23秋国家开放大学《个人理财》形考作业1-4参考答案

国家开放大学《个人理财》形考作业1-4参考答案形考作业11.简述个人理财规划的目标及步骤，并结合实际谈谈你的各人理财规划目标。答：个人理财目标，在某种程度上又是指个人所追求的未来经济生活的境界，取决于其生存环境及所希望选择的人生道路为何。每个人希望追求的生活不同，自身所处的情况如年龄、工作及收入、家庭状况等都有差异，设定的人生目标也会不大相同。即便是同一个人在其人生的不同生命阶段里，目标也会有长期、中期和短期之分。个人理财目标有以下几方面的特点：（1）个人理财目标具有周期性。人的生命遵循从出生到成长到成熟到死亡的自然规律。从出生开始，个人物质需求便随着出生而存在，死亡后便随之消失。（2）个人理财目标具有阶段性。人的一生中不同阶段有不同的需求，个人理财目标依据不同阶段的需求有不同的内容。（3）个人理财目标是总体性和阶段性的结合。人的一生中最需要通过理财进行保障的是老年期，个人理财的总体性目标就应确立为老年期的生活提供必要的保障。这一目标的实现，必须依赖于生命周期各个阶段理财目标的实现，只有将各个阶段的理财目标与总体目标相结合，才能真正实现自身的老有所养，老有所依，才能顺利度过自己的完美一生。从个人理财规划目标的三个特点可以看出，个人理财规划目标的确立必须与人的生命周期相一致。理财的总体目标是为人的一生提供物质保障和支持，特别是要为老年期生活积累充足的养老保障。但总体目标的实现必须依赖于生命周期各个阶段的阶段性目标来实现。个人理财规划的流程有五个步骤：（1）明确理财主体的理财目标；（2）分析评估理财主体的财务状况和风险承受水平；（3）制定个人理财规划方案；（4）执行个人理财规划方案；（5）监控个人理财规划方案的实施。2.简述购买银行理财产品的方法。答：（1）了解自己的理财目标；（2）评估自身风险承受能力；（3）了解投资者购买的产品；（4）选择一个信任的银行；（5）选择一个好的理财经理；（6）跟银行洽谈签订合同。形考作业21.请谈谈基金理财的策略。答：证券投资基金理财的策略（1）构建证券投资基金投资组合在构建基金配置组合时，应了解以下几个方面的内容：①明确构建基金组合的目的②坚持以基本面为投资参考③避免不必要的重复，以达到分散风险的目的④降低费用⑤养成定期检查，监控投资组合的良好习惯（2）调整证券投资基金配置组合①基金改变了投资策略，基金经理发生了更换，或者基金公司诚信出现了问题等，这时基本面发生了变化。②当相对于同类基金表现欠佳时。③市场趋势将转入空头。④达到设定的获利点或止损点。⑤投资目标将要发生改变时。2.保险理财的基本策略有哪些？答：（1）选择大病医疗保险产品的策略由于各家公司的大病保险在病种的数量、所保疾病的种类、规定的观察期和赔付条件都不尽相同，所以在选择上应注意所购买的大病保险中所保障的病种数量，还要注意该保险的保险保障期限。病种数量并非越多越好，适用即可。不是保险合同上写明的病种越多，保障范围就越大，那是一个错觉。现在许多的病种只是某种疾病的细化，即将某一个病种一分为二或一分为三，所以购买一些覆盖面能达到70%~80%的大病保险就可以了，多了就是浪费，反而是多花钱少办事。购买大病保险没必要图全图新。另外，病种越多的大病保险所收取的保险费越高，然而买大病保险之类的保障性保险，应以最小投入获得最高的保障为原则，剩下的资金可以用于投资理财类保险。灵活选择搭配住院医疗险。在实际理赔中，往往发现，如果被保险人住院时间较短，费用补偿型住院医疗保险比定额给付型住院医疗保险赔付较多；如果被保险人住院时间较长，则结果相反。鉴于社保住院医疗保险有报销起付线，还有自付比例，有社保的人群可以购买少量（档次低或份数少）的费用补偿型住院医疗保险，补贴起付线以下和自付部分；还可以适当购买一定量的定额给付型住院医疗保险，间接补贴自费部分。绝大多数住院医疗保险都是消费型保险，因此，年轻时或经济不宽裕时可以不买或少买，年龄较大时（40岁以后）应多买一些。对于经常出差、天天驾车、喜欢旅游的人来说，应该适当增加意外伤害医疗保险的额度。合理选择保险的保险保障期限。对于成人或家庭的经济支柱，应尽量选择终身型的大病保险，以规避将来不知何时会发生的疾病风险。对于家庭中的未成年的孩子可选择定期型的大病保险，因为定期保险费用相对较低，结余下的资金可用于购买教育保险等。（2）选择分红保险产品的策略有定期返还功能的分红保险适合家庭理财，因为不仅每年可以享受保险公司的红利，而且定期会有一定的资金补充家庭的各种开销。另外，购买分红保险一定要注意选择资金雄厚、经营稳健的保险公司。因为资金雄厚的保险公司可运用的资金多，随着投资渠道的逐步扩大，其投资收益也会随之增加，而小公司因为没有大量的可运用资金，其收益增长将会受限。另外经营稳健的保险公司在管理上比较完善，市场生命力强，避免了经营风险。所以投保人的利益不会受损。（3）选择万能保险产品的策略由于万能寿险的保险费包括保险保障和投资账户两部分。所以对于非常注意风险规避的人，就应该选择保障保费占比多的万能寿险产品；风险中性的投资者则可以选择同类产品中保障保费比例适中的类型。另外，财力充裕的投资者可考虑选择趸交方式（一次交清保险费）。因为，在分期交费下，保险公司会考虑后续期交费的时间价值和利率风险，必然相应增加后期的交费额度，这样就增加了投资者的投资成本。值得注意的是，保险公司对“万能险”的投资账户一般要收取初始费用、账户管理费等。只有当账户投资收益能够抵消上述费用后，投保人才能真正赚钱，所以投保人一定要多向保险公司咨询这些费用的收取比例和合同约定的保证利率，了解死亡保险金和保单价值等的变动情况、投保人退保时保险公司要扣除的费用和投保人可退还份额等事项。投保人在购买万能保险产品后，还应掌握自己的保单状况，及时缴纳保费，避免因保单现金价值不足而影响合同的效力。（4）选择投资连结保险产品的策略由于投资连结保险的风险系数比较大，所以投保人在购买投资连结类保险产品时，应重点了解该类产品投资收益与投资账户之间的关系、投资账户的情况、对投资账户收取的各项费用的情况、每个投资账户面临的主要风险和投保人在退保时保险公司要扣除的费用、可退还份额等事项。另外随时电话查询或上网查询投资情况也是很重要的。因为此种保险风险比较大，所以不适合保守型的投保人。（5）选择附加险产品的策略在购买保险的时候一定别忘了购买附加险，因为它可以增加投保人的保险保障，弥补主险的不足。意外伤害保险、住院医疗保险等一般都为附加险。在选择附加险时最好选择那些有保证续保责任的附加险，另外费用也不能太高，否则不如去买一个有同样功能的主险。形考作业31.请谈谈外汇理财的策略。答：（1）以闲余资金投资如果投资者以家庭生活的必须费用来投资，万一亏蚀，就会直接影响家庭生计的话，在投资市场里失败的机会就会增加。因为用一笔不该用来投资的钱来生财时，心理上已处于下风，故此在决策时亦难以保持客观、冷静的态度。（2）知己知彼，正视市场需要了解自己的性格，容易冲动或情绪化倾向严重的人并不适合这个市场。成功的投资者大多数能够控制自己的情绪且有严谨的纪律性，能够有效地约束自己。不要感情用事，过分憧憬将来和缅怀过去。一位美国期货交易员说：一个充满希望的人是一个美好和快乐的人，但他并不适合做投资家，一位成功的投资者是可以分开他的感情和交易的。（3）切勿过量交易，适当时暂停买卖要成为成功投资者，其中一项原则是随时保持3倍以上的资金以应付价位的波动。当资金不充足时，应减少手上所持的买卖合约，否则就可能因资金不足而被迫斩仓，纵然后来证明眼光准确亦无济于事。日复一日的交易会令你的判断逐渐迟钝。暂短的休息能令人重新认识市场，重新认识自己，更能帮助投资者看清未来投资的方向。记住一句格言：当太近森林时，你甚至不能看清眼前的树。（4）切勿盲目，当机立断成功的投资者不会盲目跟从旁人的意思。当别人都认为应买入时，他们会伺机卖出。当大家都处于同一投资位置，尤其是那些小投资者亦都纷纷跟进时，成功的投资者会感到危险而改变路线。这和相反理论一样的道理，当大多数人说要买入时，你就该伺机沽出。投资外汇市场时，导致失败的心理因素很多，一种颇为常见的情形是投资者面对损失，亦知道已不能心存饶幸时，却往往因为犹豫不决，未能当机立断，因而愈陷愈深，损失增加。（5）忘记过去的价位过去的价位也是一项相当难以克服的心理障碍。不少投资者就是因为受到过去价位的影响，造成投资判断有误。一般来说，见过了高价之后，当市场回落时，对出现的新低价会感到相当不习惯；纵然各种分析显示后市将会再跌，市场投资气候十分恶劣，但投资者在这些新低价位水平前，非但不会把自己所持的货售出，还会觉得很低而有买入的冲动，结果买入后便被牢牢地套住了。因此，投资者应当忘记过去的价位。（6）忍耐也是投资投资市场有一句格言说忍耐是一种投资。这一点相信很少投资者能够做到。从事投资工作的人，必须培养良好的忍耐力，这往往是成败的一个关键。不少投资者，并不是他们的分析能力低，也不是他们缺乏投资经验，而是欠缺了一份耐力，过早买入或者沽出，招致无谓的损失。（7）订下止蚀位置这是一项重要的投资技巧。由于投资市场风险颇高，为了避免万一投资失误时带来的损失，因此每一次入市买卖时，投资者都应该订下止蚀盘，即当汇率跌至某个预定的价位，还可能下跌时，立即交易结清，因而这种计单是限制损失的订单，这样便可以限制损失的进一步扩大了。需要提醒外汇投资者注意的是，不论选择何种外汇投资方式，都要具备一定的风险意识，尤其是不可只盯着收益率一点而不顾其他，一定要综合考虑投资期限、安全性和灵活性等各方面因素，审慎抉择。最后记住“分散投资、适当组合”始终是一条行之有效的投资理财之道。2.请简述黄金主要交易方式的特点。答：（1）纸黄金是黄金的纸上交易，投资者的买卖交易记录只在个人预先开立的“黄金存折账户”上体现，而不涉及实物金的提取。盈利模式即通过低买高卖，获取差价利润。除了常见的黄金储蓄存单、黄金交收定单、黄金汇票、大面额黄金可转让存单外，还包括黄金债券、黄金账户存折、黄金仓储单、黄金提货单，黄金现货交易中当天尚未交收的成交单，均属纸黄金的范畴。纸黄金的优势：①纸黄金为记账式黄金，不仅为投资人省去了存储成本，也为投资人的变现提供了便利。投资真金购买之后需要操心保存、存储；需要变现之时，又有鉴别是否为真金的成本。而纸黄金采用记账方式，用国际金价以及由此换算来的人民币标价，省去了投资真金的不便。②纸黄金与国际金价挂钩，采取24小时不间断交易模式。国内夜晚正好对应着欧美的白日，即黄金价格波动最大之时，为上班族的理财提供了充沛的时间。③纸黄金提供了美元金和人民币金两种交易模式，为外币和人民币的理财都提供了相应的机会。同时，纸黄金采用T+0的交割方式，当时购买，当时到账，便于做日内交易，比国内股票市场多了更多的短线操作机会。（2）黄金期货交易（1）总投资额必须限制在全部资本的50%以内，最好控制在1/3以内。在任何时候，投资者投入市场的资金都不应该超过其总资本的一半，剩下的一半是储备，用来保证在交易不顺手的时候或临时用时有备而无患。一般来说，投资者需要将比例设定在25%到50%之间，具体的比例要视投资者的风险偏好而定。（2）亏损金额必须限制在总资本的10%以内。投资者在决定应该做多少张黄金期货合约的交易，以及应该把止损指令设置在那一个点位时，把风险控制在自己总资本的10%以内是一个底线，这是投资者在投资失败的情况下，所能承受的最大亏损。当然，投资者可以根据自身或市场的具体情况调整止损比例，但这个比例通常是5%到10%之间。（3）获利与风险的比率至少应该是3:1。也就是说，投资者对每笔交易的潜在风险和潜在利润进行对比时，获利目标应该在潜在风险的3倍以上。只有这样的交易才值得去做，否则就是冒险投资。形考作业41.防范信托理财风险的方法有哪些？答：目前信托理财市场上投资类信托理财产品，主要有权益投资类信托理财产品和证券投资类信托理财产品。而权益投资类信托产品又分为债权类、受益权、租赁权和股权等。（1）购买权益投资类信托产品应注意的问题。首先，购买权益类信托理财产品要弄清楚是何种权益，它所对应的现金流是否可靠。比如银行信贷资产所对应的现金流是客户的还贷款，房屋租赁权对应的现金流是房客的租金，设备的租赁权对应的是设备使用方所支付的租金等等。其次，要关注信托期满时权益的变现方式。权益类信托理财产品与贷款类信托理财产品不同，贷款类信托产品的本息在信托期满时全由资金使用方一并支付给投资者，权益类信托理财产品的收益是通过该权益所产生的现金流所实现的，在信托期满时本金的兑付是需要将其所对应的权益出让变现才能获得的。此类信托理财产品通常都设计了由权益的原出让方或第三方回购的方式来保证投资者的利益。第三，关注承诺回购方的信誉和实力。在权益类信托理财产品中，承诺回购方的实力和信誉关系着投资者信托资金的安全。（2）购买证券投资类信托产品应注意的问题。首先，关注该计划所投资的证券种类。证券类信托理财产品的信托计划书中关于资金拟投资的证券品种都会作详细的表述。其次，要了解该计划所投资的证券品种的风险，看看是否在自己所能承受的范围内，和自己的理财思路是否一致。如果对风险的承受能力有限，对投资收益要求也不是太高的话，就可以选择避险增值类稳健型证券投资类信托理财产品。如果对高收益有一定的偏好，同时也能承受较高风险的话，就可以选择直接投资股票二级市场的锐意进取型证券投资类信托理财产品。2.简述个人所得税税收筹划的策略。答：（1）投资基金据财政部、国家税务总局关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知，对投资者从基金分配中取得的收入，暂不征收个人所得税和企