2023年前三季度家电市场回顾 -家电零售在大变局中砥砺前行

暨2023年前三季度家电市场回顾GfK©GfK22家电市场的202332023家电零售关键词-理性消费-产品力-品牌化-渠道多元化©GfK3前三季度国民经济持续恢复，但地区分化不断加剧；未来全球前景偏向下行中国GDP季度规模与同比增速2019-202318.78.36.36.36.05.95.86.44.96.36.36.05.95.86.44.94.84.84.54.33.92.93.13.92.90.433.632.6-6.932.032.6-6.930.830.930.829.429.129.629.429.128.328.527.227.728.328.527.226.424.925.124.224.824.925.124.221.720.519Q119Q219Q319Q420Q120Q220Q320Q421Q121Q221Q321Q422Q122Q222Q322Q423Q123Q223Q3全球GDP增长预测%20222023E2024E3.53.02.93.05.04.22.12.11.53.30.71.2体4.14.04.055.534.732.820.124.422.319.413.16.7-1.3-17.3-17.1-4255.534.732.820.124.422.319.413.16.7-1.3-17.3-17.1-42消费、投资与净出口对国内生产总值增长贡献率（%）最终消费资本形成货物与服务净出口246.5135.384.594.884.567.466.67167.466.6-217.52022Q1Q2Q3Q42023Q1Q2Q3GDP贡献率=各最终需求项的不变价增量/当期GDP的不变价增量数据来源：国家统计局©GfK52022年1-2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月2023年1-2月3月4月5月6月7月8月9月-1.8/-5.9-3.52022年1-2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月2023年1-2月3月4月5月6月7月8月9月-1.8/-5.9-3.5社会消费品零售总额同比增速%2023前三季度18.4 12.710.66.75.55.54.63.12.73.12.72.5-0.53.1.2.5-6.7-6.7-11.12023前三季度分渠道消费增速%（限额以上）8.9%7.5%7.5%4.3%3.1%7.7%-0.4%线上实物百货店便利店专业店专卖店超市2023前三季度分品类消费增速%（限额以上）5.3%3.9%3.5%4.6%5.3%3.9%3.5%3.1%-0.6%-6.8%©6GfK©62022年1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月2023年1月2月3月4月5月6月7月8月92022年1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月2023年1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月9.36.26.86.15.75.85.95.35.85.15.55.14.74.03.83.1出口总额进口总额302520151050-5-10-15-20固定资产投资（不含农户）同比增速%12.23.43.43.22022年1-2月1-3月1-4月1-5月1-6月1-7月1-8月1-9月1-10月1-11月1-12月2023年1-2月1-3月1-4月1-5月1-6月1-7月1-8月1-9月2023前增速%电器机械和器材制造汽车制造计算机/通信/其它批发和零售电子设备制造数据来源：国家统计局；海关总署©GfK72022年1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月2023年1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月2022年1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月2023年1月22月3月4月5月6月7月2022年1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月2023年1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月2022年1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月2023年1月22月3月4月5月6月7月8月9月10月中国CPI与PPI月度趋势中国制造业采购经理指数月度趋势1201151101051009590PPICPI99.897.454.052.050.048.046.044.0制造业采购经理指数 .••..•49.5数据来源：国家统计局©GfK8房地产刺激仍在加码，存量房利率降低有望改善短期消费中国商品住宅开发、竣工与销售趋势 开发投资累计增长（%）竣工面积累计同比（%）销售面积累计同比（%）120.0%100.0%80.0%60.0%40.0%20.0%0.0%-20.0%-40.0%20.1%-6.3%-8.4%20.1%-6.3%-8.4%2021年1-2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月2022年1-2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月2023年1-2月3月4月5月6月7月8月9月政策面解读01010203降利率分点，每年有望节约利息支出1600亿元以上，有助于减轻居民利息负担，改善消费预期宽限购重点城市相继放宽限购，例如上海金山区限购政策由家庭放宽到个人，社保年限由5更存量数据来源：国家统计局；人民银行©GfK9©GfK10历年中国纯家电市场规模及增长20192020202120222022.1-92023.1-9整体家电生活电器厨卫电器消费电器整体市场线上3131亿元33893131亿元4.5%2014201520162017201820192020202120222022.1-92023.1-9后疫情时代线上化仍在持续2014201520162017201820192020202120222022.1-92023.1-9家电市场零售额渠道占比趋势2023.01-9家电市场零售额渠道占比趋势2023.01-9线下市场线上市场13%19%26%33%37%40%33%37%50%52%53%49%50%52%53%87%81%74%67%63%60%67%63%50%48%47%51%50%48%47%38.4%38.4%38.3%50.6%51.0%80.4%81.8%61.6%61.7%53.9%19.6%18.2%50.6%49.4%49.0%46.1%49.4%2022.1-92023.1-92022.1-92023.1-92022.1-92023.1-92022.1-92023.1-930%20%10%0%-10%空调、个护类小家电与低渗透率新兴家电增速领先30%20%10%0%-10%纯家电细分品类市场规模零售额（亿元）2023.1-9零售额同比增长40%零售额同比增长40%..美发系列干衣机空调..剃须刀洗碗机水系统.电饭煲吸尘器油烟机热水器洗衣机冰箱燃气灶燃气灶.冰柜集成灶灶02004006008001,0001,2001,4001,6001,8002,000零售额（亿元）彩空烟灶热暂未恢复到疫情前水平，冰洗增长稳健，品质生活类电器经历了爆发纯家电细分品类零售额增长预测2023稳定增长稳定增长2023Fvs20192023Fvs202242%©GfK15-“理性消费”2021年1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月2022年1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月2023年2021年1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月2022年1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月2023年1月2月3月4月5月6月7月8月9月中国消费者信心指数*14013012011010088.19087.286.680数据来源：国家统计局©GfK16人群分层及消费分化扩大，理性消费者占比增大财务状况消费策略人群占比7月调研结果1月调研结果消费者经济处境和倾向结构储蓄增加消费自由价格敏感度较低追求进阶价值15%29%财务/支出维持不变维持消费习惯购买偏好品牌22%23%财务维持支出谨慎多平台比价27%28%曾收入减少/经历失业，重回正轨寻找平价替代品27%15%财务危机生活拮据专注必需品努力寻求低价9%5%问卷问题:下面哪个选项最符合两年新冠对你财务状况的影响©GfK17各品类价格段占比涨幅最大区间皆在中低端家电产品零售价格段结构16.316.313.47.611.614.916.731.721.819.616.117.334.136.411.95.33.78.615.817.37.110.716.07.311.516.76.411.82.94.012.55.63.79.33.64.830.230.830.428.528.552.553.915.816.816.117.516.48.52022.01-102023.01-102022.01-102023.01-102022.01-102023.01-102022.01-102023.01-10>=100008000<100006000<80004000<60002000<40000<2000GfK18©GfK19-“产品力”尽管经济面临挑战，产品功能仍是全球消费者购物决策的首要因素全球消费者购物决策因素Q12019Q1202361%64%42%42%33%42%35%34%30%促销/折扣产品功能品牌产品设计“请从下列选项中数据来源:gfknewronConsumerIntelligence,ChoiceDriver.Countries:Belgium,Brazil,France,Germany,GreatBritain,India,Italy,Japan,Netherlands,RussianFederation,Spain.Q12019–Q12023©GfK201.1%-1.5%-2.2%-2.5%-11.1%-15.2%高性能产品增长迅速带来结构性增长机遇，其降价普及亦能带动品类整体均价1.1%-1.5%-2.2%-2.5%-11.1%-15.2%2023年1-10月线下家电市场热点品类高性能产品销额及均价增长表现高性能均价增长%市场均价增长%4.5%4.5%6.2%4.5%4.5%2.5%1.3%1.3%-0.9%-0.1%2.5%1.3%1.3%-0.9%-0.1%-2.5%-10.8%-10.8%-37.9%大尺寸彩电MiniLed彩电大匹数挂机无风感空调十字多门冰箱洗干集成机大容量洗碗机嵌入式一体机大火力燃气灶受白电带动，绿色智能产品的渗透率不断提高分品类智能产品占比%分品类一级能效占比趋势%2022.1-102023.1-1045.9%45.9%49.9%69.1%78.7%55.8%65.0%44.1%47.0%38.8%44.0%41.9%43.1%42.4%42.1%34.2%36.6%99.6%99.9%2022.1-102023.1-1042.642.646.365.573.376.577.772.377.951.648.7%%家具家电融合高效便捷©GfK24-“品牌化”销售额（美元）同比增长%销售额（美元）同比增长%>30%10to30%<10%0-1-2-3价格-3.5%-4.8%+3%-5.1%平均同比-5.1%平均同比增速 +1%-6+1%-7-8-9-10-11-6%销售额美元销售额美元占比%10152025303540455055数据来源：GfKMarketInsights;B2CRetailer,TechnicalConsumerGoods,Top100Brandsbyregionalperformance,InternationalCoverage(excl.NorthAmerica),Jan-Jun2023vsJan-Jun2022©GfK25主要家电品类Top3品牌零售额份额集中度2023.1-10+1.2%+3.6%62.6+1.2%66.4+1.9%66.2+2.0%+0.8%71.370.6+2.1%+2.5%60.760.645.4本土品牌优势，国货信息提升中国消费者表示尝试购买本土品牌产品VS33%亚太消费者截至11月11日零点，天猫平台402个“亿元”俱乐部GfK26独立的零售店/街边店装修&设计公司逛店行为%有目标品牌，直接前往目标品牌门店/看到吸引的门店品牌/产品宣传后进店主动寻求/听从附近销售人员的建议沿着商场路径一家店一家店/专柜逛4141313051未来会增加使用的线下零售商%_大家电Dec-22Mar-2330302426192119181314121535数据来源：中国消费者信心跟踪调研May-2023©GfK28-“渠道多元化”油烟机热水器家用净水电风扇电饭煲洗衣机剃须刀吸尘器美发系列社交电商强劲增长，多品类增速达三位数，头部出现越来越多大家电品类油烟机热水器家用净水电风扇电饭煲洗衣机剃须刀吸尘器美发系列社交电商（抖快）2023.1-9社交电商VS核心电商规模占比.核心电商.社媒渠道社媒渠道社媒渠道13%核心电商87%社交电商（抖快）品类规模与增速2023.1-9零售额增速（%）零售额增速（%）6069%69%42 234%21 95% 342824 131310 149箱数据来源：GfK中怡康社交电商零售监测从双十一看电商直播的变化内容电商业绩崛起内容电商业绩崛起店