企业财务报告分析-以广东雪莱特广电科技股份有限公司为例

贵州财经大学2018届本科毕业论文（设计）PAGEPAGEi本科毕业论文（设计）企业财务报告分析——以广东雪莱特光电科技股份有限公司为例

Enterprisefinancialreportanalysis--takeCnlightCo.,Ltdasanexample

作者专业指导教师系部二〇一八年五月诚信声明本人郑重声明：本人所呈交的毕业论文，是在导师指导下独立研究取得的成果。毕业论文中凡引用他人已经发表的成果、数据、观点等，均已明确注明出处。除文中已注明引用的内容外，不包含任何其他个人或集体已发表的论文。若有抄袭，愿承担一切后果。特此声明作者签名：签字日期：贵州财经大学商务学院本科毕业论文授权使用声明作为本科生毕业的条件之一,毕业论文著作权拥有者授权贵州财经大学商务学院拥有毕业论文的部分使用权,即:学校有权按有关规定向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版,允许论文被查阅和借阅,可以将毕业论文编入有关数据库进行检索,可以釆用影印、缩印或扫描等复制手段保存、汇编毕业论文。本人提交的电子文档的内容和纸质论文的内容相一致。保密的毕业论文在解密后也遵守此规定。`□公开□保密( 年)作者签名：签字日期：指导教师签名：签字日期：PAGEPAGEIII摘要随着互联网在世界范围内普及之后电子商务模式开始兴起，这一趋势真正意义上促进了经济全球化的加速。互联网的发展在给企业带来机会的同时加剧了企业间的竞争,全球范围内的企业和消费者都将成为电子商务活动的直接参与者。因此电子商务成功的改变了过去的企业模式，而这也对企业的财务管理造成了一定的影响，本文正是在这一角度进行展开研究的。本文通过对当前广东雪莱特光电科技股份有限公司财务报告进行分析，进而分析其财务管理存在的问题进行研究希望通过研究更好的解决相关问题促进企业发展。关键词：广东雪莱特光电科技股份有限公司；财务管理；财务报告分析

AbstractWiththepopularizationoftheInternetintheworld,thee-businessmodelbegantorise,whichreallypromotedtheaccelerationofeconomicglobalization.ThedevelopmentoftheInternethasincreasedthecompetitionamongenterpriseswhilebringingopportunitiestoenterprises,andenterprisesandconsumersworldwidewillbecomedirectparticipantsine-commerceactivities.Therefore,e-commercehassuccessfullychangedtheenterprisemodelofthepast,whichalsohasacertainimpactonthefinancialmanagementoftheenterprise.ThispaperistocarryouttheresearchinthisAngle.ThisarticlethroughtothecurrentCnlightCo.,Ltdfinancialreportisanalyzed,andthenanalyzestheexistingproblemoffinancialmanagementinthehopethatthroughstudybettersolvetheproblemsrelatedtopromotethedevelopmentofenterprises.Keywords：CnlightCo.,Ltd;Financialmanagement;Financialreportanalysis

目录摘要 IAbstract II1.绪论 11.1选题背景 11.2选题意义 12.财务报告分析的相关理论 12.1财务报告分析的概念 12.2财务报告分析的内容 22.2.1企业经营环境与经营特性分析 22.2.2企业会计政策及其变动分析 22.2.3财务报表项目及其结构分析 22.2.4财务能力分析 22.2.5企业综合分析与评价 22.3财务报告分析方法 33.广东雪莱特光电科技股份有限公司财务报告分析 33.1雪莱特公司概述 33.2相关财务报表分析 33.2.1资产负债表分析 33.2.2现金流量表分析 43.2.3利润表分析 43.3雪莱特公司发展现状分析 53.3.1偿债能力 53.3.2获利能力 63.3.3营运能力 63.3.4发展能力 64.相关结论及建议 64.1相关结论 64.1.1资产营运能力不强，资产管理水平不高 64.1.2短期偿债能力不足而长期偿债能力较好 74.1.3资产、权益和销售的盈利能力不足 74.2建议 74.2.1加强资产的营运管理 74.2.2措施降低营业成本 84.2.3增加企业的现金流量 84.2.4加强技术管理创新 8参考文献 9致谢 10PAGEPAGE81.绪论1.1选题背景近年来，我国的中小企业大量的出现，诸多企业在政策的帮扶下快速的发展起来。根据相关数据显示当前我国的中小企业占据到全国企业的99%以上。2016年中小企业累计完成利税总额2720亿元，占全国总税费的78%以上，由此可见我国的中小企业的重要性是非常大的。而作为近几年经济发展最快的重庆市也是由于对中小企业的帮扶力度非常大，通关大力度的政策支持等帮助中小企业进行发展，在这些企业的帮助下成功的创造了17010亿元的GDP总额，同比增长更是高达10.7%位居全国第一位。本文也正是在这样的背景下展开研究的。1.2选题意义同时当前网络经济时代的到来让我国的整体发展也出现了变革，一大批传统企业逐渐被替代，随着出现的一大批新兴行业朝阳行业，这类中小企业往往有着较强的技术能力，从而保证了自己的发展潜力，往往能够更加适应当前的网络环境。但是这些中小企业往往在技术上有竞争能力，但是在企业的经营管理方面却存在很多问题，因此有针对性对这些企业的财务工作进行调查研究非常具有代表意义。一方面能够分析这些中小企业的财务管理的相关制度帮助他们更好的解决财务问题，有针对的进行发展。另一方面能够更加清晰的理清当前网络经济环境下中小企业应该如何规范自己的财务管理工作，从而更加适应当前的市场，从而更好的促进自身未来的发展。2.财务报告分析的相关理论2.1财务报告分析的概念中小企业的财务管理理论是建立在企业正常经营，稳定发展的条件之下的，是为了从理论的角度分析企业的财务工作如何能够更加细致，更加专业。整个理论试图从企业的财务工作角度入手吗，通过更加现代化的管理手段规范企业的财务管理的各项工作，从而保证企业的整体的利润的提升。对于企业来说，所有的财务管理工作的流程不同、工作的目的可能也有偏差，但是最终的目标都是为了更好的提升企业的利润。近年来财务管理理论被不断的细化，实现了通过多个角度入手进行财务的控制管理工作。近几年随着网络经济的发展，企业的财务管理被要求必须要适应互联网经济，实现财务管理电子化操作，这也使得财务管理理论又进一步被细化。因此当前背景下细化企业的财务管理工作，帮助我国的财务管理工作更好的与互联网进行融合已达到促进企业健康发展尤为重要。2.2财务报告分析的内容财务报告分析的内容主要包括企业经营环境与经营特性分析、企业会计政策及其变动分析、财务报表项目及其结构分析、财务能力分析、企业综合分析与评价等。2.2.1企业经营环境与经营特性分析主要分析宏观经济发展的形势，分析企业所处行业的发展趋势，分析企业的行业地位、经营战略、主要产品的市场情况，分析企业技术创新能力，分析企业高层管理人员与职工素质等人力资源情况与企业创造价值的社会分配结构等。这样做，决策者可把握企业的宏观环境与企业总体情况，更好地联系与解释财务报告分析的结果。2.2.2企业会计政策及其变动分析主要分析企业经营管理者选择不同的会计政策的理由及其对财务报表项目与财务分析指标的影响，为保证对比分析时分析指标的可比性，必要时对分析资料进行适当的修正。2.2.3财务报表项目及其结构分析主要对资产负债表、利润表、现金流量表及其附注的各个项目与结构进行对比分析，分析各种资产、负债、所有者权益、收入、成本、费用、利润、现金流量的变化、变化原因和其对企业经营的影响。每个财务报表项目都具有特定的经济含义，它的变化对财务能力、经营特性都可能产生影响，一般可编制多期比较财务报表和多期百分比财务报表进行分析。多期百分比财务报表是杨和泰经验丰富理论功底，形成以点带面、点面结合的风格,条理分明、结构严谨，结合企业实际，视野开阔将财务报表项目用结构百分比表示，并将多个会计期间的财务报表合并，这样有利于对财务报表的结构变动进行分析。2.2.4财务能力分析主要分析企业的盈利能力、经营效率、偿债能力（短期、长期）、发展能力等。该部分主要通过定量的财务指标分析进行，它是财务报告分析的重要内容。2.2.5企业综合分析与评价主要将上述分析情况用系统、科学的方法进行综合得出对企业的综合分析与评价。该综合分析与评价使用定量指标与定性指标相结合，并可使用综合指数法、综合评分法、雷达图法等方法进行综合分析与评价。该综合分析与评价和企业业绩评价有很强的联系，企业业绩评价可看成是企业综合分析与评价的一种形式，它是财务报告分析的重要内容。现代企业是在一定社会经济环境下生存发展的生产与分配社会财富的经济实体，它与许多社会利益团体有复杂的经济利益关系，可看成一个复杂的社会系统。企业的财务能力、经营特性等分析与综合分析与评价是相互联系的，企业的经营环境、财务报告的内容、财务报告分析的技术与方法都是发展的。因此，通过对财务报告分析来了解企业经营情况就必须用系统的观点来分析企业，即用联系、发展的观点分析企业。2.3财务报告分析方法比较分析法：是为了说明财务信息之间的数量关系与数量差异,为进一步的分析指明方向.这种比较可以是将实际与计划相比,可以是本期与上期相比,也可以是与同行业的其他企业相比。趋势分析：是为了揭示财务状况和经营成果的变化及其原因、性质,帮助预测未来.用于进行趋势分析的数据既可以是绝对值,也可以是比率或百分比数据。因素分析：是为了分析几个相关因素对某一财务指标的影响程度,一般要借助于差异分析的方法。四、比率分析：是通过对财务比率的分析,了解企业的财务状况和经营成果,往往要借助于比较分析和趋势分析方法。3.广东雪莱特光电科技股份有限公司财务报告分析3.1雪莱特公司概述广东雪莱特光电科技股份有限公司成立于1992年，是一家具有自主创新能力的专业研发生产节能灯、车用氙气金卤灯、紫外线杀菌灯及其他特种光源和配套电子镇流器的广东省高新技术上市企业。目前占地10.13万平方米，已建生产经营用房4.8万平方米，设有广东省特种光源工程技术研究开发中心和广东省省级企业技术中心，是中国重要的电光源研发生产基地之一。3.2相关财务报表分析3.2.1资产负债表分析为了更好的说明广东雪莱特光电科技股份有限公司的资产负债的情况我们对其财务数据进行了整体并得到了如下数据：表1广东雪莱特光电科技股份有限公司资产负债情况一览表单位：万元2014年2015年2016年资产总额1052.111096.041125.21负债总额468.34515.92604.37通过上述数据我们不难发现当前。当前广东雪莱特光电科技股份有限公司的负债和资产都不断的增加但是显然负债的增长比例是高于资产增长比例的这样的情况长期出现就可能导致企业的实际资产大幅度减少，而且对于广东雪莱特光电科技股份有限公司来说这样高额的负债并未能给企业带来巨大的收益想，显然这就表明广东雪莱特光电科技股份有限公司的投资是存在问题，而且由于融资不当而导致的。3.2.2现金流量表分析资产报酬率反映不考虑利息费用和纳税因素，只考虑经营时管理层对所有能够运用的资产管理好坏的程度，也就是管理层利用现有资源创造价值的能力。从总资产报酬率的角度来看，当前广东雪莱特光电科技股份有限公司总资产报酬率近三年分别为13.50%，12.63%，11.69%，相比有小幅下降，说明广东雪莱特光电科技股份有限公司的资产运用效果在降低，利用资产创造的利润降低，存在着资产闲置现象。广东雪莱特光电科技股份有限公司相比大型企业仍存在较大的差距。而净资产收益率是反映盈利能力的核心标准，反映股东权益的收益水平以及资本的增值能力。一般来说，净资产收益率高于15%属于理想，大于20%则属于优异水平。从净资产收益的角度来看广东雪莱特光电科技股份有限公司基本在15%以下说明收入质量并不好，这也说明广东雪莱特光电科技股份有限公司的财务工作开展是存在问题的。表2广东雪莱特光电科技股份有限公司收益率一览表指标2014年2015年2016年净资产收益率16.43%13.06%11.37%资产报酬率11.50%12.63%11.69%。3.2.3利润表分析对于企业来说，利润是衡量企业盈发展情况的重要指标营业收入-营业支出。为了更好的分析当前广东雪莱特光电科技股份有限公司的利润情况由于部分数据无法公开，我们将企业的利润报表进行了整理绘制了如下表格：表3广东雪莱特光电科技股份有限公司营业变化一览表单位：万元营业额比上年增长（%）2014年1199.452015年1277.507.1%2016年1312.576.6%表4广东雪莱特光电科技股份有限公司2014-2016利润分析一览表指标2014年2015年2016年营业利润率41.34%36.68%30.83%销售毛利率34.24%36.10%32.46%销售净利率21.22%16.35%12.91%资料来源：根据企业2014年-2016年财务报表自制结合上述表格我们可以发现广东雪莱特光电科技股份有限公司的各年的利润。通过上述数据我们可以发现，广东雪莱特光电科技股份有限公司的营业收入的增长速度已经有所下降，这是由于市场竞争导致的，从另一方面来看，我们可以在上述指标分析看到当前中发现广东雪莱特光电科技股份有限公司的各项利润指标都在明显下降，尤其是销售净利润已经不足15%，这一问题非常严重，如果企业不能及时的转变当前这种状况就很可能导致企业破产。。3.3雪莱特公司发展现状分析3.3.1偿债能力对于广东雪莱特光电科技股份有限公司来当前随着他们的企业的规模的不断扩大要求他们财务工作必须被不断的细化，尤其是对于现代企业来说成本管理的重要性被不断的提升，因此企业通过内部财务控制来有效的降低成本就非常有必要。另外企业的内部财务控制也是希望从整体的角度出发试图通过对于企业的整体管理来将企业可能出现的风险等进行有效的控制。偿债能力在很大程度上是取决于整个资产链条的控制是否有效，从当前角度来看广东雪莱特光电科技股份有限公司的整个资金链条控制的并不好。3.3.2获利能力对于广东雪莱特光电科技股份有限公司来利润的分配也是非常重要的问题之一，由于中小企业管理者往往往往就是企业的直接投资者，广东雪莱特光电科技股份有限公司在利润分配方面往往都选择优先补充自己的资本，广东雪莱特光电科技股份有限公司甚至将自己的资本和企业的资本混为一谈，随意动用企业的资产，或者在利润分配是没有有限偿还贷款留存发展资金，显然这些行为对于企业的发展是非常不利的，导致了企业的利润下降以及整体规划的混乱，这也要求当前广东雪莱特光电科技股份有限公司的管理者要能够充分的对企业的利润进行合理的配置以求企业的稳定发展。3.3.3营运能力对于广东雪莱特光电科技股份有限公司来说，他们的内部控制就是要降低成本，提升自己的使用效率为企业创造出更多的价值。当前内部财务控制需要的是真正能够为企业的财务工作进行整体的评价，从而帮助广东雪莱特光电科技股份有限公司更好的进行改善，在这一方面来看，广东雪莱特光电科技股份有限公司的内部财务控制往往都是企业管理者自己进行，专业度显然是不够的。3.3.4发展能力当前网络经济时代市场变得越来越复杂，市场内影响企业的发展的因素越来越多，这也迫使企业必须要进行财务预算，通过整体的预算来分析企业所处的市场应该如何投资，是扩大规模以通过规模经济创造利润还是缩小规模以减少诗词的不稳定因素的影响。另外还要预算企业的实际市场情况来设定企业的现金留存等等以此来保证企业能够有足够的资金满足企业的正常需求。通过以上分析我们已经了解的企业的财务管理的具体内容现在为了更好的了解当前广东雪莱特光电科技股份有限公司的财务管理存在的问题我们从广东雪莱特光电科技股份有限公司的财务管理的角度入手进行分析其财务存在的问题。4.相关结论及建议4.1相关结论4.1.1资产营运能力不强，资产管理水平不高对广东雪莱特光电科技股份有限公司来说，资金链就是生命线，因此对于资金管理的是非常重要的部分。想要更好的进行资金管理就必须最大限度的降低成本。广东雪莱特光电科技股份有限公司的实际利润却仅仅维持在12%左右，这其中很大一部分原因就是各项成本过多，如销售成本支出相对较多，由于销售成本的管理不善导致了整个销售过程中存在虚假开发票进行报销等问题，而且销售团队的人员过多也使得企业的销售成本大幅度上升。具体的成本中我们不难当前发现广东雪莱特光电科技股份有限公司营业利润润约为30.83%，而实际的净利润则不足13%，其中17%左右都是成本，这些成本严重的蚕食了企业的实际利润，显然是不利于企业的发展的。而且广东雪莱特光电科技股份有限公司在管理费用的支出占比在行业内部也是较高的。整个成本管理工作的由于缺乏整体的绩效考核导致了相关人员不注重成本管理工作甚至严重浪费。而且往往在进行成本管理的过程中财务部门非常积极但是其他部门则并没有进行积极的配合，导致了成本无法被有效的管理，企业的整体利润自然也就比较低。4.1.2短期偿债能力不足而长期偿债能力较好广东雪莱特光电科技股份有限公司的长期偿债能力较好，偿还到期债务的风险小，资产负债率也逐年降低，低的产权比率对广东雪莱特光电科技股份有限公司电器的长期偿债能力而言也是起到了一定的保证作用。说明广东雪莱特光电科技股份有限公司在负债的偿还、调整等方面做出了较大的努力。但是，广东雪莱特光电科技股份有限公司的短期偿债能力较弱，流动比率和速动比率都有波动，其中流动负债偿还能力较低，亏损缓冲能力不够强，风险高同时也表明流动资金储备不够充足。这资产结构还有进一步优化的潜力。4.1.3资产、权益和销售的盈利能力不足盈利能力是指企业在一定时期内获取利润的能力。企业的经营活动是否具有较强的盈利能力，对企业的生存发展至关重要。对广东雪莱特光电科技股份有限公司这样一个庞大的集团企业来说，如果没有高额利润的支撑，想要获取继续发展的能力显然是不可能的。广东雪莱特光电科技股份有限公司的毛利率呈逐年上升趋势，上升比较平稳，反映出公司主营业务收入的盈利水平不断保持上升，营业成本下降；说明其在主营业务收入的管理效率上不断改善。同时，营业净利润率呈起伏状，说明其主营业务销售获利能力并不稳定，主营业务利润率仍有波动。这说明广东雪莱特光电科技股份有限公司应在销售盈利方面虽有较大成果，但仍不够成熟，尚存改善空间。4.2建议4.2.1加强资产的营运管理想要更好的提升广东雪莱特光电科技股份有限公司的资金效率就必须要保证资金周转率，通过将贷款的期限进行缩短的模式，鼓励短期贷款以及长期存款，从而让自己的使用效率得到提升。而且在分配业务时要充分的保证资金能够得到更加充分的使用，从而让整个广东雪莱特光电科技股份有限公司的资金更加灵活的。另外广东雪莱特光电科技股份有限公司应该加强政府公共能力，加强项目合作为更多的政府项目提供贷款从而保证广东雪莱特光电科技股份有限公司有更多优质的项目来提升利润率。4.2.2措施降低营业成本广东雪莱特光电科技股份有限公司的降低运营成本是一项复杂的工作，当前行业竞争异常激烈，不能一味地通过提升指标来作为绩效考核的标准，这种过高的指标一方面会降低员工的积极性，反而起到了负面作用，另一方面还会导致由于指标过高员工出现造假行为给广东雪莱特光电科技股份有限公司带来风险。因此广东雪莱特光电科技股份有限公司应该合理预算，做到以稳定增值为主，保证市场份额，稳步前进，而不是一味的增加市场导致企业的经营风险的提升。在开展预算的过程中要适当的调控贷款指标，不能仅仅为了完成任务而进行放贷，而是通过业务合理配置分配贷款指标，保证贷款的资金安全性。4.2.3增加企业的现金流量增加企业的现金流量将极大程度上促进广东雪莱特光电科技股份有限公司在决策的过程中更加灵活，更好的针对市场的实际情况进行拓展业务，而且增加现金流量还能够让广东雪莱特光电科技股份有限公司逐步获得更多的发展契机，最终让广东雪莱特光电科技股份有限公司更为便捷的发展。4.2.4加强技术管理创新对于广东雪莱特光电科技股份有限公司来说必须要尽快加强技术创新工作，只有技术方面获得优势才能让自己在发展过程中拥有更多的优势，以便自己能够更好的发展起来，技术的优势将转化为产值，最终达到促进广东雪莱特光电科技股份有限公司发展的目的。PAGEPAGE9参考文献[1]李振寰.浅谈财务报告分析在评价企业经营管理现状中的作用[J].财经界(学术版),2013,(07):128+130.[2]罗丽明,孟兰.上市公司的财务报告分析[J].热带农业工程,2008,(02):78-81.[3]孙舒曼.上市公司财务报表分析——以M公司为例[J].当代经济,2017,(01):25-27.[4]巩芮杉.对我国上市公司财务报告的思考[J].统计与管理,2017,(09):71-72.[5]齐静.财务报表分析[D].财政部财政科学研究所,2013.[6]张军.上市公司财务报表分析[D].西南交通大学,2016.[7]赵燕.广东鸿图科技股份有限责任公司财务报表分析[D].西南交通大学,2015.[8]魏艺婕.论企业的财务报告分析[J].品牌,2015,(08):169.[9]罗青宝.华鹏飞物流有限公司财务分析与评价[D].西南交通大学,2014.[10]熊馨莲.浅谈上市公司财务分析[J].中外企业家,2016,(04):156-157.[11]王倩,赵丽洲.FS特钢公司财务分析与控制研究[J].知识经济,2016,(19):89-90.[12]王其超.上市公司财务分析方法及技巧——基于三一重工案例分析[