2023年国家开放大学《财务报表分析》形成性考核(1-4)试题答案解析

〔1-4〕答案解析形考任务1作业一：偿债力量分析各位同学需要从我们给出的上市公司年报中选择一个，完成下面的四次作业，留意：四选择下面一个上市公司年报：鞍钢股份；格力电器；三一重工；苏宁云商；万科A。〔留意是自己下载最的资料，课程平台不再供给〕作业是占总成绩的一局部哦。答案：

鞍钢偿债力量分析一、指标计算2023年指标计算：1、流淌比率=流淌资产/流淌负债=2359500.00/4300400.00=0.54872、速动比率〔流淌资产存货〕/流淌负债〔2359500.00-800800.00〕/4300400.00=0.36253、现金比率=货币资金/流淌负债=360100.00/4300400.00=0.0837363974=〔利润+财务费用〕/=〔-376300.00+134600.00〕/134600.00=1.7956909365、股东权益比率=股东权益/资产总额=4369100.00/8859600.00=0.4930358036、资产负债率=负债/资产=4491500.00/8859600.00=0.5069641972023年指标计算：1、流淌比率=流淌资产/流淌负债=2359500.00/4300400.00=0.54872、速动比率〔流淌资产存货〕/流淌负债〔2359500.00-800800.00〕/4300400.00=0.36253、现金比率=货币资金/流淌负债=171200.00/3675100.00=0.0465837664、利息支付倍数=〔+财务费用〕/=〔157900.00+127200.00〕/127200.00=2.2413522015、股东权益比率=股东权益/资产总额=4819600.00/9129100.00=0.4720618686、资产负债率=负债/资产=4309500.00/9129100.00=0.4720618682023年指标计算：1、流淌比率=流淌资产/流淌负债=2929900.00/3780500.00=0.7752、速动比率〔流淌资产存货〕/流淌负债〔2929900.00-1235600.00〕/3780500.00=0.44823、现金比率=货币资金/流淌负债=112600.00/3780500.00=0.029784424、利息支付倍数=〔+财务费用〕/=〔72800.00+121800.00〕/121800.00=1.5977011495、股东权益比率=股东权益/资产总额=9286500.00/9286500.00=0.507080176、资产负债率=负债/资产=4577500.00/9286500.00=0.492919832023年指标计算：1、流淌比率=流淌资产/流淌负债=2698900.00/4395500.00=0.6142、速动比率〔流淌资产存货〕/流淌负债〔2698900.00-1064200.00〕/4395500.00=0.37193、现金比率=货币资金/流淌负债=204900.00/439500.00=0.046615864、利息支付倍数=〔利润+财务费用〕/=〔-549600.00+184600.00〕/184600.00=-1.9772481045、股东权益比率=股东权益/资产总额=4822900.00/10123700.00=0.4763969696、资产负债率=负债/资产=5300800.00/10123700.00=0.523603031二、历史资料、影响因素分析〔一〕、短期偿债力量分析1、流淌比率及影响因素分析报表日期2023-12-312023-12-312023-12-312023-12-31货币资金360100.00171200.00112600.00204900.00流淌负债合计4300400.003675100.003780500.004395500.00现金比率0.0837363970.0465837660.029784420.046615868.37364.65832.97844.4615以前，可以变为现金用于归还负债的力量。一般来说，比率越高，说明企业的变现力量越强，短期偿债力量越强；反之则弱。一般认为流淌比率应在2：1，表示流淌资产是流淌负债的两倍，准时流淌有一般在短期内不能变现，也能保证全部的流淌负债得到归还。20230.61420230.775，流淌负债的力量较低，其主要缘由是鞍钢的近几年货币需求量增加所致。奶奶的短期偿债力量较低，其主要缘由是鞍钢近几年流淌资产中的应所致。〔二〕、长期偿债力量分析1、利息支付倍数报表日期2023-12-312023-12-312023-12-312023-12-31利润总额-376300.00157900.0072800.00-549600.00财务费用241700.00285100.00194600.00-365000.00息税前利润-241700.00285100.00194600.00-365000.00利息支付倍数-1.7956909362.2413522011.597701149-1.977248104，也叫利息保障倍数。大小的重要标志。要维持正常偿债力量，利息保障倍数至少应大于1，且比值越安全性与稳定性下降的风险。2023年的-1.9772481042023年的202320232023年的利润逐年增大，财务费用减低，2023年财务费用增加，利润却削减。2、股东权益比率报表日期2023.12-312023-12-312023-12-312023-12-31资产总计8859600.009129100.009286500.0010123700.00全部者权益〔或股东权益〕合计4368100.004819600.004709000.004822900.00股东权益比率0.4930358030.5279381320.507080170.476396969〔%〕49.303552.793850.708047.6396者投入的。用来扩大经营规模。47.6397202352.7938是逐年上升的，2023年有所下降。由此可得出，鞍钢2023年的负债增加，偿债力量较弱。主要缘由是资产总额和股东权益有所削减。3、资产负债率报表日期2023-12-312023-12-312023-12-312023-12-31资产总计8859600.009129100.009286500.0010123700.00负债合计4491500.004309500.004577500.005300800.00资产负债率0.5069641970.4720618680.492919830.52360303150.69647.20649.29152.360〔%〕的比例关系。202352.3602023年的50.6962023年归还债务的2023年鞍钢的资产总额有所削减，负债有所增加所致。20232023年的利润、资产总额、股东权益削减，负债和财务费用增加所致。三、行业比照分析1、流淌比率2023年流淌比率行业分析鞍钢股份行业平均数值值排名流淌比率 0.54871.3183896554.15560.1458 个企业45名1.31840.144.15563.60695845，属于中下。2、速动比率2023年速动比率行业分析鞍钢股份行业平均数值值排名速动比率 0.36250.9791482763.72750.039958 个企业43名3.3652843，属于中下。3、现金比率2023年现金比率行业分析鞍钢股份行业平均数值值排名现金比率 8.373638.44083793343.28451.627858 个企业54排名343.284530.067258个钢铁行业内排名54，比较靠后。4、利息支付倍数鞍钢股份行业平均数行业最大值行业最小值排名利息支付倍-179.5691鞍钢股份行业平均数行业最大值行业最小值排名利息支付倍-179.5691-320.09514793.7445-8795.914558 个企业数35名2023年的利息支付倍数高于行业平均值-320.0951，比行业最小4793.744549730313658个钢35，属于中间。鞍钢股份行业平均数鞍钢股份行业平均数值值44.69385517 95.2229-4.956358 个企业比率26名95.222943.05158个钢铁行业内26，属于中上。鞍钢股份行业平均数鞍钢股份行业平均数值值55.30614483 104.95634.777158 个企业率33名104.956357.18258个钢铁行业内排33，属于中间。四、总结2023年鞍钢股份的整体偿债力量较低。流淌比率、速动比率较低，现率都不高，导致长期偿债力量低。在行业内各指标也排名都属于中下。2作业二：营运力量分析各位同学需要从我们给出的上市公司年报中选择一个，完成下面的四次作业，留意：四次作业都必需是针对一个公司来做的！具体可查看我们的答题要求及评分标准。选择下面一个上市公司年报：鞍钢股份；格力电器；三一重工；苏宁云商；万科作业二：营运力量分析各位同学需要从我们给出的上市公司年报中选择一个，完成下面的四次作业，留意：四次作业都必需是针对一个公司来做的！具体可查看我们的答题要求及评分标准。选择下面一个上市公司年报：鞍钢股份；格力电器；三一重工；苏宁云商；万科A。〔留意是自己下载最的资料，课程平台不再供给〕作业是占总成绩的一局部哦。答案：一、指标计算1、2023年应收账款周转次数=营业收入/【〔应收账款上年余额+应收账款本年余额〕/2】=5275900.00/【〔183500.00+112300.00/2〕】=93.96081923货周转次数=360/5.24230382=68.67209768营业周期= 应收账款周转天数+ 存货周转天数=10.09192744+68.67209768=78.76402512流淌资产周转次数=营业收入/【〔流淌资产上年余额+流淌资产本年余额〕/2】=5275900.00/【〔2662400.00+2359500.00/2〕】=2.101156933流淌资产周转天数=360/2023年流淌资产周转次数=360/2.101156933=171.33418=营业收入/【〔+资产总额本年余额〕/2】=5275900.00/【〔9129100.00+8859600.00/2〕】=0.586579353总资产周转天数=360/2023年总资产周转次数=360/0.586579353=613.72770522、2023年应收账款周转次数=营业收入/【〔应收账款上年余额+应收账款本年余额〕/2】=7404600.00/【〔213400.00+183500.00〕/2】=37.31216931存货周转次数=营业本钱/【〔存货上年余额+存货本年余额〕/2】=6549000.00/【〔1235600.00+1086500.00〕/2】=5.640583954营业周期= 应收账款周转天数+ 存货周转天数=9.648326716+63.82317911=73.47150583流淌资产周转次数=营业收入/【〔流淌资产上年余额+流淌资产本年余额〕/2】=7404600.00/【〔2929900.00+2662400.00〕/2】=2.648141194流动资产周转天数=360/2023

年流动资产周转次数=360/2.648141194=135.9444129流淌资产周转次数=营业收入/【〔资产总额上年余额+资产总额本年余额〕/2】【〔9286500.00+9129100.00〕/2】=0.8041660333、2023年应收账款周转次数=营业收入/【〔应收账款上年余额+应收账款本年余额〕/2】=7532900.00/【〔224700.00+213400.00〕/2】=34.38895229存货周转次数=营业本钱/【〔存货上年余额+存货本年余额〕/2】=6692900.00/【〔1064200.00+1235600.00〕/2】=5.820419167=360/2023年存货周转次数=360/5.820419167=61.85121547营业周期= 应收账款周转天数+ 存货周转天数=10.46847828+61.85121547=72.31969374流淌资产周转次数=营业收入/【〔流淌资产上年余额+流淌资产本年余额〕/2】=7532900.00/【〔2698900.00+2929900.00〕/2】=2.676556282流淌资产周转天数=360/2023年流淌资产周转天数=360/2.676556282流动资产周转天数=360/2023

年流动资产周转次数=360/2.676556282=134.5011881总资产周转天数=360/2023年总资产周转次数=360/0.776179534=463.81021924、2023年应收账款周转次数=营业收入/【〔应收账款上年余额+应收账款本年余额〕/2】=7774800.00/【〔187900.00+224700.00〕/2】=37.68686379存货周转次数=营业本钱/【〔存货上年余额+存货本年余额〕/2】=7563000.00/【〔1424200.00+1064200.00〕/2】=6.078604726=360/2023年存货周转次数=360/6.078604726=59.22411741营业周期= 应收账款周转天数+ 存货周转天数=9.552400062+59.22411741=68.77651748流淌资产周转次数=营业收入/【〔流淌资产上年余额+流淌资产本年余额〕/2】=7774800.00/【〔2836400.00+2698900.00〕/2】=2.809170235流动资产周转天数=360/2023

年流动资产周转次数=360/2.809170235=128.1517209=360/2023年总资产周转次数=360/0.76139552=472.816021=营业收入/【〔+资产总额本年余额〕/2】=7774800.00/【〔10298800.00+10123700.00〕/2】=0.76139552总资产周转天数=360/2023年总资产周转次数=360/0.76139552=472.816021二、历史分析及影响因素分析报表日期2023-12-312023-12-31 2023-12-31报表日期2023-12-312023-12-31 2023-12-312023-12-31应收账款本年余额112300.00183500.00213400.00224700.00应收账款上年余额183500.00213400.00224700.00187900.00应收账款平均余额147900.00198450.00219050.00206300.00营业收入5275900.007404600.007532900.007774800.00应收账款周转率〔次数〕35.672075737.312169334.388952237.68686373199应收账款周转率〔天数〕10.09192749.6483267110.46847829.552400064682现期。它表示公司从获得应收账款的权利到收回款项、变现所需要的时间。年到年削减，2023年又增加。说明2023年鞍钢应收账款的周转速度变慢。变现所需2023年公司的营业收入不高，应收账款的平均余额削减所致。2、存货周转率报表日期205-12-312023-12-312023-12-312023-12-31存货本年余额800800.001086500.001235600.001064200.00存货上年余额1086500.001235600.001064200.001424200.00存货平均余额943650.001161050.001149900.001244200.00营业本钱4946900.006549000.006692900.007563000.00存货周转率〔次数〕5.242303825.6405839545.8204191676.078604726存货周转率〔天数〕68.6720976863.8231791161.8512154759.22411741性的同时，提高资金的使用效率，增加企业的短期偿债力量。20232023年是逐步下降20232023年是依次增加的，2023年的营业本钱和存货平均余额削减。3、营业周期报表日期2023-12-312023-12-312023-12-312023-12-31应收账款周转天数10.091927449.64832671610.468478289.552400062存货周转天数68.6720976863.8231791161.8512154759.22411741营业周期78.7640251273.4715058372.3196937468.77651748=存货周转天数+应收账款周转天数。收账款和存货的有效治理。周转天数和应收账款周转天数。20232023年是渐渐增长的，到20232023年的应收账款周转天数和存货周转天数都长所致。4、流淌资产周转率报表日期2023-12-312023-12-312023-12-312023-12-31流淌资产本年余额2359500.002662400.002929900.002698900.00流淌资产上年余额2662400.002929900.002698900.002836400.00流淌资产平均余额2510950.002796150.002814400.002767650.00营业收入5275900.007404600.007532900.007774800.00流淌资产周转率〔次数〕2.1011569332.6481411942.6765562822.809170235流淌资产周转率〔天数〕171.33418135.9444129134.5011881128.1517209资产周转率是评价企业资产利用率的一个重要指标。20232023年流淌资产2023年鞍钢股份的营业收入较低，流淌资产平均余额较少。5、总资产周转率报表日期2023-12-312023-12-312023-12-312023-12-31总资产本年余额8859600.009129100.009286500.0010123700.00总资产上年余额9129100.009286500.0010123700.0010298800.00总资产平均余额8994350.009207800.009705100.0010211250.00营业收入5275900.007404600.007532900.007774800.00总资产周转率〔次0.5865793530.8041660330.7761795340.76139552数〕数〕总资产周转率〔次613.7277052 447.6687465463.8102192472.816021数〕方法，加速资产的周转，带来利润确定额的增加。通过薄利多销的方法，加速资产的周转，带来利润确定额的增加。20232023年是住你那20232023年逐年削减，202320232023年的营业收入不高，资产平均余额较少。2023年的整体运营力量较差。主要2023年的营业收入不高，再加上应收账款周转、存货周转。流淌资不高，营运较差。三、行业比较分析应收账款应收账款周转率周转天数转率天数〔天〕周转率产周转〔次〕〔天〕〔次〕〔次〕天数〔天〕行业63.544816 68.0753824 4.560474 124.56603 1.50790172 398.7747平均数鞍钢35.672110.09195.242368.67212.1012171.3307股份股份行业2231.292294.285912.4636458.01534.64723829.787最高行业1.22330.1613078628.88410.09477.466最低行业144621391247排名从上表可以看出，鞍钢股份在58个钢铁行业中，2023年应收账款周转次数低于68.0753824；存货周4.5604754；存货周转天数低于行业平均数124.56603；2份都不高，其中应收账款周转天数、流淌资产周转天数较低。四、营运力量分析结论通过对鞍钢近几年应收账款周转率、存货周转率、营业周期、流淌资产周转率、2023年的整体营运力量较差。其主要缘由是总资产周转都不好，导致公司经营资金占用严峻，存货积压，偿债力量不高，营运力量较差。2023年整体的营运力量较差。作业三：获利力量分析3作业三：获利力量分析各位同学需要从我们给出的上市公司年报中选择一个，完成下面的四次作业，留意：四各位同学需要从我们给出的上市公司年报中选择一个，完成下面的四次作业，留意：四次作业都必需是针对一个公司来做的！具体可查看我们的答题要求及评分标准。选择下面一个上市公司年报：鞍钢股份；格力电器；三一重工；苏宁云商；万科A。〔留意是自己下载最的资料，课程平台不再供给〕作业是占总成绩的一局部哦。答案：鞍钢股份获利力量分析一、以收入为根底的获利力量分析1、销售毛利率分析所示：表1-1 2023-2023年销售毛利率计算分析表工程2023年2023年2023年营业收入〔万元〕900230077748007532900营业本钱〔万元〕864060075630006692900销售毛利〔万元〕401700211800840000〔%〕0.0440.0240.11工程2023年2023工程2023年2023年2023年0.040.0270.110.0870.0750.095202320%，但销售132023间被压缩。2、营业利润趋势分析年年报数据可以得到其营业利润计算分析表如下所示：表2-1 2023-2023年营业利润计算分析表工程2023年2023年2023年营业收入〔万元〕904230077748007532900营业收入〔万元〕-344600-55630066400利息支出〔万元〕147000184600121800经营利润〔万元〕-197600-371700188200营业利润率〔万元〕000.025工程201年2023工程201年2023年2023年000.0250.0410.020.04业利润上升，正常2.5%，说明鞍钢在费用掌握上实行了有效的措施，使获利能1113年消灭起伏不定的增长态势，盈，获利水平提高很快。3、销售净利率获利力量趋势分析所示：表3-1 2023-2023年销售净利率计算分析表工程2023年2023年2023年营业收入〔万元〕90423007748007532900净利润〔万元〕-233200-43800075500〔%〕000.01工程2023年2023工程2023年2023年2023年000.010.030.050.03外收入获利力量强，因此销售净利率要高于鞍钢。二、以资产为根底的获利力量分析1、总资产收益率年年报数据，可以得出总资产收益率计算分析表，如下图：表4-1 2023-2023年总资产收益率计算分析表工程年初总资产〔元〕2023年105114002023年102988002023年10333700年末总资产〔万元〕10298800101237009286500平均总资产〔万元〕10405100102112509810100利润总额〔万元〕-3281-549672800利息支出〔万元〕14701846121800息税前利润〔万元〕-1811-3650194600〔%〕000.0220232个百分点。2、总