上市公司财务舞弊分析和审计对策研究

上市公司财务舞弊分析和审计对策研究【摘要】随着全球经济的快速发展,世界各个国家都有公司会计舞弊行为，而且情况越演越烈。会计舞弊行为不仅仅是一个公司内部的事,其恶劣影响将波及整个社会的利益相关者，同时引发社会成员出现信任危机的问题。我国上市公司财务报告舞弊现象屡禁不止，其中必然存在着许多尚未解决的问题，比如制度的缺陷，公司治理结构的问题等。会计信息的真实可靠性不仅是国家宏观管理的需要，也是单位和企业自身生存和发展的需要。企业财务舞弊的行为发生，不仅不利于企业可持续发展的战略推进，也不利于市场经济环境的有序构建。上市公司财务报告舞弊现象长期存在，发生机理复杂，但是通过统计分析可以发现其发生发展的规律性，从而为监管、治理提供有力的依据。【关键词】上市公司；财务舞弊；审计；案例分析

AnalysisofFinancialFraudinListedCompaniesandResearchonAuditStrategiesAbstract：Withtherapiddevelopmentoftheglobaleconomy,allcountriesintheworldhavecorporateaccountingfraud,andthesituationisgettingworseandworse.Accountingfraudisnotonlyamatterwithinacompany,itsadverseimpactwillaffectthestakeholdersofthewholesociety,andatthesametimeleadtotheproblemoftrustcrisisamongmembersofsociety.TherearemanyunresolvedproblemsinthefinancialreportfraudofListedCompaniesinChina,suchassystemdefects,corporategovernancestructureandsoon.Thetruereliabilityofaccountinginformationisnotonlytheneedofnationalmacro-management,butalsotheneedofthesurvivalanddevelopmentoftheunitsandenterprisesthemselves.Theoccurrenceoffinancialfraudinenterprisesisnotonlynotconducivetothestrategicadvancementofsustainabledevelopmentofenterprises,butalsototheorderlyconstructionofmarketeconomyenvironment.Thephenomenonoffinancialreportfraudoflistedcompanieshasexistedforalongtimeanditsmechanismiscomplex.However,theregularityofitsoccurrenceanddevelopmentcanbefoundthroughstatisticalanalysis,whichprovidesastrongbasisforsupervisionandgovernance.Keywords：Listedcompanies;Financialfraud;Audit;Caseanalysis

目录摘要 1Abstract： 2一、财务舞弊概念的界定 4（一）国外舞弊，财务报告舞弊的定义 4（二）中国注册会计师协会对舞弊的明确定义 4（三）国际审计准则和我国审计准则对舞弊的定义 5二、财务舞弊成因理论研究 5（一）财务舞弊带来的利益是巨大的 5（二）会计师准则不够完善，其执行力度也不够强 5（三）缺乏有效的内部治理机制 5（四）财务状况恶化 6（五）独立董事比例较小 6三、财务舞弊案例分析 6（一）财务舞弊案例的基本情况 6（二）财务舞弊案例的分析及对策研究 7四、财务舞弊的治理及审计对策研究 22（一）根据案例所得出的审计对策 22（二）文献综述中的财务舞弊治理 23（三）现行的治理方案及审计对策研究 25五、总结 25参考文献 26致谢 27一、财务舞弊概念的界定（一）国外舞弊，财务报告舞弊的定义扎比霍拉哈·瑞扎伊（ZabihollahRezaee）（2005）主张将舞弊分为管理舞弊和雇员舞弊。管理舞弊通常不涉及直接的偷窃，它是一种业绩舞弊。通常是指管理层故意通过重大误导性的财务报表来伤害投资者和债权人等公司利益相关者的舞弊行为。进一步分为财务报表舞弊、重大事项错报、资产滥用、重大事项隐瞒、违法行为、贿赂、利益冲突等。与管理舞弊相对应的是雇员舞弊也称员工舞弊，是指企业内部的雇员以欺骗性手段不正当地获取组织的钱财或其他利益的行为，常常表现为将现金或其他资产窃为己有。可进一步分为盗用资金和财产、违反信托义务、窃取知识产权商业秘密等。美国《审计准则第99号—财务报表审计中对舞弊的考虑》（SASN0.99）将舞弊分为财务报表舞弊和侵占资产舞弊，《中国注册会计师审计准则第1141号—财务报表审计中对舞弊的考虑》（以下简称我国《审计准则》）中也规定下列两类错报与财务报表审计相关:对财务信息做出虚假报告导致的错报和侵占资产导致的错报。财务报表舞弊是“为了欺骗报告使用者而对财务报告中列示的数字或财务报表附注进行有意识的错报或忽略。”它包括：对财务报告据以编制的会计记录或凭证文件进行操纵、伪造或更改：对财务报告的交易、事项或其余重要信息的错误提供或有意忽略；与数量、分类、提供方式或披露方式有关的会计原则的有意误用。财务报表舞弊与管理舞弊通常可以相互替换使用，主要原因就在于：（1）管理层负责提供可靠的财务报告；（2）财务报告的公允性、可靠性和高质量是管理层的责任。可见，财务报表舞弊一般与管理舞弊有关，是管理当局为了欺骗财务报告使用者而对财务报告中列示的数字或财务报表附注进行的有意识的错报，涉及故意谎报某些财务价值、增加获利能力的假象等。（二）中国注册会计师协会对舞弊的明确定义舞弊是指被审计单位的管理层、治理层、员工或第三方使用欺骗手段获取不当或非法利益的故意行为。（中国注册会计师协会，1993）（三）国际审计准则和我国审计准则对舞弊的定义舞弊是指管理当局、董事、雇员或第三方中的一人或多人利用欺骗的手段来获取不正当的或非法的经济利益的故意行为。（国际审计准则ISA240，2004.2）我国《中国注册会计师审计准则》将舞弊定义为:被审计单位的管理层、治理层、员工或第三方使用欺骗手段获取不当或非法利益的故意行为。二、财务舞弊成因理论研究（一）财务舞弊带来的利益是巨大的目前，我国上市公司对高管人员业绩的评价多以财务指标为基础，如利润、投资收益率、净资产收益率、资本保值增值率等，而且，这种评价常常与高管人员的续聘、晋升、工资及福利挂钩。许多上市公司高管人员本身属于上级部门委派，其职务的升迁与公司经济利益的好坏直接挂钩，为掩盖其经营不善，取得上级的信任和提拔，公司内部的各级管理人员无形中产生了舞弊的动机，他们会利用各种手段实施财务舞弊，选择更有利于自己的更好结果的方法来报告业绩，以满足其自身的需求。一个过分强调公司经营的业绩评价及激励制度则提供了财务会计报告舞弊的环境。（二）会计师准则不够完善，其执行力度也不够强会计准则及其解释具有相当的灵活性，会计准则制订机构对会计准则的修订也具有相对滞后性，对于许多新情况、新领域、新行业，总是很难找到一个恰当的会计准则或制度作为会计操作的依据。另一方面，由于会计制度和会计准则一般都是原则性的规定，在指导实际工作时，需要会计人员的专业理解和职业判断。面对众多选择，不讲道德的董事会及高层管理人员会利用会计准则的灵活性来扭曲财务会计报告，公司管理层决定何时以及如何实施新的会计标准，以实现公司财务目标的最大化，这给管理层财务会计报告舞弊操纵制造了机会。（三）缺乏有效的内部治理机制我国上市公司的股权种类繁多且结构特殊，公司股权高度集中于国有独资或控股企业，且不能上市流通，由此产生了许多制度性的缺陷。股东的权益意识淡薄，对经营者的约束虚化。主要表现为:国有股权“缺位”，所有者的代表容易被经营者同化;此外，由于《公司法》没有专门制定保护中小股东的勤勉责任条款，导致不少公司的内部人或控股股东等关键人大权独揽，集控制权、执行权和监督权于一身，缺乏多元股权制衡。公司治理的这种现状，经常导致关键人在缺乏制衡机制的情况下，自觉或不自觉地凌驾于内部控制之上，为会计舞弊的产生提供了条件。（四）财务状况恶化对于现代企业来说，资金的重要性不言而喻。资金是企业的血液，是企业生存发展的前提。为了更顺利的获得资金，上市公司的高管人员便可能虚报其财务报告，以误导资金提供者做出投资决策。现行证券法规要求公司连续三年盈利才能上市，上市公司净资产盈利率平均达到10%（且每年不低于6%）才有可能取得配股资格，对于增发新股和可转换债券融资，也有类似的规定。有些公司为了达到上市融资、配股、增发新股，就有可能进行财务数据的粉饰。即使那些满足再融资条件的上市公司，由于存在市盈率限制，为了提高发行价格，一些上市公司也具有财务舞弊的动机。此外，为了获得银行信贷资金或商业信用，一些业绩不佳、财务状况不健全的公司，难免对公司进行舞弊，以造成绩优公司的现象，获得有关融资。（五）独立董事比例较小从我国目前情况来看，大股东凭借优势股权成为董事会成员，和经理层一起控制会计信息的生成和披露;另外，国有股一股独大，中小股东因为缺乏影响力而忽视投票权，使得本应由股东大会行使的“聘请外部审计师”这一职权由董事会和经理层代为行使。在此情况下，会计师事务所的聘用实际上由内部人决定，股东大会的批准只是一种形式。由内部人委托事务所审查自身，这无疑会使审计人员的独立性受到削弱。此外，现在许多会计师事务所在提供审计服务的同时，还为公司直接设计经济交易或为公司复杂的交易提供咨询，甚至代替管理层编制公司财务报告，降低了注册会计师的职业敏感性和社会责任感。并且，由于我国注册会计师地位较低，不具备取证权，所以无法通过工商、税务、海关、证管及行业主管部门进行取证，从而保证审计原始单据的正确性。三、财务舞弊案例分析（一）财务舞弊案例的基本情况XX集团股份有限公司前身是国营FZ发电设备厂，1993年3月，经F省经济体制改革委员会批准整体改组为规范化的股份制企业，同年10月，经中国证监会批准公开发行人民币普通股5322万股，并在深圳证券交易所公开上市，1999年经F省科学技术委员会认定为高新技术企业。经历次送、配股，至2016年12月31日，公司总股本为12242.3174万元，其中流通股7356.33万股。2017年通过股权分置改革，公司增资后总股本变更为24484.6347万元，其中有限制条件的流通股份为6592.7289万股。公司主营业务范围：电子计算机及配件；电子、通信技术、网络技术服务；咨询、信息服务；环保工程的设计、施工、总承包;环保设施的运营；环保产品的生产、销售。电器机械及器材，电器机械技术咨询、开发、转让、培训；发酵罐，建筑材料，日用百货的生产、批发、零售；销售冷冻鱼糜制品、米面制品、肉制品、果蔬类罐头、水产类罐头；经营本企业自产机电产品，成套设备及相关技术的出口业务等。（二）财务舞弊案例的分析及对策研究1.财务舞弊案例的分析表1资产负债表编制单位：XX集团股份有限公司2017年12月31日单位：（人民币）元项目期末数期初数合并母公司合并母公司流动资产：货币资金105,412,891.912,764,154.70119,935,593.2781,686,027.66短期投资3,257,703.993,257,703.99应收票据100,000.004,708,323.55应收股利应收利息应收账款73,804,754.5734,415,592.5286,983,358.9135,981,430.11其他应收款96,204,369.51229,686,676.79148,426,051.41224,646,277.53预付账款117,501,138.8958,298,599.26149,084,921.36108,472,435.75应收补贴款存货157,461,296.0396,646,911.81待摊费用95,003.50161,248.57144,527.87一年内到期的长期债权投资其他流动资产流动资产合计550,579,454.41325,165,023.27609,204,112.87454,188,402.91长期投资：长期股权投资231,367,174.30302,714,234.93239,269,640.10288,682,435.14长期债权投资长期投资合计231,367,174.30302,714,234.93239,269,640.10288,682,435.14合并价差固定资产：固定资产原价279,493,798.39174,155,263.12238,094,080.23116,392,160.15减：累计折旧67,455,619.4823,073,283.7152,544,478.9813,865,083.98固定资产净值212,038,178.91151,081,979.41185,549,601.25102,527,076.17减：固定资产减值准备8,090,455.718,090,455.718,090,455.718,090,455.71固定资产净额203,947,723.20142,991,523.70177,459,145.5494,436,620.46工程物资在建工程175,470.8622,941,763.3222,829,250.00固定资产清理固定资产合计204,123,194.06142,991,523.70200,400,908.86117,265,870.46无形资产及其他资产：无形资产17,322,096.0315,444,550.9617,980,037.1915,840,242.80长期待摊费用467,054.681,898.31其他长期资产27,535,480.0827,535,480.0828,518,890.0428,518,890.04无形资产及其他资产合计44,857,576.1142,980,031.0446,965,981.9144,361,031.15递延税项：递延税款借项资产总计1,030,927,398.88813,850,812.941,095,840,643.74904,497,739.66流动负债：短期借款359,000,000.00312,500,000.00436,750,000.00392,250,000.00应付票据5,700,000.007,270,000.001,670,000.00应付账款52,364,014.89888,412.5062,620,380.1627,120,349.98预收账款4,520,145.5992,610.381,646,617.44应付工资2,500,579.522,500,579.522,672,229.522,672,229.52应付福利费3,166,832.11505,922.382,515,153.38664,455.30应付股利应交税金3,450,290.32-137,949.175,596,103.47878,938.43其他应交款138,844.8225,615.97197,237.77101,584.45其他应付款24,362,514.29690,698.2018,155,590.98709,887.97预提费用310,645.64300,000.00预计负债65,034,000.0065,034,000.0065,034,000.0065,034,000.00一年内到期的长期负债14,000,000.00其他流动负债流动负债合计534,547,867.18382,399,889.78602,457,312.72491,101,445.65长期负债：长期借款14,000,000.00应付债券长期应付款专项应付款12,106,962.9920,064,454.00其他长期负债长期负债合计12,106,962.9934,064,454.00递延税项：递延税款贷项负债合计546,654,830.17382,399,889.78636,521,766.72491,101,445.65少数股东权益52,617,885.2141,360,193.89所有者权益（或股东权益）：实收资本（或股本）244,846,347.00244,846,347.00122,423,174.00122,423,174.00减：已归还投资实收资本（或股本）净额244,846,347.00244,846,347.00122,423,174.00122,423,174.00资本公积80,638,744.4580,638,744.45203,730,551.58203,730,551.58盈余公积53,960,569.2630,945,065.7652,088,242.9329,072,739.43其中：法定公益金17,807,227.8010,171,637.88未分配利润52,733,693.6475,020,765.9539,716,714.6258,169,829.00其中：现金股利17,807,227.8010,171,637.88未确认的投资损失-524,670.85外币报表折算差额所有者权益（或股东权益）合计431,654,683.50431,450,923.16417,958,683.13413,396,294.01负债和所有者权益（或股东权益）合计1,030,927,398.88813,850,812.941,095,840,643.74904,497,739.66表2利润及利润分配表编制单位：XX集团股份有限公司2017年1-12月单位：（人民币）元项目本期上年同期合并母公司合并母公司一、主营业务收入363,864,731.1247,593,111.59429,154,466.5060,363,365.38减：主营业务成本252,915,585.1839,752,101.48333,844,737.6052,165,974.56主营业务税金及附加1,676,887.59398,332.812,027,755.23804,512.41二、主营业务利润（亏损以“-”号填列）109,272,258.357,442,677.3093,281,973.677,392,878.41加：其他业务利润（亏损以“-”号填列）6,463,081.705,635,390.468,354,989.767,212,365.18减：营业费用8,613,781.20690,387.687,615,859.90385,018.07管理费用42,987,461.024,045,592.8425,606,572.078,022,490.38财务费用24,414,752.3319,754,313.9526,603,928.4422,312,504.85三、营业利润（亏损以“-”号填列）39,719,345.50-11,412,226.7141,810,603.02-16,114,769.71加：投资收益（亏损以“-”号填列）-1,215,131.5331,442,147.156,227,782.4937,788,436.49补贴收入2,778,787.051,358,886.60营业外收入185,289.077,829.02282,463.62减：营业外支出1,629,757.791,314,486.1865,393,382.7965,188,065.12四、利润总额（亏损以“-”号填列）39,838,532.3018,723,263.28-15,713,647.06-43,514,398.34减：所得税7,863,422.966,438,875.65少数股东损益17,610,474.8416,262,801.21加：未确认的投资损失本期发生额524,670.85五、净利润（亏损以“-”号填列）14,889,305.3518,723,263.28-38,415,323.92-43,514,398.34加：年初未分配利润39,716,714.6258,169,829.0083,987,010.66101,684,227.34其他转入六、可供分配的利润54,606,019.9776,893,092.2845,571,686.7458,169,829.00减：提取法定盈余公积1,872,326.331,872,326.333,903,314.74提取法定公益金1,951,657.38提取职工奖励及福利基金提取储备基金提取企业发展基金利润归还投资七、可供投资者分配的利润52,733,693.6475,020,765.9539,716,714.6258,169,829.00减：应付优先股股利提取任意盈余公积应付普通股股利转作资本（或股本）的普通股股利八、未分配利润52,733,693.6475,020,765.9539,716,714.6258,169,829.00利润表（补充资料）1．出售、处置部门或被投资单位所得收益2．自然灾害发生的损失3．会计政策变更增加（或减少）利润总额4．会计估计变更增加（或减少）利润总额5．债务重组损失6．其他表3现金流量表编制单位：XX集团股份有限公司2017年1-12月单位：（人民币）元项目本期合并母公司一、经营活动产生的现金流量：销售产品、提供劳务收到的现金414,112,307.0870,387,881.37收到的税费返还1,864,791.05收到的其他与经营活动有关的现金76,327,349.9653,696,488.72经营活动现金流入小计492,304,448.09124,084,370.09购买商品、接受劳务支付的现金301,639,287.0123,974,834.55支付给职工以及为职工支付的现金36,004,746.601,489,476.53支付的各项税费17,900,702.963,699,113.21支付的其他与经营活动有关的现金41,165,110.4794,072,779.65经营活动现金流出小计396,709,847.04123,236,203.94经营活动产生的现金流量净额95,594,601.05848,166.15二、投资活动产生的现金流量：收回投资所收到的现金28,180,373.3928,180,373.39取得投资收益所收到的现金261,687.9516,665,119.30处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额16,860.00收到的其他与投资活动有关的现金投资活动现金流入小计28,458,921.3444,845,492.69购建固定资产、无形资产和其他长期8,665,284.612,156,292.32资产所支付的现金投资所支付的现金22,094,828.9622,094,828.96支付的其他与投资活动有关的现金投资活动现金流出小计30,760,113.5724,251,121.28投资活动产生的现金流量净额-2,301,192.2320,594,371.41三、筹资活动产生的现金流量：吸收投资所收到的现金2,049,952.02借款所收到的现金399,000,000.00322,500,000.00收到的其他与筹资活动有关的现金筹资活动现金流入小计401,049,952.02322,500,000.00偿还债务所支付的现金476,750,000.00402,250,000.00分配股利、利润或偿付利息所支付的现金31,225,815.0719,749,163.39支付的其他与筹资活动有关的现金890,247.13865,247.13筹资活动现金流出小计508,866,062.20422,864,410.52筹资活动产生的现金流量净额-107,816,110.18-100,364,410.52四、汇率变动对现金的影响五、现金及现金等价物净增加额-14,522,701.36-78,921,872.96现金流量表补充资料1．将净利润调节为经营活动现金流量：净利润14,889,305.3518,723,263.28加：计提的资产减值准备5,031,479.00-2,179,145.87固定资产折旧16,255,521.425,675,480.98无形资产摊销657,941.16395,691.84长期待摊费用摊销467,054.681,898.31待摊费用减少（减：增加）66,245.07144,527.87预提费用增加（减：减少）310,645.64300,000.00处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（减：收益）27,197.00固定资产报废损失63,568.11财务费用24,331,285.3619,754,313.95投资损失（减：收益）-1,284,868.47-31,442,147.15递延税款贷项（减：借项）存货的减少（减：增加）-60,814,384.22经营性应收项目的减少（减：增加）79,177,529.4524,724,837.44经营性应付项目的增加（减：减少）-669,722.49-35,250,554.50其他少数股东损益17,610,474.84减：未确认投资损失524,670.85经营活动产生的现金流量净额95,594,601.05848,166.152．不涉及现金收支的投资和筹资活动：债务转为资本一年内到期的可转换公司债券融资租入固定资产3．现金及现金等价物净增加情况：现金的期末余额105,412,891.912,764,154.70减：现金的期初余额119,935,593.2781,686,027.66加：现金等价物期末余额减：现金等价物期初余额现金及现金等价物净增加额-14,522,701.36-78,921,872.96（1）背景分析a.2016年度母公司亏损，2017年度盈利，增长5330万元，很可能是2016年虚列亏损，为2017年股权分制改革作准备。公司2016年度股改方案中承诺。b.公司业务多元化范围极为广泛，主业不突出，母公司主营业务收入占合并报表的比重，2017年13.08%，2016年14.07%，利润操纵的重灾区。（2）公司报表分析首先，将两个期间的资产负债表和利润表进行比较表4两年资产负债表比较项目期末数期初数增长率合并母公司合并母公司合并母公司流动资产：货币资金105,412,8922,764,155119,935,59381,686,028-12.11%-96.62%短期投资3,257,7043,257,704-100.00%-100.00%应收票据100,0004,708,324-97.88%应收账款73,804,75534,415,59386,983,35935,981,430-15.15%-4.35%其他应收款96,204,370229,686,677148,426,051224,646,278-35.18%2.24%预付账款117,501,13958,298,599149,084,921108,472,436-21.19%-46.25%存货157,461,29696,646,91262.92%待摊费用95,004161,249144,528-41.08%-100.00%流动资产合计550,579,454325,165,023609,204,113454,188,403-9.62%-28.41%长期投资：长期股权投资231,367,174302,714,235239,269,640288,682,435-3.30%4.86%长期投资合计231,367,174302,714,235239,269,640288,682,435-3.30%4.86%固定资产：固定资产原价279,493,798174,155,263238,094,080116,392,16017.39%49.63%减：累计折旧67,455,61923,073,28452,544,47913,865,08428.38%66.41%固定资产净值212,038,179151,081,979185,549,601102,527,07614.28%47.36%减：固定资产减值准备8,090,4568,090,4568,090,4568,090,4560.00%0.00%固定资产净额203,947,723142,991,524177,459,14694,436,62014.93%51.42%在建工程175,47122,941,76322,829,250-99.24%-100.00%固定资产合计204,123,194142,991,524200,400,909117,265,8701.86%21.94%无形资产及其他资产：无形资产17,322,09615,444,55117,980,03715,840,243-3.66%-2.50%长期待摊费用467,0551,898-100.00%-100.00%其他长期资产27,535,48027,535,48028,518,89028,518,890-3.45%-3.45%无形资产及其他资产合计44,857,57642,980,03146,965,98244,361,031-4.49%-3.11%资产总计1,030,927,399813,850,8131,095,840,644904,497,740-5.92%-10.02%流动负债：短期借款359,000,000312,500,000436,750,000392,250,000-17.80%-20.33%应付票据5,700,0007,270,0001,670,000-21.60%-100.00%应付账款52,364,015888,41362,620,38027,120,350-16.38%-96.72%预收账款4,520,14692,6101,646,617174.51%应付工资2,500,5802,500,5802,672,2302,672,230-6.42%-6.42%应付福利费3,166,832505,9222,515,153664,45525.91%-23.86%应交税金3,450,290（137,949）5,596,103878,938-38.34%-115.69%其他应交款138,84525,616197,238101,584-29.61%-74.78%其他应付款24,362,514690,69818,155,591709,88834.19%-2.70%预提费用310,646300,000预计负债65,034,00065,034,00065,034,00065,034,0000.00%0.00%一年内到期的长期负债14,000,000流动负债合计534,547,867382,399,890602,457,313491,101,446-11.27%-22.13%长期负债：长期借款14,000,000-100.00%专项应付款12,106,96320,064,454-39.66%长期负债合计12,106,96334,064,454-64.46%负债合计546,654,830382,399,890636,521,767491,101,446-14.12%-22.13%少数股东权益52,617,88541,360,19427.22%股东权益：实收资本（或股本）244,846,347244,846,347122,423,174122,423,174100.00%100.00%股本净额244,846,347244,846,347122,423,174122,423,174100.00%100.00%资本公积80,638,74480,638,744203,730,552203,730,552-60.42%-60.42%盈余公积53,960,56930,945,06652,088,24329,072,7393.59%6.44%其中：法定公益金17,807,22810,171,638-100.00%-100.00%未分配利润52,733,69475,020,76639,716,71558,169,82932.77%28.97%其中：现金股利17,807,22810,171,638-100.00%-100.00%未确认的投资损失（524,671）股东权益合计431,654,684431,450,923417,958,683413,396,2943.28%4.37%负债和股东权益合计1,030,927,399813,850,8131,095,840,644904,497,740-5.92%-10.02%表5两年利润表比较项目本期上年同期增长率合并母公司合并母公司合并母公司一、主营业务收入363,864,73147,593,112429,154,46760,363,365-15.21%-21.16%减：主营业务成本252,915,58539,752,101333,844,73852,165,975-24.24%-23.80%主营业务税金及附加1,676,888398,3332,027,755804,512-17.30%-50.49%二、主营业务利润109,272,2587,442,67793,281,9747,392,87817.14%0.67%加：其他业务利润6,463,0825,635,3908,354,9907,212,365-22.64%-21.86%减：营业费用8,613,781690,3887,615,860385,01813.10%79.31%管理费用42,987,4614,045,59325,606,5728,022,49067.88%-49.57%财务费用24,414,75219,754,31426,603,92822,312,505-8.23%-11.47%三、营业利润39,719,346（11,412,227）41,810,603（16,114,770）-5.00%-29.18%加：投资收益（1,215,132）31,442,1476,227,78237,788,436-119.51%-16.79%补贴收入2,778,7871,358,887104.49%营业外收入185,2897,829282,464-34.40%减：营业外支出1,629,7581,314,48665,393,38365,188,065-97.51%-97.98%四、利润总额39,838,53218,723,263（15,713,647）（43,514,398）-353.53%-143.03%减：所得税7,863,4236,438,87622.12%少数股东损益17,610,47516,262,8018.29%加：未确认的投资损失本期发生额524,671五、净利润14,889,30518,723,263（38,415,324）（43,514,398）-138.76%-143.03%加：年初未分配利润39,716,71558,169,82983,987,011101,684,227-52.71%-42.79%六、可供分配的利润54,606,02076,893,09245,571,68758,169,82919.82%32.19%减：提取法定盈余公积1,872,3261,872,3263,903,315-52.03%提取法定公益金1,951,657-100.00%七、可供投资者分配的利润52,733,69475,020,76639,716,71558,169,82932.77%28.97%八、未分配利润52,733,69475,020,76639,716,71558,169,82932.77%28.97%（3）判别模型判断整体舞弊情况经计算，p值较小，似乎没有舞弊问题。（4）分析有关项目及有关比率的变化从以上比较可以看出，公司财务报表存在以下几个异常（均以合并后数字为分析对象）：a.存货与销售成本异常存货由2016年的96,646,912增长到2017年的157,461,296，增长率达62.92%，其占资产总额的比重由8.82%增长到15.27%，增长过快。2017年存货周转率=销售成本/（（期初存货+期末存货）/2）=252915585/（（96,646,912+157,461,296）/2）=1.99，2016年存货周转率=333844738/（（89,948,398+96,646,912）/2）=3.58，存货周转率大幅下降是该公司可能利用存货进行财务报表舞弊的信号。存货62.92%的上升幅度远远超过销售收入的增长（-15.21%），也表明公司可能存在虚增存货的问题。在存货大幅度上升的同时，同期应付账款却下降16.38%。b.毛利率异常对比两年的利润表，我们看到，17年的主营业务收入比16年主营业务收入减少6529万，下降15.21%，而17年的主营业务利润却比16年的主营业务利润上升了1599万，增长17.14%。同期，主营业务成本下降24.24%，主营业务税金及附加下降17.30%，从此可以看出，主营业务成本的下降幅度大大高于主营业务收入，很可能该公司通过少结转销售成本来虚增利润和存货。从下表可以看出，2017年在销售收入下降15.21%的同时，公司的许多盈利指标却大幅上升，这在很大程度上得益于销售成本的降低。表6有关财务指标的比较财务指标2017年2016年本年比上年增减（%）2015年每股收益0.06-0.31119.35%0.08净资产收益率3.45%-9.19%12.64%2.09%扣除非经常性损益的净利润为基础计算的净资产收益率3.47%4.27%-0.80%2.39%每股经营活动产生的现金流量净额0.39-0.79149.37%0.33另外，同属一个相同的行业，各个公司的财务指标之间一般不会出现非常大的差异。该公司16年的主营业务毛利率为22.21%，17年毛利率为30.49%，而该行业较好水平的特变电工16年毛利率为18.7%，17年为17.5%，上海机电16年的毛利率为20.9%，17年为21.3%。不难看出，该公司17年的毛利率高于行业较好水平公司，且上升的幅度也较大，而其它公司的毛利率基本维持在一定范围之内，变动幅度不会太大。c.存在大额其他应收款和预付账款从资产负债表中可以看出，该公司存在大量的其他应收款和预付账款。表7其他应收款和预付账款项目期末数期初数合并母公司合并母公司其他应收款96,204,370229,686,677148,426,051224,646,278预付账款117,501,13958,298,599149,084,921108,472,436流动资产合计550,579,454325,165,023609,204,113454,188,403主营业务成本252,915,58539,752,101333,844,73852,165,975其他应收、预付占流动资产比重38.81%88.57%48.84%73.34%经查，负责2016年报表审计的福建华兴有限责任会计师事务所为此出具了一份有保留意见的审计报告。审计报告指出，“贵公司2016年12月31日的应收款项和预付款项账面余额合计38928.50万元，已提坏账准备479.07万元，净额38449.43万元。我们所获取的审计证据不足以消除我们对其中大额资金往来事项的疑虑，我们难以对该资金往来事项的性质、内容等及对公司财务状况和经营成果的影响作出d.现金流量与净利润差异过大经营活动产生的现金流量净额/净利润：2017年：95,594,601.05/14,889,305.35=6.422016年：-97,143,916.59/-38,415,323.92=2.5，但为流出e.净利润中非经常性损益比重较大2016、2017两年，在扣除掉非经常性损益以后，净利润均为负，这表明，净利润中很大部分来自于非经常性业务，该公司存在利用非经常性交易操纵财务报表的嫌疑。表8非经常性损益的影响2017年2016年本年比上年增减（%）2015年主营业务收入363,864,731.12429,154,466.50-15.21%349,839,953.52利润总额39,838,532.30-15,713,647.06353.53%17,121,109.54净利润14,889,305.35-38,415,323.92138.76%9,370,567.61扣除非经常性损益的净利润-95,946.82-56,295,824.7799.83%10,695,218.90经营活动产生的现金流量净额95,594,601.05-97,143,916.59198.41%40,490,855.49营业外收支方面2016年度营业外收入282,463.62，营业外支出65,393,382.792017年度营业外收入185,289.07，营业外支出1,629,757.792016年报附注解释：营业外支出本期数比上年同期数增长了6,529.00万元，主要原因为公司本期计提预计负债所致。2017年报附注解释：营业外收入本期数比上年同期数下降了34.40%，主要原因子公司为本期拆迁补偿等收入减少所致。营业外支出本期数比上年同期数下降了97.51%，主要原因为公司上期对逾期担保计提预计负债而本期没有发生额。f.货币资金不正常账上存在大量货币资金（1亿多），超过本年度经营活动产生的现金流量，另一方面却又存在3亿多的短期借款。数据显示，该公司2012年以来货币资金一直保持较高余额，其中大部分为银行存款。怀疑：大股东占款。表9货币资金项目期末数期初数合并母公司合并母公司货币资金105,412,8922,764,155119,935,59381,686,028短期借款359,000,000312,500,000436,750,000392,250,000主营业务收入363,864,73147,593,112429,154,46760,363,365g.费用变动异常（管理费用+营业费用）/主营业务收入上升，原因在于，销售下滑的情况下管理费用大幅增加，怀疑有诉讼费等问题项目本期上年同期合并母公司合并母公司主营业务收入363,864,73147,593,112429,154,46760,363,365营业费用8,613,781690,3887,615,860385,018管理费用42,987,4614,045,59325,606,5728,022,490费用率14.1814%9.951%7.7414%13.9282%h.税金一、主营业务收入363,864,73147,593,112429,154,46760,363,365主营业务税金及附加1,676,888398,3332,027,755804,512主营业务税金率0.4609%0.837%0.4725%1.3328%母公司主营业务税金率由1.33%下降为0.84%，合并报表变化不大。（5）结论从以上分析可以看出，该公司可能存在少结转成本、虚增存货、虚列货币资金和预付账款等问题。该公司财务报表是否确实存在舞弊以及舞弊的手段和金额，需要通过进一步的审计予以证实。2.对策（1）改善上市公司的内部控制制度公司管理的基点是企业管理层的组织架构，所以提高上市公司的内部结构是加强内部控制的前提。发挥公司独立董事和监事会等监管部门的作用，使公司的监管部门积极实现监督的职能。首先，要确保各监督部门的独立性，避免公司内部的监事会、审计委员会等收到管理层的控制与操纵。其次，应当在上市公司内部制定适当的激励和惩罚制度。有效的激励机制能使经营者弱化由于财务舞弊带来的利益驱动，从而防止经营者可能的“短期经营”行为。惩罚制度能确保经营者在强有力惩罚机制的管制下做出正确的选择。（2）构建完善的外部监管体系建立完善的外部监管体系，具体应做以下三点：首先，全面制定完善的监管法律法规，从实际做到有法可依，使那些造假者没有可乘之机。其次，加强政府的监管力度，严格执行法律法规。运用强有力的惩罚制度使那些将要违反法律法规的造假者望而止步。再次，尽可能多的寻找有效的市场监管途径，在健康稳定的社会市场中，往往影响最大的便是政府。（3）完善上市公司的股权结构目前在股权市场中，如果能在重要的关乎国民经济的行业中占有主导权，并且比例较高的可以享受减持股份的优势。如今大多数的上市公司都是国有控股，适当的增加企业投资者的股份，可以让公司的股东真正意义上的行使自身的权利，来共同经营管理公司，降低财务舞弊的发生率。四、财务舞弊的治理及审计对策研究（一）根据案例所得出的审计对策1.优化上市公司的激励机制从根源上抑制上市公司经营管理者的舞弊动机，就必须缩小经营管理者为公司所做贡献与自己实际所得收益之间的利益差距，即在具体的激励机制上，改变过去那种对经营管理者的考核和奖励指标从当期会计信息来衡量，应该结合期权、股份等，使经营管理者的利益与上市公司长期权益、股民利益结合来，让经营管理层分享企业剩余，最大限度地激发管理层的积极性，通过一个长期契约关系和一个多阶段的动态博弈过程来检验上市管理者的绩效，从根本上杜绝经管理者的财务舞弊动机。因此，一个能够产生激励相容的机制，可以有效地防止管层的短视行为和对股东利益的侵蚀，让上市公司管理层自觉地实现和改善企业的经业绩，而不是凭借财务舞弊来谋取私利。2.强化上市公司的内外部会计控制制度在内部会计控制的强化方面．我国上市公司应该借鉴德国监事会和美国董事会下设审计委员会的做法。落实和进一步强化现行公司法规定的监事会监督公司高级管理层违法违规行为，检查公司财务的职能。此外。审计委员会还应该对内部审计进行监督．实现审计委员会与内部审计师的有效沟通。另外，审计委员会还可以决定外部审计师的聘用与解聘及其公费。监事会代表公司起诉违法董事和高级管理人员。这种内部会计控制模式既融合了美国、德国模式的精华．又能兼顾我国上市公司改制的状态依存。3.理顺监管体制，提高监管力量当前能对我国上市公司进行监管的机关有中国证券监督管理委员会、财政部和审计署等。虽然他们之间经常进行沟通和协调，但还是存在“政出多门”的现象，因此有必要理顺监管体制。其次证券监管机构也要加强监管队伍建设，增加监管专业人员，提高监管人员的专业技术水平，使其能够及时发现上市公司财务报告中存在的舞弊问题。（二）文献综述中的财务舞弊治理关于财务舞弊的手段及舞弊识别的研究：Besaley等（2007）的研究显示大部分的财务舞弊行为都是运用虚增资产和营业收入的手法。Schilit（2008）根据最近几年的财务会计舞弊丑闻案例分析，归纳了公司的财务舞弊行为的具体手段，并且将这些手段分为七大类，30小类。COSO报告（2009）认为，营业收入和资产的虚增是财务报告舞弊的两个最常用的手段。Abbott，ParkerandPeters（2010）对进行财务舞弊的公司做了详细的分析，了解归纳了财务误报公司的舞弊特征，强调了提高公司审计委员会独立性的重要性以及财务专家在审计委员会中存在的重要性。关于造成财务舞弊事件的成因分析，有不同的理论来说明。主要的舞弊理论有四种，即：二因素理论（冰山理论）、三因素理论（舞弊三角理论）、四因素理论（GONE）。二因素理论是由G.杰克波罗格纳和加拿大的罗伯特J.林德奎斯特提出的，三因素理论是由美国注册舞弊审核师协会创始人W.史蒂夫­艾伯伦奇特提出的，其中三个因素是指机会、压力和借口，四因素理论是由博洛亚等人提出的，其中四个因素是指贪婪、机会、需要和暴露的程度。所有原因的特点都归结为一个出发点，那就是为了利益。为了得到更多的经济利益，各部门人员协作导致了这种极具危害性的行为发生。关于财务舞弊的研究，国外机构进