利率衍生品的定价和敏感性分析的中期报告_第1页
利率衍生品的定价和敏感性分析的中期报告_第2页
利率衍生品的定价和敏感性分析的中期报告_第3页
全文预览已结束

下载本文档

版权说明：本文档由用户提供并上传，收益归属内容提供方，若内容存在侵权，请进行举报或认领

文档简介

利率衍生品的定价和敏感性分析的中期报告1.简介利率衍生品是金融市场上的重要工具，其价格和风险暴露的变化对于市场参与者和经济的影响很大。利率衍生品的定价和敏感性分析是衍生品市场中的重要问题，对于交易者、投资经理和投资者都具有实际意义。本报告旨在提供利率衍生品定价和敏感性分析的中期研究报告。2.问题概述利率衍生品的定价和敏感性分析是衍生品市场中的基本问题，它们直接影响着交易者的决策。在此研究中我们将关注两个问题：（1）利率衍生品的定价问题，即如何确定利率衍生品的合理价格，包括利率互换、利率期权等。（2）利率衍生品的敏感性分析问题，即如何在不同的利率环境和市场波动下，分析价格和风险暴露的变化情况，包括Delta、Gamma、Vega等敏感性分析指标。3.研究方法本研究采用的方法包括文献综述、数据收集与处理、模型建立与计算，具体如下：（1）文献综述：通过查阅大量的文献，包括学术期刊、研究报告和书籍等，对于利率衍生品的定价和敏感性分析进行综合性的分析和归纳。（2）数据收集与处理：收集和整理包括国内外市场数据和利率数据，利用数据分析和统计学方法，对市场数据和利率数据进行预处理和分析。（3）模型建立与计算：在模型建立方面，本研究采用多种模型和方法，包括Black-Scholes模型、Cox-Ingersoll-Ross模型、Hull-White模型等，基于不同的模型，计算衍生品的价格和敏感性指标。4.研究成果经过前期的文献综述和数据分析，本研究已经得出一些初步的结果，包括：（1）利率互换模型的建立：基于Cox-Ingersoll-Ross（CIR）模型，建立了利率互换的定价模型，并进行了价格和Delta、Gamma、Vega等敏感性分析。（2）利率期权模型的建立：基于Black-Scholes模型，建立了利率期权的定价模型，并进行了价格和Delta、Gamma、Vega等敏感性分析。（3）研究结果的讨论：通过对研究结果的分析和讨论，得出了一些启示性的结论，包括利率模型的选择、敏感性分析的方法和策略等。5.下一步工作下一步的工作，包括研究方法的改进和完善、模型的扩展和应用、结果的进一步分析和讨论等。具体包括：（1）模型的改进和应用：基于现有模型，进一步完善和扩展利率衍生品的定价和敏感性分析模型，使其更加符合实际市场情况和实际投资需求。（2）结果的进一步分析和讨论：对于已经得出的初步结果，进行进一步的分析和讨论，探讨其意义、局限性和应用前景，发掘更多的研究启示。（3）应用案例的研究：对于利率衍生品定价和敏感性分析的应用案例，进行集中研究和分析，以更好地展示和验证所提出的模型和方法。6.结论利率衍生品的定价和敏感性分析是衍生品市场中的基础问题，对于投资者、交易者和监管机构都具有重要意义。本研究以利率互换和利率期权为例，建立了定价模型和敏感性分析模型，并

人人文库> 全部分类> 毕业设计 > 开题报告

温馨提示

  • 1. 本站所有资源如无特殊说明，都需要本地电脑安装OFFICE2007和PDF阅读器。图纸软件为CAD,CAXA,PROE,UG,SolidWorks等.压缩文件请下载最新的WinRAR软件解压。
  • 2. 本站的文档不包含任何第三方提供的附件图纸等，如果需要附件，请联系上传者。文件的所有权益归上传用户所有。
  • 3. 本站RAR压缩包中若带图纸，网页内容里面会有图纸预览，若没有图纸预览就没有图纸。
  • 4. 未经权益所有人同意不得将文件中的内容挪作商业或盈利用途。
  • 5. 人人文库网仅提供信息存储空间，仅对用户上传内容的表现方式做保护处理，对用户上传分享的文档内容本身不做任何修改或编辑，并不能对任何下载内容负责。
  • 6. 下载文件中如有侵权或不适当内容，请与我们联系，我们立即纠正。
  • 7. 本站不保证下载资源的准确性、安全性和完整性, 同时也不承担用户因使用这些下载资源对自己和他人造成任何形式的伤害或损失。

最新文档

评论

0/150

提交评论