北交所构建基本制度框架首批业务规则说明

《北交所构建基本制度框架首批业务规则说明》xx年xx月xx日目录contents总则交易规则发行与承销规则上市规则持续监管规则风险控制规则附则总则0101北京证券交易所（北交所）于2021年9月3日正式注册成立，是经国务院批准设立的中国第一家公司制证券交易所。背景介绍02北交所是在新三板精选层基础上组建的，是新三板改革的深化，也是资本市场落实国家创新驱动发展战略、支持科技创新的重要举措。03北交所的成立旨在打造服务创新型中小企业主阵地，推动多层次资本市场建设，助力中华民族伟大复兴。规范北交所市场的各项业务活动，保障市场各项功能的发挥。保护投资者的合法权益，维护市场的公平、公正和透明。促进资本形成，支持科技创新和实体经济发展。编制目的编制原则北交所业务规则的制定和修改均需遵守国家法律法规和证监会的相关规定。遵守法律法规公平公正市场化运作专业化服务规则的制定和实施应当公平公正，不偏袒任何一方，保障市场的公平竞争。充分发挥市场机制的作用，调动各方面的积极性，实现资源的有效配置。北交所将致力于提供专业化的服务，满足创新型中小企业的需求，支持其发展壮大。交易规则02在规定时间内，投资者通过系统进行集中竞价，根据价格优先、时间优先的原则进行成交。集合竞价在集合竞价结束后，采取连续竞价方式进行交易，根据价格优先、时间优先的原则进行成交。连续竞价交易方式交易流程开盘集合竞价在开盘时进行集合竞价，确定开盘价。连续竞价在开盘后进行连续竞价，根据市场情况随时成交。收盘集合竞价在收盘时进行集合竞价，确定收盘价。010203交易时间每个交易日的上午9:15至9:25为开盘集合竞价时间，上午9:30至11:30为连续竞价时间，下午13:00至14:57为连续竞价时间，下午14:57至15:00为收盘集合竞价时间。涨跌幅限制股票上市首日无涨跌幅限制，次日起涨跌幅限制为10%。委托规则单笔申报数量应当不小于100股，卖出股票时，余额不足100股的部分应当一次性申报卖出。交易规则详解发行与承销规则031发行方式23根据企业自身情况和市场状况，采取符合实际的定价发行方式。定价发行通过竞价方式确定发行价格，实现市场化定价。竞价发行通过向特定投资者配售一定数量的股票，实现发行与销售的定向对接。配售发行前期策划制定详细的发行计划和方案，进行市场调研和分析。确定承销商选择有经验和资质的承销商，共同完成发行和销售任务。发行与交割按照计划进行发行和交割，确保发行顺利进行。路演推介组织路演活动，向投资者介绍发行公司的状况和前景，吸引投资者关注和参与。承销流程03监管要求提出了对发行和承销活动的监管要求和标准，以及对违规行为的处罚措施。发行与承销规则详解01规则说明详细解释了发行与承销的规则和流程，包括定价方式、发行数量、销售渠道、投资者资格等方面的规定。02适用范围明确了规则适用于哪些公司和机构，不适用的情况和例外情况等。上市规则04符合国家战略、突破关键技术、市场认可度高的科技创新企业。属于国家战略性新兴产业，处于行业领先地位，具有核心技术和自主知识产权。公司治理结构健全，运作规范，近三年无重大违法行为。近三年净利润平均不低于1000万元，净资产不低于5000万元。无IPO前置准入条件，不存在IPO审核不予通过情形。上市条件上市流程保荐机构完成尽职调查和改制辅导，向北交所提交申请文件。北交所对申请文件进行审核，并组织上市委员会审议。中国证监会同意注册后，北交所安排发行上市。上市委员会审议通过后，北交所向中国证监会报送审核意见及申请文件。保荐机构与发行人签订保荐协议，推荐发行人上市。明确了科技创新企业的定义和范围，强调了企业的技术和市场认可度要求。明确了上市流程及相关时间节点，为发行人和保荐机构提供了清晰的操作指南。强调了保荐机构的尽职调查和改制辅导责任，确保发行人符合上市条件和信息披露要求。对公司治理、财务状况、违法行为等方面提出了具体要求，确保企业具备可持续经营能力和合规运作水平。上市规则详解持续监管规则05定期报告北交所要求上市公司每季度、半年和年度披露财务报告，同时鼓励公司自愿披露业绩快报和预测报告。公司信息披露临时报告当公司发生重大事件或特定情形时，应实时披露相关临时报告，包括但不限于公司业绩预告、利润分配方案、重大资产重组等。社会责任报告鼓励上市公司披露社会责任报告，介绍公司在环保、劳工、社区等方面的表现及改进措施。股东大会01上市公司应定期召开股东大会，审议公司年度报告、预算、利润分配等重大事项。公司治理结构董事会02董事会是公司的决策机构，负责制定公司战略、监督经理层履行职责等。董事会应包含独立董事，且董事会下设审计委员会、提名委员会等专门委员会。监事会03监事会是公司的监督机构，负责对董事会和经理层的履职情况进行监督。监事会应包含职工代表监事，且监事会下设审计委员会等专门委员会。违规处罚对于违反信息披露规定或公司治理结构不合规的上市公司，北交所将采取相应的监管措施，包括责令改正、通报批评、公开谴责等。投资者保护为保护投资者利益，北交所要求上市公司建立健全的投资者关系管理制度，加强中小投资者保护工作，同时设立投资者投诉处理机制。持续监管规则详解风险控制规则06限仓制度交易所会根据市场的运行情况，设定会员或者客户可以持有的某种证券买入或卖出的最大数量，当会员或者客户的持仓量达到或者超过这个限量时，交易所会限制其进一步买入或卖出。涨跌停板制度交易所会根据市场的波动情况，设定涨跌幅度限制，当市场价格波动超过限制范围时，交易所会暂停交易，防止市场过度波动。风险警示制度当市场出现重大风险时，交易所会发出风险警示，提醒投资者注意风险，并采取相应措施降低风险。风险控制措施异常交易行为监控交易所会对市场上的异常交易行为进行实时监控，如出现异常交易行为，交易所会及时采取措施进行处理。交易异常情况处理交易暂停当市场出现极端情况或者发生不可抗力事件时，交易所会暂停交易，以维护市场稳定。交易恢复当市场恢复正常后，交易所会恢复交易，以保证市场的连续性和稳定性。限仓制度详解限仓制度是北交所风险控制的重要措施之一。交易所会根据市场情况设定各种证券的持仓限量，并根据市场变化适时调整。当会员或客户的持仓量达到或者超过限量时，交易所会限制其进一步买入或卖出，以控制市场风险。风险控制规则详解涨跌停板制度详解涨跌停板制度是北交所维护市场稳定的重要手段之一。交易所会根据市场波动情况设定涨跌幅度限制，当市场价格波动超过限制范围时，交易所会暂停交易以防止市场过度波动。风险警示制度详解风险警示制度是北交所提醒投资者注意风险的重要手段之一。当市场出现重大风险时，交易所会发出风险警示，提醒投资者注意风险并采取相应措施降低风险。附则07规则解释权归属本规则由北京证券交易所负责解释，对于规则中出现的任何疑义或争议，北京证券交易所拥有最终解释权。文本解释权归属对于本规则的文本解释，包括但不限于文字语义、格式规范等，均由北京证券交易所负责解释。解释权归属本规则的修改和补充应经过北京证券交易所的审议和批准，并以书面形式通知所有