中国与“一带一路”市场的贸易和产业协同前景：制造型国家篇

本报告版权归中国工商银行（亚洲）东南亚研究中心所有，并保留一切法律权利。任工银亚洲研究研研究报告欢迎扫码关注欢迎扫码关注1“带路贸易系列”从贸易角度梳理分析10年间中国（2013-2022年间，除非特别说明，本研究贸易数据均为中国内地口径）与“一带一路”市场的贸易与产业合作情况，易额突破2万亿美元，较2012年增长了103.3%、年均增速7.35%，较同期中国对外货物与服务贸易额年均增速（5.63%）“一带一路”沿线国家在经济形态、与中国的贸易体量和结构等方面存在较强异质性，我们将沿线各国分为资源型、43.3%、18.9%。本篇报告为“带路贸易系列”中篇，聚焦分析沿线制造型国家与中国的贸易和产业合作。本研究选定的样本制造型国家有5个，分别是：韩国、越南、马来西亚、图表1：中国与“一带一路”双边贸易网络图2数据来源：IMF、中国工商银行（亚洲）东南亚研究中心3图表2：“一带一路”沿线24国分类情况-数据来源：CEIC、中国工商银行（亚洲）东南亚研究中心注：初级产品包括食品、农业原材料、矿石和金属、燃料。其中无标记数据为2022年，标记*数据为2021年（最新可得标记**数据为2020年（最新可得标记***数据为20194一、贸易往来：中国与制造型国家间水平分工、垂直分工兼备，中韩、中越贸易额占比较高（一）从贸易总量看，十年来中国与制造型国家货物与服务贸易额翻番、年均增速近两位数，中韩贸易占比最大。2022年，中国与制造型国家货物与服务贸易额8,亿美元，较2012年增长了102.0%、年均增速7.3%。其中，中国对制造型国家出口4,591.6亿美元，较2012年增长了154.6%、年均增速9.8%；自“一带一路”制造型国家进口4,079.4亿美元，较2012年增长了63.8%、年均增速5.1%；因出口增速显著快于进口增速（尤其是疫情后出口显著提），的顺差512.1亿美元。其中中韩、中越贸易占比较高，2022年中韩、中越货物与服务贸易额5,998.1亿美元、占中国与0数据来源：CEIC、中国工商银行（亚洲）东南亚研究中心图表4：中国对制造型国家出口情况（百万美元）图表5：中国自制造型国家进口情况（百万美元）5500,000450,000400,000350,000300,000250,000200,000150,000100,00050,0000201220142016201820202022出口韩国出口越南出口马来西亚出口土耳其出口捷克究中心500,000450,000400,000350,000300,000250,000200,000150,000100,00050,0000201220142016201820202022进口韩国进口越南进口马来西亚进口土耳其进口捷克究中心（二）从贸易结构看，中国对制造型国家出口产品集中塑料橡胶等产品。中国对制造型国家出口产品集中于机电、金属。其中，机电产品占比最大（43.8%）、贱金属次之（10.0%），此外化工在对韩、土出口，纺织品在对越、马出口中亦扮演重要主要自制造型国家进口机电、矿产品、化工、塑料橡胶（占比分别为59.1%、11.8%、7.4%、5.1%）。除了主要产品机电外，韩国的化工1（12.4%）及塑料橡胶（6.9%越南的动植物产品（5.5%）及纺织品（5.1%），马来西亚的矿产品（35.7%）及贱金属（4.9%2土耳其的矿产品3（41.2%）、6捷克的运输工具7（13.0%8）及光学产品9（10.9%10）均为重要图表6：2022年中国对制造型国家出口主要商品韩国越南马来西亚土耳其捷克0%20%40%60%80%100%机电贱金属化工纺织运输工具其他究中心图表7：2022年中国自制造型国家进口主要商品韩国越南马来西亚土耳其捷克0%20%40%60%80%100%机电贱金属塑料橡胶纺织动植物产品其他化工运输工具矿产品光学产品究中心同一类进口商品的国别细分差异亦较大。例如同为化工料为主13，而自土耳其进口的以矿砂及土石水泥为主14。二、产业合作：中国与制造型国家间的产业水平分工、垂直分工兼备，并逐步由产业链中下游向中上游迁移，由劳动密集型向资本及技术密集型产业迁移（一）贸易产品结构表明，中国与制造型国家产业合作7捷克拥有完整的汽车产业链，斯柯达汽车公司是捷克的工业龙7水平分工、垂直分工兼具，各国资源禀赋及工业发展水平迥异为中国贸易网络和产业协同立体化发展提供了基础。边贸易的主要内容，与韩国的化工、与马来西亚的金属、与土耳其的金属及化工亦存在一定程度的产业内贸易。比较看，五个样本国家中，韩国、越南与中国之间水平分工程度最高。映资源互补、产业互补推动生产分工网络向高水平演进，其中马来西亚、土耳其分别向中国出口产业链上游的燃料、建材等原材料，而捷克则提供产业链下游的整车、电镜等工业制成品。（二）相较于2012年，中国与制造型国家贸易格局中，资本与技术密集型产品逐步取代部分劳动密集型产品的出口份额，制成品进口取代部分初级产品的进口份额。出口方面：一是资本及技术密集型产品出口占比上升，产业升级趋势明显。对制造型国家机电产品出口占比提升，具体地，电气设备出口占比上升是主要原因。二是劳动密集型产品出口占比下降，体现为纺织品出口明显下降，对越、对韩、捷纺织品出口占比亦略有下降（-0.5%、-0.7%）。具体地，对越、土、马三国服装出口占比下降为主要动因（分8别下降8.8%、1.9%、3.0%），此外对越南棉花出口占比下降3.0%、对土耳其化纤制品出口占比减少2.0%。进口方面：一是自制造型国家的资源产品和初级工业制成品进口减少，对应中国自资源型国家的资源品进口上升（见本系列专题研究上篇）。自土、越、韩进口矿产品占比土石水泥（-10.7%）、矿砂（-6.5%）以及自韩越两国进口的矿物燃料占比下降（分别下降4.2%、12.0%）为主要动因。自马、越塑料橡胶进口占比明显下滑（-4.5%、-2.7%），对为主要动因。二是自制造型国家的工业制成品进口增加，电气设备进口增长加快是主因。自制造业国家机电进口上升，三、趋势展望：中国与制造型国家贸易总量有望回暖，多因素预计推动产业链合作持续优化（一）未来几年，中国对制造型国家出口和进口有望录得年均10%以上和5%左右的增长。在海外库存周期总体回升、欧美加息周期渐近尾声的背9期中欧班列、西部陆海新通道等货运线路的开通，多方有利因素将促进中国对相关国家的出口保持较高增速，未来几年对制造型国家出口有望录得年均10%以上的增长。中国消费稳步回暖（尤其是服务消费占比提升、升级类商品销售旺盛）且投资结构向好，将促进中国自制造型国家特别地，与韩、越、马等国在移动支付等金融科技的合作16将进一步提升贸易便利度，综合预估未来几年中国与制造业国家双边贸易额增速在7.5%左右。（二）立体互联的交通网络建设，以及制造业产业升级需求，有望持续推动资本和技术密集型产品贸易和产业合作。一方面，立体互联互通走廊的进一步完善17将进一步提金属（特别是钢铁）、化工（特别是日用化工）等中国传统的矿砂土石水泥、工业碱，以及捷克的汽车等传统优势产品获得更多内地市场份额。包产品在对方网络使用，提升中老两国居民跨境移动支付体验。同日银联国际宣布，马来西亚支付转接百万家商户扫码支付。去年以来，银联国际已与韩国移动支付服务ZeroPay、斯里兰卡国家支付网络LankaPay、越南国家支付公司NAPAS、柬埔寨支付系统Bakong旗下二维码网络、马来西亚支付转接网络另一方面，如前文所述，中国对制造业国家出口产品由中下游向中上游、由劳动密集型向资本及技术密集型产业变迁的趋势，进一步加速中国制造业的转型升级，促进智能家