国际收支统计申报

国际收支统计申报企业、个人涉外收付汇统计申报流程图：企业涉外收付汇企业涉外收付汇个人涉外收付汇银行外汇局通过申报通过一、国际收支的概念：国际收支是一种统计报表，它系统地记载了在特定时期内一个经济体与世界其他地方的各项经济交易，包括货物贸易、服务和收入、对世界其他地方的金融债权和债务的交易以及转移项目。二、国际收支统计申报说明。国际收支统计申报是为国际收支统计工作服务的，是一国编写国际收支平衡表的基础，也是为经济决策提供基础数据和动态信息的来源。正是由于国际收支统计申报的重要作用，我国国际收支统计申报坚持交易主体申报原则，统计申报范围为中国居民与非中国居民之间发生的所有交易。国际收支统计申报体系具体分为3个层次：第一层次为《国际收支申报办法》：第二个层次为《国际收支统计申报办法实施细则》：第三层次为各种业务操作规程及有关通知，业务操作规程包括：《通过金融机构进行国际收支统计申报业务操作规程》、《金融机构对外资产负债及损益申报业务操作规程》、《证券投资统计申报业务操作规程》、《汇兑业务统计申报操作规程》。三、为什么要实行国际收支统计申报制度？国际收支统计申报是为国际收支统计工作服务的，是编制国际收支平衡表的基础。随着我国经济体制从单一的计划经济向社会主义市场经济转变，经济主体多元化，对外交往不断扩大，原先建立在行业统计基础上的国际收支统计制度已不能全面反映整个对外交易的情况，无法涵盖大量新出现的经济信息，为适应社会主义市场经济体制，并与国际接轨，必须建立由交易主体进行申报的国际收支统计申报制度。新的国际收支申报统计办法是按照国际货币基金组织的《国际收支手册》第五版的原则，结合我国具体情况制定的，增强了数据的国际可比性，大大提高了为经济决策提供基础数据和动态信息的作用。1995年8月经国务院批准，1995年9月以中国人民银行行长令颁布了《国际收支统计申报办法》。该办法的实施是我国国际收支统计制度改革过程中的一个重要里程碑。它对推动外汇管理体制改革，促进外向型经济发展，健全和完善我国宏观经济监测体系具有深远意义。四、国际收支统计申报体系的框架是怎样？我国国际收支统计申报体系具体分为3个层次：第一层次为《国际收支申报办法》：第二个层次为《国际收支统计申报办法实施细则》：第三层次为各种业务操作规程及有关通知，业务操作规程包括：《通过金融机构进行国际收支统计申报业务操作规程》、《金融机构对外资产负债及损益申报业务操作规程》、《证券投资统计申报业务操作规程》、《汇兑业务统计申报操作规程》。其中，通过金融机构进行的国际收支统计申报为间接、逐笔的申报，即交易主体必须通过相关金融机构逐笔申报其对外交易情况；其他3项统计申报为报告者定期地直接向外汇局申报其对外交易状况及对外资产负债和分红派息情况。五、国际收支申报范围是什么？国际收支统计申报中“中国居民”的定义是什么？（一）国际收支申报范围：国际收支统计申报体系具有统计与监测功能，因此，我国国际收支统计申报范围为所有非银行机构和个人通过境内银行从境外收到的款项和对境外支付的款项（包括跨境人民币收付款）。具体内容包括：1、以信用证、托收、保函、汇款（电汇、信汇、票汇）等结算方式办理的涉外收付款，包括银行卡项下从境外收到的款项和对境外支付的款项。2、非居民通过境内银行与境外发生的涉外收付款。3、通过境内银行对外发出支付指令的涉外收付款4、通过记账方式办理对外援助的涉外收付款。5、与非货币黄金进出口相关的涉外收付款。从以上国际收支统计申报范围来看，申报主体由原先的中国居民扩展为中国居民和非中国居民，即现行“国际收支统计申报监测系统”的数据采集包括居民与非居民之间的交易、居民与居民之间的交易、非居民与非居民之间的交易；因此，银行在实际申报业务操作时应以资金是否跨境作为判断申报与否的标准。（二）国际收支统计申报中的“中国居民”定义是根据《国际收支手册》第五版第四章“经济体的居民单位”中原则以及我国实际情况制定的，具体指：（1）在中国境内连续居住一年或一年以上的自然人，但外国及香港、澳门、台湾地区在境内的留学人员、就医人员，外国驻华使馆领馆外方工作人员及其家属除外；（2）中国境外连续居留时间不足一年的中国短期出国人员，在境外留学人员、就医人员及中国驻外使领馆中方工作人员及其家属；（3）在中国境内依法成立的法人和非法人机构，但外国驻华使领馆、国际组织驻华机构除外；（4）中国驻外使领馆。六、为什么实行交易主体申报原则？《国际收支统计申报办法》明确提出了国际收支统计申报实行交易主体申报的原则，而《国际收支统计申报办法实施细则》和《通过金融机构进行国际收支统计申报的业务操作规程》又着重强调了这一基本原则。一方面，只有交易主体才最清楚和了解其国际收支交易的性质和相关的背景，并在必要时提供相应的证明材料；银行对客户国际收支交易性质和相关情况并不掌握第一手资料，它对这些情况的了解只能来源于其客户，在国际收支涉外收入申报中是这样。另一方面，银行代客户填制申报单既可能影响国际收支统计申报的准确性，又不利于广大交易主体国际收支申报意识的培养，不利于国际收支统计申报工作的长远发展，同时还混淆了银行及其客户在国际收支统计申报工作中各自承担的责任界限，会对国际收支统计申报的核查与处罚的公正性造成伤害，妨害国际收支统计申报工作的开展。因此，国际收支统计申报必须坚持交易主体申报原则。七、通过金融机构进行国际收支统计申报的凭证有几种？通过金融机构进行国际收支统计申报的凭证有3种，具体包括:《涉外收入申报单》、《境外汇款申请书》和《对外付款/承兑通知书》。八、申报主体的定义是什么？如何办理国际收支统计间接申报？填写申报凭证应注意什么事项？（一）申报主体是指通过境内银行办理涉外收付款业务的所有非银行机构和个人。（二）国际收支统计间接申报是指申报主体通过金融机构进行的国际收支统计申报，按资金流向可以分为涉外收入申报和对外付款申报。涉外收入申报是指收到境外款项的申报主体，应在解付银行解付之日或结汇中转行结汇之日起五个工作日内办理该款项的申报，即发生涉外收入的非银行机构和个人在收到款项之日(以解付行入账通知书和结汇水单的日期戳记为准)起5个工作日内，到该解付行或结汇中转行，按照《涉外收入申报单》的格式和要求逐笔填写申报单，并将填写完整、准确的申报单交解付行和结汇中转行。对外付款申报是指通过境内银行办理对外付款的申报主体应在提交《境外付款申请书》或《对外付款/承兑通知书》的同时办理该款项的申报。具体来说，发生对外付款的非银行机构和个人在经办银行办理对外付款时，应按照《境外付款申请书》或《对外付款/承兑通知书》的格式和要求填写，并将填写完整、准确的单证交经办银行。（三）填写申报凭证时应注意的事项：（1）申报号码：是指由银行按外汇局要求编制的号码，共22位。第1至12位为金融机构标识码；第一三位至一八位为该笔涉外收入款的贷记客户日期或该笔对外付款的支付日期（按年月日YYMMDD格式）；第19位至22位为该银行的当日业务流水号码，银行当日业务流水号不得重号。（2）收款人/付款人名称及地址：收款人名称对公项下按国家质量监督检验检疫总局颁发的组织代码证或外汇局签发的特殊机构代码赋码通知书上的名称填写；对私项下按个人身份证件上的名称填写。付款人名称及地址：对公项下按国家质量监督检验检疫总局颁发的组织代码证或外汇局签发的特殊机构代码赋码通知书上的名称及地址填写，对私项下按个人身份证件上的名称及地址填写；（3）交易编码和交易附言。申报主体应根据该笔涉外收入和对外付款的资金交易性质，按照国家外汇管理局编制的国际收支交易编码表，准确选择并填写对应交易编码。交易附言是申报主体对该笔涉外收入或对外付款的资金交易性质进行准确、简要描述，描述的交易附言与对应的交易编码应相匹配和一致，核查人员通过交易附言可以判断出对应填报的交易编码准确与否，同时，也为外汇局国际收支统计工作人员进行非现场数据质量核查提供参考依据；（4）收/付款人的国别或地区。指对外付款的实际收款人或涉外收入的实际付款人常驻的国家或地区，名称用中文填写，代码根据“国家（地区）名称代码表”填写；（5）申报人的签章。机构申报时，可以盖单位公章或财务章；个人申报时，可以签名，也可以盖个人名章。九、在什么情况下需要办理国际收支统计间接申报？非银行机构或个人通过境内金融机构从境外收入款项或向境外支付款项时，都必须按照《通过金融机构进行国际收支统计申报业务操作规程》的有关规定办理国际收支统计间接申报。十、什么是国际收支交易编码？国际收支交易编码是国家外汇管理局根据国际货币基金组织《国际收支手册》第五版的分类，同时参考国内现行的国民账户体系，以及相关经济部门的统计口径而编制的，用来区分中国居民与非居民之间经济交易性质的统计编码。国际收支交易编码由6位数字组成，是国际收支统计数据汇总和查询的重要条件，为申报单证中的必填项。十一、如果未按规定及时进行国际收支统计申报，会有什么后果？国际收支统计申报是每个申报主体的义务，未按规定进行申报的，将受到相应的处罚。根据《金融违法行为处罚办法》和《国际收支统计申报办法》及其有关规定，对违反国际收支申报的处理如下：（一）经营外汇业务的金融机构未按规定办理国际收支申报的，按照《金融违法行为处罚办法》第25条的规定给予警告，并处5万元以上30万元以下的罚款；对该金融机构直接负责的高级管理人员、其他直接负责的主管人员和直接负责人员，给予记过直至开除的纪律处分，情节严重的，对该金融机构直接负责的高级管理人员，给予撤职直至开除的纪律处分；（二）其他违反《国际收支统计申报办法》及其实施细则的，由外汇管理局视情节轻重对其单处或并处以警告、罚款处罚：1、逾期未履行申报或申报信息传送义务的；2、造成国际收支统计申报信息遗失的；3、误报、谎报、瞒报国际收支交易的；4、阻挠、妨碍或破坏外汇局对国际收支统计申报进行检查、审核的。对于1、2、3、中的罚款为所涉及的单笔国际收支交易金额的1％～5％，但最高不超过3万元人民币；对于4、中的罚款金额由外汇局根据违法情节轻重确定，但最高不超过3万元人民币。国际收支监测与调查一、出口换汇成本监测工作（一）企业出口换汇成本的概念即实现出口换汇成本换汇1美元平均所负担的人民币总成本，其中包括生产中所需的从国外进口的物质成本。（二）企业出口换汇成本监测目的？1、满足国民经济宏观调控及预警的需要；2、为我国汇率政策的制定提供一个长期、客观的参考尺度，为完善人民币汇率形成机制服务；3、为分析人民币汇率水平与我国外贸进出口以及国民经济发展互动关系提供一个分析工具，便于分析和预测汇率变动对我国经济发展的影响；4、便于展开有关人民币汇率的其它分析工作。（三）企业出口换汇成本监测的任务？1、准确把握我国出口换汇成本总体状况，掌握不同地区、不同类型、不同行业企业的出口换汇成本水平；2、分析我国汇率水平对我国对外贸易的影响，了解税收、原材料价格、工资等相关因素对出口换汇成本乃至我国外贸进出口的影响；3、根据人民币汇率机制改革需要，建立人民币汇率水平的监测指标，从获取的相关数据来判断宏观经济面和微观经济面对汇率水平的反映和承受能力，以利于人民银行的宏观决策和有效调控。（四）企业出口换汇成本监测对象和内容是什么？企业出口换汇成本监测对象为本地辖区内经营满一年或一年以上的具有出口创汇行为和法人主体资格的出口企业。企业出口换汇成本监测内容为：1、本地区各类型出口企业的换汇成本。2、本地区各类型出口企业的进出口额、成本、利润、出口退税等相关经营情况。3、出口企业对当前汇率政策和汇率水平的看法。二、关于贸易信贷调查贸易信贷是指发生在中国大陆居民与境外（含港、澳、台地区）的非居民间，由货物交易的卖方和买方之间直接提供信贷而产生的资产和负债，即由于涉及货物的资金支付时间与货物所有权发生转移的时间不同而形成的债权和债务。贸易信贷调查的目的是准确、及时地反映中国贸易信贷情况，科学、有效地组织贸易信贷调查工作，满足我国国际收支平衡表和国际投资头寸表的编制需要。（一）外汇局分支局的贸易信贷调查有哪些工作任务和要求？1．贸易信贷调查每年进行两次调查，分为半年报和年报。根据总局统一规定的格式，分支局逐级按时上报表贸易信贷调查数据与文字分析报告。2.贸易信贷调查采用分地区抽样调查，由分局通过“网上贸易信贷调查系统”采集调查对象上报的调查数据，确定当前调查对象与调查方式，并负责审核、加工、汇总、推算全省贸易信贷流量和存量数据。以及负责全省的贸易信贷调查方案及《贸易信贷调查表》的培训工作。“网上贸易信贷调查系统”网址为：x219.一三7.112.一三1:8080/guangdong/myxdsys3.外汇局应对单位和个人上报数据保密，不得对外提供单位和个人的具体数据。4.被调查的单位和个人如果未按规定及时完成贸易信贷调查的，会有什么后果？被调查的单位和个人如果未按规定及时完成贸易信贷调查的后果是：被调查单位和个人不得拒报、迟报、虚报、瞒报，对违反贸易信贷调查制度的单位和个人，由外汇管理局根据《国际收支统计申报办法》和相关统计法律、法规、规章给予处罚。5.贸易信贷相关指标说明。（1）贸易信贷不包括买（卖）方已得到金融机构提供的贸易融资（仅指列入金融机构资产负债表表内的贸易融资，不包括金融机构表外的或有项目，如开立信用证等）。（2）居民和非居民：居民的概念详见《国际收支统计申报办法》第三条的相关定义。除居民以外的机构与个人为非居民。按定义，非居民在中国大陆境内的分支机构及附属机构视为中国的居民。同样中国居民的境外分支机构及附属机构视为非居民。（3）当期进、出口总额：指本调查对象当期（以海关报关单上日期为准）经营的实际进出中华人民共和国关境的货物。深加工结转货物未进出中国关境，不计入本指标。（4）贸易方式分类：当期进出口总额中的一般贸易、进料加工、来料加工以调查对象海关报关为准，调查对象进出口额中的其余贸易方式均计入其他贸易。（5）期末余额：指本调查期期末的余额。如本调查期为2004年12月31日（6）期初余额：指本调查期之前一调查期期末余额（或称本调查期期初余额）。如本调查期为2004年12月31日，期初余额为2004年6月30（7）出口应收未收款（已出口报关但未收回货款额）：指调查对象在本调查期末已出口报关但尚未收回货款的金额（其中一年以上指调查对象一年以前出口，截至本报告期末尚未收回的应收未收款项）。本余额仅包括因出口发生的实际应收款，不包括因转厂和内销等业务发生的应收款。采用进料抵扣方式进行的加工贸易，可直接调查抵扣后差额部分发生的实际应收款额。来料加工贸易可直接调查根据合同应从境外收取的加工费发生的实际应收款额。本金额仅包括出口商应从境外进口商直接收取的货款，如金融机构已提供出口贸易融资，则不予以记录。（8）确认无法收回的出口应收未收款：指调查对象在规定调查期末根据业务情况，确认无法收回的出口应收款金额（其中一年以上指一年以前出口，截至规定调查期末无法收回的出口应收款金额）。（9）出口贸易预收货款（未出口报关但已收回货款额）：分期初余额和期末余额两项。指调查对象在规定调查期末已收回货款但未出口报关的金额（其中一年以上指 一年以前已收款，截至规定调查期末仍未出口报关的金额）。（10）进口应付款未付款额（已进口报关但未对外付款额）：指调查对象在规定调查期末已进口报关但尚未对外支付的货款金额（其中一年以上指调查对象一年以前进口，截至调查期末尚未对外支付的货款金额）。本余额仅包括因进口发生的实际应付款，不包括因转厂和境内采购等业务发生的应付款。采用进料抵扣方式进行的加工贸易，可直接调查抵扣后差额部分发生的实际应付款额。本金额仅包括进口商应对境外出口商直接支付的货款，如金融机构已提供进口贸易融资，则不予以记录。（11）确认无须对外支付的进口应付未付款：指调查对象在上一调查期末与本调查期末根据业务情况，确认无须对外支付的进口应付款金额（其中一年以上指一年以前进口，截止本调查期末无须对外支付的进口应付款金额）。（12）进口贸易预付货款（未进口报关但已对外付款额）：指调查对象上一调查期末与本调查期末已付款但未收到进口报关货物的金额（其中一年以上指一年以前已付款，截至本调查期末仍未收到进口报关货物的金额）。DATE\@"M.d.yyyy"1.6.2020DATE\@"HH:mm"DATE\@"M.d.yyyy"1.6.2020DATE\@"HH:mm"14:34DATE\@"HH:mm:ss"14:34:51TIME\@"yy.M.d"20.1.6TIME\@"h时m分"2时34分TIME\@"h时m分s秒"2时34分51秒DATE\@"MMM.d,yy"Jan.6,20DATE\@"dMMMMyyyy"6January2020DATE\@"h:mm:ssam/pm"2:34:51PMDATE\@"HH:mm:ss"14:34:51TIME\@"yyyy年M月d日星期W"2020年1月6日星期一DATE\@"HH:mm:ss"14:34:51

投资者如何分析现金流量表

总体分析现金流量结构，认定企业生命周期所在阶段

现金流量结构十分重要，总量相同的现金流量在经营活动、投资活动、筹资活动之间分布不同，则意味着不同的财务状况。一般情况下：

1、当经营活动现金净流量为负数，投资活动现金净流量为负数，筹资活动现金净流量为正数时，表明该企业处于产品初创期。在这个阶段企业需要投入大量资金，形成生产能力，开拓市场，其资金来源只有举债、融资等筹资活动。

2、当经营活动现金净流量为正数，投资活动现金净流量为负数，筹资活动现金净流量为正数时，可以判断企业处于高速发展期。这时产品迅速占领市场，销售呈现快速上升趋势，表现为经营活动中大量货币资金回笼，同时为了扩大市场份额，企业仍需要大量追加投资，而仅靠经营活动现金流量净额可能无法满足所需投资，必须筹集必要的外部资金作为补充。

3、当经营活动现金净流量为正数，投资活动现金净流量为正数，筹资活动现金净流量为负数时，表明企业进入产品成熟期。在这个阶段产品销售市场稳定，已进入投资回收期，但很多外部资金需要偿还，以保持企业良好的资信程度。

4、当经营活动现金净流量为负数，投资活动现金净流量为正数，筹资活动现金净流量为负数时，可以认为企业处于衰退期。这个时期的特征是：市场萎缩，产品销售的市场占有率下降，经营活动现金流入小于流出，同时企业为了应付债务不得不大规模收回投资以弥补现金的不足。

分析现金流量变动，预测各种风险

从现金及现金等价物净增加额的增减趋势，可以分析被投资单位未来短时间内潜藏的风险因素。

当现金及现金等价物净增加额为正数时有以下几种可能性：①经营活动现金流入绝对大于现金流出，并有较大额度积累，完全可以对外投资或归还到期债务，这时被投资单位财务状况良好，投资风险较小。②经营活动正常，对外投资得到高额回报，暂时不需要外部资金，为减少资金占用，归还银行借款，偿付债券本息，这也表明被投资单位有足够的经营能力和获利能力，是对其投资的最佳时机。③经营持续稳定，投资项目成效明显但未到投资回收高峰，企业信誉良好，外部资金亦不时流入，证明被投资单位风平浪静、成熟而平稳地持续经营，没什么大的投资风险。④经营每况愈下，不得不尽力收回对外投资，同时大额度筹集维持生产所需的资金，说明被投资单位将面临必然的财务风险。

当现金及现金等价物净增加额为负数时可能是：①经营正常、投资和筹资亦无大的起伏波动，企业仅靠期初现金余额维持财务活动，即出现经营活动、投资活动和筹资活动现金流量都为负数，这时需要详细分析被投资单位现金流入和现金流出的具体内容。②现金净流量总额出现负增长，现金流量内部结构呈现的升降规律与前述分析生命周期相同，可比照预测被投资单位的风险程度。

作为会计报表主表，现金流量表应结合其他两张报表分析，才具有有用性。一、分析企业投资回报率。

有关指标是：

（一）现金回收额（或剩余现金流量）。计算公式为：经营活动现金净流量-偿付利息支付的现金。该指标相当于净利润指标，可用绝对数考核。分析时，应注意经营活动现金流量中是否有其他不正常的现金流入和流出。如果是企业集团或总公司对所属公司进行考核，可根据实际收到的现金进行考核。如：现金回收额=收到的现金股利或分得的利润+收到的管理费用+收到的折旧+收到的资产使用费和场地使用费。

（二）现金回收率。计算公式为：现金回收额/投入资金或全部资金。现金回收额除以投入资金，相当于投资报酬率，如除以全部资金，则相当于资金报酬率。

二、分析企业短期偿债能力。

分析企业短期偿债能力主要是看企业的实际现金与流动负债的比率。即：期末现金和现金等价物余额/流动负债。由于流动负债的还款到期日不一致，这一比率一般在0.5至1之间。

三、分析经营活动现金净流量存在的问题。

（一）分析经营活动现金净流量是否正常。在正常情况下，经营活动现金净流量>财务费用+本期折旧+无形资产递延资产摊销+待摊费用摊销。计算结果如为负数，表明该企业为亏损企业，经营的现金收入不能抵补有关支出。

（二）分析现金购销比率是否正常。现金购销比率=购买商品接受劳务支付的现金/销售商品出售劳务收到的现金。在一般情况下，这一比率应接近于商品销售成本率。如果购销比率不正常，可能有两种情况：购进了呆滞积压商品；经营业务萎缩。两种情况都会对企业产生不利影响。

（三）分析营业现金回笼率是否正常。营业现金回笼率=本期销售商品出售劳务收回的现金/本期营业收入*100%。此项比率一般应在100%左右，如果低于95%，说明销售工作不正常；如果低于90%，说明可能存在比较严重的虚盈实亏。

（四）支付给职工的现金比率是否正常。支付给职工的现金比率=用于职工的各项现金支出/销售商品出售劳务收回的现金。这一比率可以与企业过去的情况比较，也可以与同行业的情况比较，如比率过大，可能是人力资源有浪费，劳动效率下降，或者由于分配政策失控，职工收益分配的比例过大；如比率过小，反映职工的收益偏低。

四、分析企业固定付现费用的支付能力。

固定付现费用支付能力比率=（经营活动现金注入-购买商品接受劳务支付的现金-支付各项税金的现金）/各项固定付现费用。这一比率如小于1，说明经营资金日益减少，企业将面临生存危机。可能存在的问题是：经营萎缩，收入减少；资产负债率高，利息过大；投资失控，造成固定支出膨胀；企业富余人员过多，有关支出过大。

五、分析企业资金来源比例和再投资能力。

（一）企业自有资金来源=经营活动现金净流量+吸收权益性投资收到的现金+投资收回的现金-分配股利或利润支付的现金-支付利息付出的现金。

（二）借入资金来源=发行债券收到的现金+各种借款收到的现金。

（三）借入资金来源比率=借入资金来源/（自有资金来源+借入资金来源）*100%。

（四）自有投资资金来源比率=自有投资资金来源/投资活动现金流出*100%。自有资金来源比率，反映企业当年投资活动的现金流出中，有多少是自有的资金来源。在一般情况下，企业当年自有投资资金来源在50%以上，投资者和债权人会认为比较安全。

在日益崇尚“现金至尊”的现代理财环境中，现金流量表分析对信息使用者来说显得更为重要。这是因为现金流量表可清楚反映出企业创造净现金流量的能力，更为清晰地揭示企业资产的流动性和财务状况。一、现金流量的结构分析现金流量结构分析包括流入结构、流出结构和流入流出比例分析，下面以深圳市某股份有限公司(以下简称M公司)1998年年报(报表数据从略)为例加以说明。现金流量表分析的首要任务是分析各项活动谁占主导，如M公司现金总流入中经营性流入占40.76%，投资流入占19.9%，筹资流入占39.34%，说明经营活动占有重要地位，筹资活动也是该企业现金流入来源的重要方面。1.流入结构分析由于经营、投资和筹资活动均能带来现金流入，因此，就应着重分析流入结构。在公司经营活动流入中，主要业务销售收入带来的流入占86.6%，增值税占12.39%，由此反映出该公司经营属于正常；投资活动的流入中，股利流入为0，投资收回和处置固定资产带来的现金流入占到100%，说明公司投资带来的现金流入全部是回收投资而非获利；筹资活动中借款流入占筹资流入的52.18%，为主要来源；吸收权益资金流入占47.74%，为次要来源。2.流出结构分析该公司的总流出中经营活动流出占24.18%，投资活动占28.64%，筹资活动占47.18%。由于公司1998年未对股东进行现金分配，故公司现金流出中偿还债务占很大比重，使负债大量减少。经营活动流出中，购买商品和劳务占54.38%；支付给职工的以及为职工支付的现金占10.81%，税费占3.6%，负担较轻，支付的其他与经营活动有关的现金为29.80%，比重较大。投资活动流出中权益性投资所支付的现金占60.74%，而购置固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金占39.26%。筹资流出中偿还本金占47.51%,其他为筹资费和利息支出。从以上分析可以看出，该企业的投资活动的现金流出较大，在投资活动的现金流出中，权益性投资又占最大比例，说明该企业的股权扩张较快。3.流入流出比例分析从M公司的现金流量表可以看出：经营活动中：现金流入量4269.89万元现金流出量3234.90万元该公司经营活动现金流入流出比为1.32，表明1元的现金流出可换回1.32元现金流入。此值当然越大越好。投资活动中：现金流入量2085.00万元现金流出量3833.19万元该公司投资活动的现金流入流出比为0.74，公司投资活动引起的现金流出较大，表明公司正处于扩张时期。一般而言，处于发展时期的公司此值比较小，而衰退或缺少投资机会时此值较大。筹资活动中：现金流入量4120.50万元现金流出量6314.49万元筹资活动流入流出比为0.65，表明还款明显大于借款。如果筹资活动中现金流入系举债获得，同时也说明该公司较大程度上存在借新债还旧债的现象。作为信息使用者，在深入掌握企业的现金流情况下，还应将流入和流出结构进行历史比较或同业比较，这样可以得到更有意义的结论。一般而言，对于一个健康的正在成长的公司来说，经营活动现金流量应为正数，投资活动的现金流量应为负数，筹资活动的现金流量应是正负相间的，上述公司的现金流量基本体现了这种成长性公司的状况，二、偿债能力分析虽然流动比率、速动比率也能反映资产的流动性或偿债能力，但这种反映有一定的局限性，这是因为真正能用于偿还债务的是现金，现金流量和债务比较可以更好地反映偿还债务的能力。1.现金到期债务比现金到期债务比=现金余额÷本期到期的债务这里，本期的到期债务是指本期即将到期的长期债务和应付票据。若对同业现金到期债务比进行考察，则可以根据该指标的大小判断公司的即期偿债能力。2.现金流动负债比现金流动负债比=现金余额÷流动负债总额这一指标偏低说明依靠现金偿还短期负债的压力较大。3.现金债务总额比现金债务总额比=现金余额÷债务总额这一指标比率越高，企业承担债务的能力越强。4.获取现金能力比获取现金的能力是指经营现金净流入和投入资源的比值，投入资源可以是销售收入、总资产，净营运资金、净资产或流通股股权等5.销售现金比率销售现金比率=经营活动现金净流入÷销售额比如，M公司的销售额为4000万元，经营活动现金净流入为1000万元，则：销售现金比率=1000÷4000=0.25。说明每销售一元，可得到现金0.25元。6.每股营业现金流量=经营活动现金净流入÷普通股股本假如M公司普通股股本为6000万股，经营现金净流入为1000万元，则，每股营业现金流量=1000÷6000=0.17元/股这个比率越大，说明企业进行资本支出和支付股利的能力越强。7.全部资产现金回收率全部资产现金回收率，是经营活动和投资活动现金的流入与全部资产的比值，说明企业资产产生现金的能力。现金流量表是我国会计制度与国际接轨改革过程中

,要求企业编制和提供的一张报表。它以现金

(包括现金等价物

,除非特别说明

,以下所说现金均包括现金等价物

)为编制基础

,反映企业一定期间内经营活动、投资活动和筹资活动所引起的现金流入和流出

,表明企业的获利能力。与以营运资金为基础编制的财务状况变动表相比

,现金流量表更能反映企业的偿付能力。同时

,现金流量表对于报表使用者正确分析企业的财务状况和经营成果也更加容易和直观。具体来说

,现金流量表的分析可以从以下几个方面进行

:

一、流入、流出原因的分析现金流量表将现金流量划分为经营活动、投资活动和筹资活动所产生的现金流量

,并按现金的流入、流出项目分别反映

,有利于报表使用者对其流动原因进行分析。例如某企业当期销售商品收回现金

1

0

0

0万元

,从银行借款

2

0

0万元

,当期支付原材料

50

0万元

,支付购建的固定资产

3

0

0万元

,支付股利

1

0

0万元

,上述各项经济业务在现金流量表中分别反映为

:经营活动

,销售商品

1

0

0

0万元

,支付原材料

50

0万元

;投资活动

,购建固定资产

3

0

0万元

;筹资活动

,分配股利1

0

0万元。通过该表

,报表使用者可以清楚地了解某企业当期现金流入、流出的原因

,即现金从哪里来

,又流到哪里去。

二、偿债能力的分析

企业在正常经营活动中所获得的现金收入

,首先要满足生产经营的一些基本支出

,如购买原材料、支付职工工资、交纳税金等

,然后才能用于偿付债务。所以在分析企业偿债能力时

,首先要看企业当期取得的现金收入在满足生产经营所需现金支出后

,是否有足够的现金用于偿还到期债务。在拥有资产负债表和损益表的基础上

,可以用以下两个比率来分析

:

短期偿债能力

=经营现金流量/流动负债

长期偿债能力

=经营现金流量/总负债

以上两个比率值越大

,表明企业偿还债务的能力越强。但是并非这两个比率值越大越好

,这是因为现金的收益性较差

,若现金净增加额过大

,即现金流量表中“现金增加额”项目数额过大

,则可能是企业现在的生产能力不能充分吸收现有资产

,使资产过多的停留在盈利能力较低的现金上

,从而降低了企业的获得能力。这需要说明一点

,就是在这里分析偿债能力时

,没有考虑投资活动和筹资活动产生的现金流量。因为企业是以经营活动为主

,投资活动与筹资活动作为不经常发生的辅助理财活动

,其产生的现金流量占总现金流量的比例较低

,而且如果企业经营活动所取得的现金在满足了维持经营活动正常运转所必须发生的支出后

,其节余不能偿还债务

,还必须向外筹措资金来偿债的话

,这说明企业已经陷入了财务困境

,很难筹措到新的资金。即使企业向外筹措到新的资金

,但债务本金的偿还最终还取决于经营活动的