第3章-负债业务的经营管理课件

2023/12/51第三章负债业务的经营管理本章要点概览：1、商业银行的负债结构主要由存款、借款和其他负债三部分组成。2、存款业务约占商业银行总负债的80%，而且是被动型负债业务。3、活期存款与定期存款4、NOWs，superNOWs，MMD是5、商业银行负债资金成本。负债作为商业银行的资金来源，其业务管理是商业银行管理的核心内容之一。2023/12/52负债管理基本目标：在一定的风险水平下，以最低的成本获取所需要的资金。基本目的：提供银行所需的现金头寸、信贷资金以及发展资金。指导性原则：力图达到负债的平均成本最低化水平，并在筹资过程中，特别是在市场资金的拆解上保持充分的弹性，以应付不可预见的流动性需求。2023/12/53

银行资金来源存款类资金非存款类资金短期货币市场融资长期资本市场债务银行资本支票存款非交易存款2023/12/54第一节银行负债的作用和构成一、商业银行负债的概念（一）商业银行负债含义是商业银行所承担的一种经济业务，银行必须用自己的资产或提供的劳务去偿付。因此负债是商业银行在经营活动中尚未偿还的经济义务。（二）商业银行负债的基本特点P63

银行负债有广义和狭义之分。本章以狭义负债为研究对象。狭义负债主要是银行存款、借款等一切费资本性债务。2023/12/55二、银行负债的作用P64商业银行吸收资金的主要来源，是银行经营的先决条件保持银行流动性的手段社会经济发展的强大推动力构成社会流通中的货币量银行同社会各界联系的主要渠道三、银行负债的构成P642023/12/56第二节商业银行的存款业务存款支票存款非交易存款活期存款可转让提款单账户货币市场存款账户小额定期存款大额定期存款储蓄存款存款是企业、事业单位或个人存放在商业银行或其他金融机构的货币资金。2023/12/57一、支票存款

也称交易存款，是流动性最高的一种负债，其所有者可以随时要求提取账户中的余额，也可以向第三者开出支票，由第三者凭支票到开户银行要求付款。因此可以直接起到交易媒介的作用。（一）活期存款（demanddepositorcheckingaccount）支票存款1、定义：又称为活期存款，是指不需预先通知就可随时提取或支付的存款。用支票进行支付，或者存款人提取款项时，须使用银行规定的支票。开立的目的在于进行交易支付。存款人有权签发支票的存款。特点：流动性强（存取款和转账频繁）；不支付息（银行的服务成本较高，各国绝大多数商业银行不对活期存款支付利息）2023/12/58（一）活期存款（续）2、优点：（1）银行方面：成本最低，活期存款是商业银行最重要的资金来源之一；商业银行余额稳定；银行系统余额稳定；建立与客户联系。（2）客户方面：存取自由，便于结算，得到信用支持。国外个人都可以开设，过去，中国只有企事业单位才可开设活期账户。目前，在广州、武汉等城市已经有一定量的个人支票在使用。2023/12/59

可转让提款单账户(negotiableorderofwithdrawal，NOW)和超级NOW(SuperNOW)：有利息支付，最早出现于1972年，目的是为了避免不能对活期存款支付利息的限制。其实两者和支票存款只是名称上的不同，功能则是完全一样的。主要针对个人。货币市场存款账户(MMDA)：产生于1982年的一种金融创新工具，有利息支付。和前两种支票存款不同，商业银行不必为MMDA保留法定准备金，但它每月可签发的支票数量是有限的。主要针对个人。（二）活期存款工具创新P692023/12/510（一）定期存款（timedeposit）1、定义：相对于支票存款而言的，由存款人事先约定期限的存款。定期存款利率与存款期限的长短密切相关，存款期限越长，利率越高。原则上不准提前支取，提前支取会使利息受损。传统存单式定期存款（10万美元以下）小额定期存款(small-denominationtimedeposits)，一般在十万美元以下，有固定期限。提前支取要损失一定利息。流动性较低，利率比储蓄存款高；主要是个人投资者购买。2、优点：由于定期存款相对稳定，所以可作为中长期信贷活动的资金来源，给银行带来较高收益；金融监管当局对定期存款的准备金比支票存款的要求较低，因此同样数额下，可以投资和贷放的比率大。二、非交易存款2023/12/5113、定期存款工具创新P70（1）大额定期存款(large-denominationtimedeposits)，即是所谓的可转让定期存单(NegotiableCertificateofdeposits,CDs)：最早是花旗银行1961年推出，无利率限制，期限多在一年以内，可以在二级市场上流通，因而流动性很高。面额较大，一般在10万美元以上，主要为机构投资者购买。（2）货币市场存单（moneymarketscertificates，MMC）：6个月，浮动利率，最低面值1万美元（3）自动转账服务账户（AutomaticTransferServiceAccount，ATS）（4）协定账户（AgreementAccount，AA）（一）定期存款（续）2023/12/512（二）储蓄存款1、储蓄与储蓄存款2、储蓄存款概念：美国的活期存款是可以开支票的，因此是支票存款，不是我们所讲的活期储蓄存款。美国的储蓄存款则指活期储蓄存款。中国的存款按照存款人可分为单位存款和(个人)储蓄存款，前者分为活期存款、定期存款，后者则分为活期储蓄存款、定期储蓄存款。3、储蓄存款工具创新P71（1）零续定期储蓄存款（2）联立定期储蓄（3）指数存款证（4）股金汇票账户（5）特种储蓄存款三、存款工具创新原则P682023/12/513第三节银行存款的经营管理

商业银行存款的管理应服从于商业银行基本目标，即“三性”的目标，具体目标包括以下三方面1、保持存款的稳定性；2、降低存款的成本率；3、提高存款的增长率一、积极经营与提高银行存款稳定性的策略（一）银行主动负债的积极经营策略（P72-73）（二）提高存款稳定性的策略1、存款稳定性，也称存款沉淀率，它形成银行中长期和高盈利资产的主要资金来源。衡量指标提高存款的稳定性，主要表现为提高活期存款的稳定率和延长存款的平均占用天数。2023/12/514（二）提高存款稳定性的策略（续）2、根据存款波动性，银行存款可划分为三大类（1）易变性存款，主要指活期存款；（2）准变性存款，定活两便存款、通知存款（3）稳定性存款，定期存款可转让存单及专项存款等。2023/12/515二、存款成本管理（一）存款成本构成1、利息成本：以货币形式直接支付给存款者或债券持有人等的报酬。2、营业成本：花费在吸收负债上的除利息成本以外的一切开支，包括广告费用、工资薪水、设备折旧、办公费用等。3、资金成本：上述两类成本之和4、可用资金成本：可用资金是指银行可以实际用于贷款和投资的资金，是银行总的资金来源中扣除法定存款准备金、库存现金、在央行存款、代理存款等之后的资金，与之对应的是可用资金成本。2023/12/516（一）存款成本构成（续）5、相关成本：（1）风险成本；（2）连锁反应成本6、加权平均成本：成本分析方法7、边际存款成本：边际成本法2023/12/517（二）存款成本控制P751、存款结构和成本选择2、存款总量和成本控制3、可用资金的历史平均成本和边际成本分析2023/12/518（1）历史数据加权平均成本法该方法通过整理、归类和计算业已发生的负债情况的数据资料，运用加权平均法计算出有关负债的利息成本、营业成本等。该方法适宜于评估银行过去负债管理业绩，或对同行业同类指标加以评比。2023/12/519负债项目平均余额（万元）利息成本营业成本负债总成本利率（%）利息额（万元）费用率（%）费用额（万元）成本率（%）总成本（万元）零息活期存款6000004.12464.1246有息活期存款80001.51202.92324.4352普通储蓄存款400002.811201.24804.01600大额可转让定期存款150003.55250.81204.3545同业存款20002.5501.1223.672短期存款80002.72161.2963.9312金融债券70003.82660.9634.7329其他负债40001.8722.0803.8152合计900002369133937082023/12/520（2）预计加权平均成本方法

这是对未来一段时间内商业银行负债资金的成本进行预计和分析的方法。通过预计未来一段时期内商业银行全部负债的加权平均成本，从而确定全部盈利资产的预期收益要求。2023/12/521资金来源预期余额（万元）资金成本率（%）总成本（万元）可投资资金比例（%）可使用资金总额（万元）零息活期存款70004.1287201400有息活期存款90004.4396403600普通储蓄存款500004.020008040000大额可转让定期存款180004.37749016200同业存款20003.672501000短期存款80003.9312604800金融债券70004.7329956650其他负债50003.8190703500股本100006.8680989800合计1160005040869502023/12/522（3）边际成本法总成本变化=新利率×以新利率筹集的资金总额–旧利率×以旧利率筹集的资金总额边际成本率=（总成本变化/新增资金总额）×100%例题：假设一家银行可以以7%的存款利率筹集到2500万元的新增存款。银行管理层预测，如果用7.5%的存款利率可以筹集到5000万元的新增存款，试计算银行筹集资金的边际成本率。2023/12/523三、银行存款的营销和定价（一）存款工具的营销P76-77（二）存款工具的定价方法1、以成本为基础定价。例如，目标利润定价法。每项存款服务单位价格=每单位存款的经营费用+每单位存款的管理费用+每单位存款的预计利润边际成本定价法，当市场利率变动频繁时，使用此法更为合理。2、交易账户的定价，例如，高层目标定价法3、金融市场存款账户的定价4、定期存单市场按银行层次定价2023/12/5242023/12/525四、存款规模控制2023/12/526第四节短期借款的经营管理一、短期借款的特征和意义P80-82二、短期借款的主要渠道同业借款中央银行借款回购协议欧洲货币市场借款发行金融债券同业拆借转贴现抵押贷款再贴现再贷款2023/12/527二、短期借款的主要渠道（一）同业借款同业拆借：法律规定商业银行必须根据吸收的存款按比例向中央银行缴纳准备金。当准备金总额超过法定准备金时，银行可以在同业拆借市场拆出部分准备金以赚取利润，而流动性不足的银行也可以此解决问题。美国的Federalfundrate，英国的LIBOR,香港的HKIBOR。（二）向中央银行借款贴现借款：银行可以根据自身需要从中央银行借入资金，其利率按央行所规定的贴现率计算。央行一般要求商业银行用证券作为担保进行贴现借款。再贴现是重要的三大货币政策工具之一。（三）转贴现2023/12/528二、短期借款的主要渠道（续）（四）回购协议回购协议(repurchaseagreement,RPs)：银行可以根据协议将证券出售给买方，由此获得所需资金，然后在一定期限内以稍高价格购回证券。实质上是银行使用证券为抵押物进行借款。（五）欧洲货币市场借款欧洲美元(Eurodollars)：欧洲美元是在美国境外的美元存款的总称，此市场上的借贷非常活跃，借款期限从隔夜到一年不等。同时，国际间银行还存在其他货币的借贷市场，具有海外分支机构的大银行可以用较低的成本从国际市场借入资金。（六）大面额存单2023/12/529欧洲货币(Euro-currency)

存在瑞士银行的人民币，存在中国银行北京分行的美元，存在汇丰银行香港分行的瑞士法郎，它们都可称为：欧洲货币。这一叫法得自于欧洲是最早出现此种情况的地方。指政府、银行、公司或个人存放在货币发行国境外的此种货币存款，这么做通常是为了避税或免去汇率成本。最常用的欧洲货币是欧洲美元，其他还有欧洲日元，欧洲英镑和欧洲人民币等。