券公司自主确定每期短期融资券的发行规模。

A.净资本的60%V

B.净资产的60%

C.净资本的40%

D,净资产的40%

E.总资产的40%

解析：证券公司发行短期融资券实行余额管理，待偿还短期融资券余额不超过

净资本的60%。在此范围内，证券公司自主确定每期短期融资券的发行规模。

6.证券发行审核过程中，需要进行预先披露的文件是()

A.招股说明书摘要

B.招股说明书(申报稿)V

C.发行保荐书

D.债券募集说明书

7.证券公司长期次级债可按照一定比例计入净资本，到期期限在3、2、1年以

上的，计入净资本的比例分别为()

A.100%、50%、25%

B.100%、50%、15%

C.100%、70%、50%V

D.100%、70%、25%

8.甲公司有A原材料账面价12万元/套，专门用于生产产品X,该原材料市场

销售价格为9万元/套。每套原材料加工成X产品将要发生成本15万元，每件

X产品估计的销售税费为1万元，产品售价26元/套，则期末该原材料要计提

多少跌价准备。（）

A.0

B.1

C.2J

D.4

解析：为生产而持有的原材料，若产品没有发生减值，材料按成本计量，不计

提跌价准备。若产品发生减值，则材料按成本与可变现净值孰低计量，材料可

变现净值=产品的估计售价-至完工将要发生的成本-销售产品估计的销售费用和

税费。本题中用该原材料生产的产品可变现净值为26-1=25万元，产品成本

=12+15=27万元，产品发生减值，则材料按成本与可变现净值孰低计量。A材料

可变现净值=26-157=10万元，材料成本为12万元，则需计提跌价准备为2万

yc©

9.某上市公司拟于2008年3月9日召开董事会，审议关于发行分离交易的可转

换公司债券的议案。该上市公司2007年底净资产30亿元，中期票据余额为4

亿元，短期融资券余额为2亿，则下列说法正确的是（）

A.本次债券发行的最大额度为8亿元

B.本次债券发行所附权证全部行权，所对应募集资金总量不超过8亿

C.本次发行可不提供担保J

D.本次发行可不进行资信评级

解析：根据规定，发行后的累计债券余额不超过公司净资产的40%,“累计债

券余额”不包含短期融资券和中期票据，则本次发行最大额度应为30X40%

=12亿元。C、D,分离交易可转债不需强制提供担保，但必须进行资信评级。

10.甲公司为制造企业，其在日常经营活动中发生的下列费用或损失，应当计入

存货成本的是（）

A.仓库保管人员的工资

B.季节性停工期间发生的制造费用V

C.未使用管理用固定资产计提的折旧

D.采购运输过程中因自然灾害发生的损失

解析：仓库保管人员的工资计入管理费用，不影响存货成本；制造费用是一项

间接生产成本，影响存货成本，选项B为正确选项；未使用管理用固定资产计

提的折旧计入管理费用，不影响存货成本；采购运输过程中因自然灾害发生的

损失计入营业外支出，不影响存货成本。

11.以下关于持续督导的期间说法正确的有（）

A.上市公司收购，从收购完成之日12个月

B.上市公司重大资产重组，从证监会核准重组之日起一个完整会计年度

C.持续督导期间，实际控制人发生变化的，持续督导期间应延长1年

D.上海交易所上市公司，法定持续督导期时间已满，但是募集的资金尚未使

用完毕，需要继续进行督导V

解析：A选项，应该自收购人公告上市公司收购报告书之日起至收购完成后12

个月；B选项，如因借壳上市实际控制人变化，自证监会核准重组之日起，不

少于3个会计年度；C选项，沪深交易所都没有持续督导期间，实际控制人变

化，延长1年的相关规定。按深交所新的《保荐工作指引》，在持续督导期

间，上市公司出现以下情形之一的，深交所可以视情况要求保荐机构延长持续

督导时间：（1）上市公司在规范运作、公司治理、内部控制等方面存在重大缺

陷或者较大风险的；（2）上市公司受到中国证监会行政处罚或者交易所公开谴

责的；（3）上市公司连续二年信息披露考核结果为D。D选项，根据《上海证

券交易所上市公司持续督导工作指引》的规定，法定督导期时间已满，但是募

资的资金尚未使用完毕，需要继续督导。

12.A、B、C、D四家公司于2010年1月分别对甲、乙、丙、丁公司进行同一控

制下的重组，重组情况如下：甲公司2009年度营业收入超过A公司2009年度

营业收入的50%,但未达到100%；乙公司2009年末资产总额超过8公司

2009年末资产总额的100%；丙公司2009年度利润总额超过C公司2009年度

利润总额的20%,但未达到50%；丁公司2009年度利润总额超过D公司2009

年度利润总额的30%,但未达到50%。不考虑其他因素，以下申报IP0的时间

正确有（）

A.A于2010年3月申报

B.B于2011年3月申报

C.C于2010年3月申报

D.D于2010年6月申报V

13.根据《证券发行与上市管理办法》的规定，可转换公司债券自（）起6

个月后方可转换为公司股票

A.股东大会通过之日

B.发审会审核通过之日

C.发行结束之日V

D.上市之日

解析：可转换公司债券自发行结束之日起6个月后方可转换为公司股票，转股

期限由公司根据可转换公司债券的存续期限及公司财务状况确定。

14.下列说法正确的有（）

A.某看涨期权价格为5元，行权价为10元，市场价为12元，则该期权的时

间价值为7元

B.期权的剩余有效时间越长，时间价值越高，随着剩余有效时间的缩短而减

小，呈线性关系

C.通常情况下，期权价值与股票价格的波动率成正相关V

D.看涨期权，行权价格越高，期权价值越大

解析：A,看涨期权的内在价值为Max[（St-x）m,0]=Max[（12-10）,0]=2

元，时间价值=期权价格-内在价值=5-2=3元；8,同向非线性关系；D,看涨期

权，行权价格越高，期权价值越小。

15.某上市公司拟申请发行公司债券，最近一期净资产20亿元（含少数股东权

益），子公司有债券余额4亿元，上市公司持有子公司股份75%,上市公司有

2亿元短期融资券，则上市公司本次最多可发行公司债券的金额为（）

A.2亿元

B.3亿元

C.4亿元V

D.5亿元

解析：20X40%-4=4亿元。

16.证券公司发行短期融资券实行余额管理，待偿还短期融资券余额不超过

（）。在此范围内，证券公司自主确定每期短期融资券的发行规模。

A.证券公司短期融资券的发行和交易由中国银行业监督管理委员会监管

B.证券公司短期融资券只在银行间债券市场发行和交易V

C.证券公司发行短期融资券实行余额管理，待偿还短期融资券余额不超过净

资本的40%

D.证券公司短期融资券的期限最长不得超过365天

解析：A,证券公司短期融资券的发行和交易接受中国人民银行的监管；C,证

券公司发行短期融资券实行余额管理，待偿还短期融资券余额不超过净资本的

60%。在此范围内，证券公司自主确定每期短期融资券的发行规模。D,证券公

司短期融资券的期限最长不得超过91天。

17.IPO老股转让时，公司股东拟公开发售的股份需持有36个月的起止日为

（）

A.自取得股份之日起至股东大会通过老股转让方案表决日V

B.自股份公司成立之日起至首发申请材料受理之日

C.自股份公司成立之日起至招股说明书预披露日

D.自取得股份之日起至发审会召开日

E.自取得股份之日起至首发申请获得证监会批文日

18.以下关于资产的分类说法正确的有（）

A.不处于股权分置改革过程对被投资单位具有控制、共同控制、重大影响的

股权投资应划分为长期股权投资V

B.处于股权分置改革过程对被投资单位具有控制、共同控制、重大影响的股

权投资不应划分为长期股权投资

C.持有某全国中小企业股份转让系统挂牌公司的10%股份的股权投资应划分

为长期股权投资，并按照成本法进行核算

D.持有某公司10%股权，该公司不是上市公司，也不是全国中小企业股份转

让系统挂牌的非上市公众公司，且该股权公允价值不能可靠取得，则该股权投

资应划分为长期股权投资，并按照成本法进行核算

解析：B,对被投资单位具有控制、共同控制或重大影响的股权投资，不管是否

处于股权分置改革过程中，均应将其划分为长期股权投资；C.D,根据财政部

2014年3月13日财会[2014]14号，新修订《企业会计准则箱2号一长期股权

投资》第二条：本准则所称长期股权投资，是指投资方对被投资单位实施控

制、重大影响的权益性投资，以及对其合营企业的权益性投资。修订后的长期

股权投资准则仅规定当具有控制、共同控制或重大影响的权益性投资方划分为

长期股权投资核算，对于不具有控制、共同控制或重大影响的权益性投资，不

管其在活跃市场上有没有报价，也不管其公允价值能不能可靠计量，均划分为

“金融资产”（本章所述的“金融资产”，一般情况下应划分为“可供出售金

融资产”）。（注：修订以前的规定是，对于不具有控制、共同控制或重大影

响、在活跃市场上没有报价且公允价值不能可靠计量的权益性投资，划分为长

期股权投资，并按成本法核算。在活跃市场有报价或公允价值能够可靠计量的

权益投资应作为可供出售金融资产或以公允价值计量且其变动计入当期损益的

金融资产核算）

19.根据资产定义，下列各项中不属于资产特征的是（）

A.资产是企业拥有或控制的经济资源

B.资产预期会给企业带来未来经济利益

C.资产是由企业过去交易或事项形成的

D.资产能够可靠地计量V

解析：资产具有以下几个方面的特征：（1）资产应为企业拥有或者控制的资

源；（2）资产预期会给企业带来经济利益；（3）资产是由企业过去的交易或

者事项形成的。

20.关于律师执行证券业务的说法中正确的是（）

A.法律意见书中使用“基本符合”、“未发现”等措辞

B.就证监会的反馈出具了补充法律意见书和补充律师工作报告V

C.法律意见书报送后，根据中国证监会的反馈意见进行相应修改，并重新出

具法律意见书

D.对某些难以下结论的问题说明客观情况，未发表明确意见

E.法律意见书由一位律师签名

21.原材料账面价12万元/套，市价为10万元/套。每套原材料加工成产品要花

15万元，每件成品估计的销售税费为1.2万元，产品售价30元/套，则期末该

原材料要计提多少跌价准备。（）

A.0V

B.2

C.1.8

D.3.8

解析：为生产而持有的原材料，若产品没有发生减值，材料按成本计量，不计

提跌价准备。若产品发生减值，则材料按成本与可变现净值孰低计量，材料可

变现净值=产品的估计售价-至完工将要发生的成本-销售产品估计的销售费用和

税费。本题中用该原材料生产的产品可变现净值为30-1.2=28.8万元，产品成

本=12+15=27万元，因此产品没有发生减值，故原材料按成本计量，不需计提

跌价准备。

22.2008年3月1日，机构投资者甲从二级市场购入乙公司发行的股票100万

股，每股价格10元，另支付交易费用1万元。乙公司于3月5日宣告按每股分

配0.1元的比例分配现金股利，甲于3月10日收到现金股利10万。3月20

日，甲以每股11元的价格将股票全部出售，另支付交易费用1万元，则2008

年3月甲应确认的投资收益为（）

A.110万元

B.109万元

C.108万元J

D.98万元

解析：机构投资者从二级市场购入股票应当是以赚取差价为目的，准备近期出

售的（3月1日购入，3月20日便全部售出），因此应划分为交易性金融资

产。则甲公司2008年3月应确认的投资收益为（从取得到出售全部投资收

益）：持有期间的收益-取得时支付的交易费用+出售时确认的投资收益=10-

1+L（100*11-1）-100*10]=108（万元）本题若是问甲公司2008年3月20日应

当确认的投资收益为多少？则答案应当是：出售净价-取得时成本=（100*11-1）

-100*10=99（万元）【注意】关于支付的交易费用，题目中有时候会表述为支

付总价款是XXX,其中包含交易费用XXX,本题中表述为另支付交易费用1万

元，在计算金融资产取得时初始成本时应注意计算。

23.甲公司现有某种存货1000件，成本为0.8万元/件，其中600件有合同，

合同价格为500万元；400件没有合同，市场价格为1万元/件，预计销售每件

产品销售费用约为0.1万元，变现相关税费约为0.1万元/件，该存货应计提

多少存货跌价准备（）

A.100万元V

B.0万元

C.166.67

D.-100

解析：（1）对于有合同部分600件存货，可变现净值=500-600*（0.1+0.1）

=380万元，存货成本=600.0.8=480万，需计提存货跌价准备100万元。

（2）对于400件没有合同部分的存货，可变现净值=400*（1-0.1-0.1）=320

万元，成本为400*0.8-320万元。不需计提存货跌价准备。故1000件存货期

末需计提100万存货跌价准备。

24.创业板上市公司最近一年末净资产4亿元，最近一期末净资产6亿元，则以

下非公开发行股票哪些情形适用于简易程序（）

A.本次非公开发行股票融资额5000万元

B.本次非公开发行股票融资额6000万元

C.本次非公开发行股票融资2000万元，最近12个月内非公开发行股票融资

总额5000万元

D.本次非公开发行股票融资2000万元，最近12个月内非公开发行股票融资

总额4000万元J

解析：根据《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》第37条规定，上市公司

申请非公开发行股票融资额不超过人民币5000万元且不超过最近一年末净资产

10%的，中国证监会适用简易程序，但是最近12个月内上市公司非公开发行股

票的融资总额超过最近一年末净资产10%的除外。

25.发审委委员审核股票发行申请文件时，有下列情形之一的，应及时提出回避

()

A.某发审委委员持有发行人的股票

B.某发审委委员私下与本次所审核的发行人进行过接触

C.某发审委委员担任经理的公司与发行人有行业竞争关系

D.某发审委委员的弟弟的配偶担任发行人所聘请的保荐人的独立董事V

26.甲公司有A产品1000件，单位成本为1元，甲公司与乙公司签订了产品销

售合同，约定由甲公司销售A产品500件给乙公司，合同单价为1.2元，A市

场销售价格为每件0.90元，预计每件A产品销售税费为0.1元，则A产品应

提取的跌价准备为()

A.100V

B.50

C.0

D.200

解析：有合同部分的可变现净值为500*(1.2-0.10)=550元〉成本500元，

不需计提跌价准备；没有合同部分可变现净值为500*(0.9-0.1)=400元，

小于成本500元，需计提存货跌价准备100元。因此，甲公司A产品需计提跌

价准备100元。

27.证券发行审核过程中，需要进行预先披露的文件是()

A.招股说明书摘要

B.招股说明书(申报稿)J

C.发行保荐书

D.发行保荐工作报告

28.某上市公司拟实施配股，前3年合并报表实现的归属于母公司的可分配利润

分别为2000万、3000万、4000万。则公司最近3年累计现金分红最低为

()

A.900万V

B.3000万

C.2700万

D.1000万

解析：(2000+3000+4000)/3X30%=900万。

29.以下说法正确的是()

A.出借的包装物，其成本计入管理费用

B.生产车间使用的固定资产修理费用，计入生产成本

C.盘亏的存货应计入管理费用

D.盘盈的存货应按其重置成本作为入账价值，并通过“待处理财产损溢”科

目进行会计处理，按管理权限报经批准后冲减当期管理费用V

解析：A,出借的包装物，其成本计入销售费用；B,生产车间使用固定资产发

生的修理费用计入管理费用；C,对于盘亏存货处理要具体分析原因，若是自然

灾害等非常原因所致，应计入营业外支出，若是收发计量等正常原因所致，则

应计入管理费用。

30.A公司于2012年4月5日从证券市场上购入B公司发行在外的股票200万

股作为可供出售金融资产，每股支付价款4元（含已宣告但尚未发放的现金股

利0.5元），另支付相关费用12万元，A公司可供出售金融资产取得时的入

账价值为（）万元。

A.700

B.800

C.712J

D.812

解析：支付的交易费用计入成本，入账价值=200X（4-0.5）+12=712（万

元）。

31.某公司首次公开发行股票，发行规模为100亿股，发行价3元/股，主承销

商使用超额配售选择权，数量为初始发行规模的10%,本次发行股票上市之日

起30日内，主承销商使用超额配售获得的资金，分别以2.95元/股购入2亿

股、以2.90元/股购入2亿股。假如不考虑发行费用，发行人募集的资金为

（）

A.330.3亿元

B.330亿元

C.318亿元V

D.300亿元

解析：（1）本次发行的新股数量=包销数量+增发数量超额配售选择权数量为

100X10%=10亿股，购买数量为4亿股，增发数量=10-4=6亿股（2）发行人募

集的资金：（包销数量+增发数量）X发行价=（100+6）X3=318亿元

32.地方政府一般债券的期限有哪几种（）

A.1、3、5、7

B.3、5、7、9

C.1、3、5、7、10V

D.1、3、5、7、9

33.下列说法符合《上市公司证券发行管理办法》规定的是（）

A.非公开发行股票的发行价格不低于定价基准日前20个交易日均价的90%

或前一个交易日均价的90%

B.增发发行价格应不低于公告招股意向书前20个交易日均价或前一个交易日

的均价V

C,可转换公司债券的转股价格不低于募集说明书公告前20个交易日均价或前

一个交易日的均价

D.分离交易可转换债券所附认股权证行权价格不低于募集说明书公告前20个

交易日均价或前一个交易日的均价

解析：A,非公开发行股票的发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股

票均价的90%：C、D,均为中间均是“前20个交易日均价和前一个交易日的

均价”，而非“或”。

34.上市公司出现下列哪些情形不得非公开发行股票（）

A.连续3年不分红

B.最近1年被CPA出具非标审计意见，但所涉及的重大影响已经消除

C.现任董事被立案调查V

D.现任监事近36个月被中国证监会行政处罚

35.保荐机构应当于每年（）月份向中国证监会报送年度执业报告

A.4V

B.6

C.5

D.7

解析：《保荐办法》第二十二条：“保荐机构应当于每年4月份向中国证监会

报送年度执业报告。……”

36.将存货的减值准备由单项认定变更为按类别计提，体现了（）

A.重要性原则V

B.可理解性原则

C.可靠性原则

D.实质重于形式原则

37.2013年9月26日B公司与M公司签订销售合同：由8公司于2014年3月6

日向M公司销售笔记本电脑1200台，每台1.2万元。2013年12月31日B公

司库存笔记本电脑1000台，单位成本1万元。2013年12月31日市场销售价

格为每台0.90万元，预计销售税费均为每台0.10万元。则8公司2013年

12月31日应计提存货跌价准备为（）

A.0J

B.40

C.200

D.100

解析：期末存货数量1000台小于合同数量1200台，因此期末存货1000台的可

变现净值为1000*（1.2-01.0）=1100万元，大于成本1000万元，故不用计

提存货跌价准备。

38.企业对随同商品出售而不单独计价的包装物进行会计处理时，该包装物的实

际成本应结转到（）。

A.制造费用

B.销售费用J

C.管理费用

D.其他业务成本

解析：随同商品出售而不单独计价的包装物的实际成本应转入销售费用。

39.上市公司公开发行股票，以下构成障碍的有（）

A.上次非公开发行，当年营业利润下降60%

B.2年前，控股股东承诺1年内注入有关经营性资产解决关联交易，至发行申

请时尚未注入J

C.某董事2年前受证监会处罚，并于6个月前辞职

D.某现任监事2年前被交易所公开谴责

解析：A,发行人24个月内曾公开发行证券的，不存在发行当年营业利润比上

年下降50%以上的情形。B,至发行申请前控股股东尚未履行承诺，属于上市

公司及其控股股东或实际控制人最近12个月内存在未履行向投资者作出的公开

承诺的行为，构成发行障碍。

40.某发行人首次公开发175亿股股票，发行人及其主承销商采取先向战略投资

者配售、然后网下配售与网上发行相结合的方式发行股票，下列说法正确的有

（）

A.发行人及其主承销商总共向25名战略投资者配售股票

B.战略投资者获配股票的总量为1.1亿股J

C.发行人及其主承销商向参与网下配售的询价对象配售股票的总量为1.75亿

股

D.本次发行完成后，网上申购的股票数量为1亿股

解析：A、B,《关于战略配售有关问题的通知》（发行监管函[2007]92号）规

定：发行人及其主承销商向战略投资者配售股票，战略投资者应不超过20名，

战略投资者配售股票的总量不超过本次公开发行股票数量的30%。根据最新的

《发行承销办法》，（1）首发后总股本W,1亿股的：网下初始发行比例不低

于本次公开发行股票数量的60%：（2）首发后总股本＞4亿股的：网下初始发

行比例不低于本次公开发行股票数量的70%。安排向战略投资者配售股票的，

应当扣除向战略投资者配售部分后确定网下网上发行比例。本题假如向战略投

资者配售1.5亿股，则扣除1.5亿股后为3.5亿股，适用首发后总股本W4

亿股，网下初始发行比例不低于本次公开发行股票数量的60%；则最低为

3.5X60%=2.1亿股。

二、多项选择题

41.下列有关可供出售金融资产会计处理的表述中，正确的有（）。

A.可供出售金融资产发生的减值损失应计入当期损益V

B.取得可供出售金融资产发生的交易费用应计入资产成本V

C.可供出售金融资产期末应采用摊余成本计量

D.可供出售金融资产持有期间取得的现金股利应冲减资产成本

E.以外币计价的可供出售货币性金融资产发生的汇兑差额应计入当期损益7

解析：可供出售金融资产期末应采用公允价值计量；可供出售金融资产持有期

间取得的现金股利计入投资收益。

42.以下可以参与挂牌公司股票定向发行的有（）

A.挂牌公司董、监、高J

B.基金管理公司V

C.注册资本600万、实收资本400万的合伙企业

D.注册资本500万的1人有限公司V

43.保荐机构在推荐发行人首次公开发行股票并上市前，应当对发行人进行辅

导，保荐机构应当对以下人员进行系统的法规知识、证券市场知识培训

（）

A.发行人的董事、高管J

B.发行人的监事V

C.持有发行人3%股份的某自然人股东

D.持有发行人5%股份的某法人股东的法定代表人V

E.发行人的实际控制人或其法定代表人V

F.发行人的控股股东或其法定代表人V

44.创业板上市公司非公开发行股票，发行期首日前1个交易日股票交易均价为

8.5元，前20个交易日股票交易均价为9元，以下自发行结束之日起12个月

内不得上市交易的有（）

A.发行价为8.6元

B.发行价为7.7元J

C.发行价为8.2元J

D.发行价为9元

解析：《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》第十六条规定：“上市公司

非公开发行股票确定发行价格和持股期限，应当符合下列规定：（一）发行价

格不低于发行期首日前一个交易日公司股票均价的，本次发行股份自发行结束

之日起可上市交易；（二）发行价格低于发行期首日前二十个交易日公司股票

均价但不低于百分之九十，或者发行价格低于发行期首日前一个交易日公司股

票均价但不低于百分之九十的，本次发行股份自发行结束之日起十二个月内不

得上市交易；（三）上市公司控股股东、实际控制人或者其控制的关联方以及

董事会引入的境内外战略投资者，以不低于董事会作出本次非公开发行股票决

议公告日前二十个交易日或者前一个交易日公司股票均价的百分之九十认购

的，本次发行股份自发行结束之日起三十六个月内不得上市交易。上市公司非

公开发行股票将导致上市公司控制权发生变化的，还应当符合中国证监会的其

他规定。”

45.主板上市公司，以下不可以进行非公开发行的有（）

A.上市公司权益被控股股东严重侵害尚未解除V

B.对外违规担保尚未解除V

C.现任监事近12月被交易所谴责

D.最近1年被出具保留、否定或无法表示意见审计报告，进行重大资产重组

解析：《上市公司证券发行管理办法》第三十九条：上市公司存在下列情形之

一的，不得非公开发行股票：（一）本次发行申请文件有虚假记载、误导性陈

述或重大遗漏；（二）上市公司的权益被控股股东或实际控制人严重损害且尚

未消除；（三）上市公司及其附属公司违规对外提供担保且尚未解除；（四）

现任董事、高级管理人员最近三十六个月内受到过中国证监会的行政处罚，或

者最近十二个月内受到过证券交易所公开谴责；（五）上市公司或其现任董

事、高级管理人员因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规正被中国

证监会立案调查；（六）最近一年及一期财务报表被注册会计师出具保留意

见、否定意见或无法表示意见的审计报告。保留意见、否定意见或无法表示意

见所涉及事项的重大影响已经消除或者本次发行涉及重大重组的除外；（七）

严重损害投资者合法权益和社会公共利益的其他情形。

46.以下情形中，不构成主板上市公司发行可转换债券障碍的有（）

A.最近3个会计年度加权平均净资产收益率扣非前为6.05%,扣非后为

5.48%V

B.公司现任监事因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查V

C.公司最近12个月内受到过证券交易所的公开谴责

D.上市公司最近一期末经审计的净资产为16亿，发行可转换公司债券未提供

担保V

解析：A,发行可转换公司债券应符合的条件之一为：最近3个会计年度加权平

均净资产收益率平均不低于6%（扣非前后净利润孰低，作为加权平均净资产

收益率的计算依据）；B,上市公司公开发行证券对于“立案侦查”与“立案调

查”“董事、高管”出现的构成障碍，不含监事；D,上市公司最近一期末经审

计的净资产不低于与15亿元的，可免于提供担保。

47.以下关于发行人报送申请文件后变更中介机构的处理正确的有（）

A.更换律师或会计师的，保荐人应对更换后的其他中介机构出具的专业报告应

重新履行核查义务V

B.发审会后变更保荐人的，应该重新履行申报程序，原则上应重新上发审会J

C.发审会后不允许变更保荐人

D.律师因经办发行上市业务受到中国证监会处罚而被更换，更换后的律师或律

师事务所应出具新的法律意见书和律师工作报告，但不需要重新上发审会

E.更换会计师的，更换后的会计师或会计师事务所应重新履行尽职调查程序，

对申请首次公开发行股票公司的审计报告，出具新的专业报告J

解析：D,发审会后更换其他中介机构的，且发行人未出现审核标准备忘录

（2002）第五号《关于已通过发审会审核的拟发行公司会后发生事项的处理程

序》所列情形的，原则上不需重新上发审会，但更换前的其他中介机构因经办

发行上市业务受到中国证监会、相关行业主管机关或协会等机构处罚，或证监

会另有规定的除外。

48.关于金融资产的计量，下列说法中正确的有（）。

A.交易性金融资产应当按照取得时的公允价值和相关的交易费用之和作为初始

确认金额

B.可供出售金融资产应当按取得该金融资产的公允价值和相关交易费用之和作

为初始确认金额V

C.可供出售金融资产应当按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交

易费用在发生时计入当期损益

D.持有至到期投资在持有期间应当按照摊余成本和实际利率计算确认利息收

入，计入投资收益V

E.交易性金融资产应当按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易

费用计入当期损益V

解析：交易性金融资产应当按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的

交易费用计入当期损益。可供出售金融资产应当按取得该金融资产的公允价值

和相关交易费用之和作为初始确认金额。

49.下列关于上市公司发行优先股的说法正确的有（）

A.已发行的优先股不得超过公司普通股总数的50%J

B.优先股筹资金额不得超过发行后净资产的50%

C.募集资金应有明确用途V

D.最近3个会计年度实现的年均可分配利润应当不少于优先股一年的利息V

解析：B,不得超过发行前净资产的50%

50.根据《中共中央、国务院关于深化国有企业改革的指导意见》的规定，以下

说法正确的有（）

A.根据国有资本的战略定位和发展目标，结合不同国有企业在经济社会发展中

的作用、现状和发展需要，将国有企业分为商业类和公益类V

B.对主业处于充分竞争行业和领域的商业类国有企业，原则上都要实行公司制

股份制改革，积极引入其他国有资本或各类非国有资本实现股权多元化，国有

资本要绝对控股或相对控股，也可以参股，并着力推进整体上市V

C.对主业处于关系国家安全、国民经济命脉的重要行业和关键领域、主要承担

重大专项任务的商业类国有企业，要保持国有资本100%控股地位，非国有资

本不得参股

D.对于公益类国有企业以保障民生、服务社会、提供公共产品和服务为主要目

标，这类企业采取国有独资形式，非国有企业不得参与经营

解析：C,对于主业处于关系国家安全、国民经济命脉的重要行业和关键领域、

主要承担重大专项任务的商业类国有企业，要保持国有资本控股地位，支持非

国有资本参股。D,对于公益类国有企业以保障民生、服务社会、提供公共产品

和服务为主要目标，这类企业可以采取国有独资形式，具备条件的也可以推行

投资主体多元化，还可以通过购买服务、特许经营、委托代理等方式，鼓励非

国有企业参与经营。

51.以下需列入非公开发行公司债券项目承接负面清单的有（）

A.地方融资平台公司J

B.房地产公司

C.典当行V

D.中国证券业协会会员的担保公司

E.主体信用评级为A+的小贷公司J

解析：B,国土资源部等部门认定的存在“闲置土地”、“炒地”、“捂盘惜

售”、“哄抬房价”等违法违规行为的房地产公司；D,非中国证券业协会会员

的担保公司。

52.公开发行公司债应在主承销商核查意见上签字的人员为（）

A.公司经理

B.内核负责人V

C.项目负责人V

D.协办人V

E.债券承销业务负责人J

解析：《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第24号一一公开发行公

司债券申请文件》（2015年修订）一一第三章中介机构关于本次公司债券发行

的文件一3—1主承销商核查意见：核查意见应当由主承销商法定代表人、债券

承销业务负责人、内核负责人、项目负责人及其他成员签字，加盖主承销商公

章并注明签署日期。

53.关于非公开发行价格调整，以下说法不正确的有（）

A.发审会后，召开股东大会再次调整价格J

B.募投变更，可以重新召开股东大会变更募投，但不能变价格J

C.市场情况发生变化，可以随时召开股东大会对发行价格进行调整V

D.非公开发行股票发行方案发生变化，应重新召开董事会，确定定价基准日

解析：《上市公司非公开发行股票实施细则》第十六条：非公开发行股票的董

事会决议公告后，出现以下情况需要重新召开董事会的，应当由董事会重新确

定本次发行的定价基准日：（一）本次非公开发行股票股东大会决议的有效期

己过；（二）本次发行方案发生变化；（三）其他对本次发行定价具有重大影

响的事项。A,发审会后，如调整发行价格则视为发行方案的重大变化，应重新

召开董事会。B,募投变更属于发行方案的重大变化，应调整价格。C,不可以

随时召开股东大会对发行价格进行调整。

54.某可转换债券的面值为1000元，转换价格为40元。标的股票的市场价格为

45元，可转债的市场价格为1100元，则下列说法正确的有（）

A.转换贴水率2.2770

B.转换平价44元J

C.转换升水率2.22%

D.转换价值1125元V

解析:转换比例=1000/40=25转换价值=25.45=1125转换平价=1100/25=44

转换贴水率=（45-44）/45=2.22%

55.下列各项中，属于应计入损益的利得的有（）

A.处置固定资产产生的净收益V

B.重组债务形成的债务重组收益V

C.持有可供出售金融资产公允价值增加额

D.对联营企业投资的初始投资成本小于应享有投资时联营企业净资产公允价值

份额的差额V

解析：选项C,持有可供出售金融资产公允价值增加额计入其他综合收益，属

于直接计入所有者权益的利得。

56.关于首次公开发行股票并上市公司招股说明书财务报告审计截止日后主要信

息的披露说法正确的有（）

A.在招股说明书中简要披露审计截止日后的主要经营状况。相关情况披露的截

止时点应尽量接近招股说明书签署日V

B.发行人还应结合自身所处行业在过去若干年内出现的波动情况，分析披露该

行业是否具备较强的周期性特征V

C.发行人如果预计年初至发行上市后第一个报告期期末的累计净利润以及扣除

非经常性损益后孰低的净利润可能较上年同期发生重大变动的，应分析可能出

现的情况及主要原因，无需披露

D.行人提供季度未经审计的财务报表的，应在招股说明书中以列表方式披露该

季度末和上年末的主要财务信息，并注明相关财务信息未经审计，但已经会计

师事务所审阅J

57.保荐代表人履行保荐职责可对发行人行使以下哪些权利（）

A.列席发行人的经理会

B.对发行人的信息披露文件及向中国证监会、证券交易所提交的其他文件进行

事前审阅J

C.对发行人违法违规的事项发表公开声明J

D.不定期对发行人进行回访，查阅保荐工作需要的发行人材料V

E.出席发行人董事会

58.以下是上市公司不得公开发行证券的情形有（）

A.擅自改变前次公开发行证券募集资金的用途而未作纠正V

B.最近12个月内受到过证券交易所的公开谴责V

C.上市公司及其控股股东最近12个月内存在未履行向投资者作出的公开承诺

的行为V

D.现任监事因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规被中国证监会立案

调查

59.以下关于商业银行发行次级债券说法正确的有（）

A.商业银行以私募方式发行次级债券或募集次级定期债务应符合核心资本充足

率不低于4%V

B.商业银行公开发行次级债券应具备核心资本充足率不低于5%V

C.未经中国人民银行批准，商业银行不得在全国银行间债券市场发行次级债

券V

D.商业银行持有的其他银行发行的次级债券余额不得超过其核心资本的

20%V

60.以下事项中，需要聘请保荐机构保荐的有（）

A.首次公开发行股票并上市V

B.上市公司非公开发行股票V

C.上市公司发行分离交易可转换公司债券V

D.上市公司公开发行公司债券

解析：《保荐办法》第二条“发行人应当就下列事项聘请具有保荐机构资格的

证券公司履行保荐职责：（一）首次公开发行股票并上市；（二）上市公司发

行新股、可转换公司债券；（三）中国证券监督管理委员会（以下简称“中国

证监会”）认定的其他情形。”其中“上市公司发行新股”包含配股、增发、

非公开发行；“上市公司发行可转换公司债券”包括发行分离交易可转换公司

债券。D,2015年1月15日证监会令第113号《公司债券发行与交易管理办

法》取消公司债券公开发行的保荐制和发审委制度，以简化审核流程。

61.下列说法正确的有（）

A.首次公开发行股票，可以通过发行人与主承销商自主协商直接定价方式确定

发行价格J

B.与发行人或主承销商有实际控制关系的询价对象的自营账户不得参与本次发

行股票的询价、网下配售及网上发行

C.战略投资者可以参与首次公开发行股票的初步询价和累计投标询价，并应当

承诺获得本地配售的股票持有期限不少于12个月

D.询价对象与发行人、承销商可自主约定网下配售股票的持有期限为12个

月V

解析：C战略投资者不参与网下询价。

62.以下金融产品发行必须进行信用评级的有（）

A.定向发行的证券公司债券

B.中小非金融企业集合票据V

C.中小企业私募债券

D.超短期融资券V

解析：A,2015年1月15日，中国证监会令第113号公布并实施《公司债券发

行与交易管理办法》，《证券公司债券管理暂行办法》废止，证券公司发行公

司债纳入《公司债券发行与交易管理办法》进行规范，根据《公司债券发行与

交易管理办法》第十九条和第二十八条的规定，公开发行公司债券，应当委托

具有从事证券服务业务资格的资信评级机构进行信用评级，非公开发行公司债

券是否进行信用评级由发行人确定，并在债券募集说明书中披露。因此，A不

选。B,根据《银行间债券市场中小非金融企业集合票据业务指引》规定，中小

非金融企业集合票据主体、债项均应评级：D,根据《银行间债券市场非金融企

业超短期融资券业务规程》规定需要进行评级。

63.甲公司挂牌时采取做市转让方式，甲公司总股本为10000万股，A与B证券

公司为其初始做市商，则以下说法正确的有（）

A.A与B均应取得不低于500万股的做市库存股票

B.A与B合计应取得不低于500万股的做市库存股票

C.A与B均应取得不低于100万股的做市库存股票

D.A与B合计应取得不低于100万股的做市库存股票V

E.A取得495万股，B取得5万股符合规定

F.A取得90万股，B取得10万股符合规定J

解析：根据《全国中小企业股份转让系统股票转让细则（试行）》的规定，挂

牌时采取做市转让方式的股票，初始做市商应当取得合计不低于挂牌公司总股

本5%或100万股（以孰低为准），且每家做市商不低于10万股的做市库存股

票。除上述情形外，做市商在做市前应当取得不低于10万股的做市库存股票。

挂牌时采取做市转让方式的股票，初始做市商应当取得合计不低于挂牌公司总

股本5%或100万股（以孰高为准），且每家做市商不低于10万股的做市库存

股票。

64.以下关于优先股发行说法正确的有（）

A.可以申请一次核准、分期发行V

B.公司应在三个月内实施首次发行，剩余数量应当在12个月内发行完毕

C.首次发行数量应当不少于总发行数量的50%V

D.剩余各次发行的数量由公司自行确定，每次发行完毕后5个工作日内报中国

证监会备案V

解析：根据《优先股试点管理办法》第四十条规定，上市公司发行优先股，可

以申请一次核准，分次发行，不同次发行的优先股除票面股息率外，其他条款

应当相同。自中国证监会核准发行之日起，公司应在六个月内实施首次发行，

剩余数量应当在二十四个月内发行完毕。超过核准文件时限的，须申请中国证

监会重新核准。首次发行数量应当不少于总发行数量的百分之五十，剩余各次

发行的数量由公司自行确定，每次发行完毕后五个工作日内报中国证监会备

案。

65.股份公司的下列资料中，优先股股东可以查阅的有（）

A.股东名册V

B.股东大会会议记录V

C.董事会会议记录

D.监事会会议决议V

E.会计账簿

解析：优先股股东的知情权完全同《公司法》规定的股份公司（不管是否上

市）的普通股股东知情权。

66.以下是上市公司公开发行股票和非公开发行股票共同需具备的条件的有

（）

A.高管和核心技术人员12月稳定

B.募集资金不超过项目需要总量J

C.现任监事最近12个月内未受到交易所公开谴责

D.上市公司或其现任董事、高级管理人员无因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查

或涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查的情形V

67.以下什么情况下需计提金融资产减值准备（）

A.发生严重财务困难V

B.利息支付违约、逾期V

C.发生重大财务困难，金融资产无法在活跃市场继续交易V

D.经济环境发生重大不利变化，可能无法收回投资成本J

解析：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产不需确认资产减值损

失，其余金融资产需在资产负债表日对金融资产的账面价值进行检查，有客观

证据表明该金融资产发生减值的，应当确认减值损失，计提减值准备。以上都

是证明金融资产发生减值的客观证据。

68.下列关于可转换公司债券价值的说法正确的是（）

A.转股期限越长，转股的期权价值越大，可转换公司债券的价值越高J

B.股票波动率越大，期权价值越大，可转换公司债券的价值越高J

C.转股价格越高，期权价值越大，可转换公司债券的价值越高

D.回售期限越长，回售的期权价值越大，可转换公司债券的价值越高J

解析：C,转股价格越高，期权价值越小，可转换公司债券的价值越低。

69.公司债券上市交易后，证券交易所可以决定暂停其公司债券上市交易的情形

有（）

A.发行公司债券所募集的资金不按照核准的用途使用V

B.公司有重大违法行为J

C.未按照公司债券募集办法履行义务V

D.公司最近2年连续亏损V

解析：沪深交易所公司债券上市规则对于应暂停公司债券上市的情形均引用

《证券法》的规定，《证券法》第60条规定：”公司债券上市交易后，公司有

下列情形之一的，由证券交易所决定暂停其公司债券上市交易：（一）公司有

重大违法行为：（二）公司情况发生重大变化不符合公司债券上市条件；

（三）发行公司债券所募集的资金不按照核准的用途使用；（四）未按照公司

债券募集办法履行义务；（五）公司最近二年连续亏损。”

70.以下属于工作底稿的内容及关于工作底稿的说法正确的有（）

A.保荐机构对发行人客户、供应商、工商、等部门进行相关访谈的访谈记录V

B.保代为保荐项目建立的尽调日志V

C.发行过程中的询价记录V

D.工作底稿应至少保存10年J

71.以下在银行间债券市场发行的非金融企业债务融资工具中，有待偿还余额不

得超过企业净资产的40%的规定的有（）

A.短期融资券V

B.中期票据V

C.超短期融资券

D.中小企业集合票据V

E.非公开定向债务融资工具

解析：A,《银行间债券市场非金融企业短期融资券业务指引》第四条：“企业

发行短期融资券应遵守国家相关法律法规，短期融资券待偿还余额不得超过企

业净资产的40%。"B,《银行间债券市场非金融企业中期票据业务指引》第

四条：”企业发行中期票据应遵守国家相关法律法规，中期票据待偿还余额不

得超过企业净资产的40%。"C,《银行间债券市场非金融企业超短期融资券

业务规程（试行）》规定，超短期融资券，是指具有法人资格、信用评级较高

的非金融企业（以下简称企业）在银行间债券市场发行的，期限在270天以内

的短期融资券。未作出“待偿还余额不得超过企业净资产的40%”不得超过

40%的限制，超短融可突破40%的限制。D,《银行间债券市场中小非金融企

业集合票据业务指引》第五条：“企业发行集合票据应遵守国家相关法律法

规，任一企业集合票据待偿还余额不得超过该企业净资产的40%。”E,《根

行间债券市场非金融企业债务融资工具非公开定向发行规则》规定，在银行间

债券市场以非公开定向发行方式发行的债务融资工具称为非公开定向债务融资

工具，《证券法》中仅对公开发行公司债券有“累计债券余额不超过公司净资

产百分之四十”的限定，对非公开发行债券并无明确规定，因此定向工具规模

可突破净资产40%的限制。

72.上市公司公开发行可转债，出现下列哪些事项时需要召开债券持有人会议

（）

A.拟变更募集说明书的约定V

B.发行人信用评级上调

C.担保物发生重大变化V

D.发行人不能按期支付本息V

解析：B,发行人信用评级上调对债券持有人来说是有利事项，不需召开债券持

有人会议。

73.以下为公司不得公开发行公司债券的情形有（）

A.改变公开发行公司