定存宝产品介绍

定存宝产品介绍主要内容定存宝—理财产品新选择产品简介—优秀团队，资深主办产品特点—安全稳健，循环投资不停息1产品对比—灵活稳健，相对优势客户需要什么?安全性收益率流动性华泰证券理财产品：华泰紫金天天发：华泰紫金定存宝：天天开放，退出资金当日可用流动性好，盘活闲置好收益季季开放分红，中短期理财新选择日增月益，循环投资不停息满足客户中短期资金管理需求，理财产品新选择

——华泰紫金定存宝5大亮点主投同业存款，部分优质短债投向安全零参与费，零退出费，零销售服务费进出零费用每季开放分红，收益落袋为安季季分红未赎回资金自动续投，资金不闲置滚动参与采用摊余成本法，不受价格波动影响收益稳健主要内容定存宝—理财产品新选择产品简介—优秀团队，资深主办产品特点—安全稳健，循环投资不停息产品对比—灵活稳健，相对优势主要投资于银行间同业存款，期限严格与产品运作期限匹配，其余部分投资于流动性好的短债，本金安全性高亮点一：本金安全性高投资标的存款资产债券资产投资于银行同业存款、逆回购等现金类资产投资于1年内到期的短期债券同业存款、短期逆回购期限不超过运作期期限3个月，本金安全性极高经过内部债券研究团队严格评估，精选优质低风险个券，提高产品收益风险把控亮点二：

收益稳定在目前银行间资金紧张背景下，享受银行间高利率，同业存款部分收益稳健

配置部分优质精选债券品种，享受降息通道中，债券的持续收益；债券估值采用摊余成本法，不受价格波动影响；

主要投资品种目前收益率远超活期、3个月定期存款。数据来源：WIND资讯，数据截止到2012年7月31日。其中活期、3个月定存利率为央行公布的基准利率。活期三个月定存银行间三个月质押回购银行间短融(AA）(一年)三个月同业存款银行间短融(A+）（一年）定存宝主要投资标的18

初期计划70%投资于协议存款，定期存款期限不超过运作期期限，力保流动性与本金安全

初期计划20%投资于高评级短融及一年期内企业债，精选优质低风险的个券

初期计划10%投资于中低评级（AA-以上）短融及一年期内企业债，在严控信用风险的基础上，提高产品收益期图表

华泰紫金定存宝组合配置（初期）投资策略目标：确保本金安全的前提下，获得稳健投资收益1年3个月6个月评级短融中票企业债短融中票企业债AA+3.883.834.513.793.794.44AA4.09

4.115.084.053.974.97AA-4.674.775.654.504.495.51A+6.636.206.666.275.896.47产品主要投资品种的年化收益率目前在4%至6%区间，据此测算，产品当前的模拟收益位于4.0%-4.6%的区间，中位值为4.3%数据来源：WIND，数据截止到2012年07月31日期限收益率1天回购2.607天回购3.351月回购3.353月回购3.573月同业存款（5日平均）3.80

6月同业存款（5日平均）4.18投资品种收益率（%）银行间资金业务利率（%）收益测算：产品当前模拟收益位于4.0%-4.6%的区间历史模拟收益：三年历史收益跑赢定存及货币基金结论：跑赢三个月定存利率以及货币基金平均收益率

模拟区间：2008年12月31日-2011年12月31日模拟组合：70%三个月协议存款，30%中高等级短期债券模拟策略：“持有至到期策略”年份组合模拟收益率三个月定存利率货币市场基金平均收益率20091.871.721.5420102.681.921.8520115.322.883.53过去三年收益率（%）过去三年平均收益率（%）数据来源：WIND，模拟收益不代表产品未来收益，也不作为收益承诺。亮点三：季季开放，季季分红季季开放：计划以成立日所在月份为基准月，原则上每隔三个月开放一次，每次开放两个工作日

“份额退出”原则：即退出以份额申请

“先进先出”原则：即参与确认日期在先的集合计划份额先退出每季分红：收益分配以份额形式进行，委托人可通过退出计划份额获取现金收益１３２４1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月开放，分红开放，分红开放，分红开放，分红亮点四：自动续投，资金不闲置自动续投资金不闲置

如本期结束后，客户未退出，则原有资金及投资收益自动续投进入下一投资周期。相邻两个运作期之间仅2个工作日为开放期。如采用自动续投，则本息继续循环投资，资金不闲置，投资效率高。进出：产品不收取参与费与退出费，降低投资者交易成本费用费率参与费0退出费0管理费0.3%托管费0.1%亮点五：进出零费用主要内容定存宝—理财产品新选择产品简介—优秀团队，资深主办产品特点—安全稳健，循环投资不停息产品对比—灵活稳健，相对优势基金名称华泰紫金定存宝集合资产管理计划类型限定性集合资产管理计划投资范围现金，银行存款（包括定期存款、通知存款以及大额存单），剩余期限不超过3个月的短期逆回购，货币市场基金，剩余期限在1年（含1年）以内的央行票据、国债、金融债、短期融资券、企业债以及中国证监会允许投资的其他金融工具。开放期原则上每隔三个月开放一次，每次开放两个工作日，具体的开放期为所在开放月份的第四周的第一个工作日和第二个工作日存续期无固定存续期管理费率0.3%/年托管费率0.1%/年参与退出费无估值方法摊余成本法分配方式采用份额分红方式，委托人可通过退出计划份额获取现金收益参与集合计划的最低金额单个委托人首次参与本集合计划的最低参与金额为人民币5万元，超过最低参与金额的部分不设金额级差华泰紫金定存宝产品概要开放期：以成立日所在月份为基准月，每隔三个月开放一次，每次开放两个工作日。具体的开放期为所在开放月份的第四周的第一个工作日和第二个工作日，如遇法定节假日、休息日顺延。例如：假设集合计划成立日为2012年6月25日，则2012年6月为基准月，根据上述开放期原则即可得出，2012年的9月、12月及2013年开始每年的3月、6月、9月、12月的第四周的第一个工作日和第二个工作日为开放期，若遇法定节假日、休息日开放期往后顺延。封闭期：本集合计划的封闭期为开放期以外的每个工作日。定存宝开放期与封闭期说明：2012年1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月备注固定开放期成立月17日-18日

在定存宝成立后，就已经确定了固定的开放日期2013年1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月固定开放日18日-19日17日-18日23日-24日23日-24日

可以根据成立日期依次推算开放日期，便于资金头寸管理

定存宝成立后，每次的开放期是固定的，便于客户资金头寸管理

假设定存宝成立日为9月20日，则接下来每个开放期日期如下表所示：注：以上开放日期仅供参考，具体每次开放日期请以官网公告为准。开放期固定，且可无缝续投，资金利用效率高优秀投资团队和业绩汇报超过8年固定收益投研经验，投资收益优秀陈锋华泰证券资产管理总部投资主办应用金融学硕士,超过8年固定收益投研经验,先后在江南证券金融研究所担任研究员，在江南信托和英大证券固定收益部担任投资经理，具有丰富的投资管理经验，风格稳健，现任华泰紫金1号、优债精选投资主办。华泰紫金龙-大中华：今年以来投资业绩稳步增长（截至7月31日净值增长9.24%），据WIND统计，在券商同类产品中排名第一，在全市场的大中华区域QDII基金中排名第三。现金管家：今年以来(截至7月31日净值增长率4.58%)，据WIND统计，在7只券商同类产品中排名第三，79只货币基金中排名第一。华泰紫金1号：自2005年12月成立以来，累计收益85.01%，据WIND统计，在券商债券型集合计划中业绩排名第一，业绩遥遥领先。优秀投资团队和业绩汇报主要内容定存宝—理财产品新选择产品简介—优秀团队，资深主办产品特点—安全稳健，循环投资不停息产品对比—灵活稳健，相对优势华泰紫金定存宝VSXX基金季季鑫XX基金季季鑫华泰紫金定存宝胜出方投资范围现金+存款+短融、中票等短债，期限严格匹配现金+存款+期限在一年内的短债定存宝范围更广费率合计A款：0.63%B款：0.36%（500万起）0.3%管理费+0.1%托管费定存宝费率更低收益率A款：3.034%B款：3.295%预计4.0%-4.6%客户可得3.6%-4.2%定存宝收益率有优势续投间隔3个工作日2个工作日定存宝资金闲置时间短投资者保护措施无自有资金参与自有资金参与，共担风险定存宝有更多保护措施注：定存宝预计收益率是根据当前各投资标的的现有收益率进行的模拟测算，不代表产品未来收益率，也不构成任何收益承诺。华泰紫金定存宝VS银行理财产品银行理财产品（90天）华泰紫金定存宝优势收益率约3.4%-4.8%约4.0%-4.6%基本相当购买方式资金来回划转，操作繁琐股东账户、基金账户皆可，自动续投定存宝参与更便捷，续投更方便续投间隔每次需赎回后才可进行再投资，一般6-8天2个工作日定存宝资金闲置时间短信息披露资产池运作不透明，只对大客户公开信息定期报告披露运营情况定存宝信息披露更透明注：定存宝预计收益率是根据当前各投资标的的现有收益率进行的模拟测算，不代表产品未来收益率，也不构成任何收益承诺。单期投资可得年化收益率对比假设初始投资为10万元，单期可获收益额(元）单期投资，定存宝跑赢银行理财注：1、所挑选银行产品均为2012年8月上旬发行的债券型理财产品，产品预期收益率来自于说明书披露；2、单期投资可得年化收益率=产品预期年化收益率-托管费-管理费-销售服务费3、单期可获收益额：假设初始投资为10万元，为：10万*可得年化收益率*产品期期限/365为何定存宝收益更高？？？1、费用率低，没有销售服务费，没有超额业绩提成；2、投资主办对投资进行精细化管理，精心挑选相对价值更高的债券。滚动投资，定存宝资金无闲置，完胜银行理财初始投资为10万，可得年收益额产品工行90天招行92天农行90天建行94天交行92天定存宝实际年化收益率（%）2.973.173.263.453.693.90注:1、续投三个月银行理财：每次产品到期后，客户需先赎回再进行投资。其中赎回时资金T+2到账，再投资时每只产品的募集期为2-6天，产品实际年化收益率需打折扣；如:90天理财，实际资金占用了94天，则：银行理财实际可得年化收益率为：（公布年化收益率-费率）*90/94；2、续投定存宝：原有资金及投资收益自动续投进入下一投资周期，投资运作无缝连接，无资金闲置占用定存宝实际可得年化收益率为：公布年化收益率-费率发行银行产品名称产品期限（天）认购时间管理费及托管费销售服务费单期可得年化收益率续投实际年化收益率工商银行保本型个人人民币理财产品（BB1280）9012年8月8-8月150.12%03.10%2.97%农业银行“金钥匙·本利丰”2012年第201期9012年8月11-8月140.25%03.40%3.26%建设银行2012年第82期人民币债券型保本理财9412年8月6-8月70.05%（3.6%以上为管理费）03.60%3.45%招商银行招商银行人民币岁月流金90天理财计划（8506）92截止12年8月1900.40%3.70%3.55%交通银行“得利宝·稳添利3个月”（2441120025）9212年8月16-8月190.05%03.85%3.69%同类银行理财产品一览表资料来源：以上材料及数据均来自各银行网站公开信息对于宏观方面，我们的观点是：经济会继续下滑、信贷难有起色、政府大规模刺激概率较低；因而债券有长期向好的基本面，相对看淡股票类权益市场。另外一方面：信贷方面难有起色，同时银行存款会维持相对紧张的格局。原因有以下两点:第一、银行仍面对外汇占款增速下降的失血以及贷存比刚性的限制，这会对存款增量以及贷款形成较强的抑制；第二、基础设施以及融资平台贷款政策难以放松，过去基础设施贷款的贷转存的派生功能受到较大抑制，预期仍以相对较紧