财务管理知识点总结

企业财务活动的四个方面：企业筹资引起的财务活动，企业投资引起的财务活动，企业经营引起的财务活动，企业分配引起的财务活动。企业的组织类型：独资企业，合伙制企业，公司制企业利润最大化的缺点：利润最大化没有考虑项目收益的时间价值；利润最大化忽略了企业经营的不确定性和风险；利润最大化没有考虑利润和投入资本的关系；利润最大化往往会使企业财产决策带有短期行为的倾向；利润不能准确反映真正实现的企业价值。代理成本包括：监督成本，约束成本，剩余损失。财务经理的职责：制定财务计划，做出投资和筹资决策，协调各部门工作，处理公司在金融市场上的事务。复利含义：就是不仅本金要计算利息，利息也要计算利息，即通常所说的“利滚利”。年金种类：普通年金（后付年金）、即付年金（先付年金）、延期年金、永续年金。

财务决策的三种类型：确定性决策，风险性决策，不确定性决策。证券投资组合的风险可分为非系统性风险和系统性风险。系统性风险：又称不可分散风险或市场风险，指的是由于某些因素给市场上所有的证券都带来经济损失的可能性。债券的基本要素：债券的面值，债券的期限，债券的利率，债券价格。流动比率=流动资产/流动负债速冻比率：指能迅速转化为现金的资产，主要包括货币资金、交易性金融资产、应付及预付款项等。资产负债率=负债总额/资产总额*100%杜邦分析法：是在考虑各财务比率内在联系的条件下，通过建立多种比率的综合财务分析来考察企业财务状况的一种分析方法。投资管理的基本要求：认真进行市场调查，及时捕捉投资机会；建立科学的投资决策程序，认真进行投资项目的可行性分析；及时足额的筹集资金，保证投资项目的资金供应；认真分析风险与收益的关系，适当控制投资风险。初始现金流量包括：固定资产投资，营运资金垫支，其他费用，原有固定资产变价收入。投资回收期=n+第n年年末尚未收回的投资额/第n+1年的净现金流量企业筹资的动机：扩张筹资动机，偿债筹资动机，混合筹资动机。企业筹资管理的要求：认真分析筹资环境，提高环境适应能力；周密研究资金需求，努力提高筹资效果；认真选择筹资来源和方式，力求降低资金成本；适时取得资金，保证用资需要；合理安排资本结构，保持收益与风险平衡。营业百分比法存在的缺点：敏感项目与非敏感项目的划分具有一定的主观性，有些项目的金额大小与营业收入相关，但未必与营业收入成比例变动，此时如果人为地将其划分为敏感项目或非敏感项目，显然有失科学性；敏感项目占营业收入的百分比如果直接由上一个期间的数据得出，具有一定的偶然性，因为上一个期间的数据并不一定能够代表通常的状况；当相关情况发生改变时，如果仍然用原来的比例预测今后的项目金额，可能会有较大的出入，进而影响资金需要量预测的准确性。趋势预测法：根据资金需要量与相关因素过去的发展趋势，预测未来资金需要量的一种方法。吸收投入资本的程序：确定所需投入资本的数量；选择吸收投入资本的来源；签署合同、协议或决定等文件；取得资金。实际利率=名义借款金额*名义利率/名义借款金额*（1-补偿性余额比例）=名义利率/（1-补偿性余额比例）经营杠杆：又叫营业杠杆或营运杠杆，是指由于固定经营成本的存在，使得息税前利润的变动幅度大于营业收入的变动幅度的现象。财务杠杆：又叫筹资杠杆或融资杠杆，它是指由于固定债务利息和优先股股利的存在，使得普通股每股利润的变动幅度大于息税前利润变动幅度的现象。营运资金的特点：周转快；易变现；常波动；多样化。持有现金的动机：交易动机；补偿动机；谨慎动机；投资动机。现金成本包括持有成本、转换成本和短缺成本。存货成本主要有储存成本、订货成本和缺货成本。经济订货批量：是指在不考虑缺货成本的情况下，能够使一定时期存货的总成本达到最低点的进货数量。ABC分类管理：就是按照一定的标准，按照重要性程度将企业存货划分为A，B，C三类，分别实行按品种重点管理、按类别一般控制和按总额灵活掌握的存货管理方法。放弃折扣的成本=折扣率/（1-折扣率）*360/（信用期-折扣期）商业信用筹资的优点：使用方便，成本低，限制少企业分配的原则：发展优先原则；注重效率原则；制度约束原则企业税后利润的分配程序：弥补以前年度亏损；提取法定公积金；提取任意公积金；支付普通股股利。股利分配理论：股利无关论（米勒和莫迪利安尼）、“一鸟在手”理论（戈登和林特纳）、税收差别理论（利森伯格和拉马斯瓦米）股利政策的类型：剩余股利政策、固定股利或稳定增长的股利政策、低正常股利加额外股利政策、固定股利支付率股利政策企业并购的支付方式：现金支付、股票支付、混合证劵支付。合资企业的优点：可减少公司的投资风险；由于与东道国投资者合资经营、共负盈亏，外国投资者除可享受特别优惠，还可获得东道国对本国公司的优惠政策；能迅速了解东道国的政治、社会、经济、文化等情况，并能学习当