论内部审计质量对企业投资效率的影响

2020年新冠肺炎疫情发生之后，世界经济局势萎靡不振，我国经济形势虽逐渐回暖，但是增长指标却出现了迟缓现象。在大环境的影响下行业之间竞争进入白热化阶段，企业为了提升核心竞争能力，抢占更多的市场份额对资金的需求总量不断增加，在这个过程中投资效率与企业的收益息息相关。企业投资效率越高，往往收益越高，能进一步带动企业规模扩张。而投资效率越低，不仅会为企业带来不必要的损失，甚至还能为企业的经营发展埋下隐患。近几年，企业管理者对投资效率越来越重视，希望通过寻求有效的途径，保证企业投资效率处于较高的水平，通过研究分析，内部审计质量与投资效率之间有着密切的联系。因此，提升内部审计质量遏制非效率投资成为当前企业管理者重点关注的问题之一。2内部审计及投资效率简述2.1内部审计概念内部审计的诞生源于企业两权分离制度，由于经营权和所有权的分离，所有者和管理者之间存在一定的矛盾，为了保证财务报告能够真实地反馈企业的经营和管理情况，则出现了内部审计部门和内部审计制度。随着时间推移，内部审计定义被进一步完善。很多学者认为内部审计主要是指通过运用系统、规范的方法，审查和评价组织业务活动、内部控制、风险管理的适当性和有效性，是进一步促进企业治理结构完善、增加企业价值和实现战略目标的重要手段。根据内部审计的含义，内部审计具有如下三个方面的特征。2.1.1具有独立性内部审计从本质上来看是监督企业经济活动和管理活动的机构，因此，其需要保证一定的独立性，一旦内部审计失去独立性，那么其发挥的作用则会大打折扣。2.1.2职能增值型内部审计随着时间的推移职能发生了一些变化，在原有内部审计价值管理、舞弊风险防范职能基础上，还拓展到了咨询服务、衡量和评价各项经济活动的综合性职能范畴。当前内部审计职能与企业的战略目标相互契合、相互协同，因此，从职能上来看其还具有增值型特点。2.1.3范围较广内部审计涉及企业的方方面面，不局限于一个部门或者是几个岗位，因此，在内部审计的过程中涉及的范围较广，审计的内容也较为丰富。2.2内部审计质量随着内部审计概念的完善，内部审计质量的定义也在不断地发生着变化，现阶段很多学者普遍认为内部审计质量主要是反馈内部审计工作的规范程度和审计作用发挥水平的标尺，也是当前审计工作水平综合反应和集中体现的风向标。在企业经营的过程中影响内部审计质量因素众多，不仅包括内部组织结构、内部审计流程的规范性，还包括审计队伍的综合素养、内部控制实施环境等内容。2.3投资效率一般情况下，投资效率的评估主要是根据非效率投资进行衡量的。非效率投资主要涵盖了两个方面的内容：一方面是决策者在投资过程中，最终结果不能为股东带来价值的增加而形成的过度投资；另一方面是决策者放弃了能够为股东带来较大价值的投资项目而导致的投资不足。例如，资本市场的投资与边际收益有着直接的联系，在企业经营管理的过程中决策者投资项目最终的净现值小于零，但是决策者却没有从成本收益的角度综合的考量净现值问题仍然对其进行投资，这种情况就是过度投资。相反，投资项目最终将会为企业带来较大额度的净现值，且企业有充足的资金能够满足投资需求，但是决策者却放弃了投资，这种情况则属于投资不足。当然，在实际投资的过程中不仅需要甄别成本效益因素，还需要对投资周期、风险等因素进行全面的评估，只有综合的评价投资项目才能进一步的减少非效率投资，为企业经营发展带来更多的资金来源。3内部审计质量对企业投资效率的影响3.1会计信息质量越高投资效率越好众所周知，会计信息质量是投资的支撑和基础，加之两权分离衍生的信息不对称性，因此，会计信息质量高低成为影响投资决策的一个重要因素。会计信息质量不仅具有可靠性、及时性、重要性、相关性的特征，同时会计信息核算、加工和再利用的过程中还能对企业的基本情况进行反馈，是当前反映企业运营能力和财务状况最谨慎、最可靠的数据。高质量的会计信息无疑会最大限度地降低投资风险，提升权益投资者索要的回报率，有利于投资者对股票期权未来收益进行准确预测，辅助决策者做出正确的投资决策。3.2规范盈余管理行为，规避过度投资和投资不足现象出现盈余管理是指企业在不违规法律法规的基础上，通过对财务报告、财务信息的调整和控制以期达到的经济效益最大化。但是，从企业盈余管理的现状来看，很多企业通过利用盈余管理调整相关财务报告，这对于企业自身的经营发展十分不利。而内部审计是内部控制落实的具体践行者，所以，内部审计还具有一定的监督作用。内部审计作为内部治理机制的有效载体，以鉴证财务信息为媒介，能够进一步地约束财务经理人不规范行为，降低由于信息不对称造成的逆向选择概率，这对于改善投资效率有着积极的作用。此外，在企业经营的过程中部分管理者为了规避风险，在进行投资的过程中往往存在过分谨慎的现象，这种情况下很容易导致企业与高收益、高回报优良投资项目擦肩而过，最终导致企业出现投资不足现象。在这种客观环境的影响下，企业经营的过程中需要独立的内部审计机制，高质量的内部审计质量，只有这样才能够进一步地纠正投资中的偏差行为，保证投资效率目标的实现。不仅如此，从职能层面来看，内部审计作为企业中核心的监督机制，在保证独立性的同时，还应该具备监督管理者各项行为作用，且在日常工作中对管理者做出的投资行为有着一定的震慑作用，通过对管理者的有效监督尽可能地抑制投资过度行为发生。所以，从理论的层面来看，内部审计质量与投资过度行为呈反比，内部审计质量越高投资过度行为越低，反之亦然。此外，现阶段很多企业基本实现了两权分离，在不同利益目标的影响下，管理者投资失败之后会为企业带来一定的经济损失，为了维系自身在股东面前的形象，实现更多个人利益，很多管理者会想尽各种办法隐瞒投资失败的事实，不排除会做出推迟投资收益等行为，再通过盈余管理等其他途径，掩盖投资损失行为。这种情况下，提升内部审计质量能够最大限度地抑制非法盈余管理行为发生，降低盈余管理在企业中所起到的“平滑性”，使管理者自己承担投资失败的后果，董事会还能对存在的投资过度行为进行调查和纠错，保证管理者为自己的投资行为“买单”。3.3内部审计质量越高越能提升内部控制力度，遏制非效率投资一般情况下债权人为了保证债务到期时能够第一时间收回资金，会与被投资企业签订相应的债务契约合同。但是，在实际债务契约合同签订的过程中，其关注的核心内容就包括内部审计质量的问题。内部审计质量越高，越能够从全面的角度对企业的经济活动进行监督和控制，往往内部控制能力越好，这种情况下，管理者在实际投资项目选择的过程中就会规避对自己有利但是投资效率不高的项目，就能更好地评估各个投资项目的价值，减少委托代理与董事会之间的矛盾。同时，内部审计质量越好，越能进一步地遏制徇私舞弊等行为发生，减少由于社会责任道德而对投资效率的不利影响，这对于投资风险规避十分有利。4提升内部审计质量遏制非效率投资的策略通过研究内部审计质量和投资效率之间的关系不难发现，内部审计质量不仅与企业的投资不足和投资过度有直接的关系，甚至还决定了最终的投资效率。所以，如何提升内部审计质量遏制非效率投资是当前企业需要考量的问题之一。结合当前企业现状，在提升内部审计质量遏制非效率投资的过程中可以从如下三个方面着手。4.1做好内部审计基础性工作，夯实内部审计质量提升基础想要提升内部审计质量，需要明确影响内部审计质量的因素，根据内容做好各项基础性工作，夯实内部审计质量提升基础。4.1.1保证内部审计独立性，优化内部审计人才队伍企业可以结合当前自身内部审计情况，设立独立性和权威性较强的内部审计机构，明确内部审计质量在企业经营发展和投资过程中所起到的重要作用。企业的管理者要在日常的工作中对内部审计工作进行侧重，保证内部审计职能全部得以发挥出来。例如，企业可以在董事会下，设立单独的内部审计管理委员会，由企业高层决策者担任委员会主任，负责企业内部审计的工作。这有利于董事会与内部审计部门的信息沟通，审计委员会还能监督企业整体的投资和经营活动，明确管理层岗位职能，保证内部审计最终质量。良好的人才是决定内部审计质量的关键，在基础性工作建设的过程中不能忽视人才队伍综合素养提升问题。首先，企业要充分地考虑内部审计工作的综合性和服务性，以内部审计核心工作为基础，制订良好的人员培训计划，保证人才专业技能提升的同时，还具备敏锐的风险识别能力和问题分辨能力。其次，企业在内部审计人才招聘的过程中，要进一步地提升招聘门槛，尽可能地招聘具有丰富审计经验的人才，通过人才队伍的及时“补给”，保证内部审计工作的有序开展和顺利进行。最后，积极地鼓励现有人才进行自主学习并考取高职称。通过合理的优化内部审计部门人才结构，保证企业在最短的时间内将内部审计质量推向新的高度。4.1.2优化内部审计作业质量内部审计作业质量直接决定了整体内部审计质量，因此，在企业内部审计质量提升的过程中需要进一步地优化内部审计作业质量。第一，保证审计底稿的真实性和完整性，同时审计底稿要进一步的突出审计重点，保证内部审计计划科学、可行。第二，细化权利和义务，明确责任。内部审计作业的过程根据审计人员的工作详细地划分责任，积极地实施第一责任人制度，保证审计作业过程中每一项工作都能找到责任人，规避统一签名和盖章的现象发生。第三，构建内部审计质量控制文化。内部审计的有序开展离不开高质量的文化氛围。企业要通过宣传、学习等有效的措施，有效地引导企业内的员工树立审计思维，通过员工的相互协同、配合，保障内部审计质量提升。第四，构建详细的内部审计作业制度。俗话说“没有规矩不成方圆”。良好的制度是保证内部审计作业实践的关键。企业在制定制度的过程中要充分地考量授权分离制度的有效落地，保证内部审计过程中每一项内容都能够有章可守、有法可遵。第五，构建与内部审计相匹配的绩效考核机制。企业可以将内部审计的相关内容按着不同的岗位，设定定量和定性双重指标，在绩效实施的过程中，以公平、公正为基本原则，对待所有员工一视同仁，将员工的个人利益和内部审计质量进行捆绑，尽可能地激发员工对内部审计工作的热情。与此同时，企业在绩效考核机制制定的过程中，除了相关的惩罚机制，还需要构建科学的激励体系。例如，企业可以给予在内部审计中做出突出贡献的员工一定的奖励，也可以在绩效考核过程中积极地实施平衡计分卡绩效考核方法，通过学习成长、财务、客户、内部管理四个维度，实现内部审计与管理之间的平衡。4.2创新审计方法，拓展审计范围随着科学技术的发展，现阶段企业通过信息化系统进行内部审计已经成为一种常态。在传统内部审计过程中，审计的重点主要是放在了账项审计上，随着审计技术的不断发展，当前内部审计不仅包括内部控制审计、财务审计、专项审计、责任审计，还包括风险审计。尤其是风险审计，是当前公认的最贴合企业发展需求的一种审计方法。无论是其审计的成效还是审计质量，都要远远地高于其他方法的审计。风险导向审计是在传统审计方法的基础上，一种创新的审计方法。风险导向审计以企业战略发展和系统规划为基本，将风险作为内部审计的核心，通过数据信息的横向和纵向对比，分析当前企业存在的潜在风险和外部阻碍企业发展因素，根据最终审计风险评估的结果制定切实可行的应对策略，通过风险评估、风险应对和风险控制循环模式，进一步规避企业投资行为中的漏洞，最终达到降低审计风险、保证审计质量、优化投资方案的目标。同时，从范围上来看，风险导向审计通过了解和掌握企业全员的发展动向，将全员都纳入内部审计的计划中来，这不仅更贴合企业的整体发展思路，还能以内部审计为根本途径实现对全员的有效监督，将企业经营风险和投资“短板”更好地展示在管理者眼前，从而为实现企业科学的治理提供支撑。从资本市场发展的现状来看，企业想要进一步的优化内部审计技术，还需要做好如下工作。第一，借助信息化系统，积极地发挥科技的力量。现阶段在内部审计的过程中可以通过内部审计平台，借助SPSS、Mole、SAS、Hadoop等大数据技术，拓展数据信息采集范围，通过对不同业务数据信息的整理，进一步的提升内部审计效率。第二，注重积累数据分析和内部审计工具使用经验，在内部审计过程中要重点关注数据信息的衔接，不仅要做到“精准审计”，还应该由面牵线、由线至点的全面融合，从而转换内部审计视角，深度剖析内部审计中存在的问题。第三，企业每年要针对信息化系统进行定期的维护和升级。当前技术快速发展的进程中，系统的功能模块也会随着变化，因此，企业要结合互联网、计算机、数智化等内容的特点，加大信息化平台的投入，保证内部审计信息化平台更好地服务于日常的内部审计工作。第四，通过信息化内部审计平台，构建投资风险预警模型，根据测算的投资效率，设定最低收益下限，并通过模型对市场上可能出现的投资问题进行推演，减少企业投资中不必要的损失。4.3将内部审计嵌入企业管理机制中，形成闭环式的管理模式内部审计与企业管理机制融合不仅迎合了审计质量提升的内部需求，同时是企业外部投资管理的必然趋势。通过将内部审计嵌入企业管理机制中，不仅能够丰富企业管理理念，还能提升内部审计成效，这对于企业可持续发展而言有着积极的作用。在实践的过程中，企业可以从以下三个方面入手。4.3.1全过程融合内部审计要建立与企业管理战略相一致的目标，尤其是在内部审计实施的各个阶段，要将企业管理核心作为内部审计目标，以内部控制为主线，保证内部审计的科学性和准确性。同时，企业管理过程中要注重内部审计成果的应用，不仅要将内部审计成果转化为管理制度，还应该利用内部审计成果指导管理中的不规范环节，从而形成闭环性的管理模式。4.3.2全领域融合内部审计还要实现与管理机制的全领域融合。例如，利用内部审计的信息平台，强化企业之间的信息沟通和交流，打