公允价值计量应用中的问题及对策研究

PAGEPAGEIIPAGE1公允价值计量应用中的问题及对策研究摘要公允价值信息的披露，既能满足不同的利益主体对会计信息的不同需求，又有助于不同会计信息使用者、投资者和政府监管者进行控制风险、投资决策和监督控制。随着我国国有商业银行陆续上市，公允价值计量属性得到了初步推广应用，对变革我国上市银行的会计信息报表具有重要的影响。目前我国金融创新活动日益活跃，相关会计制度和金融监管仍不完善，关于公允价值计量及其对银行业绩的影响研究尚比较少，深入分析公允价值计量对我国上市银行的影响并提出相应建议，对于促进我国银行业及金融市场的长期稳定发展具有一定的现实意义。本文从公允价值的理论基础开始阐述，分析近公允价值对我国上市银行的影响，并指出了公允价值计量在我国上市银行中的应用及问题，在此基础上，提出了我国上市银行应用公允价值计量的对策建议。关键词上市银行，公允价值，会计准则

目录摘要 I前言 1一、公允价值的相关概念 1（一）国际对公允价值的定义 1（二）国内对公允价值的定义 3（三）新金融工具会计准则内容 3二、公允价值计量对我国上市银行的影响 5（一）对会计核算的影响 5（二）对商业银行会计信息披露的影响 5（三）对银行风险管理的影响 6三、公允价值计量在我国上市银行中的应用及问题 6（一）信息管理成本的提高 6（二）银行内部管理机制标准的提高 6（三）对会计核算人员的职业道德和专业素养提出更高的要求 7三、我国上市银行应用公允价值计量的对策建议 7（一）加快会计核算系统改造，尽快构建公允价值计量模型 7（二）加强银行内部控制，调整监管方式 7（三）加强培训，提高银行从业人员的专业素质 8结论 9参考文献 10PAGE1前言公允价值会计成为近年来会计发展与研究中的一个热点话题。公允价值计量基础和公允价值信息，成为上市公司会计信息披露的重要影响因素。我国在公允价值的研究比较缺乏，2006年我国财政部发布了新企业会计准则体系，全面引入了公允价值作为一种会计计量属性，为公允价值在我国的应用和研究提供了素材和视角。上市银行推广使用公允价值，一方面使得会计信息透明度提高，会计信息对风险信息和金融工具市场价格波动的反映更加灵敏，另一方面暴露了其局限性及负面影响，给上市银行的风险管理、风险控制技术及金融监管机构提出严峻的挑战。一、公允价值的相关概念公允价值的本意是公平市场价格，其前身是市场价值或市场价格。然而市场价格并不直接等于公允价值。公允价值是公平交易中形成的实际交易价格，而公平交易则意味着存在一个可供选择的商品交易市场，买卖双方为平等自主交换主体，并且双方均熟悉市场行情且自愿地进行商品交换。（一）国际对公允价值的定义FASB首次对公允价值定义是在1976年发布的SFAS13号准则《租赁会计》。当时，对公允价值进行界定的范围主要是资产，负债被排除在公允价值应用范围之外。到1988年的SFAS98号准则《租赁会计》发布为止，FASB给出的公允价值定义都没有涉及公允价值计量问题。直到1991年发布的SFAS107号准则《金融工具公允价值的披露》，FASB才在定义中把开列市价（quotedmarketprice）作为公允价值的指示器，并在开列市价不可得时引入了现值作为公允价值的估价技术。1996年，SFAS125号准则《金融资产转移和服务以及债务清偿的会计处理》对公允价值的定义不仅包括了资产，而且也包括了负债，并对参加交易的各方、交易市场和交易时间进行了严格的界定，对取得资产或负债的公允价值设定了许多限制条件。在“非强制非清算销售”环境下的公允价值定义，强调了企业持续经营的状态。2000年FASB发布的第七号概念公告（SFACNo.7）《在会计计量中运用现金流量信息和现值》把公允价值作为一种主要的会计计量基础。FASCNo.7对公允价值的承认与1984年发布的第五号概念公告（SFACNo.5）《经营企业财务报表的确认和计量》形成鲜明对照，SFACNo.5列举了5个资产的计量属性（包括历史成本、现行成本、现行市价、可实现净值和未来现金流量的现值），没有将公允价值列为计量属性之一。尽管SFACNo.7对公允价值的运用有重要意义，但由于对公允价值进行计量需要设定一些列的假设，因此在概念中存在着对公允价值估计的不确定性。为此，2004年6月，FASB发布了《公允价值计量》准则的征求意见稿，重新定义了公允价值的概念，进一步说明交易是在“熟悉情况的”各方中进行，意味着信息是对称的，参与交易的各方都是拥有相同信息的市场参与者。2006年9月，FASB发布SFAS157号准则《公允价值计量》，把公允价值定义为“在计量（以假想的交易为前提）当天，市场参与者在有序交易中出售一项资产或转移一项负债时市场参与者在计量日支付的价格”。其中，市场参与者是指活跃市场或最有利市场中出售资产的卖方或转移负责的接受方；在假想交易中的各方不应是关联方，也不应是被受限条件下出售资产或转移负责的接受方。该定义表达了公允价值的以下特征：（1）是基于市场的定价；（2）是由假想交易形成的估计价格；（3）是最有利的价格，资产的公允价值必须是出售价格并预期为最大化的可能收入，而负债的公允价值必须是预期最小化的可能支出，两者都代表“脱手价格”。国际会计准则委员会（IASC，2001年改组为国际会计准则理事会IASB）从20世纪80年代开始使用公允价值的概念。1982年，IASC在IAS16号准则《不动产、厂房和设备》中首次把公允价值定义为“一项资产在熟悉情况、不关联、自愿的买方和卖方之间进行交换时的金额”，强调公允价值是交换一项具体资产时买方和卖方同意的价格。在1993年修订IAS16号准则时，IASC给公允价值下了一个比较广义的定义，不再强调交易中具体的买卖双方，而是泛指参加交易的各方。在IAS18《收入》、IAS21《汇率变动的影响》、IAS22《企业合并》中，公允价值被定义为“一项资产（负债）在熟悉情况、不关联、自愿的各方中进行交易时的交换（清算）金额”。定义中不仅包括资产，也包括了负债，大大地拓宽了IASC的公允价值应用范畴。在其后发布或修订的准则中，IASC给出的公允价值定义也继续沿用这一思路。在1995年6月发布的IAS32号准则中，对公允价值所下的定义为：“公允价值是指，在公平交易中，熟悉情况和自愿的各方据以进行资产交换或负债结算的金额。”2000年12月由IASB的代表任主席，并由13个国家会计准则制定机构的代表组成的金融工具国际联合工作组（JWG）发布了《准则草案和结论依据：金融工具及类似项目的会计处理》征求意见稿，该意见稿28段给公允价值下了一个与当时IASC中的定义不同的新定义：“公允价值，指在计量日，由正常的商业考虑推动的、按照公平交易出售一项资产时企业应收到的、或解除一项负债时企业应付出的价格的估计。（二）国内对公允价值的定义我国正式使用公允价值概念是在1994年以后。1994年7月，财政部会计事务管理司编译的会计准则丛书《国际会计准则》有关章节中，将“FairValue”译为“公正价值”。1998年以后，公允价值一词如雨后春笋般地出现在我国的会计理论文献中。1999年6月28日，财政部颁布的企业会计准则——《债务重组》、《投资》、《非货币性交易》中给公允价值所下的定义是，“公允价值，指在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换和债务清偿的金额”。这标志着我国在会计计量中正式引入了公允价值概念。为了加强我国会计准则与国际财务报告准则的协调与趋同，我国财政部在2006年2月15日发布了包括1项基本准则和38项具体准则在内的企业会计准则体系，其中包括4项金融工具会计准则。新《企业会计准则——基本准则》中，对公允价值所下的定义是：“在公允价值计量下，资产和负债按照在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额计量。”在公平交易中，交易双方应当是持续经营企业，不打算或不需要进行清算、中大缩减经营规模，或在不利条件下仍进行交易。我国从以上定义可以概括出公允价值的基本特征：（1）公允价值的本质是一种基于市场信息的评价，是市场而不是其他主体对资产或负债价值的认定；（2）交易双方平等、自愿、熟悉情况是构成公允价值的三大要件；（3）公允价值立足于当前交易，过去的交易价格在发生时虽然也符合三大要件，但只能称之为历史成本（刘广生等，2007）[7]。（三）新金融工具会计准则内容我国原有会计准则体系中没有关于金融工具方面的专门准则，新企业会计准则体系中有4项金融工具会计准则与银行业密切相关：《企业会计准则第22号：金融工具确认和计量》、《企业会计准则第23号：金融资产转移》、《企业会计准则第24号：套期保值》、《企业会计准则第37号：金融工具列报》。表1新会计准则中涉及金融工具、公允价值内容[8]涉及公允价值的新金融工具准则主要内容涉及公允价值运用的内容第22号《金融工具确认和计量》划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（包括交易性金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产）以及可供出售的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的初始计量和后续计量交易性金融资产、交易性金融资产——公允价值变动、公允价值变动损益、可供出售的金融资产、可供出售的金融资产——公允价值变动、资本公积——其他资本公积第23号《金融资产的转移》满足终止确认条件的金融资产转移的计量、未终止确认部分和继续涉入部分金融资产的计量金融资产转移收益或营业外收入、金融资产转移损失或营业外支出、继续涉入资产（负债）第24号《套期保值》在相同会计期间将套期工具和被套期项目公允价值变动的抵消结果计入当期损益套期工具、套期工具——公允价值变动、被套期项目、被套期项目——公允价值变动、公允价值变动损益、资本公积——其他资本公积第22号准则《金融工具确认和计量》是新准则运用公允价值的重点环节，该准则把金融资产分成四类：（1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，包括交易性金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产；（2）持有至到期投资；（3）贷款和应收款项；（4）可供出售金融资产。同时，把金融负债分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债两类。符合条件的金融资产和金融负债，在初始确认时可以指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，但在活跃市场没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具投资，不得指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除了某些情况外，企业应当按照公允价值对金融资产进行后续计量，且不扣除将来处置该金融资产时可能发生的交易费用。划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的公允价值变动在损益中体现，而划分为可供出售的金融资产的公允价值变动在权益中体现。二、公允价值计量对我国上市银行的影响（一）对会计核算的影响新会计准则对计量属性做出重大调整，不再强调历史成本为基础计量属性，全面引入公允价值、现值等计量属性，规定银行对交易性金融资产、金融负债、可供出售金融资产采用公允价值计量，即此类资产的账面价值应随公允价值的变动而变动，并且要及时将这些价值波动在财务报表上进行披露。采用公允价值计量使得上市银行的资产和投资价格更接近市场价值，更能真实反映一定期间银行的经营成果和财务状况，但是也容易加大财务指标的波动。企业在资产负债表日对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以外的金融资产的账面价值进行检查，有客观证据表明该金融资产发生减值的，应计提减值准备。对上市银行贷款减值的处理，新会计准则改变了银行以往所采用的按照贷款期末余额计提一般准备，按照贷款五级分类结果计提专项准备的做法，而是采用实际利率法用摊余成本计量，依据未来现金流量现值计提金融资产减值。当银行贷款发生减值时，应将其账面价值与预计未来现金流量现值之间的差额，确认为减值损失计入当期损益。采用未来现金流量折现法计提减值准备，计算的减值损失更加准确，能够更真实地反映贷款的价值。（二）对商业银行会计信息披露的影响新会计准则规定衍生金融工具纳入表内核算，应在资产负债表和损益表中反映，其损益计入当期损益或所有者权益。原企业会计准则体系对衍生金融工具仅仅要求在表外核算，以附注形式披露信息，披露信息较为简单，使得投资者无法从会计报表中及时、准确地了解银行所从事的金融衍生产品交易以及所面临的风险。衍生金融工具纳入表内核算将直接影响上市银行资产负债状况，衍生金融工具风险直接体现在当期损益内，能及时反映交易的盈亏状况，从而使高风险金融投资的会计信息能及时、完整地在财务报表中反映，有利于会计信息使用者进行经济决策。同时新会计准则还要求对金融工具应披露较为详细的信息，如要求披露信用风险、利率风险、市场风险等信息，特别在风险管理的会计信息披露方面，不仅要求披露风险管理的目标和政策，风险控制流程，各类风险的分析过程，而且要求披露对金融资产负债实施风险管理的结果，这将增强会计信息披露的真实性和透明度。（三）对银行风险管理的影响新会计准则对上市银行风险管理提出更高要求，衍生金融工具必须纳入表内核算，将公允价值的变化反映在损益表中，使金融工具所隐含的风险变得明显。金融衍生工具是一把双刃剑，若运用得当，可以为银行带来较大的收益；若银行风险管理不当，将会造成重大损失。这将进一步考验上市银行的风险管理水平。同样，公允价值的应用，一方面有利于上市银行的风险管理；另一方面，可能对风险管理造成负面影响。上市银行为了在资产负债表上显示良好的风险控制，可能会采取一些策略，从而影响其长远发展。国外有关研究资料表明，引入公允价值后，上市银行投融资更倾向于短期化，因为短期投融资所面临的市场风险和信用风险较小，公允价值波动也就小，所以上市银行为了避免财务报表波动，往往不愿意提供长期融资，而倾向于短期行为，为了控制风险，不对中小企业发放贷款，只对信用好的大型企业发放贷款，其实这会影响银行长期经营发展和长期风险控制。三、公允价值计量在我国上市银行中的应用及问题（一）信息管理成本的提高成本是所有应用公允价值计量方式的企业首先需要面对的问题。银行采用公允价值进行会计计量,要求会计人员在每个会计期末综合分析各种影响因素,确认资产和负债的公允价值,除进行纳税事项调整,还需将套期保值交易、衍生产品交易等表外业务纳入表内核算。这些工作无疑会大大增加银行的信息管理成本。相对与其它会计计量方式,公允价值的操作需要付出更多的代价。（二）银行内部管理机制标准的提高公允价值计量方式的应用,不仅是会计计量模式的一次重大变更,更是对现有业务管理理念、管理方法、管理模式的一次巨大冲击,对银行业内部管理系统的要求也越来越高。是否拥有具备丰富财务经验的业务人员、是否拥有足够的掌握新会计准则的会计人员以及是否有先进的管理信息系统以达到新会计准则对于风险管理信息披露的要求、是否有恰当的计量工具以准确核算金融工具的摊余成本和公允价值等,都成为银行业函待解决的问题。（三）对会计核算人员的职业道德和专业素养提出更高的要求通过前文的分析可以了解到,公允价值的估价具有极强的主观性,特别是对于不存在活跃市场的资本交易,更加需要会计人员具备极高的专业技能和职业判断力。而就目前我国会计从业人员的现状来看,大部分人员还远远达不到这一要求,会计人员更多的是凭借主观随意性确认有关资产与负债的公允价值,由此得到的财务数据可能既不公允又不相关,更不可靠,不仅极大地降低了财务信息的质量,也为银行自身稳健发展埋下隐患。三、我国上市银行应用公允价值计量的对策建议（一）加快会计核算系统改造，尽快构建公允价值计量模型新会计准则要求表外科目表内化，金融资产四分类法，金融负债两分类法，以及实际利率法的应用等变化都需要对会计核算系统的有关内容做出调整，需要完善相关业务管理系统，改造业务流程，引入衍生金融工具新的处理方法。加快研发能正确测算金融工具公允价值的计量模型，使其能实现对复杂金融工具的估值和处理，满足会计核算和信息披露的要求。（二）加强银行内部控制，调整监管方式由于公允价值计量模式是以公平、自愿的市场交易为基础的,因此,公允价值计量的运用客观上存在夸大金融风险、助长资产泡沫、导致银行处于经营困境的可能性。这就要求商业银行充分意识到风险的存在,并提前做好充足准备。首先应该提高金融从业人员对市场风险的识别能力和把握能力,根据银行内部控制原则和风险防范管理要求,从银行内部控制机构的设置、内部控制制度的制定和执行等方面进行系统改进和完善。其次,还要建立和强化相关的信息披露系统和通畅的信息交流渠道,使信息系统尽可能覆盖银行各项重大业务事宜,充分满足银行风险管理的信息需求。最后,应该积极借鉴国际先进经验,大力改进银行的风险识别、风险估计和风险防范模式,建立健全风险识别及评估体系,运用现代科技手段,逐步建立起覆盖银行各类业务风险的监控和预警系统,从银行内部入手,对商业银行的经营状况和风险情况进行持续的自我监控和定期的内部评估。调整监管方式，制定有效考核商业银行确定公允价值准确性的监管办法。新会计准则要求，对不存在活跃市场的金融资产，应当采用估值技术确定其公允价值。而在实际估值模型的选择、估值模型参数的选择等都存在较大的空间，而公允价值的可靠性在很大程度上依赖于银行对公允价值估值程序的运用。为了剔除会计人员主观因素的影响，银行监管部门对公允价值进行估值的过程必须进行有效的监控。银行监管部门要及时调整监管方式，根据新会计准则的变化，结合目前的银行监管水平，有针对性地进行监管政策调整。（三）加强培训，提高银行从业人员的专业素质新会计准则中有关金融工具确认和计量、金融资产转移等业务的要求大多是原则性的规定，具体应用时需要会计人员专业判断。但是对于同一会计事项，由于会计人员本身专业知识、技能和经验的不同，其职业判断的结果也不相同，就可能降低会计信息的可比性。因此，商业银行要开展全方位、多层次的培训，提高会计人员和相关业务人员的职业判断能力，使会计人员能对会计交易事项的确认、计量、报告做出正确判断处理。提高资本充足率管理水平，增强抵御风险的能力。新会计准则实施后将增加银行资本的波动性，增大了资本充足率管理的难度。上市银行应强化资本管理理念，有效地约束风险资产的增长，优化资产结构，降低风险业务比重，提高信贷资产质量，开展新业务，提升盈利水平，保持风险增长与资本增长相协调，使资本充足率水平能逐步提高，不断增强抵御风险的能力。对于国际会计制度的重大变化与监管政策不同步带来的分歧和挑战，需要加强与国际金融监管的合作。巴塞尔银行监管委员会从维护金融稳定的角度出发，采取审慎的、前瞻性的监管标准，努力使会计制度变革符合商业银行风险管理框架，在会计资本和监管资本之间建立必要的联系机制，并鼓励各国监管当局在不改变监