【瑞幸咖啡财务舞弊分析案例（论文）5100字】

瑞幸咖啡财务舞弊分析案例目录27964一、瑞幸咖啡舞弊事件 228238二、瑞幸审计失败原因分析 324820三、审计失败原因总结 522047四、规避审计失败的对策 617209五、小结 714920参考文献 8一、瑞幸咖啡舞弊事件瑞幸咖啡（中国）有限公司（以下简称瑞幸咖啡）成立于2017年，注册于英属开曼群岛，并于2019年5月在纳斯达克交易所上市。公司充分利用移动互联网和大数据技术的新零售模式，开辟了线上预定线下自提或是外送的销售方式，广受商圈白领与高校学生等快节奏人群的喜爱。瑞幸咖啡自从成立起就不断扩大自身规模，短短两年间开设逾4507家直营店，铸就了中国咖啡的神话，在2020年1月17日迎来市值巅峰，估值高达126亿美元。浑水公司做空报告匿名发出后，瑞幸咖啡（中国）有限公司一直处在舆论的风口浪尖。介于这份报告的言之凿凿，作为瑞幸咖啡现任审计机构的安永华明会计事务所（以下简称安永）不得不提高警觉，指派一个强大的反舞弊团队介入，发现了舞弊事实。2020年4月2日，瑞幸咖啡发布公告称COO从2019年度第二季度起从事不当行为。在2019年第二季度到第四季度，参与伪造交易相关的销售额约为22亿元，这几乎是2019年瑞幸前两个季度的营收总额。安永出具的审计报告期间为2017年6月16日（公司成立日）到2018年12月31日，而瑞幸咖啡的2019年度审计工作当时尚在进行中，因此还没有给出一个具体的审计意见。如果根据结果失败论的观点，瑞幸咖啡其实并不能算是一次审计失败，毕竟审计意见尚未给出，又怎么好界定为审计失败呢？倘若根据过程失败论的观点，虽然在当前以风险和内部控制为导向的审计方法中，很难调查处瑞幸目前这种”开空单“的行为。毕竟安永总不可能像浑水公司一样，雇佣90个人全天候监盘的工作，类似于全样本审计进行“暴力破解”，这是审计方法的开倒车。但是安永认定瑞幸在内部控制上没有重大问题，在内部控制意见上出了错，审计程序必然不可避免的也走了歪路，因而此次审计失败。在安永发布的相关声明中，其是利用结果失败论替自己开脱。但社会舆论则普遍偏向过程失败论，认为瑞幸咖啡舞弊是一次影响较大的审计失败，并被主流媒体认可。二、瑞幸审计失败原因分析瑞幸审计失败的原因是多方面的，本文将其归结为以下三个方面。（一）公司造假瑞幸公司通过财务造假，操纵营业收入，伪造出这22亿销售额而难以被发现，极大地增加了审计风险，最终导致审计失败。财务造假在财报中主要体现在两个指标上：营业收入、广告费用以及营业利润。1.营业收入增长过于迅速表2-1瑞幸营业收入报告期2019年一季度2019年二季度2019年三季度营业收入4.785亿元9.09亿元15.42亿元数据取自：英为财情从2019年瑞幸咖啡季度收益表中可以看出，营业收入在2019年前三季度有着飞速提升，短短九个月从4.785亿元飙升至15.42亿元。单单从财务报表上来看，这是一家业务急剧扩大、市场潜力巨大的明星企业。但是浑水公司的实地调查为我们撕开了瑞幸的伪装。瑞幸咖啡公布的单个门店的每日销售商品数量显示：2019年第三季度为444件商品，2019年第四季度为483-506件商品。而根据做空报告显示：单个门店的每日销售商品数为263件，即2019年第三季度被夸大了69％，第四季度被夸大了88％。值得一提的是，这些数据都是浑水公司雇佣多名专职、兼职人员去往全国门店进行实地调查所得，历时达781天之久，所选门店也是基于城市和位置分布科学筛选。同时，我们也不能忽略影响营业收入的另一项重要指标：平均售价。瑞幸咖啡报告称，2019年第三季度的平均售价为11.9元/杯，CFO自信预估第四季度这一指标会有所上升。令人遗憾的是，根据浑水公司收集的25843张顾客收据，平均售价仅仅为9.97元/杯，比所报告的数据低12.3%。结合瑞幸此前自曝的22亿元虚假交易，我们不得不承认浑水公司的数据很大程度上反映了瑞幸真实的营业状况。2.广告费用虚高表2-2瑞幸市场、销售和管理费用报告期2019年一季度2019年二季度2019年三季度市场、销售和管理费用4.25亿元7.44亿元9.13亿元从上表我们可以看出，市场、销售和管理费用在2019年前三季度快速上涨，增幅达到近115%。相隔时间如此之短，广告费用却差距如此之大，难免让人怀疑数据的真实性。再比对季度收益表，我们可以发现市场、销售和管理费用占了营业收入的大头，分别为一季度88%，二季度82%，三季度59%。即使是在高速扩张的明星企业，这样的数据依旧显得十分突兀。更让人在意的是，各季度市场、销售和管理费用与营业收入呈现出明显的正相关。究竟是不断扩大的市场费用为瑞幸带来更多顾客，提高了销量，从而产生更多的销售和管理费用；还是虚增的市场、销售和管理费用为瑞幸管理层提供了更多虚假的销售收入流入；答案显而易见。3.营业利润表2-3瑞幸营业利润报告期2019年一季度2019年二季度2019年三季度营业利润-5.33亿元-6.85亿元-5.66亿元从上表可以看出，营业利润在2019年前三季度均处于负数，且亏损不算小。瑞幸作为一家饮品公司，在盈利能力如此差的情况下，为何还可以肆意扩张，大肆宣传自己的新零售理念？这本身就让人诧异。根据做空报告显示，瑞幸咖啡门店层面的亏损高达24.7%~28%。按照目前的净售价格水平，门店需要日销800件商品才可能实现门店层面的盈利，这就已经高出当下单个门店日销售数204%。管理层出色的营销模式让投资者甚至事务所信以为真，让自己财务报表中的平均售价看起来不会显得格格不入，这更进一步增加了审计风险。即使瑞幸咖啡的盈利能力存在极大问题，但是碍于其兜售的中国咖啡的美丽愿景，甚至已经提出从咖啡开始，成为每个人日常生活的一部分，没有人对此产生质疑。实际上，它一直在做的只是夸大营业收入，用虚增广告费用填补营业收入的现金流空缺。即使财报显示亏损，它也需要维持不断扩大的销售规模，来修饰自己编造的美丽神话，直到美梦破碎。（二）安永事务所安永作为老牌会计师事务所，经验不可谓之不丰富，在浑水做空报告出来前却毫无反应。瑞幸咖啡离奇的广告费用与整整三个季度的利润赤字本应该引起安永的警觉，但是其过去两年同样低的营业利润以及迅速扩大的营业收入放松了审计团队的警惕，使他们轻易地相信瑞幸的神话还在延续。天女散花式的大幅度优惠拼命扩张终究会带来现金流吃紧，财务造假在所难免，安永审计团队却视而不见。缺乏对瑞幸咖啡经营风险的正确认知，安永算是趟进了一滩浑水：若是虚构交易真如瑞幸COO自曝的那样仅仅发生在上市以后的三个季度，那安永尚能全身而退；但如果后续调查发现瑞幸在上市前存在财务造假行为，那安永将不可避免的受到PCAOB的严厉处罚——承担刑事责任，最高面对永久吊销事务所执照、1500万美元的罚款。（三）、跨境监管的局限性瑞幸咖啡作为在美国上市的中国公司，在监督管理方面必然牵涉到中美的跨境监管合作。虽然中国证监会对跨境监管合作持积极态度；在国际证监会组织（IOSCO）多边备忘录等合作框架下，中国证监会已向多家境外监管机构提供23家境外上市公司相关审计工作底稿，其中向美国证监会和美国公众公司会计监督委员会（PCAOB）提供的共计14家。但是，我们还是要承认当前跨境监管虽然渠道顺畅，但是在具体的检查方案上仍然存在分歧。在美方政策下所要求披露的审计工作底稿信息不足或许也是此次审计失败的原因。也因此在当下企业跨境上市更加普遍的时代，各国监管机构要提升上市公司信息披露质量，深化跨境监管执法合作，这样或许可以极大减少审计失败的风险。三、审计失败原因总结总结上述案例并结合已有文献，我们可以将审计失败的原因归结于三点：审计主体层面、审计客体层面、制度环境层面。（一）审计客体层面审计客体的治理结构对于审计结果的准确性具有很大的影响。管理者的管理理念和管理风格潜移默化地影响着员工的工作方向。管理层诚信的缺失使得财务报表更容易造假，大大增加了审计失败的风险。公司管理较差，不仅仅会成为滋生财务舞弊的土壤，使财务资料缺乏可信度，增大审计风险；公司的内控往往也难以被信任，增大了审计团队的工作量，提高审计难度；甚至，管理层对于财务舞弊心知肚明，会在审计过程出现不配合的情况，延误审计工作的进度，导致审计工作举步维艰。（二）审计主体层面审计团队在审计过程中如果没有充分的审慎精神，按照相关规定执行合适的审计程序，对于风险作出错误的评估，那么审计失败是及其容易发生的。本文相信在监管如此严格的当下，审计事务所与公司狼狈为奸的现象不会太多。不恰当的审计程序是大部分审计失败案例的主要原因之一。事务所或是由于思维僵化，缺乏怀疑态度，对于公司内控过度信任；或是由于缺乏相关的专业知识，审计程序设计的不够合理；或是由于预算受限，抽样取证样本过少。这值得引起我们的警觉。（三）监管环境层面外部监督机制不健全同样招致审计失败。许艳（2020）就曾提到，由于有关处罚力度过低，导致虚假审计等违规违法行为所需付出的代价很低，使得相应震慑作用没有发挥出来。注册会计师通过虚假审计可以获得高额利益，但付出的代价却小的可以忽略。李秀娟（2020）更进一步强调了审计监管的相关法律不健全也影响了审计工作的质量。对于审计失败的事务所，中国证监会的处罚包括罚款、没收收入等。然而，对被审计单位的处罚相对较轻，其威慑效果不佳，导致被审计单位心存侥幸，欺诈行为仍时有发生，增加了注册会计师的审计风险，导致审计失败。。四、规避审计失败的对策由于审计原因的多样性，审计失败的规避方法必然也是多样的，以和审计原因相对应。结合已有文献资料，规避方法同样可以从三个层面思考：审计主体层面、审计客体层面、监管环境层面。（一）、审计主体层面审计流程的规范性以及从业人员的专业素养是急需要注重的两点。Omair（2020）提出了这样一条规避办法，即严格按照审计准则，将审计程序执行到位、审计证据取得充分。在审计过程中，要严格落实风险导向型审计的基本要求，了解被审计单位内外部环境变化，充分运用职业怀疑态度，对审计过程中的“疑点”（瑞幸咖啡虚构交易，正是由于市场对其价值的评估主要通过其销售金额而非经营利润。因而其经营收入是风险较高的点，也恰恰是财务造假的关键。）进行调查并相应调整审计计划，避免审计程序沦为形式，提高审计质量。各家事务所承接审计项目前首先要详细了解被审计公司基本业务、经营模式以及盈利状况，充分评估公司经营风险。面对经营风险过高的公司，审计团队要么有信心设计出更加完善的审计程序，收集数量更多、质量更好的审计证据，从而形成合理的审计意见；要么及时放弃该审计项目，避免过于巨大的审计风险；决不能贪图省事照搬一般审计流程给出无保留意见。否则一旦出现问题，不仅签字的注册会计师会得到处理，整个事务所也会受到处罚。（二）、审计客体层面被审计公司需要加强公司治理，健全内控机制，避免财务舞弊等不发现象发生。Pei-ChengLiao（2020）提出强化内部控制管理作为规避审计失败的对策。黄文静则想出优化组织架构的办法。公司一方面要加强公司治理，充分利用非执行董事的监督管理职能，形成相互制约的监督运行机制，避免公司高层为了自身利益进行违法犯罪损害股东权益的行为；另一方面要提高管理层职业素养，培养学法懂法守法的良好企业文化，以有效遏制不法犯罪行为发生。（三）、监管环境层面在外部监管方面，一方面国家要明确各监管部门的职责，避免职责重叠的发生;另外，有必要改善监查报酬制度，在监查主体和监查对象之间引入选任和报酬相关部门。据王子一(2019)介绍，证监会主要监督具有证券从业资格的注册会计师，财政部监督无资格注册会计师，审计署监督政府审计机构，中国注册会计师协会负责取得资格等注册会计师的管理。这可以有效避免责任重叠。我国立法和监管部门必须完善资本市场的相关法律法规，同时加大对上市公司财务舞弊行为的惩罚力度。从过往的审计失败案例中，我们不难发现被审计公司往往存在财务舞弊的行为，而会计事务所只应该未发现财务舞弊的责任，不应该对财务舞弊负责。因而案例中公司所受行政处罚轻于会计事务所是很不正常的。五、小结本文以瑞幸咖啡舞弊事件为切入点，将审计失败的原因归结于三点：审计主体层面、审计客体层面、制度环境层面：审计客体的治理结构对于审计结果的准确性具有很大的影响；审计团队在审计过程中如果没有充分的审慎精神，按照相关规定执行合适的审计程序，对于风险作出错误的评估，那么审计失败是及其容易发生的；外部监督机制不健全导致审计失败。同时本文也从这三个层面提出了相应的解决措施，以供参考。参考文献[1]叶陈刚,王云汉.会计师事务所审计失败问题研究[J].会计之友,2020[2]张玉平.辉山乳业审计失败原因及对策研究[J].现代营销(下旬刊),2020.[3]王璐.对审计失败原因的探析[J].现代企业,2020.[4]丁立琪.康美药业审计失败案例分析[J].经济研究导刊,2020.[5]王新华.会计师事务所审计失败原因及预防对策[J].现代商业,2020.[6]XiangyuLiu.ResearchonAuditFailureofListedCompanies--BasedontheCaseStudyofKangmeiPharmaceuticalIndustry[J].InternationalCor