【企业财务风险控制分析案例报告：以S企业为例（数据图表论文）7800字】

企业财务风险控制分析案例报告—以S企业为例目录一、企业财务风险控制问题探究 1（一）S企业的简介 1（二）S企业的财务管理现状 1（三）S企业现存财务风险 21.获利能力下降，收益分配风险加大 22.流动性比率很低，债务违约风险较大 23.到期化的偿债能力下降，债务违约风险加大 34.资产管理能力较差，资金回收风险较高 3二、S企业财务风险存在的主要问题 4（一）资产负债比率较高 4（二）应收账款回收效率低，易形成坏账 4（三）存货周转率不高 5三、企业财务风险的成因 6（一）企业财务人员的风险意识浅薄 6（二）企业应收账款管理机制不健全 6(三）企业过分依赖现有的成本会计系统 6（四）企业存货管理机制不健全 7（五）企业财务管理内部控制制度不健全 7（六）企业财务管理不适应国家宏观环境的变化 7四、企业财务风险的防范措施 8（一）树立风险意识，建立有效的风险防范处理机制 8（二）加强资金管理，细化应收账款管理 8（三）适度负债合理安排资本结构 9（四）建立财务风险识别预警系统 9（五）利用投资组合来分散风险 10（六）建立健全内部责任制,重视监督 10五、总结 11参考文献 12摘要企业财务风险管理中，如何对财务风险进行有效识别和防范，是非常重要的一项工作。国内很多企业财务风险管控并不理想，尤其是中小企业的发展中，财务风险管控不当，会限制企业发展规模的壮大，成为企业发展的瓶颈性问题，因此，企业必须要重视对财务风险的管控。本文通过案例研究法，对S企业的发展现状进行介绍后，分析该企业财务风险管控中存在的问题，包括资产负债率高、应收账款回收率低、存货周转率低等，并且对问题成因进行分析，在此基础上，根据该企业发展现状，提出财务风险管控的方案，包括强化风险意识，建立健全财务风险防范机制；重视资金管理，提高应收账款回收率；设置科学的资本结构；构建财务风险识别预警系统等，希望本文的研究可以为S企业以及其他企业财务风险防控带去些许参考。关键词：财务风险财务分析风险控制建议方法一、企业财务风险控制问题探究（一）S企业的简介二十世纪九十年代S企业被创建，该企业将主营业务定位于特殊电子绝缘用料、无静电制成品、电子元件、工业胶带等，企业通过完善的产业链实现对产品的自营，且部分产品中发展进出口贸易，进出口产品主要有胶带、产品标签、面板和保护膜。企业发展至今，拥有了先进的生产设备和大规模的工厂车间，员工拥有丰富的工作经验，且在针对性的培训中，员工的能力素质等都得到大幅提升，且拥有精英型的管理团队，带动各个部门的前行。在行业中，S企业属于发展相对稳定，且具备一定知名度的企业，但是近几年市场竞争高度激烈的背景下，企业发展危机四伏，盈利能力开始下滑。（二）S企业的财务管理现状S企业在2017年到2019年度的主要财务指标见下表1，其中不难得知，在这一期间，该企业流动资产总量每年都有所减少，而流动负债每年都在增加，这一指标意味着企业的营运资金有所降低。在高度竞争的市场环境中，企业需要通过举债的方式扩大规模，进行项目投资，且公司在进行大额投资决策的时候，风险管理缺失，企业在2019年损失金额在340万元之上。表1S企业2017-2019年度的主要财务指标指标2019年度2018年度2017年度流动资产总量272.1328376资产总量1210916.2873.4流动性负债总量631453412负债总量782542491主营业务收入1995.501884.461494.36主营业务成本1593.451345.301193.37净经营利润-342.1213201.4备注：表中数据来源于S企业2017、2018、2019年度财务报表（三）S企业现存财务风险在对S企业财务风险进行深入分析方面，本文分析的内容有两方面，一方面是对企业资产资本的流动性、负债情况、生产经营情况等进行分析，任何企业的运营都需要资本，且负债能力关系到企业是否可以在债务到期进行债务本息的有效偿还，且负债还对企业的品牌建设等产生联系；另一方面是对企业盈利能力的分析，对于企业所有者和投资者而言，企业盈利能力是高度关注的内容，也是企业财务风险的重要影响因素。1.获利能力下降，收益分配风险加大2019年S企业出现亏损，原因在于公司进行了大幅举债。该企业在2017年到2019年的盈利能力见下表2，其中可以发现，在2019年该公司的销售利润率和总资产收益率都在零之下，意味着公司的销售利润和总资产收益是负数，这已被管理人员所关注，企业整体盈利能力在降低，如何改变现状，是企业要尽快解决的问题。表2S企业2017-2019年度盈利能力指标指标科目2019年度2018年度2017年度销售利润率-0.10.10.1总资产收益率-0.30.20.32.流动性比率很低，债务违约风险较大根据西方财务管理理论，制造业流动性比率保持在2左右是最理想的，速动比率保持在1左右是最理想的，S企业在2017年到2019年的流动比率和速动比率见下表3，其中可以发现，在连续三年的时间里，两项指标都在理想指标之下，且两项指标随着时间的推移不断恶化，证明企业的短期偿债能力在下降。从市场环境进行分析，行业之间的竞争进入白热化，企业产品更新速度提升，大量产品被积压，导致该企业资金流动性降低，且面临无法偿还到期债务本息的风险。表3S企业2017-2019年度流动性指标指标2019年度2018年度2017年度流动比率0.40.70.9速动比率0.20.40.63.到期化的偿债能力下降，债务违约风险加大根据理论和实践，国内制造企业资产负债率的合理区间为40%到60%之间，S企业在2017年到2019年的资产负债率情况见下表4，对其进行分析发现，与2018年相比，2019年企业的资产负债率进一步提升，为64%，证明企业的长期偿债压力较高，债务违约风险提升。表4S企业2017-2019年度长期债务偿付能力指标指标2019年度2018年度2017年度资产负债率64%50%50%4.资产管理能力较差，资金回收风险较高S企业在2017年到2019年的运营能力分析中，主要分析指标为应收账款周转率、存货周转率和总资产周转率，具体情况见下表5。应收账款周转率方面，在2018年有了极小幅度的提升，但是在2019年却大幅下降，证明2019年企业部分应收账款回收难，存货周转率和总资产周转率方面，在2019年也出现一定幅度的降低，这些都证明企业的资产回收风险较高，需要引起企业高管的重视。表5S企业2017-2019年度运行能力指标指标料目2019年度2018年度2017年度应收账款的周转率1523.823存货周转率3.43.73.6总资产周转率1.92.11.6二、S企业财务风险存在的主要问题企业财务风险存在于财务管理的始终，不同财务风险的形成原因各异。对于S企业而言，企业风险意识薄弱、风险管理不力，是导致财务风险居高不下的主要原因。目前该企业财务风险管理上存在的问题主要如下所示：（一）资产负债比率较高企业在设置资本结构的时候，需要分析自身资本、债务资本、长期资本和短期资本之间比重的合理性，保证企业各个阶段的运营可以得到足够的资金支持，且企业能够在债务到期的时候可以顺利偿本付息。理论上而言，企业资本结构比率应该是股本比率6:4。S资本结构明显不科学，尤其是资产负债率高，从2017年到2019年连续三年时间里，企业这一指标一直提升，达到64%，资产负债率与财务风险是正比的关系，当资产负债率达到一定标准的时候，需要企业关注财务风险，进行该风险的及时识别与预防。（二）应收账款回收效率低，易形成坏账当下我国市场处于买方市场状态下，面对客户多元化、差异化的产品需求，很多企业大量产品在仓库积压，S企业也不例外。面对这一问题，企业开始通过赊销的方式促进产品成交，来减少库存，企业应收账款规模加大。按照规定，企业在赊销之前，需要对客户的信用进行调查，了解企业的偿债能力、运营情况等，制定赊销政策，提高应收账款质量。但是目前我国征信体系还不完善，企业与客户之间存在信息不对称现象，加上企业销售人员重视销售数量，忽视销售质量，在赊销之前的尽职调查中不认真不严谨，将大量产品赊销给信用低下的客户，导致企业应收账款规模扩大的同时，坏账风险居高不下。S企业在2019年应收账款周转率为15%，大量到期应收账款未顺利回收，坏账风险极高。（三）存货周转率不高企业流动资产中，包括存货，S企业存货周转率在2018年有了小幅度的提升，但是在2019年又明显降低。较低的存货周转率，意味着大量产品在仓库中积压，在占用仓库场地的同时，平时的保管也需要成本，如果这部分产品无法有效变现，便形成金融风险。三、企业财务风险的成因财务风险存在于企业生产运作的各个流程中，导致财务风险形成的原因各种各样。对于S企业而言，其财务风险形成的原因主要如下所示：（一）企业财务人员的风险意识浅薄在S企业的财务人员观念中，企业内部各种资金被有效应用起来，便不会发生财务风险，错误的观念下，企业财务人员自然不重视对财务风险的识别防范，无法为高管的相关决策提供有价值的财务信息，很多潜在的财务风险长时间存在，最终会爆发，给企业带来无法挽回的损失。在S，实际经营权只是掌握在很少人的手中，而这些人更多的时候知识仅仅从公司的年度内审报告中了解一些企业的财务管理情况，并没有真正了解企业真实的财务状况。在这种决策机制和财权结构下，便很容易使得企业财务偏离正常轨道，增大了遭受财务风险的概率。（二）企业应收账款管理机制不健全在高度竞争的市场环境中，为了提升产品市场份额，也为了减少库存，赊销成为企业销售的常用手段，但是赊销形成的大规模应收账款中，企业并未在应收账款管理方面，建立健全相关制度。首先对客户没有进行资信调查，没有让客户填写相关信息表，出示营业执照和税务合格证明等，从而大大增加了应收账款的风险。其次销售人员在提供赊账方面较为随意，一般只进行口头承诺，也不咨询公司的相关负责人，也不与客户企业签订书面协定，导致应收账款一再出现而无法追责。（三）企业过分依赖现有的成本会计系统S企业的成本会计系统依然是传统的成本控制体系，传统的成本会计在核算成本时不够精细化，总是粗略地计算产品的成本。企业过度重视成本的控制，忽略其它因素的管理，成本会计中所提供的信息，仅仅反映产品的成本管理状况，没有揭示企业的运营状态，都是基于短期目标，无法为企业高管决策提供有效的信息参考，从而误导企业战略的制定。此外，传统的成本费用控制对象仅限于产品财务信息，无法提供管理人员所需的资源、经营、产品、原材料、客户、销售市场、销售渠道等非财务信息，难以为战略管理提供充分的信息。（四）企业存货管理机制不健全S企业存货周转率整体上是降低的。从企业流动资产角度上分析，存货在流动资产中占据的比重每年有所降低，但是依然占据很大的一部分，企业大量产品在仓库中积压，给企业带来高昂的管理成本，且降低了企业资金营运能力，这与企业存货管理机制不完善存在很大的关系。S企业在存货管理上，相关制度并不完善，企业产品生产加工，与仓库产品量没有衔接起来，是导致产品仓库积压的重要原因。而且S企业未完全采用计算机管理系统，与全面实现电算化管理之间还有很大的差异，存货的取得、核查与入库、存储与保管、领用与发出、监督与检查等方面，体系不够完善。（五）企业财务管理内部控制制度不健全内部控制制度的建立健全，目的在于实现企业有限资金的科学配置和高效应用，提高企业的经济效益。目前S企业的内部控制制度的建设与财务管理制度并未衔接，两项制度保持相对独立的状态，在财务资金的配置和应用中，内部控制制度没有发挥应有的作用，导致内部控制制度形如虚设，加大了企业财务风险。如S企业在筹资环节，由于自身持有资金不足，于是大量借入外债，在初期有利于企业的起步和支撑日后维持运营所需成本，但是，这也加大了企业支付利息的负担，导致企业偿债能力下降，企业盈利能力降低。（六）企业财务管理不适应国家宏观环境的变化企业财务风险居高不下，也有外部原因，包括法律、经济、社会文化等环境，也会引起企业财务风险的爆发。比如通货膨胀的市场环境下，企业融资成本剧增，导致资金供不应求，且存货资本折旧提升，企业要承担高昂的利息，项目投资中，资金匮乏，到期债务中，高昂的利息费用加大企业偿债压力等。另外汇率的变化，导致企业外汇收支失衡，形成汇兑损失。今年疫情，S企业的生意受到影响，不能及时开工，货物也无法售出，产生了流动性风险，而由于流动性风险而导致企业无法支付利息，也产生了筹资风险。这需要企业能够根据外部不断变动的宏观环境，进行财务管理制度的革新完善，提高企业的财务风险防范能力，通过与时俱进的财务风险管理制度和较高的财务风险防范能力，为企业的稳定发展保驾护航。四、企业财务风险的防范措施财务风险是客观存在的事物，无法从根本上消除，企业需要做的是基于财务风险的形成、演变规律等，建立健全财务风险防控制度，在风险防控方面，要基于所识别的风险类型、风险损失程度等，考虑效益和成本，采取差异化的风险防控措施，将风险控制在合理的范围内。在整个企业生命周期中，财务风险都会存在于其中，需要企业认识到财务风险存在的客观性和防范的重要性，从企业角度出发，明确财务管理目标，有所侧重的进行财务风险的防范，从整体上而言，需要企业做到如下几点：（一）提高财务管理人员的财务风险控制意识提高企业财务管理人员的财务风险控制意识，至少能做到，在企业日常经营活动中能辨别风险，去研究产生风险的原因，同时对公司做出预警，而企业的高层也要提高自身的财务风险控制意识，在作出决策的时候，能考虑多个方面，避免选择风险过高的投资决策，不要只关注其带来的高收益，更关心其背后的高风险，财务管理人员要积极地参与到公司的管理之中，能对企业高层提出专业的意见，能够切实地参与到其中，提高自己的风险管控意识，企业自主组织员工学习风险管控的相关知识，是所有员工都能有意识去预防财务风险的发生，使得企业的财务风险能够有效的预防，也为企业良好的工作环境做出贡献。（二）加强资金管理，细化应收账款管理企业在赊销之前，需要对客户的信用状况、偿债能力、运营情况等进行深入的调查，根据调查结果确定赊销份额，制定赊销政策，确保赊销额度的合理性，也为赊销之后应收账款的催收等做好准备。第一，企业要建立健全信用额度管理体系，基于客户的资产规模和风险承受能力确定信用额度；第二，进行应收账款账龄分析，对于即将到期的应收账款，采取催收方式，督促客户尽快回款；第三，强化坏账管理，对于已经确认的坏账，企业可以通过法律程序解决问题，减少企业的损失；第四，加强营运资金管理。加快现金流速度，控制现金持有规模。在日常经营活动中注重客户信用调查，将企业的整体应收账款规模控制在合理的范围内；第五，对企业的偿付能力进行评估，对于不具备偿付能力的企业，拒绝赊销。（三）适应时代变化，优化成本会计方法随着社会经济的发展，成本会计要想适应时代的变化，就应该积极融入企业中，适应企业的发展变化，按照企业的变化来发展应用。会计人员在选取成本会计方法时，不应盲目地选取某一成本会计方法，而应认真考察企业运营情况，根据企业不同的生产特点和管理要求，选取适合本企业的成本会计方法。此外成本会计需要紧跟时代的发展，利用好高新科技，将高新技术融入成本会计之中。实现会计电算化，减轻人工工作量，降低错误率，提高会计效率，使成本会计更加能够协助企业管理者高效管理企业。（四）设置存货管理流程，完善存货管理制度企业应建立起科学高效和规范的存货管理业务流程,并随着企业的发展进行不断地完善。同时，应制定并完善下列存货管理体系：第一，制定和完善内部采购库存控制制度。企业建立待采购存货时，企业应建立价格询价审批机制，由存货使用和仓储部门共同制定科学合理的采购计划。第二,制定和完善检验入库和盘点入库制度。企业在检验入库时应认真核对产品名称、数量、规格和质量。完全符合采购要求并经有关部门批准后方可检验入库。恶化和其他保障措施和建立适当的问责制。第三,建立健全存货领用和销售制度,严格执行存货领用出库授权审批制度。企业要根据生产或销售计划确定存货出库数量,经相关授权人审批后办理出库手续;对于超额领用的存货,需办理退料入库手续。对于销售的各类商品或存货,一般应与购货方签订销售合同，并及时收回货款。（五）建立健全内部责任制,重视监督在企业财务管理中，资金管理是重中之重，对资金的管理，必须要有完善的制度机制，S企业需要建设财务约束机制与内部责任制度。第一，企业要认识到资本运作的重要性，形成科学的资本运作管理理念，将有限的资本配置到所需要的领域中，关注资本的时间价值，避免资本的闲置等。尤其是财务部门在资金的管控中，要以严谨、科学的资金管控制度，进行资金的投入、运营等，尤其是要将资本的管控责任落实到人，以完善的内部责任制度，督促责任人可以对资金的投入、运营等高度重视，不断提升资金效益。除此之外，在投资收益的方面，需要财务部门协调各个部门，对所要投资的项目进行多方面论证，包括技术、市场、工艺、成本费用、原料等的论证，保证投资项目的可行性。项目投资过程中，重视对项目的监督，确保资金的高效应用和投资收益实现。（六）优化投资布局，强化风险防控如果企业的两种资产收益率是正相关的情况下，则会导致风险的集中，如果是负相关，则其形成的风险会彼此抵消，然而现实中，并不存在完全正相关或者负相关的资产，很多资产之间的关系是不完全相关性。按照这一理论，企业的投资中，需要注重风险的分散，对所投资项目的类型、风险高低、收益情况等进行分析，基于项目的长短期、风险高低、收益多少等，制定合理的项目投资方案，将长短期项目、高低风险项目等结合起来，最大程度上抵消项目投资中的风险，以合理的投资组合分散风险。其次需要建立财务风险识别预警系统。S企业要根据内外部发展状况，建设完善的财务风险识别预警系统，来分析财务风险的类型、发生的概率、发生的原因、发生后的损失等，来制定应对措施。S企业和其子公司都要关注日常经营中的潜在财务风险，以完善的财务风险识别预警系统，实现对财务风险的有效识别，及时采取行动。五、总结文章对S企业财务风险防控进行了专门的分析，在对